Andamento del settore delle Telecomunicazioni in Italia

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1 GRUPPO TELECOM ITALIA Andamento del settore delle Telecomunicazioni in Italia Osservatorio Congiunturale Milano, 6 Maggio 2014 STRATEGY Strategic Planning

2 L indice del fatturato dei Servizi TLC ha avuto una contrazione di oltre 9 pp nel corso del 2013 evidenziando un peggioramento tendenziale in corso d anno Fonte: elaborazioni su dati ISTAT; (*) indice destagionalizzato media mobile di 3 periodi (**) var% yoy su dati grezzi 2

3 Il dato di consuntivo 2013 mostra una decrescita in valore della spesa dei Clienti finali dell 8,4% ,4% ,8% -7,7% I dati del 4 trimestre 2013 confermano la maggiore contrazione del valore della spesa per il segmento Business (aziende) ed il peggioramento del trend tendenziale in corso d anno (*) Fonte: elaborazioni su dati SIRMI 3

4 Il trend negativo dei ricavi del settore TLC è totalmente attribuibile alla costante decrescita dei prezzi La discesa dei ricavi unitari nel settore è stata particolarmente sensibile nel corso del 2013: o la forte pressione competitiva in uno scenario economico recessivo (con un settore produttivo in contrazione e consumi privati in costante flessione), ha «forzato» l utilizzo della leva prezzo finalizzata al mantenimento delle quote di mercato sui Clienti finali o in particolare: i ricavi unitari fonia Mobile hanno avuto una decrescita di circa 36 pp in due anni, di cui 21,3 nell ultimo anno (*) Fonte: elaborazioni su dati AGCOM e SIRMI 4

5 A fronte della discesa dei ricavi unitari, i volumi continuano ad aumentare per quanto riguarda la fonia Mobile I volumi di fonia Mobile sono aumentati di circa 17 pp in 2 anni, più che compensando la decrescita dei volumi di fonia Fissa (effetto sostituzione) (*) Fonte: elaborazioni su dati SIRMI ed AGCOM 5

6 e, in misura ancora più esponenziale, per quanto riguarda il traffico dati su rete Mobile +33% Il numero di SIM con traffico dati è aumentato del 42% dall inizio del 2012, con un evidente accelerazione nell ultimo semestre del 2013 Il volume di traffico dati su rete Mobile è complessivamente cresciuto del 33% nel 2013 rispetto all anno precedente (*) Fonte: Osservatorio trimestrale AGCOM 6

7 L andamento degli accessi nel segmento Consumer non evidenzia segnali direttamente collegabili alla congiuntura economica sfavorevole Il trend in calo degli accessi fissi è determinato dal processo di sostituzione con il Mobile; è invece significativo l aumento di oltre 3 pp di penetrazione BB in un anno (+ 2,3% numero accessi BB Consumer 2013/2012) Non va letto negativamente nemmeno il leggero calo del numero complessivo delle connessioni Mobili dovuto ad un riduzione delle doppie SIM: il dato significativo è l aumento consistente dello usage medio (l incremento riportato nel grafico è relativo al totale Mercato, Consumer + Business, ed è stato pari a quasi 13 pp nel corso del 2013) (*) Fonte: elaborazioni su dati SIRMI ed AGCOM 7

8 Nel segmento Business il trend degli accessi è maggiormente significativo in ottica di congiuntura economica sfavorevole: in particolare è rilevante il trend flat degli accessi BB Gli accessi Fissi del segmento Business sono diminuiti del 4,5% nel 2013; gli accessi BB sono rimasti sostanzialmente flat (-0,1%) La contrazione degli accessi Fissi e la stasi degli accessi BB (direttamente correlate al saldo negativo delle aziende registrato nell anno), ha avuto un parziale bilanciamento nell aumento delle SIM Mobili (effetto sostituzione per fonia e traffico dati): l ultimo trimestre del 2013 ha comunque registrato una stasi anche in questo trend di crescita. (*) Fonte: elaborazioni su dati SIRMI 8

9 In sintesi: a fronte di un trend dei ricavi in calo anche negli ultimi due trimestri del 2013 (*), il settore delle TLC continua ad avere una domanda, in termini di volumi di traffico, in forte crescita (con pressioni su capex ed opex) l andamento degli accessi nel segmento Business è coerente con un quadro economico recessivo e non ci sono, sulla base dei dati disponibili, segnali di inversione del ciclo In questo contesto il dato significativo, che impatta sui ricavi del settore e che può essere letto come indicatore congiunturale, è l andamento dei prezzi: lato prezzi alla produzione: i dati al momento disponibili (ultimo trimestre 2013) indicano che il settore TLC ha proseguito la spinta al ribasso dei prezzi rivolti al settore Business finalizzata a «tenere» il cliente in fase di contrazione della spesa per quanto riguarda i prezzi al consumo, l indice relativo ai servizi di TLC continua ad avere, anche nel primo trimestre 2014, una decrescita nettamente superiore a quelle dell indice generale e di quello relativo al settore Servizi nel suo complesso (*) Fonte: elaborazioni su dati ISTAT 9