elios previdenza CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA UNIT LINKED DESTINATO AD ATTUARE UNA FORMA PENSIONISTICA INDIVIDUALE (F.I.P.

Transcript

1 elios previdenza CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA UNIT LINKED DESTINATO AD ATTUARE UNA FORMA PENSIONISTICA INDIVIDUALE (F.I.P.) Il presente Fascicolo informativo, contenente a. Scheda sintetica b. Nota informativa c. Condizioni di assicurazione, comprensive di Regolamento dei fondi interni d. Glossario e. Modulo di proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della proposta di assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa. Antoniana Veneta Popolare Vita S.p.A. Largo Ugo Irneri, Trieste Italia Cap. soc. int.versato REA Trieste n Reg. Imp. Trieste n Impresa autorizzata all'esercizio delle assicurazioni con decreto del Ministro dell'industria, del commercio e dell'artigianato Società soggetta all'attività congiunta di direzione e coordinamento di LLOYD ADRIATICO e Tel Fax P.IVA e c.f del 11 aprile 1991 (G.U n. 91) BANCA ANTONVENETA

2 Pagina 2 di 50

3 SCHEDA SINTETICA ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda sintetica non sostituisce la Nota informativa. Essa mira a dare al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. 1. INFORMAZIONI GENERALI 1.a) Impresa di assicurazione Il contratto viene stipulato con Antonveneta Vita S.p.A., soggetta all attività congiunta di direzione e coordinamento di Lloyd Adriatico S.p.A. (gruppo Allianz) e Banca Antonveneta. 1.b) Denominazione del contratto Elios Previdenza. 1.c) Tipologia del contratto Le prestazioni previste dal contratto sono espresse, nella fase di accumulo della prestazione previdenziale, in quote di un fondo interno scelto dal Contraente il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. Per le prestazioni pensionistiche collegate ai fondi Sicuro e Protetto è prevista una garanzia, rispettivamente, di rendimento minimo e di restituzione degli importi investiti nel fondo. Nella fase di erogazione la rendita è contrattualmente garantita dall impresa e si rivaluta annualmente in base al rendimento di una gestione interna separata di attivi. 1.d) Durata La durata della fase di accumulo va dalla data di decorrenza alla data di accesso alla prestazione pensionistica coincidente, ai sensi del Decreto Legislativo 21 aprile 1993, n. 124 (di seguito Decreto), con: il compimento dell'età pensionabile stabilita nel regime obbligatorio di appartenenza con un minimo di cinque anni di iscrizione ad una forma pensionistica complementare; la cessazione dell attività lavorativa con almeno 15 anni di iscrizione ad una forma pensionistica complementare e un'età di non più di dieci anni inferiore a quella prevista per il pensionamento di vecchiaia dal proprio regime obbligatorio. E consentita la prosecuzione della partecipazione alla forma pensionistica individuale non oltre i 5 anni dal raggiungimento del limite dell età pensionabile. 1.e) Pagamento dei premi Il Contraente stabilisce l importo del premio tenendo conto delle sue esigenze previdenziali. L'ammontare minimo del primo versamento, inclusi i diritti di contratto, è pari a 500 euro oppure a 100 euro se contestualmente viene acceso un piano di accumulo di versamento premi (PAC) tramite RID. È possibile per il Contraente effettuare in qualsiasi momento ulteriori versamenti aggiuntivi al premio iniziale, tramite bonifico bancario (in tale caso, di importo minimo pari a 100 euro) oppure mediante l accensione di un PAC tramite RID (in tale caso di importo minimo pari a 25 euro). Nel caso di pagamenti a mezzo RID, il Contraente deve indicare la periodicità del versamento da effettuare scegliendo tra periodicità mensile, bimestrale, trimestrale, quadrimestrale, semestrale o annuale. Il versamento dei premi è consentito sino all esercizio del diritto alla prestazione pensionistica. E facoltà del Contraente: - variare l importo del premio da pagare, in aumento o in diminuzione; Pagina 3 di 50

4 - variare la periodicità dei versamenti mediante RID; - sospendere e successivamente riprendere il versamento dei premi, interrompere il versamento dei premi. 2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO Elios Previdenza è un contratto di assicurazione sulla vita finalizzato all'attuazione di una forma pensionistica individuale ai sensi dell art. 9 ter del Decreto, e la prestazione principale consiste nell'erogazione di un trattamento pensionistico in forma di rendita in caso di pensionamento del Contraente. L adesione alle forme pensionistiche individuali attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita è libera, non essendo necessariamente legata ad una determinata occupazione o all'esercizio di una libera professione. Le agevolazioni fiscali previste per i contratti destinati ad attuare forme pensionistiche individuali operano solo in presenza dei requisiti e delle condizioni previste dalla legge e illustrate al punto 14 della Nota informativa. Il contratto è strutturato in due distinte fasi: la fase di accumulo, durante la quale il Contraente, per la costituzione progressiva delle prestazioni pensionistiche, versa i premi in un contratto di assicurazione di tipo unit linked; la fase di erogazione della rendita, durante la quale, sulla base dell ammontare maturato durante la fase di accumulo, viene erogata la prestazione di rendita vitalizia rivalutabile. Si precisa che una parte dei premi versati dal Contraente è trattenuta da Antonveneta Vita per far fronte ai costi relativi all acquisizione e alla gestione del contratto e non concorre pertanto alla formazione della prestazione previdenziale. Al fine di consentire al Contraente una valutazione orientativa del proprio fabbisogno previdenziale, Antonveneta Vita è tenuta a consegnare, unitamente alla Nota informativa, un Progetto esemplificativo redatto in forma personalizzata secondo lo schema di cui alla circolare ISVAP 445/ PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIE OFFERTE Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: a) Prestazioni pensionistiche per vecchiaia o per anzianità Rendita: in caso di vita del Contraente al raggiungimento dei requisiti stabiliti dal Decreto, il contratto prevede l'erogazione di una rendita rivalutabile, che potrà essere vitalizia, vitalizia reversibile o certa e successivamente vitalizia. Capitale: il Contraente può chiedere la liquidazione in forma di capitale nel limite del 50% (cinquanta per cento) della prestazione pensionistica maturata. Qualora la rendita vitalizia annua risulti inferiore all assegno sociale di cui all art. 3 commi 6 e 7 della Legge 8 agosto 1995 n. 335, il Contraente può optare per la liquidazione in capitale dell intera prestazione pensionistica maturata. b) Riscatto Riscatto in caso di cessazione dell attività lavorativa: in caso di cessazione dell attività lavorativa senza aver maturato i requisiti per il diritto alla prestazione pensionistica di cui al punto a), il contratto, come stabilito dal Decreto, prevede il pagamento al Contraente che lo richieda del capitale maturato. Riscatto in caso decesso del Contraente: in caso di decesso del Contraente prima dell accesso ad una prestazione pensionistica complementare, il contratto prevede il pagamento agli eredi del capitale maturato alla data di decesso, maggiorato, nel caso in cui sia decorso almeno 1 anno dalla decorrenza del contratto, in base all età del Contraente al verificarsi dell evento, secondo quanto meglio descritto nella Nota informativa. Riscatto ex art. 10, comma 1, D. Lgs. 124/93: trascorsi 8 anni di iscrizione alla forma pensionistica individuale il contratto prevede il pagamento, al Contraente, della totalità o di una parte del capitale maturato, per le motivazioni previste dal Decreto: per l acquisto della prima casa di abitazione per sé o per i figli, o per la realizzazione di interventi di recupero del patrimonio edilizio di cui alle lettere a) b) c) e d) dell articolo 31, comma 1, della legge 5 agosto 1978 n. 457, relativamente alla prima casa di abitazione, ovvero per eventuali spese sanitarie, per terapie ed interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche. Pagina 4 di 50

5 Ai fini dell anzianità necessaria per esercitare il diritto al riscatto anche parziale della posizione individuale, sono considerati utili tutti i periodi di iscrizione ad altre forme pensionistiche, per i quali non è stato esercitato il diritto di riscatto. c) Prestazioni in caso di trasferimento della posizione individuale Come stabilito dal Decreto, il Contraente ha facoltà di trasferire la propria posizione individuale ad altra forma pensionistica complementare alla quale abbia facoltà di accesso in relazione alla sua attività lavorativa, senza vincoli temporali. Il trasferimento con destinazione diversa da quella di cui sopra è possibile trascorso un periodo minimo di 3 anni dalla decorrenza del contratto. Per le prestazioni pensionistiche per vecchiaia o per anzianità collegate al fondo Antonveneta Vita Sicuro è previsto il riconoscimento di una garanzia di rendimento minimo pari, per ciascun premio versato, al massimo tasso tecnico applicabile in un contratto di assicurazione all epoca del versamento stesso (Provvedimento ISVAP n. 1036/98 e successive modifiche ed integrazioni). Per le prestazioni pensionistiche per vecchiaia o per anzianità collegate al fondo Antonveneta Vita Protetto è prevista una garanzia di capitale. Per la presenza di costi gravanti sul contratto, è comunque possibile che l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. Per le prestazioni pensionistiche per vecchiaia o per anzianità collegate ai fondi interni Anonveneta Vita Armonico e Attivo e per tutti i casi di riscatto e di trasferimento della posizione individuale, non essendo presente alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo, è possibile che in caso di andamento sfavorevole del valore delle quote e/o per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. Antonveneta Vita si riserva la facoltà di modificare la base demografica utilizzata per il calcolo della prestazione pensionistica in forma di rendita, ai sensi della circolare ISVAP 434/01. Tale modifica ha effetto su tutti i premi versati, compresi quelli già versati al momento dell entrata in vigore della modifica. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. In ogni caso le prestazioni assicurative sono regolate dagli articoli 1, 6, 10, 11, 12, 13 e 14 delle Condizioni di assicurazione. 4. RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE Per le prestazioni pensionistiche collegate ai fondi interni Sicuro e Protetto è prevista una garanzia, rispettivamente, di rendimento minimo e di restituzione degli importi investiti nel fondo. In tutti gli altri casi l Antonveneta Vita non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari riconducibili all andamento del valore delle quote. 4.a) Rischi finanziari a carico del Contraente Il contratto comporta per il Contraente i seguenti rischi finanziari: a) ottenere, al termine della fase di accumulo, un capitale inferiore ai premi versati; b) ottenere, in caso di riscatto o di trasferimento della posizione previdenziale maturata, un valore inferiore ai premi versati; c) ottenere un capitale in caso di morte del Contraente inferiore ai premi versati. 4.b) Profilo di rischio dei fondi Ciascun fondo presenta profili di rischio di cui il Contraente deve tenere conto con riferimento alla propria propensione al rischio e al periodo temporale che lo separa dal pensionamento. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall ISVAP, il profilo di rischio dei fondi a cui le prestazioni possono essere collegate. Fondo Profilo di rischio Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto alto Sicuro Protetto Armonico Attivo Pagina 5 di 50

6 5. COSTI Antonveneta Vita, al fine di svolgere l attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla sezione D. I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal fondo riducono l ammontare delle prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo nella fase di accumulo della prestazione previdenziale, viene di seguito riportato, secondo criteri stabiliti dall ISVAP, l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi. A titolo di esempio, se per una durata della fase di accumulo pari a 40 anni il Costo percentuale medio annuo del 10 anno è pari all 1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto in caso di trasferimento della posizione individuale al 10 anno riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell 1% per ogni anno di durata del rapporto previdenziale. Il Costo percentuale medio annuo del 40 anno indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento in caso di mantenimento del contratto fino al raggiungimento dei requisiti per la prestazione pensionistica. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durata ed impiegando un ipotesi di rendimento del fondo che è soggetta a discostarsi dai dati reali. Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperformance e di switch gravanti sui fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito dall ISVAP nella misura del 4% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale prevista in fase di erogazione delle prestazioni. Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Fondo: Sicuro (Profilo di rischio Basso) Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 4,78% 10 2,79% 15 2,17% 20 1,87% 25 1,69% 30 1,58% 35 1,49% 40 1,43% Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 4,49% 10 2,71% 15 2,13% 20 1,85% 25 1,68% 30 1,57% 35 1,49% 40 1,43% Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 4,14% 10 2,60% 15 2,08% 20 1,81% 25 1,66% 30 1,55% 35 1,47% 40 1,42% Pagina 6 di 50

7 Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 5,12% 10 3,15% 15 2,53% 20 2,23% 25 2,05% 30 1,94% 35 1,86% 40 1,79% Fondo: Armonico (Profilo di rischio Medio) Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 4,84% 10 3,06% 15 2,49% 20 2,21% 25 2,04% 30 1,93% 35 1,85% 40 1,79% Premio annuo: Sesso ed Età: qualunque Durata fase di accumulo: 40 Durata dell'operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 4,49% 10 2,96% 15 2,44% 20 2,18% 25 2,02% 30 1,91% 35 1,84% 40 1,78% Il Costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi anni della fase di accumulo può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno. Costi di erogazione della rendita Nella fase di erogazione della rendita è previsto un costo per il relativo pagamento. In caso di rendita corrisposta con periodicità annuale il caricamento è pari all 1,25%; in caso di rendita corrisposta con periodicità mensile il caricamento è pari al 4%. 6. ILLUSTRAZIONE DI ALCUNI DATI STORICI DI RENDIMENTO DEI FONDI In questa sezione è rappresentato il rendimento storico realizzato nell ultimo anno, negli ultimi 2 e negli ultimi 3 dai fondi a cui possono essere collegate le prestazioni assicurative. Non è disponibile il rendimento storico realizzato negli ultimi 5 e 10 anni in quanto tutti i fondi sono di recente istituzione. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato benchmark. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato della gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato da costi. Le predette informazioni sono integrate con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai. Rendimento medio annuo composto Ultimi 2 anni Ultimi 3 anni Ultimi 4 anni Fondo Sicuro 2,02% 2,94% 2,93% Benchmark 2,65% 2,85% 3,57% Rendimento medio annuo composto Ultimi 2 anni Ultimi 3 anni Ultimi 4 anni Fondo Protetto 2,78% 3,39% 3,40% Benchmark 6,84% 6,37% 5,75% Rendimento medio annuo composto Ultimi 2 anni Ultimi 3 anni Ultimi 4 anni Fondo Armonico 6,89% 7,61% 3,10% Benchmark 9,15% 9,38% 3,76% Pagina 7 di 50

8 Rendimento medio annuo composto Ultimi 2 anni Ultimi 3 anni Ultimi 4 anni Fondo Attivo 11,57% 12,31% 4,61% Benchmark 10,51% 11,44% 0,55% Tasso medio di inflazione Ultimi 2 anni Ultimi 3 anni Ultimi 4 anni 1,85% 2,07% 2,17% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 7. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLA GESTIONE INTERNA SEPARATA In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione interna separata Fondo S. Giusto negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai. Anno Rendimento realizzato dal FONDO S. GIUSTO nell anno precedente Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni Inflazione ,35% 5,15% 4,93% 2,70% ,51% 4,31% 4,67% 2,50% ,80% 3,60% 3,73% 2,50% ,00% 2,80% 3,59% 2,00% ,00% 2,80% 3,16% 1,70% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 8. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota informativa. L Antonveneta Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Pagina 8 di 50

9 NOTA INFORMATIVA La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione da parte dell ISVAP. La Nota informativa si articola in sei sezioni: A. INFORMAZIONI RELATIVE AD ANTONVENETA VITA B. INFORMAZIONI RELATIVE ALLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E AI RISCHI FINANZIARI C. INFORMAZIONI RELATIVE AI FONDI E ALLA GESTIONE SEPARATA D. INFORMAZIONI RELATIVE AI COSTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE CONTRATTO F. DATI STORICI RELATIVI AI FONDI A. INFORMAZIONI RELATIVE AD ANTONVENETA VITA 1. Informazioni generali Il contratto viene stipulato con Antonveneta Vita S.p.A., soggetta all'attività congiunta di direzione e coordinamento di Lloyd Adriatico (Gruppo Allianz), e Banca Antonveneta. Antonveneta Vita ha forma giuridica di società per azioni, sede legale in Italia, in Largo Ugo Irneri 1, Trieste e capitale sociale di euro interamente versato. Il numero telefonico è , il sito internet è e l indirizzo di posta elettronica è info@antonvenetavita.it. Antonveneta Vita è impresa autorizzata all esercizio delle assicurazioni con decreto del Ministro dell Industria, del Commercio e dell Artigianato dell 11 aprile 1991 (G.U n. 91) e successive integrazioni. La società di revisione di Antonveneta Vita è KPMG S.p.A., via G. Carducci 20, Trieste. 2. Conflitto di interessi Dato che Antonveneta Vita appartiene al gruppo Allianz ed a quello Banca Antonveneta, presenti ed attivi nel campo dell intermediazione e della gestione finanziaria, per tutelare il Contraente da possibili situazioni di conflitto d interessi, essa si impegna ad acquistare, nel caso di titoli emessi da società dei gruppi di appartenenza, solo titoli che siano quotati presso mercati regolamentati. Tuttavia, anche in presenza di potenziale conflitto d interessi, la società opera in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti: nelle operazioni sui valori mobiliari e nell acquisizione dei servizi le condizioni pattuite sono infatti quelle presenti sul mercato. Antonveneta Vita ha inoltre stipulato accordi con Allianz Asset Management, Antonveneta ABN Amro Investment Funds Ltd ed Edmond de Rotschild Asset Management per i quali le vengono riconosciute una parte delle commissioni di gestione dei fondi che essa va ad acquistare. Coerentemente a quanto previsto dalla normativa Isvap, qualora tali fondi vengano inseriti nei fondi interni di investimento di Antonveneta Vita e nella gestione interna separata l utilità andrà riconosciuta agli assicurati nel momento dell incasso da parte della SGR e di tali poste il cliente troverà apposita nota nel rendiconto annuale. B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI Il contratto è strutturato in due fasi distinte: la fase di accumulo, durante la quale il Contraente, per la costituzione progressiva delle prestazioni pensionistiche, versa i premi in un contratto di assicurazione di tipo unit linked; la fase di erogazione della rendita, durante la quale, sulla base dell ammontare maturato durante la fase di accumulo, viene erogata la prestazione tramite un contratto di assicurazione di rendita vitalizia rivalutabile. Pagina 9 di 50

10 B.1. FASE DI ACCUMULO 3. Rischi finanziari Elios Previdenza è una forma pensionistica individuale attuata mediante un contratto di assicurazione sulla vita di tipo unit linked. Le assicurazioni unit linked comportano rischi finanziari per il Contraente, in quanto l entità delle prestazioni dovute è direttamente collegata alle variazioni del valore delle quote del fondo interno assicurativo scelti dal Contraente, le quali variazioni a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. I rischi finanziari che il Contraente si assume sottoscrivendo la presente polizza unit linked, sono riconducibili ai rischi propri sia di un investimento azionario che obbligazionario, ed in particolare: il rischio, tipico dei titoli azionari, collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell'emittente (rischio specifico) che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico e sistematico); il rischio, tipico dei titoli obbligazionari, connesso all'eventualità che l'emittente, ad esempio per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l'interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il rischio, tipico dei titoli obbligazionari, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); il rischio di liquidità, connesso all attitudine di uno strumento finanziario a trasformarsi in moneta senza perdita di valore. Per le attività finanziarie espresse in valute diverse dall euro, a tali fenomeni si potrà aggiungere il rischio derivante dalle oscillazioni dei tassi di cambio (rischio di cambio). I profili di rischio finanziario cui si espone il Contraente con la sottoscrizione della presente polizza unit linked dipendono anche dal fondo interno assicurativo prescelto, a seconda della previsione o meno di una garanzia di capitale o di rendimento minimo. Per le prestazioni pensionistiche collegate ai fondi interni assicurativi "Armonico" ed "Attivo" non è previsto alcun valore minimo garantito, per cui il rischio di investimento è interamente a carico del Contraente. Per le prestazioni pensionistiche collegate ai fondi interni Sicuro e Protetto è prevista una garanzia, rispettivamente, di rendimento minimo e di restituzione degli importi investiti nel fondo. 4. Informazioni sull impiego dei premi I premi versati, al netto dei costi, vengono investiti in un fondo interno assicurativo scelto dal Contraente e collegato al presente contratto. Una parte del premio versato dal Contraente viene trattenuta da Antonveneta Vita per far fronte ai costi del contratto e pertanto tale parte non concorre alla formazione della prestazione pensionistica. 5. Prestazioni assicurative Elios Previdenza è un contratto di assicurazione sulla vita finalizzato all'attuazione di una forma pensionistica individuale ai sensi dell art. 9 ter del Decreto, e la prestazione principale consiste nell'erogazione di un trattamento pensionistico in forma di rendita in caso di pensionamento del Contraente Descrizione delle prestazioni La durata della fase di accumulo va dalla data di decorrenza alla data di maturazione dei requisiti per accedere alla prestazione pensionistica di anzianità o vecchiaia, definita al punto a) successivo. Le prestazioni assicurative previste dal contratto sono: a) prestazioni pensionistiche per vecchiaia o per anzianità La prestazione principale consiste nell erogazione al Contraente di un trattamento pensionistico sotto forma di rendita: 1. al compimento dell'età pensionabile stabilita nel regime obbligatorio di appartenenza con un minimo di cinque anni di iscrizione ad una forma pensionistica complementare; 2. alla cessazione dell attività lavorativa con almeno 15 anni di iscrizione ad una forma pensionistica complementare e un'età di non più di dieci anni inferiore a quella prevista per il pensionamento di vecchiaia dal proprio regime obbligatorio. Pagina 10 di 50

11 E consentita la prosecuzione della partecipazione alla forma pensionistica individuale non oltre i 5 anni dal raggiungimento del limite dell età pensionabile. L anzianità di iscrizione che il Contraente abbia maturato presso altre forme pensionistiche individuali o collettive per le quali non è stato esercitato il diritto di riscatto è riconosciuta ai fini dell anzianità maturata all interno del contratto. Il Contraente può chiedere la liquidazione in forma di capitale nel limite del 50% (cinquanta per cento) della prestazione pensionistica maturata. Qualora la rendita vitalizia annua risulti inferiore all assegno sociale di cui all art. 3 commi 6 e 7 della Legge 8 agosto 1995 n. 335, il Contraente può optare per la liquidazione in capitale dell intera prestazione pensionistica maturata. Il contratto prevede, all'esercizio del diritto alla prestazione pensionistica complementare, l'erogazione di una rendita rivalutabile, che potrà essere vitalizia, vitalizia reversibile o certa e successivamente vitalizia. Il valore della rendita si ottiene convertendo il capitale maturato (valore della posizione individuale) al termine della fase di accumulo (per la prestazione di rendita, si rinvia al successivo punto B.2). Il valore della posizione individuale è pari al prodotto del numero di quote attribuito sulla posizione medesima ed il valore della quota rilevato il primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione pensionistica, eventualmente integrato dalla relativa garanzia di risultato, al netto dell eventuale quota di prestazione da erogare sotto forma di capitale. Garanzie previste per il caso di prestazioni pensionistiche collegate al fondo interno assicurativo Antonveneta Vita "Sicuro" Il fondo interno assicurativo Antonveneta Vita Sicuro garantisce un risultato di gestione almeno pari alla somma degli importi investiti nel fondo, ciascuno capitalizzato (interesse annuo composto), in ogni singolo anno solare, al tasso minimo garantito più avanti definito, per il periodo intercorrente tra la data di accredito del contributo ed il primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione. Per importi investiti si intendono i contributi versati nel fondo interno assicurativo incluse le somme trasferite da altro fondo assicurativo, da altro fondo pensione o da altra forma pensionistica individuale, al netto di diritti e caricamenti, ridotti proporzionalmente in base ad eventuali anticipazioni ai sensi dell art. 7, comma 4, del D.Lgs. 124/93, o ad eventuali riscatti di cui all art. 10 comma 1-bis dello stesso Decreto. La misura del tasso minimo garantito è per ogni versamento effettuato pari al massimo tasso tecnico applicabile in un contratto di assicurazione (Provvedimento ISVAP n. 1036/98 e successive modifiche ed integrazioni) all epoca del versamento stesso. Il metodo di calcolo di tale tasso è descritto al punto 9 della presente Nota informativa. Nel caso in cui venga prestata la garanzia, ed il valore corrente della posizione individuale sia inferiore a quello garantito, resta totalmente a carico di Antonveneta Vita l eventuale differenza. La garanzia di cui sopra è operante solo nel caso di esercizio del diritto alla prestazione pensionistica. Al verificarsi di tale evento, il Contraente avrà diritto ad un importo pari al maggior valore tra il minimo garantito ed il valore corrente della posizione individuale, calcolati con riferimento al primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione. E comunque possibile che, per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. Garanzie previste per il caso di prestazioni pensionistiche collegate al fondo interno assicurativo Antonveneta Vita "Protetto" Il fondo interno assicurativo Antonveneta Vita Protetto garantisce un risultato di gestione almeno pari alla somma dei versamenti, al netto di diritti e caricamenti, effettuati nel fondo interno assicurativo, inclusi gli eventuali importi trasferiti da altro fondo interno assicurativo, da altro fondo pensione o da altra forma pensionistica individuale, ridotti proporzionalmente in base ad eventuali anticipazioni ai sensi dell Art. 7, comma 4, del D.Lgs. 124/93, o ad eventuali riscatti di cui all Art. 10 comma 1-bis dello stesso Decreto. Nel caso in cui sia prestata la garanzia, ed il valore corrente della posizione individuale sia inferiore a quello garantito, resta totalmente a carico di Antonveneta Vita l eventuale differenza. La garanzia di cui sopra è operante solo nel caso di esercizio del diritto alla prestazione pensionistica. Al verificarsi dell evento, il Contraente avrà diritto ad un importo pari al maggior valore tra il minimo garantito ed il valore corrente della posizione individuale, calcolati con riferimento al primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione. E comunque possibile che, per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. Pagina 11 di 50

12 Prestazioni pensionistiche collegate ai fondi interni assicurativi Antonveneta Vita Armonico e Attivo Per le prestazioni pensionistiche collegate ai fondi interni assicurativi Antonveneta Vita Armonico e Antonveneta Vita "Attivo" non è prevista alcuna garanzia, per cui il Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. E pertanto possibile che in caso di andamento sfavorevole del valore delle quote e/o per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. b) Riscatto Il contratto prevede il riscatto della posizione individuale nei seguenti casi: Riscatto in caso di cessazione dell attività lavorativa Il riscatto totale in caso di cessazione dell attività lavorativa è possibile senza che il Contraente abbia maturato i requisiti per il diritto alla prestazione pensionistica. Riscatto in caso decesso del Contraente In caso di decesso del Contraente prima dell accesso ad una prestazione pensionistica complementare, gli eredi possono richiedere il riscatto delle prestazioni maturate alla data di decesso. L importo liquidabile è pari al valore di riscatto totale che, nel caso in cui sia decorso almeno 1 anno dalla sottoscrizione del contratto, viene maggiorato del 50% se, al verificarsi dell evento, il Contraente ha meno di 30 anni (età computabile), del 25% se ha età compresa tra 30 e 39 anni, del 15% se ha età compresa tra 40 e 49 anni, del 5% se ha età compresa tra 50 e 59 anni, dell 1% se ha età compresa tra 60 e 69 anni. Tale maggiorazione non può comunque essere superiore a euro. Riscatto ex art. 10, comma 1, D. Lgs. 124/93 Trascorsi 8 anni di iscrizione alla forma pensionistica individuale il Contraente, pur proseguendo il rapporto contrattuale, può richiedere il riscatto anche parziale della posizione individuale, per l acquisto della prima casa di abitazione per sé o per i figli, o per la realizzazione di interventi di recupero del patrimonio edilizio di cui alle lettere a) b) c) e d) dell articolo 31, comma 1, della legge 5 agosto 1978 n. 457, relativamente alla prima casa di abitazione, ovvero per eventuali spese sanitarie, per terapie ed interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche. Ai fini dell anzianità necessaria per esercitare il diritto al riscatto anche parziale della posizione individuale, sono considerati utili tutti i periodi di iscrizione ad altre forme pensionistiche, per i quali non è stato esercitato il diritto di riscatto. Il valore di riscatto totale è pari al valore della posizione individuale, cioè al prodotto del numero di quote attribuito alla posizione medesima per il valore unitario delle quote alla data della relativa richiesta. L'interruzione anticipata del contratto in corso potrebbe produrre effetti economici negativi per il Contraente. Infatti, non essendo prevista alcuna garanzia finanziaria, il Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. E pertanto possibile che, in caso di andamento sfavorevole del valore delle quote e/o per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. c) prestazioni in caso di trasferimento della posizione individuale presso altra forma pensionistica individuale o fondo pensione Il Contraente ha facoltà di trasferire la propria posizione individuale ad altra forma pensionistica complementare alla quale abbia facoltà di accesso in relazione alla sua attività lavorativa, senza vincoli temporali. Il trasferimento con destinazione diversa da quella di cui sopra è possibile trascorso un periodo minimo di 3 anni dalla decorrenza del contratto. Il valore della posizione individuale trasferita è pari al prodotto del numero di quote attribuito alla posizione medesima per il valore unitario delle quote alla data della relativa richiesta, al netto del costo per trasferimento. Il Contraente deve valutare con particolare attenzione le conseguenze negative dell interruzione anticipata del contratto in corso per il trasferimento ad altra forma pensionistica con contestuale sottoscrizione di un altro contratto presso la stessa o presso un altra società. Non essendo prevista in tale ipotesi alcuna garanzia finanziaria, il Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote. E pertanto possibile che in caso di andamento sfavorevole del valore delle quote e/o per la presenza di costi gravanti sul contratto, l'entità della prestazione corrisposta risulti inferiore ai premi versati. Pagina 12 di 50

13 5.2. Modifica delle basi di calcolo delle prestazioni Per la determinazione dei coefficienti di conversione in rendita del capitale maturato sulla posizione individuale, l Antonveneta Vita ha formulato delle ipotesi in ordine alla sopravvivenza degli Assicurati (base demografica) e ai rendimenti ottenibili con gli investimenti finanziari (base finanziaria). I coefficienti sono calcolati tenendo conto: (base demografica) della speranza media di vita desunta dalla tavola di sopravvivenza RG48, distinta per sesso e anno di nascita; tuttavia, poiché le ipotesi stesse si fondano su proiezioni che abbracciano un lunghissimo arco di tempo, è verosimile che possano verificarsi scostamenti significativi tra gli scenari previsivi e gli effettivi andamenti demografici. A tale riguardo, nelle Condizioni di assicurazione sono predefiniti i motivi, connessi alla variazione della probabilità di sopravvivenza desunta dalle rilevazioni statistiche nazionali sulla popolazione condotte dall ISTAT o da altro qualificato organismo pubblico e dai portafogli assicurativi, che nel corso della durata contrattuale giustifichino la modifica dei coefficienti di conversione. La modifica dei coefficienti di conversione in seguito alle nuove ipotesi di sopravvivenza degli Assicurati avrà effetto su tutti i premi versati. (base finanziaria) di un tasso di interesse che è pari al massimo tasso tecnico applicabile, alla data di accesso alla prestazione pensionistica, in un contratto di assicurazione (Provvedimento ISVAP n. 1036/98 e successive modifiche ed integrazioni). Tale tasso viene determinato mensilmente nel modo seguente: all inizio di ogni mese vengono presi in considerazione gli ultimi tre valori mensili noti del 60% del tasso medio di rendimento dei prestiti obbligazionari emessi dallo Stato, denominato TMO. Se ciascuno di tali valori si discosta dal tasso massimo in vigore, nello stesso segno ed in misura superiore al 15% o comunque in misura superiore a mezzo punto percentuale, il nuovo tasso massimo applicabile, i cui termini variano in ragione di un quarto di punto percentuale, è pari a quello che risulta più prossimo alla media di tali valori, con il limite superiore del 4%. In caso contrario, viene mantenuto il tasso massimo in vigore. Il nuovo tasso massimo dovrà trovare applicazione entro tre mesi dalla fine del mese nel quale se ne determina il valore. In ogni caso, la modifica dei coefficienti di conversione si rende possibile solo a condizione che: a) siano decorsi almeno 3 anni dalla data di decorrenza del contratto; b) la rideterminazione, se sfavorevole al Contraente, sia stata effettuata almeno 3 anni prima dell erogazione della rendita; c) non abbia ancora avuto luogo l erogazione della rendita. La rideterminazione dei coefficienti di conversione incide sull ammontare della rendita pagabile al Contraente. Nell ipotesi di variazione sfavorevole per il Contraente dei coefficienti di conversione, il Contraente, prima della data di effetto della modifica stessa, può avvalersi della facoltà di trasferire la propria posizione individuale senza l applicazione di alcun onere amministrativo. Si rinvia al punto 26 per i tempi e le modalità di comunicazione Progetto esemplificativo L Antonveneta Vita è tenuta a consegnare al Contraente, unitamente al Fascicolo informativo, un Progetto esemplificativo personalizzato redatto secondo lo schema di cui alla circolare ISVAP 445/ Valore della quota Il valore unitario delle quote dei fondi interni assicurativi si determina con frequenza almeno settimanale (almeno il giovedì di ogni settimana o, se festivo, il primo giorno lavorativo ad esso successivo) ed è pubblicato giornalmente, al netto di qualsiasi onere a carico del fondo, da Il Sole 24 Ore e sul sito internet della Compagnia Per ogni ipotesi di liquidazione prevista dal presente contratto, ai fini del calcolo del valore della posizione individuale il valore unitario delle quote utilizzato è quello rilevato al primo giovedì (o, se festivo, al primo giorno lavorativo ad esso seguente) successivo al giorno del pervenimento della relativa richiesta ad Antonveneta Vita. 7. Opzioni di contratto All'esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, il Contraente può chiedere la liquidazione in forma di capitale nel limite del 50% (cinquanta per cento) della prestazione pensionistica maturata. Qualora la rendita vitalizia annua risulti inferiore all assegno sociale di cui all art. 3 commi 6 e 7 della Legge 8 agosto 1995 n. 335, il Contraente può optare per la liquidazione in capitale dell intera prestazione pensionistica maturata. Pagina 13 di 50

14 Il Contraente, in luogo della rendita vitalizia, può richiedere l erogazione delle prestazioni in una delle forme di rendita indicate al successivo punto 8 della presente Nota informativa. L Antonveneta Vita fornirà per iscritto al Contraente - al più tardi sessanta giorni prima dell esercizio dell opzione - una descrizione sintetica di tutte le opzioni esercitabili, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche ove non prefissate nelle Condizioni di assicurazione. B.2. FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA 8. Erogazione della rendita e garanzie offerte All'esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, il Contraente può richiedere l erogazione delle prestazioni in rendita in una delle forme di seguito indicate: rendita vitalizia; rendita vitalizia reversibile che sarà corrisposta al Contraente finché è in vita e successivamente, in misura totale o per quota scelta dallo stesso Contraente, alle persone da lui designate tra i soggetti previsti dalla normativa in vigore; rendita certa e successivamente vitalizia: detta rendita è corrisposta per un numero prefissato di anni (5 o 10) al Contraente o, in caso di suo decesso, alle persone da lui designate tra i soggetti previsti dalla normativa in vigore. Successivamente al numero prefissato di anni (5 o 10), la rendita è corrisposta al Contraente finché è in vita. La rendita non sarà riscattabile nel periodo di godimento. Le basi demografiche e finanziarie utilizzate sono la tavola di mortalità RG48 proiettata e selezionata e il massimo tasso tecnico applicabile, alla data di accesso alla prestazione pensionistica, in un contratto di assicurazione (Provvedimento ISVAP n. 1036/98 e successive modifiche ed integrazioni). Alle Condizioni di assicurazione sono allegati i coefficienti di conversione in rendita vitalizia adottati in relazione a tassi tecnici dal 2% al 4%. Su richiesta del Contraente possono essere trasmessi i coefficienti di conversione delle altre tipologie di rendita oppure per rateazioni diverse da quelle rappresentate. Ciascuna rendita sarà erogata a mezzo accredito bancario. 9. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili Le tariffe di rendita utilizzate dall Antonveneta Vita per dar luogo alle prestazioni pensionistiche complementari fanno parte di una particolare categoria di contratti per i quali l Antonveneta Vita ha istituito una specifica forma di gestione degli investimenti, denominata Fondo S. Giusto, disciplinata dal relativo regolamento il cui contenuto è riportato in allegato alle Condizioni di assicurazione. Il 1 aprile immediatamente seguente l impiego del montante contributivo quale premio unico, la rendita inizialmente assicurata verrà adeguata in base alla misura della rivalutazione sotto definita, rapportata al periodo trascorso dalla data di stipulazione. Ogni 1 aprile successivo, l adeguamento della rendita assicurata il 1 aprile precedente avverrà in base alle misure di rivalutazione determinate di anno in anno. La misura annua di rivalutazione si ottiene scontando per il periodo di un anno al tasso tecnico già riconosciuto nel calcolo del coefficiente di conversione, la differenza tra il rendimento attribuito per l anno in corso ed il suddetto tasso tecnico. E definito rendimento attribuito per l anno in corso il minore fra il 90% del rendimento della gestione speciale Fondo S. Giusto dell esercizio precedente (di cui al punto 3 del regolamento Fondo S. Giusto ) e lo stesso rendimento della gestione speciale Fondo S. Giusto meno 0,5 punti percentuali. Per una descrizione dettagliata della gestione speciale Fondo S. Giusto, si rinvia alla successiva sezione C2 della presente Nota informativa. Pagina 14 di 50

15 C. INFORMAZIONI RELATIVE AI FONDI E ALLA GESTIONE INTERNA SEPARATA C.1. INFORMAZIONI SUI FONDI A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 10. Fondo interno Le prestazioni assicurative previste dal contratto sono direttamente collegate al valore delle quote del fondo interno d investimento, gestito dall Antonveneta Vita, scelto dal Contraente. Riportiamo di seguito descrizione dettagliata dei fondi interni Fondo Antonveneta Vita Sicuro a. Denominazione: Fondo Antonveneta Vita Sicuro ; b. Data di inizio operatività: 28 giugno 2001; c. Categoria del fondo: fondo obbligazionario puro euro; d. Valuta di denominazione: euro; e. Finalità del fondo: realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori investendo in titoli obbligazionari. Per la prestazione pensionistica collegata al fondo Sicuro è prevista una garanzia di rendimento minimo sugli importi investiti; f. Orizzonte temporale minimo consigliato: 2 4 anni; g. Profilo di rischio: basso (nullo nel caso in cui opera la prevista garanzia di rendimento minimo); h. Composizione del fondo: il fondo investe tutto il portafoglio in obbligazioni e in liquidità e non può detenere azioni, a meno che queste non provengano da conversione di titoli obbligazionari presenti in portafoglio, e a condizione che il loro ammontare complessivo non superi il 10% del portafoglio stesso e che vengano vendute nel più breve tempo possibile. Il fondo è caratterizzato da un investimento principale pari almeno al 70% del portafoglio in titoli obbligazionari denominati in euro e da un investimento residuale pari al massimo al 30% del portafoglio; i. Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del medesimo gruppo di appartenenza dell Antonveneta Vita: 0 10%; l. Stile gestionale: è concesso l'investimento in titoli con rating inferiore a "BB" ovvero "not rated", nei limiti previsti dalla circolare ISVAP n. 474/D (ovvero 5% del valore corrente del fondo); i titoli con rating uguale a "BB" comunque non possono essere superiori al 40% del valore corrente del fondo; m. Parametro di riferimento (benchmark): 90% J.P. Morgan Emu Bond Index 1-3 anni e 10% MTS BOT L obiettivo dell Antonveneta Vita non è quello di replicare l andamento del benchmark, ma di selezionare gli investimenti, al fine di massimizzare il rendimento del fondo Fondo Antonveneta Vita Protetto a. Denominazione: Fondo Antonveneta Vita Protetto ; b. Data di inizio operatività: 28 giugno 2001; c. Categoria del fondo: fondo obbligazionario misto area euro; d. Valuta di denominazione: euro; e. Finalità del fondo: realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori investendo prevalentemente in titoli obbligazionari e ponendo un limite massimo del 20% all'investimento azionario. Per la prestazione pensionistica collegata al fondo Protetto è prevista una garanzia di restituzione degli importi investiti; f. Orizzonte temporale minimo consigliato: 2 4 anni; g. Profilo di rischio: medio basso (nullo nel caso in cui opera la prevista garanzia di restituzione degli importi investiti); h. Composizione del fondo: il fondo è caratterizzato da un investimento principale pari almeno al 70% del portafoglio in obbligazioni dell area euro e da un investimento residuale pari al massimo al 30% del portafoglio, con un massimo del 20% in azioni; i. Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del medesimo gruppo di appartenenza dell Antonveneta Vita: 0 10%; l. Stile gestionale: la gestione è orientata ad un analisi macroeconomica e politica dei Paesi oggetto di investimento, ad analisi economico-finanziarie per la selezione delle singole società e ad una valutazione del rischio di credito e dell'andamento della curva dei tassi di interesse e delle divise; Pagina 15 di 50

16 m. Parametro di riferimento (benchmark): 80% J.P. Morgan Emu Bond Index, 10% MTS BOT e 10% Dow Jones Euro STOXX 50. L obiettivo dell Antonveneta Vita non è quello di replicare l andamento del benchmark, ma di selezionare gli investimenti, al fine di massimizzare il rendimento del fondo Fondo Antonveneta Vita Armonico a. Denominazione: Fondo Antonveneta Vita Armonico ; b. Data inizio operatività: 28 giugno 2001; c. Categoria del fondo: fondo bilanciato obbligazionario; d. Valuta di denominazione: euro; e. Finalità del fondo: realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori investendo in modo bilanciato in titoli azionari ed obbligazionari, con un limite massimo di presenza di titoli azionari pari al 50% del portafoglio. Non è prevista alcuna garanzia, né di rendimento minimo né di restituzione degli importi investiti; f. Orizzonte temporale minimo consigliato: 3 5 anni; g. Profilo di rischio: medio; h. Composizione del fondo: il fondo è caratterizzato da una componente di investimento obbligazionario pari almeno al 50% del portafoglio e da una componente di investimento azionario compresa tra il 30% e il 50% del portafoglio stesso. E possibile l inserimento di quote di fondi chiusi per un massimo del 10%; i. Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del medesimo gruppo di appartenenza dell Antonveneta Vita: 0 10%; l. Stile gestionale: la gestione è orientata ad un analisi macroeconomica e politica dei Paesi oggetto di investimento e ad un analisi economico-finanziaria per la selezione delle singole società. Vi è inoltre una valutazione del rischio di credito e dell'andamento della curva dei tassi di interesse e delle divise; m. Parametro di riferimento (benchmark): 50% J.P. Morgan Emu Bond Index, 10% MTS BOT e 40% Dow Jones Euro STOXX 50. L obiettivo dell Antonveneta Vita non è quello di replicare l andamento del benchmark, ma di selezionare gli investimenti, al fine di massimizzare il rendimento del fondo Fondo Antonveneta Vita Attivo a. Denominazione: Fondo Antonvneta Vita Attivo ; b. Data inizio operatività: 28 giugno 2001; c. Categoria del fondo: fondo bilanciato; d. Valuta di denominazione: euro; e. Finalità del fondo: realizzare l incremento delle somme conferite dai sottoscrittori investendo in modo bilanciato in titoli azionari fino ad un massimo del 70% del portafoglio. Non è prevista alcuna garanzia, né di rendimento minimo né di restituzione degli importi investiti; f. Orizzonte temporale minimo consigliato: 3 5 anni; g. Profilo di rischio: medio alto; h. Composizione del fondo: il fondo è caratterizzato per la centralità della componente di investimento azionario, che comunque può oscillare in un intervallo compreso tra il 30% e il 70% del portafoglio gestito al fine di consentire una più ampia delega al gestore di cogliere le opportunità di mercato. E consentito l inserimento di quote di fondi chiusi per un massimo del 15% delle attività del fondo; i. Peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari e in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del medesimo gruppo di appartenenza dell Antonveneta Vita: 0%; l. Stile gestionale: la gestione è orientata ad un analisi macro-economica per la determinazione dei pesi dei singoli Paesi e ad un analisi economico-finanziaria per la selezione delle società che presentano prospettive di crescita degli utili, con attenzione all'andamento settoriale, alle strategie industriali e di ristrutturazione ed alla qualità del management; m. Parametro di riferimento (benchmark): 20% J.P. Morgan Emu Bond Index 1-3 anni, 10% MTS BOT e 70% Dow Jones Euro STOXX 50. L obiettivo dell Antonveneta Vita non è quello di replicare l andamento del benchmark, ma di selezionare gli investimenti, al fine di massimizzare il rendimento del fondo. Di seguito vengono descritti sinteticamente gli indici che compongono i benchmark dei fondi. MTS BOT (già BOT Banca d Italia): è l indice di capitalizzazione lorda dei BOT calcolato da MTS Spa e rispecchia il rendimento medio lordo dei BOT nel periodo considerato. Pagina 16 di 50

17 J.P. Morgan Emu Bond Index 1-3 anni: l indice è rappresentativo dei mercati obbligazionari dell'unione Monetaria Europea ed è composto da strumenti finanziari di natura obbligazionaria, emessi dagli Stati membri dell'emu, con vita residua compresa tra 1 e 3 anni. J.P. Morgan Emu Bond Index: l indice è rappresentativo dei mercati obbligazionari dell'unione Monetaria Europea ed è composto da strumenti finanziari di natura obbligazionaria, emessi dagli Stati membri dell'emu, con vita residua superiore a 1 anno. Dow Jones Euro STOXX 50: rappresenta l andamento di 50 titoli azionari a maggiore capitalizzazione ( bluechips ) quotati nelle principali Borse dell area euro. Gli indici vengono pubblicati giornalmente sulla stampa specializzata. Modalità di valorizzazione delle quote Il valore unitario delle quote di ciascun fondo interno assicurativo si determina con frequenza almeno settimanale (almeno il giovedì di ogni settimana o, se festivo, il primo giorno lavorativo ad esso seguente) dividendo il valore netto complessivo del fondo per il numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. Il profilo di rischio di ciascun fondo interno assicurativo è stato stimato avendo presente anche la volatilità delle quote del fondo (scostamento quadratico medio dei rendimenti almeno settimanali) nel corso degli ultimi tre anni o in alternativa, qualora essa non sia disponibile, del relativo benchmark. L attribuzione del profilo di rischio segue la scala di valori indicata dall ISVAP e le linee guida comunicate dall ANIA alle imprese di assicurazione con nota del luglio 2005, secondo la tabella sottostante: Volatilità Profilo di rischio 0% - 3% Basso 3% - 8% Medio Basso 8% - 14% Medio 14% - 20% Medio Alto 20% - 25% Alto 25% - + Molto Alto Ciascun fondo interno assicurativo può investire anche in strumenti finanziari di tipo derivato, nel rispetto dei presupposti, delle finalità e delle condizioni per il loro utilizzo previsti dal provvedimento ISVAP n. 297/96, come modificato dal provvedimento n. 981/G/98, e finalizzato alla riduzione del rischio di investimento o al raggiungimento di una gestione degli attivi più efficace, coerentemente con il profilo di rischio del fondo interno. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Si evidenzia che le commissioni di gestione eventualmente retrocesse dai gestori di OICR nei quali i fondi abbiano effettuato investimenti sono riconosciute ai fondi stessi. La gestione di ciascun fondo è annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all albo di cui all art. 161 del D.Lgs. n. 58 del L incarico è attualmente affidato alla KPMG S.p.A., via G. Carducci 20, Trieste. 11. Crediti di imposta Questa tipologia di credito ha subito notevoli cambiamenti nel corso del tempo. Attualmente comprende prevalentemente crediti per ritenute su interessi di conto corrente, crediti relativi a imposte su dividendi trattenute all estero e recuperabili in base alle convenzioni internazionali, crediti d imposta su fondi d investimento di diritto italiano. Per tutte queste poste l assegnazione al fondo avviene al momento della loro maturazione oppure, qualora non sia possibile determinare l importo con esattezza, al momento del loro utilizzo in sede di dichiarazione dei redditi della società o al momento dell incasso dall autorità fiscale estera (per es. crediti per imposte trattenute all estero). Pagina 17 di 50

18 C.2 INFORMAZIONI SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA 12. Gestione interna separata Le prestazioni assicurate sono rivalutate in funzione del rendimento di una specifica gestione interna separata: a) denominazione della gestione: Fondo S. Giusto ; b) valuta di denominazione: euro; c) finalità della gestione: garantire un adeguata remunerazione alle polizze di assicurazione mediante la gestione professionale degli investimenti in valori mobiliari opportunamente diversificati al fine di minimizzare la volatilità dei risultati attesi; d) periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: dodici mesi, dal 1 gennaio al 31 dicembre di ogni anno; e) composizione della gestione: il patrimonio è investito prevalentemente in titoli di debito denominati in euro. Possono essere altresì acquistati prodotti di securitization e similari, crediti, titoli di capitale e quote di OICR la cui natura è coerente con la politica di investimento della gestione interna. Il patrimonio potrà essere anche momentaneamente investito in strumenti di liquidità. L area geografica di investimento è rappresentata prevalentemente dai paesi dell area euro. Per quanto riguarda i titoli di debito, sono inseriti in portafoglio titoli governativi, titoli obbligazionari di emittenti sovranazionali, enti pubblici e società per azioni. Per i titoli di capitale si fa riferimento a società opportunamente selezionate in base alle prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Potranno essere effettuati investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti dei medesimi gruppi di appartenenza della Società, purché siano quotati su mercati regolamentati; f) peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da società del gruppo: 0-10%; g) stile gestionale: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria, sull analisi del rischio paese per quanto riguarda i titoli governativi e del rischio di credito per quanto concerne gli emittenti privati. Con riferimento alla parte azionaria, il portafoglio è costituito privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. La gestione interna separata è annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all albo di cui all art. 161 del D.Lgs. n. 58 del L incarico è attualmente affidato alla KPMG S.p.A., via G. Carducci 20, Trieste. D. INFORMAZIONI RELATIVE AI COSTI E REGIME FISCALE 13. Costi Costi gravanti direttamente sul contraente Costi gravanti sul premio I costi che gravano sui premi sono: Premio iniziale Premi successivi importi inferiori a euro importi superiori o uguali a euro Diritti di emissione 50 euro 5 euro 1,50 euro Somma premi, al netto dei diritti, versati nello stesso anno solare Caricamenti fino a 2.500,00 euro 7,5% tra 2.500,00 e 5.000,00 euro 5,5% oltre 5.000,00 euro 4,0% I caricamenti sono applicati al netto dei diritti di emissione. Pagina 18 di 50

19 Costi per riscatto, trasferimento e switch Costi per riscatto: In caso di riscatto non è prevista l applicazione di nessun costo. Costi per trasferimento: da altra forma pensionistica o in altra forma pensionistica: 50 euro. Costi di switch: prima operazione di ogni anno contrattuale: gratuita operazioni successive: 50 euro Costi gravanti sul fondo interno Remunerazione dell impresa di assicurazione Commissione annua di gestione Fondo Sicuro 1,2 % Fondo Protetto 1,4 % Fondo Armonico 1,6 % Fondo Attivo 1,8 % La commissione annua di gestione è calcolata sul valore netto complessivo del fondo ed è prelevata settimanalmente sulla base delle disponibilità del fondo stesso. Sulla parte del patrimonio del fondo investito in OICR collegati, l Antonveneta Vita non addebita tutta la commissione di gestione ma solo una quota parte individuata per il servizio prestato per l asset allocation degli OICR collegati e per l amministrazione dei contratti, pari al 75%. Altri costi oneri inerenti l acquisizione e dismissione delle attività del fondo ed ulteriori oneri di diretta pertinenza: tali oneri non sono quantificabili a priori in quanto variabili; spese di amministrazione e custodia delle attività, spese inerenti alla pubblicazione del valore della quota, spese di verifica e di revisione del fondo. Si rinvia al Total Expenses Ratio (TER) di ciascun fondo interno, riportato nella sezione F della presente Nota informativa, per la quantificazione storica dei costi di cui sopra Costi per l erogazione della rendita I costi per l erogazione della rendita sono: 1,25% in caso di rateazione annuale; 1,5% in caso di rateazione semestrale; 1,75% in caso di rateazione quadrimestrale; 2% in caso di rateazione trimestrale; 2,5% in caso di rateazione bimestrale; 4% in caso di rateazione mensile. 14. Regime fiscale applicabile al contratto (alla data di redazione della presente Nota) Regime fiscale dei premi I premi delle forme pensionistiche individuali assicurative sono deducibili insieme ai contributi versati ad altre forme pensionistiche previste dal Decreto dal reddito complessivo a fini IRPEF del Contraente (o della persona di cui è fiscalmente a carico), alle condizioni e nei limiti fissati dalla legge. Salvo casi particolari, la deducibilità spetta per un importo complessivamente non superiore al 12% del reddito complessivo del Contraente e, comunque, non superiore a 5.164,57 euro; se alla formazione del reddito complessivo concorrono redditi di lavoro dipendente, e per tale rapporto di lavoro è operante una forma pensionistica collettiva, l importo complessivamente deducibile non può comunque superare un ammontare pari ai redditi diversi da quello di lavoro dipendente aumentato del doppio della quota di TFR destinata a detta forma pensionistica. Se il Contraente non ha usufruito o non intende usufruire della deduzione, deve comunicare all Antonveneta Vita (entro il 30 settembre dell anno successivo a quello del versamento del premio o, se antecedente, alla data in cui sorge il diritto Pagina 19 di 50

20 alla prestazione) l importo di premio non dedotto o che non sarà dedotto in sede di dichiarazione dei redditi. In tal caso, il suddetto importo non concorrerà a formare base imponibile al momento della sua erogazione. Regime fiscale dei risultati maturati in fase di accumulo Fino alla data in cui viene esercitato il diritto all erogazione della prestazione, sul risultato netto maturato in ciascun anno grava un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura dell 11%. Regime fiscale delle somme corrisposte Prestazioni pensionistiche a) erogazioni in forma di rendita: - costituiscono reddito assimilato a quello di lavoro dipendente e, quindi, soggetto a tassazione ordinaria per l importo derivante dai premi versati e dedotti dal reddito complessivo ai fini IRPEF; - costituiscono reddito da capitale soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura dell 12,5% per l importo derivante dai rendimenti della rendita. b) erogazioni in forma di capitale Le prestazioni erogate in forma di capitale, sono soggetti a tassazione separata effettuata con l'applicazione di una aliquota media (determinata sulla base della prestazione maturata e del periodo di partecipazione alla forma pensionistica); in sede di erogazione definitiva della prestazione, gli uffici finanziari provvederanno a riliquidare l imposta in base all aliquota media di tassazione degli ultimi 5 anni. Se i capitali complessivamente erogati superano 1/3 dell importo complessivamente maturato, l imposta verrà applicata sulla prestazione maturata al netto dei soli premi non dedotti; se, invece, i capitali complessivamente erogati non superano 1/3 dell importo complessivamente maturato l'imponibile sarà al netto anche dei rendimenti già assoggettati ad imposta in fase di accumulo. Quest ultima disposizione si applica anche quando il capitale viene corrisposto a seguito di riscatto successivo al decesso dell'assicurato oppure quando i 2/3 dell'importo complessivamente maturato darebbero luogo ad un ammontare annuo di rendita inferiore al 50% di quello dell'assegno sociale stabilito dalla legge. Riscatti a) riscatto corrisposto a seguito della cessazione dell attività lavorativa Il riscatto totale corrisposto a seguito della cessazione dell attività lavorativa senza aver maturato i requisiti per l'erogazione della prestazione - ad eccezione di quello corrisposto a seguito di pensionamento o di cessazione del rapporto di lavoro per mobilità o per altre cause non dipendenti dalla volontà delle parti - costituisce reddito assimilato a quello di lavoro dipendente, limitatamente all'importo corrispondente ai premi dedotti. Il riscatto totale corrisposto a seguito della cessazione dell attività lavorativa senza aver maturato i requisiti per l'erogazione della prestazione corrisposto a seguito di pensionamento, decesso o di cessazione del rapporto di lavoro per mobilità o per altre cause non dipendenti dalla volontà delle parti è soggetto tassazione separata effettuata con l'applicazione di una aliquota media (determinata sulla base della prestazione maturata e del periodo di partecipazione alla forma pensionistica); in sede di erogazione definitiva della prestazione, gli uffici finanziari provvederanno a riliquidare l imposta in base all aliquota media di tassazione degli ultimi 5 anni. b) riscatto ex art. 10, comma 1, d. lgs. 124/93 Al riscatto, anche parziale, corrisposto per l acquisto della prima casa di abitazione per sé o per i figli, per la realizzazione di interventi di recupero del patrimonio edilizio di cui alle lettere a) b) c) e d) dell articolo 31, comma 1, della legge 5 agosto 1978 n. 457, relativamente alla prima casa di abitazione, o per eventuali spese sanitarie, per terapie ed interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche, si applica - in una prima fase - la tassazione separata sull'intero importo della prestazione al netto dei soli contributi non dedotti, salvo conguaglio all'atto della liquidazione definitiva della prestazione. Trasferimento ad altra forma pensionistica Il trasferimento della posizione individuale ad altra forma pensionistica (individuale o collettiva) prevista dal Decreto, è esente da ogni onere fiscale. Pagina 20 di 50