ADEGUATEZZA PATRIMONIALE Informativa al pubblico Maggio 2014

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1 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE Informativa al pubblico Maggio /64

2 TAVOLA 9 RISCHIO DI CONTROPARTE /64 SOMMARIO TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE RISCHIO DI CREDITO E CONTROPARTE RISCHIO DI MERCATO RISCHIO OPERATIVO RISCHIO DI CONCENTRAZIONE RISCHIO DI LIQUIDITÀ RISCHIO DI TASSO D INTERESSE RISCHIO DI CAMBIO RISCHIO STRATEGICO RISCHIO REPUTAZIONALE RISCHIO RESIDUO RISCHIO DA CARTOLARIZZAZIONE TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA TAVOLA 4 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE TAVOLA 5 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI GENERALI RIGUARDANTI TUTTE LE BANCHE TAVOLA 6 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO STANDARDIZZATO E ALLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE SPECIALIZZATE IN STRUMENTI DI CAPITALE NEL METODO IRB TAVOLA 7 RISCHIO DI CREDITO INFORMATIVA SU PORTAFOGLI CUI SI APPLICANO GLI APPROCCI IRB 48 TAVOLA 8 TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO... 49

3 TAVOLA 10 OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE TAVOLA 11 RISCHI DI MERCATO INFORMAZIONI PER LE BANCHE CHE UTILIZZANO IL METODO DEI MODELLI INTERNI PER IL RISCHIO DI POSIZIONE, PER IL RISCHIO DI CAMBIO E PER IL RISCHIO DI POSIZIONE IN MERCI (IMA) TAVOLA 12 RISCHIO OPERATIVO TAVOLA 13 ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE: INFORMAZIONI SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO BANCARIO TAVOLA 14 RISCHIO DI TASSO D INTERESSE SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO BANCARIO TAVOLA 15 SISTEMI E PRASSI DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE /64

4 1.1 RISCHIO DI CREDITO E CONTROPARTE Informativa qualitativa TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE Rischio che nell'ambito di un'operazione creditizia il debitore non assolva, anche solo in parte, ai suoi obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Il documento di riferimento per la realizzazione delle strategie in materia di operazioni creditizie è rappresentato dalla Credit Policy Operativa 1 (di seguito CPO), che si integra con il Regolamento del Credito 2 (di seguito RdC), i manuali operativi e le normative specifiche in tema di prodotti creditizi, vigenti pro tempore. Per garantire coerenza tra progressiva crescita degli impieghi e rafforzamento patrimoniale, la Banca attua una politica creditizia attenta, basata su regole, procedure e comportamenti condivisi da tutti gli attori del processo, atti a garantire la migliore combinazione rischio/rendimento del capitale impiegato preservando l equilibrio del profilo di liquidità. La CPO della Banca costituisce quindi strumento dinamico di governo e presidio dell esposizione ai rischi creditizi, esplicitando gli indirizzi strategici e commerciali, al fine di mantenere il migliore equilibrio fra composizione dell attivo, efficacia dei processi creditizi, redditività del capitale impiegato e generazione di valore nel tempo. La CPO è definita in considerazione, tra gli altri, dei seguenti elementi di contesto esterno ed interno alla Banca: - perdurante congiuntura sfavorevole, incremento dei tassi di default e degli accantonamenti patrimoniali a fronte dell accresciuto deterioramento delle esposizioni; - concentrazione del portafoglio in termini di: - singole controparti o gruppi economici (rischio di controparte), - settori o distretti particolarmente critici (rischio di concentrazione geosettoriale), - operazioni a medio lungo termine (rischio liquidità/tasso); - riduzione del valore dei beni immobiliari posti a garanzia da obbligati principali e/o sussidiari; evoluzione della normativa prudenziale diretta a rafforzare i presidi patrimoniali, incluse le nuove direttive in materia di misurazione dei rischi (Basilea 3 e relative evoluzioni attese); correlata necessità di ottimizzare l assorbimento patrimoniale delle varie forme tecniche di impiego con idonei strumenti di mitigazione del rischio; - esigenza di pervenire, per ciascun cliente affidato, ad una maggiore correlazione tra redditività e rischio (risk adjusted return). 1 Credit Policy (aggiornamento gennaio 2014), Circolare 7/2014 del 13 gennaio Cfr. Regolamento del Credito (aggiornamento 14 aprile 2014) 4/64

5 Al fine di perseguire la mission sopra indicata, valutati gli elementi di contesto, la CPO definisce una strategia articolata che riconsidera: - i limiti massimi di assunzione di rischio per singolo soggetto o gruppo economico; - la definizione su logica geografica e settoriale delle aree ed attività economiche su cui ridurre, mantenere ed incrementare la presenza, tendendo alla composizione di un portafoglio crediti ideale per durata media e differenziazione del rischio; - l attività di erogazione ispirata alle linee di pianificazione strategica del rischio, tenuto conto delle riserve di liquidità disponibili. La Credit Policy indica su quali segmenti di clientela e settori di mercato ridurre o aumentare gli impieghi, nonché quali forme tecniche e prodotti privilegiare al fine di ottimizzare la composizione del portafoglio crediti. Sulla base delle strategie riportate nel Piano Industriale e nel Budget 2014, l attività di erogazione si rivolge principalmente a forme tecniche e controparti affini alle capacità operative della Banca, in un ottica generale di riduzione dell assorbimento patrimoniale, secondo le regole prudenziali in vigore. In questo quadro, le controparti e le forme tecniche di riferimento sono le famiglie, per operazioni a medio e a lungo termine preferibilmente con garanzia ipotecaria, e le Piccole e Medie Imprese (PMI), preferibilmente con forme tecniche a breve e legate all attività commerciale.: b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Il massimo responsabile della gestione del rischio di credito è il Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art. 16 dello Statuto. Le attività connesse fanno capo alle seguenti funzioni: - funzione Crediti; - funzione Recupero Crediti; - funzione Monitoraggio Crediti; - funzione Risk Management. La funzione Risk Management controlla il rischio di credito, di controparte e di concentrazione prevalentemente tramite l analisi di indicatori di sintesi e ne verifica l impatto sia sotto il profilo regolamentare (requisiti patrimoniali e patrimonio di vigilanza) sia sotto il profilo di una autonoma valutazione. L attività di erogazione del credito è disciplinata dal citato Regolamento del Credito, in base al quale il processo di analisi, proposta, concessione, gestione, controllo andamentale delle facilitazioni creditizie riguardanti la clientela e la loro gestione coinvolge, nei limiti dei poteri delegati, i seguenti soggetti e unità organizzative: - Filiali (Responsabile e Sostituto); - Capo Area Territoriale - Capo Sede Territoriale; - Funzione Crediti, con facoltà riconosciute sia al Responsabile della funzione sia ad altre figure da questo dipendenti; - Funzione Recupero Crediti, con facoltà riconosciute sia al Responsabile della funzione sia ad altre figure da questo dipendenti; - Comitato Crediti. 5/64

6 Alla funzione Recupero Crediti compete il presidio del controllo andamentale delle posizioni anomale (di primo livello) della clientela e attribuzione/proposta della classificazione delle posizioni nei diversi gradi di rischio aggravato per quelle classificate ad incaglio, con la definizione della relativa proposta inerente l eventuale previsione di perdita analitica. La funzione Monitoraggio Crediti rileva segnali di anomalia e deterioramento dei rapporti in essere con la clientela affidata, predispone azioni su categorie di anomalie croniche e ne verifica i risultati. In aggiunta alle funzioni sopra citate, alla funzione Bilancio compete il calcolo del capitale assorbito per tale rischio per le segnalazioni di vigilanza. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e reporting del rischio La Banca dispone, della procedura MC Monitoraggio Crediti, che opera: - rilevando quotidianamente operazioni ed eventi andamentali indicatori di anomalia; - esprimendo una valutazione di tali anomalie, espressa per singolo cliente in termini di punteggio; - registrando e storicizzando anche gli interventi gestionali condotti dalle strutture competenti sulle posizioni anomale. La funzione Risk Management cura la gestione, ad ulteriore presidio del rischio di credito della clientela, di un sistema di rating interno, a fini non regolamentari. Inoltre, a partire dalla base dati utilizzata per le Segnalazioni di Vigilanza Prudenziale (Base Y) è in essere un controllo, secondo differenziate tipologie di analisi (aree territoriali, filiali, portafoglio regolamentare, ecc..), del rischio di credito inteso come assorbimento patrimoniale complessivo della Banca. Inoltre, la Banca si avvale da tempo di banche dati e Sistemi di Informazione Creditizia, quali la Centrale dei Rischi della Banca d Italia, la Centrale dei Rischi CRIF, l archivio dei bilanci aziendali gestito da Centrale dei Bilanci e l archivio di informazioni societarie gestito da CERVED. Si ricorda infine che, a partire dal 1 gennaio 2014, sono entrate in vigore nuove istruzioni di vigilanza, che hanno recepito la Direttiva e il Regolamento europei sui requisiti patrimoniali, che, a loro volta sono in applicazione delle nuove linee guida del Comitato di Basilea del dicembre 2010 (c.d. Basilea 3). Le prime segnalazioni da elaborare sulla base di tali normative sono riferite ai dati al 31 marzo d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia La concessione del credito presso la Banca, in gran parte dei casi, è supportata dall acquisizione di idonee garanzie rilasciate dalla clientela, ad integrazione e supporto delle valutazioni positive circa il merito di credito del richiedente. Tali garanzie, rientrando nell insieme di contratti accessori al credito, costituiscono un importante elemento di base per la mitigazione dei rischi assunti. Le garanzie reali sono rappresentate principalmente da ipoteche e da strumenti finanziari oggetto di pegno. In tale contesto, la gestione da parte della Banca, in termini di rischi assunti, si concretizza anche nel rispetto del rapporto tra ammontare del prestito concesso e valore corrente di mercato del bene offerto in garanzia, assicurando, nell iter deliberativo, un rapporto loan to value più prudenziale rispetto ai limiti fissati dall Organo di Vigilanza. Rivestono inoltre particolare rilevanza, ai fini gestionali, le garanzie personali rilasciate sia da soggetti privati sia dai Consorzi Fidi. 6/64

7 BANCA CARIM, ha determinato sistemi di misurazione e reporting con riferimento sia ai requisiti regolamentari, sia a parametri gestionali interni, prodotti con frequenza mensile o trimestrale, che sono oggetto di costante aggiornamento in base alle esigenze aziendali. 7/64

8 1.2 RISCHIO DI MERCATO Informativa qualitativa Rischio derivante dalla fluttuazione di valore degli strumenti finanziari negoziati sui mercati (azioni, obbligazioni, derivati, titoli in valuta) e degli strumenti finanziari il cui valore è collegato a variabili di mercato (crediti a clientela per la componente di tasso, depositi in euro e valuta ecc.). Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Le politiche di gestione del portafoglio di proprietà sono illustrate nel regolamento della funzione Finanza. Regolamento portafoglio titoli di proprietà, sistema delle deleghe, limiti e autonomie 3. Il portafoglio titoli della Banca, in coerenza con i principi contabili e con le Disposizioni di Vigilanza Prudenziale è così strutturato: 1. Portafoglio di negoziazione: comprende strumenti detenuti con l obiettivo di beneficiare nel breve periodo di variazioni positive tra prezzi di acquisto e prezzi di vendita; in tale aggregato vengono inclusi gli strumenti finanziari allocati nel portafoglio IAS HFT Held for Trading secondo le regole ed i criteri stabiliti nei principi IAS 39; 2. Portafoglio Bancario finanziario che si compone di: - AFS Available for Sale - strumenti finanziari disponibili per la vendita; - HTM Held to Maturity attività finanziarie detenute fino alla scadenza; - FVTPL Fair Value to profit and loss attività valutate a conto economico in esercizio della fair value option, intendendo per tali le attività che a prescindere, dalla finalità di detenzione, sono valutate a conto economico. Le scelte di investimento sono tradizionalmente caratterizzate da un approccio rischio-rendimento prudenziale e non speculativo e sono realizzate nell ambito delle linee guida aziendali di volta in volta definite nelle riunioni periodiche con la Direzione. Il portafoglio di proprietà è principalmente orientato: - ai titoli obbligazionari, in prevalenza titoli di Stato; - al comparto azionario, con quote molto modeste e limitatamente ad imprese comprese nell indice di Borsa FTSEMIB; - alle quote di fondi comuni di investimento non speculativi. Investimenti su strumenti o prodotti finanziari di incerta o difficile valutazione possono essere effettuati soltanto previa autorizzazione del Direttore Generale. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Le unità organizzative a presidio dei rischi di mercato sono principalmente la funzione Finanza e la funzione Risk Management. La funzione Finanza svolge un controllo di primo livello relativo all esposizione dei rischi di mercato e ai risultati economici del portafoglio titoli di proprietà. La funzione Risk Management svolge attività di controllo di secondo livello attraverso il costante monitoraggio dei limiti operativi definiti nel regolamento della funzione Finanza; in maggiore dettaglio 3 Approvato dal C.d.A. in data 6 Agosto /64

9 verifica il rispetto dei limiti operativi sulla composizione del portafoglio, valuta la rischiosità del portafoglio di proprietà stimando la massima perdita potenziale (Value-at-Risk - VaR giornaliero) ad un prescelto livello di confidenza (99%) dell intero portafoglio di proprietà, e controlla limiti di stop-loss sulle singole posizioni. In aggiunta alle funzioni sopra citate, alla funzione Bilancio compete il calcolo del capitale assorbito per tale rischio per le segnalazioni di vigilanza. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio I presidi adottati per il monitoraggio dei rischi di mercato degli strumenti finanziari in carico al portafoglio titoli di proprietà risultano attivati attraverso un sistema di misurazione e di reporting del rischio gestito dalla funzione Risk Management. Essa valuta giornalmente il rispetto dei limiti operativi e la rischiosità del portafoglio, utilizzando: - l applicativo ERMAS per la valutazione giornaliera del VaR di mercato; - applicativi creati internamente alla funzione, a partire dai medesimi flussi informativi del portafoglio di proprietà, che alimentano anche l applicativo ERMAS, e da informazioni reperibili da infoprovider per il monitoraggio dei limiti operativi. d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Stante l attuale struttura del portafoglio titoli di proprietà e l operatività corrente, il rischio prezzo è incentrato prevalentemente sul comparto obbligazionario dei titoli di Stato italiani. Obiettivo della Banca è mantenere una modesta rischiosità del portafoglio titoli; per il rischio azionario e il rischio obbligazionario corporate si persegue attraverso un ampia diversificazione. Stante questa limitazione, le politiche di attenuazione del rischio si attuano attraverso la definizione di limiti operativi e in particolare, quello basato sul VaR (giornaliero, livello di confidenza 99%, profondità storica per il calcolo delle volatilità 250 giorni) massimo consentito, formalizzati nel citato regolamento. Sono inoltre previsti limiti in termini di capitale interno. 9/64

10 1.3 RISCHIO OPERATIVO Informativa qualitativa Rischio di subire perdite derivanti dall inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio All interno dell attività formativa, è stata posta particolare attenzione ai cosiddetti controlli di linea che sono diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni aziendali. La gestione del rischio operativo si basa sulla mappatura dei processi/sottoprocessi, identificando le aree o i sottoprocessi a maggiore rischio attraverso lo strumento ARIS (Architecture of integrated Information Systems). b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Il Rischio Operativo è valutato sia in maniera qualitativa che in maniera quantitativa; per BANCA CARIM la gestione e mitigazione avvengono attraverso il ricorso a sistemi di attenuazione e controllo. In linea con tale approccio si ritengono efficaci i presidi organizzativi affidati alle singole strutture aziendali e alle policy di comportamento previste per i processi maggiormente significativi. Il controllo sui rischi operativi coinvolge, in generale, con diversi ruoli, gli Organi Aziendali, le funzioni di controllo di secondo livello, in particolare Risk Management, Compliance e Controlli, nonché tutto il personale. La gestione e mitigazione del rischio operativo avviene sia con lo sviluppo dei progetti di formazione di tutto il personale di Banca CARIM sia con la predisposizione di opportuni presidi organizzativi. Oltre che con il requisito patrimoniale/capitale interno, il rischio operativo è presidiato anche sotto l aspetto qualitativo, disciplinato nell ambito del citato documento Framework del Sistema dei Controlli Interni. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio La quantificazione dei rischi operativi è stata condotta secondo la metodologia regolamentare prevista da Banca d Italia, con l utilizzo del metodo base BIA (Basic IndicatorApproach) e l applicazione del coefficiente del 15% alla media del margine di intermediazione degli ultimi tre esercizi. d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Per BANCA CARIM la gestione e la mitigazione del rischio operativo avvengono attraverso il ricorso a sistemi di attenuazione e controllo. In linea con tale approccio si ritengono efficaci i presidi organizzativi 10/64

11 affidati alle singole strutture aziendali e alle policy di comportamento previste per i processi maggiormente significativi. I dati contabili relativi agli eventi che hanno generato in passato perdite operative (sopravvenienze passive), che rappresentano la base per l avviamento di un processo di rilevazione degli eventi che impattano su tali rischi, sono oggetto di periodica rilevazione con cadenza semestrale. A supporto dell attività di prevenzione dei rischi operativi, BANCA CARIM si è dotata nel tempo di specifiche procedure formalizzate a presidio delle aree più suscettibili di essere esposte a rischi operativi. 11/64

12 1.4 RISCHIO DI CONCENTRAZIONE Informativa qualitativa Rischio derivante da esposizioni verso controparti, gruppi di controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartenenti alla medesima area geografica. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Il rischio di concentrazione si riferisce al complesso delle attività creditizie della Banca. La CPO prevede specifiche indicazioni gestionali per contenere al concentrazione dei rischi e aumentare la diversificazione del portafoglio crediti,sia con riferimento all esposizione verso singoli nominativi o gruppi economici, sia con riferimento ai vari settori economici. La determinazione della esposizione al rischio di concentrazione, anche in termini di Capitale Interno ai fini ICAAP, è finalizzata ad una migliore quantificazione (add-on) del rischio di credito. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Le funzioni coinvolte per la gestione di tale tipologia di rischio sono: - la funzione Crediti; - la funzione Bilancio (relativamente al monitoraggio periodico dei Grandi Rischi così come definiti dalle Normative di Vigilanza); - la funzione Risk Management. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio Con riferimento al rischio di concentrazione cd single name, BANCA CARIM mantiene sotto controllo due aggregati: - i Grandi Rischi secondo la definizione delle Istruzioni di Vigilanza; - i gruppi economici che presentano affidamenti accordati superiori a 5 mln. Con riferimento al rischio di concentrazione cd geosettoriale, BANCA CARIM analizza mensilmente la composizione del portafoglio crediti e dell aggregato Grand Fidi per settore economico, secondo la classificazione ISTAT (codice ATECO). Il capitale interno a fronte del rischio di concentrazione è stimato attraverso la somma di una componente single name, seguendo le indicazioni dell All. B del Titolo 3 della Circolare 263 del 2006, e di una componente geo-settoriale valutata adottando la metodologia sviluppata dal Gruppo di lavoro ABI, utilizzando i parametri dell area territoriale Nord Est 4. 4 ABI, Laboratorio Rischio di concentrazione, Metodologia per la stima del rischio di concentrazione geo-settoriale e relativi risultati. 12/64

13 d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Le più rilevanti forme di copertura e attenuazione del rischio sono rappresentate, da una parte, dalle linee guida formulate dalla Direzione Generale e oggetto di costante riferimento per il Consiglio di Amministrazione, dall altra dall attuazione di tali linee guida nel processo di erogazione del credito, a cura della funzione Crediti e, in fase di controllo andamentale, dalla funzione Risk Management. Le politiche di attenuazione del rischio si attuano inoltre attraverso la definizione di limiti operativi sui principali aggregati e indicatori monitorati, in particolare si definiscono limiti su: - Grandi rischi; - Grandi Fidi; - Indice di Herfindahl; - Concentrazione Geo-Settoriale. 13/64

14 1.5 RISCHIO DI LIQUIDITÀ Informativa qualitativa Il rischio che la banca non sia in grado di adempiere alle proprie obbligazioni alla loro scadenza o debba comunque farvi fronte a costi non di mercato. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Tenuto conto della sua natura di banca commerciale retail, BANCA CARIM intende mantenere elevato il suo livello di liquidità, sia come disponibilità sul mercato interbancario, sia come struttura del portafoglio di proprietà. La propensione al rischio di liquidità è sintetizzata da un indicatore di Risk Appetite. La gestione del rischio di liquidità è oggetto di uno specifico manuale denominato Governo e gestione del rischio di liquidità, nel quale è compreso anche il Contingency Funding Plan (Piano di emergenza per la liquidità) per la Banca, approvato dal Consiglio di Amministrazione del 4 dicembre 2012, che definisce i limiti operativi, gli obiettivi, i processi e le strategie di intervento in caso si presentino situazioni di crisi. La gestione del rischio di liquidità avviene attraverso il monitoraggio della soglia di tolleranza o risk appetite e il ssistema di limiti operativi, early warning e analisi di stress test. Soglia di tolleranza, limiti ed early warning sono stati costruiti utilizzando prove di stress test. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Il modello di governance definito a presidio dei processi di gestione della liquidità e di controllo del rischio di liquidità si fonda sui seguenti due principi: - separazione tra i processi di gestione della liquidità ed i processi di controllo del rischio di liquidità; - ottimizzazione di gestione e di controllo, coerentemente con la struttura organizzativa e mediante un processo di deleghe che prevede il coinvolgimento di: o Consiglio di Amministrazione, con ruolo di definire la soglia di tolleranza al rischio di liquidità, intesa come massima esposizione al rischio ritenuta accettabile, e di definire le politiche di governo e i processi di gestione del rischio; o Direttore Generale, con le principali responsabilità di definire le linee guida del processo di gestione del rischio e allocarne le funzioni all interno della struttura organizzativa; o Collegio Sindacale, che vigila sull adeguatezza e sulla rispondenza ai requisiti normativi del processo di gestione del rischio di liquidità; o Funzione Finanza, che per il tramite di un unità operativa dedicata, gestisce la liquidità operativa della Banca nell ambito delle istruzioni impartite dalla Direzione generale; o Funzione Risk Management, che assicura il controllo indipendente del rischio di liquidità, definendo le metodologie e i processi da adottare. 14/64

15 c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio Relativamente alla gestione della liquidità e al fine di strutturare in modo efficace ed efficiente i propri presidi organizzativi, BANCA CARIM ha suddiviso la gestione della liquidità in due macro aree: Liquidità Operativa e Liquidità Strutturale. Liquidità operativa La gestione del rischio di liquidità operativa ha l obiettivo di garantire che la Banca sia in grado di soddisfare gli impegni di pagamento, attesi ed inattesi, in modo da non compromettere il normale svolgimento dell attività bancaria, sull orizzonte temporale non superiore a 3 mesi. Liquidità strutturale La gestione della liquidità strutturale è finalizzata a garantire l equilibrio e la stabilità del profilo di liquidità sull orizzonte temporale superiore ai tre mesi e il raccordo con la gestione della liquidità operativa. La funzione Risk Management identifica e misura il rischio di liquidità strutturale con riferimento ad un numero di scadenze pari a quelle utilizzate per la valutazione del rischio tasso d interesse. I principali indicatori utilizzati sono: - tempo di sopravvivenza che indica l orizzonte temporale in cui la Banca riesce a far fronte al proprio fabbisogno ipotizzando una situazione inerziale alla data di analisi; - NSFR (Net Stable Funding Ratio in corso di implementazione). d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Il principale presidio di tale rischio è rappresentato dal mantenimento di un elevato livello di attività prontamente liquidabili sia depositate presso banche centrali o altre primarie banche sia attraverso la detenzione nel portafoglio di titoli prontamente negoziabili con perdite economiche ridotte. BANCA CARIM, ha inoltre definito un piano di emergenza (Contingency Funding Plan). La principale finalità del piano di emergenza è quella di proteggere il patrimonio della Banca in situazioni di drenaggio di liquidità, attraverso la predisposizione di strategie di gestione delle crisi e procedure per il reperimento di fonti di finanziamento in caso di emergenza. BANCA CARIM, in linea con la normativa emanata dalla Banca d Italia in materia, ha definito il proprio piano di emergenza attraverso: - la classificazione delle diverse tipologie di tensione di liquidità al fine di identificarne la natura (sistemica o idiosincratica); - l individuazione delle competenze e delle responsabilità di organi e funzioni aziendali in caso di emergenza; - la stima di back-up liquidity che, in presenza di scenari avversi, sia in grado di determinare con sufficiente attendibilità l ammontare massimo drenabile dalle diverse fonti di finanziamento. Il CFP è oggetto di revisione da parte del Consiglio di Amministrazione, insieme alle linee guida per la misurazione, il monitoraggio e la gestione del rischio di liquidità, quindi quanto meno annualmente e comunque in occasione di eventi riferibili alla Banca o a scenari esterni di particolare rilevanza. 15/64

16 La rilevazione della posizione finanziaria netta e del piano di emergenza elaborato da BANCA CARIM, trovano riscontro, con aggiornamento almeno annuale, nel resoconto ICAAP. I limiti operativi costituiscono il principale presidio organizzativo perl attenuazione del rischio di liquidità; sono determinati anche attraverso risultati di prove di stress test e sono aggiornati costantemente per tener conto dei mutamenti della strategia e dell operatività della Banca. Nel documento Governo e gestione del Rischio di Liquidità, sono state individuate tre categorie di limiti descritte di seguito: - soglie di attenzione (SA): valore dell indicatore che consente di evidenziare tempestivamente l avvicinamento al limite operativo; il superamento di tale soglia non innesca automaticamente azioni, ma solo valutazioni di intervento a cura delle funzioni interessate; - limiti operativi gestionali (LOG): strumento di attenuazione del rischio di liquidità, individuato ponendosi l obiettivo di garantire il rispetto dei limiti LRA; il superamento prevede l attuazione di normali piani di intervento e di rientro; - limiti di risk appetite (LRA): valore il cui superamento deve necessariamente essere associato a reportistica ai vertici aziendali e raccordato con il Contingency Funding Plan. Il limite è coincidente con la soglia di tolleranza stabilita. 16/64

17 1.6 RISCHIO DI TASSO D INTERESSE Informativa qualitativa Rischio inteso come potenziale diminuzione del valore economico delle poste in conseguenza di mutamenti del livello dei tassi di mercato, derivanti dal mismatch di scadenze e/o di pricing tra le attività e le passività del portafoglio bancario. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Le scelte gestionali e strategiche della Banca sono volte a minimizzare la volatilità del valore economico complessivo al variare delle strutture dei tassi. La gestione del rischio di tasso d interesse avviene attraverso il rispetto del limite di Risk Appetite, e dei limiti operativi; sono inoltre effettuate analisi qualitative attraverso monitoraggi; in caso di superamento dei limiti sono previsti interventi di rientro. Trimestralmente viene inoltre effettuata una stima del capitale interno a fronte di tale rischio. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio La gestione del rischio di tasso di interesse è affidata alla funzione Risk Management, che, sulla base delle risultanze prodotte, elabora specifici report. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio Tutte le poste attive e passive di bilancio, l operatività di tesoreria e i derivati di copertura, sono monitorati con metodologie Asset&Liability Management mediante l applicativo ERMAS, della società Prometeia. La reportistica attualmente prodotta riguarda i seguenti ambiti: - analisi di gap delle posizioni attive e passive per strumento e tipo tasso; - analisi di gap con posizionamento delle attività e passività per valuta nelle fasce temporali di scadenza e/o riprezzamento; - analisi di margine di interesse finalizzata a quantificare l impatto sul margine di interesse di variazioni della curva dei tassi di interesse; - analisi del valore economico, che attraverso tecniche di duration gap, quantifica l impatto sul fair value dell attivo e del passivo (con riferimento sempre ad una predeterminata variazioni della curva dei tassi di interesse). In ottemperanza alle Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche, la banca ha provveduto ad adeguare norme, processi e strumenti in base alle linee guida metodologiche - coerenti con le indicazioni fornite dal Comitato di Basilea - per la realizzazione di un sistema semplificato per la misurazione del capitale interno a fronte del rischio di tasso del portafoglio Bancario, escludendo quindi il trading book (cfr. Circ 263/2006, All. C, Cap. 3). Poiché la Banca non ha esposizioni rilevanti in valuta estera, cioè su nessuna singola valuta la Banca è esposta in misura superiore al 5%, le valute estere, al fine della predetta analisi, vengono accorpate all euro. 17/64

18 d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Stante l attuale struttura patrimoniale della Banca, non è stato fatto ricorso a strumenti finanziari di copertura del rischio di tasso di interesse. Sul fronte dei mutui erogati e degli impieghi commerciali alla clientela, non si rilevano significative posizioni a rischio di tasso da fair value, in quanto prevalentemente espressi a tasso variabile e a vista, secondo i criteri di bilanciamento sopra esposti. Per effetto di tale equilibrio, la Banca non ha ritenuto di porre in essere coperture classificate come cash flow hedge. Le politiche di attenuazione del rischio si attuano attraverso la definizione di limiti operativi in termini di sensitività del valore attuale rapportato al Patrimonio di Vigilanza, di sensitività del margine di interesse e di duration gap a fronte di uno shock parallelo della curva dei tassi di interesse di ±200bp. 18/64

19 1.7 RISCHIO DI CAMBIO Informativa qualitativa Rischio di subire perdite per effetto di avverse variazioni dei corsi delle divise estere su tutte le posizioni detenute dalla banca. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio L operatività in cambi è prevalentemente orientata a supportare le esigenze commerciali e finanziarie della clientela e quindi, in generale, la posizione in cambi viene pareggiata. In situazione di normalità sono monitorati limiti gestionali e limiti di risk appetite e viene calcolato il requisito patrimoniale; nel caso di superamento dei limiti (contingency) si attivano interventi di rientro degli stessi. L esposizione al rischio di cambio è disciplinata nell ambito del citato Regolamento portafoglio titoli di proprietà, sia in merito alla posizione complessiva in cambi sia in merito all attività di trading su divise. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio La posizione in cambi viene monitorata giornalmente dalla funzione Estero e, con riferimento ad eventuali assorbimenti di rischi di cambio conseguenti ad posizione netta in cambi aperta superiore al 2% del patrimonio di Vigilanza, trimestralmente dalla funzione Bilancio, che produce le Segnalazioni di Vigilanza, e dalla funzione Risk Management. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio L analisi del rischio di cambio viene effettuata quantificando l esposizione delle singole divise e la posizione netta in cambi aggregata. Tale posizione viene monitorata costantemente ed eventuali sbilanci devono essere contenuti nei limiti previsti dalle autonomie delegate. In linea con le Disposizioni di Vigilanza Prudenziale, in termini di assorbimento patrimoniale, il rischio di cambio è ricompreso all interno dei rischi di mercato e viene determinato solo quando l esposizione al rischio supera il limite del 2% del Patrimonio di Vigilanza. d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Le modalità operative della gestione del rischio di cambio, messe in atto dalla funzione Estero, sono finalizzate alla minimizzazione dell esposizione a tale rischio, grazie al tendenziale giornaliero pareggiamento delle posizioni aperte in valuta. Ad integrazione del citato Regolamento portafoglio titoli di proprietà, le politiche di attenuazione del rischio si attuano anche attraverso la definizione di limiti operativi. 19/64

20 1.8 RISCHIO STRATEGICO Informativa qualitativa Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio In base alle previsioni normative, BANCA CARIM, non ha quantificato l esposizione al rischio strategico, ma ha optato per il ricorso a strumenti di attenuazione e controllo, che hanno come obiettivo l individuazione di informazioni utili per il corretto monitoraggio dell attività della Banca. Il rischio strategico può essere articolato in: - rischio strategico di medio-lungo termine, legato sia al mancato conseguimento degli obiettivi economici e patrimoniali previsti nel Piano Strategico, di tempo in tempo vigente, sia da profonde discontinuità derivanti da fattori esogeni o ingresso in nuovi mercati di particolare complessità; - rischio strategico di breve-termine, legato al mancato conseguimento di obiettivi commerciali, tipicamente con orizzonte annuale. La Banca, attraverso un processo di governance codificato, predispone annualmente un budget di esercizio, riferito sia all intero istituto sia ai singoli centri di profitto e di costo. Dato che la principale fonte di ricavi è dato dall attività commerciale, è prevista un forte focalizzazione sui budget delle filiali. Di norma con periodicità triennale, la Banca predispone un Piano Strategico, anch esso con orizzonte triennale; eventuali rilevanti elementi di discontinuità, interni o esterni, possono portare, nell ambito del triennio, o ad una revisione delle previsioni economiche e patrimoniali o ad una nuova stesura del Piano, anche con orizzonti temporali più ampi del triennio. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio Il Consiglio di Amministrazione: - approva il modello di business della Banca, avendo consapevolezza dei rischi cui tale modello espone la banca stessa, con piena comprensione delle modalità attraverso le quali i rischi sono rilevati e valutati; - assicura che la struttura della Banca sia coerente con l attività svolta e con il modello di business adottato, evitando la creazione di strutture complesse non giustificate da finalità operative; - definisce e identifica il livello di rischio accettato (c.d. tolleranza al rischio o appetito per il rischio ); - definisce gli indirizzi strategici e le politiche di governo dei rischi e provvede al loro riesame periodico, in relazione all evoluzione dell attività aziendale e del contesto esterno, al fine di assicurarne l efficacia nel tempo. Il Direttore Generale dà concreta attuazione a quanto definito dal Consiglio in materia di modello di business e di indirizzi strategici e assicura la coerenza tra il livello di rischio accettato, la pianificazione aziendale e il processo di gestione dei rischi, avuta anche presente l evoluzione delle condizioni interne ed esterne in cui opera la banca. 20/64

21 Più in particolare la funzione Controllo di Gestione segue nel continuo l evoluzione delle performance e del contesto esterno e segnala agli Organi e alle strutture competenti gli scostamenti significativi qualora si verificassero shock improvvisi ed imprevedibili. Più in particolare la funzione Governo e Pianificazione, avvalendosi della collaborazione delle altre funzioni interessate, supporta il Direttore Generale nella preparazione del Piano e del Budget annuale e nel loro periodico monitoraggio. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio Lo strumento di misurazione del rischio strategico, sia a breve sia a medio-lungo termine, è rappresentato dallo scostamento percentuale tra gli obiettivi formulati e i consuntivi conseguiti. Il processo di budget prevede un reporting mensile, a cura della funzione Controllo di Gestione, con evidenza degli scostamenti rispetto agli obiettivi, con specifica evidenza del conto economico delle unità della rete commerciale. Il Piano Strategico, con il supporto della funzione Governo e Pianificazione, è oggetto di analisi tra previsione e consuntivo quanto meno su base annuale, ovvero con maggior frequenza in caso di eventi rilevanti. Con riferimento al patrimonio di vigilanza e al capitale interno, annualmente, ovvero più frequentemente in caso di eventi rilevanti, viene condotta la riconciliazione tra gli obiettivi definiti nell ambito dei processi di budget e pianificazione e i livelli di tali aggregati, nell ambito del processo ICAAP, a cura della funzione Risk Management. d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Per sua natura, il rischio strategico, trova il principale presidio nell eccedenza di patrimonio di vigilanza rispetto ai requisiti patrimoniali. A tale proposito, nell ambito del processo ICAAP, tale analisi è integrata dai cosiddetti rischi di secondo pilastro (tasso di interesse e concentrazione) e dal capitale complessivo, che contribuiscono a perfezionare la quantificazione del capitale al netto dei rischi stimati. Con riferimento alla periodica verifica dei risultati, è previsto che in merito al budget e al Piano Strategico, il Direttore Generale riferisca trimestralmente al Consiglio di Amministrazione. In entrambi i casi, in relazione alla dimensione e alla tipologia degli scostamenti evidenziati, che possano compromettere il raggiungimento degli obiettivi, vengono valutati gli opportuni correttivi, a cura del Direttore Generale ovvero, nel caso di eventi rilevanti, dal Consiglio di Amministrazione. 21/64

22 1.9 RISCHIO REPUTAZIONALE Informativa qualitativa Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una percezione negativa dell immagine della banca da parte di clienti, controparti, azionisti della banca, investitori o autorità di vigilanza. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio In base alle previsioni normative, BANCA CARIM non quantifica in termini di capitale interno l esposizione al rischio reputazionale, ma ha optato per il ricorso a strumenti di attenuazione e controllo, in particolare l emanazione di policy sui rischi specifici che possono tradursi anche in rischi di reputazione e il presidio dei processi rilevanti. Ad integrazione delle policy e dei processi, la Banca ha anche avviato analisi statistiche sui rischi operativi e sui reclami, al fine di disporre anche di elementi quantitativi per valutare il rischio in oggetto. b) Struttura e organizzazione della pertinente funzione di gestione del rischio In quanto rischio multidimensionale, cioè originato dall emergere di altri rischi, anche senza che essi si traducano in perdite effettive, e da modifiche nella percezione dell immagine della Banca presso i suoi stakeholders, esso impone una costante attenzione, in primo luogo, da parte del Consiglio di Amministrazione e del Direttore Generale. Inoltre ciascuna funzione aziendale, nell ambito dell attività di competenza, è comunque responsabilizzata a svolgere tutti quei controlli che, da una parte, evitino l insorgere dei rischi operativi, di non conformità, ecc., dall altra che, una volta manifestatisi questi rischi e le relative perdite, essi vengano circoscritti in modo da non danneggiare la reputazione della Banca. La funzione che operativamente rileva gli eventi che, con riferimento ai rapporti con lo stakeholder clientela, possono avere un impatto sulla reputazione della Banca è identificata nella funzione Controlli e Compliance, la quale cura anche i profili di customer care. L integrazione di tali rilevazioni nel più generale sistema di risk management della Banca è in carico alla funzione Risk Management. Inoltre, la funzione di Internal Audit evidenzia le criticità dalle quali potrebbero emergere eventuali rischi per la reputazione della Banca, nell ambito della tipica attività di controllo dei processi. Infine, per quanto riguarda i rapporti con i media, la responsabilità è in carico alla funzione Segreteria e Affari Societari. c) Ambito di applicazione e caratteristiche dei sistemi di misurazione e di reporting del rischio A presidio di tale rischio sono costantemente rafforzati i controlli ed aggiornata la normativa interna, in particolare in materia di antiriciclaggio, di trasparenza, di sistemi di pagamento e servizi di investimento. La misurazione del rischio di reputazione è incentrata sui rapporti con la clientela; all interno della funzione Controlli e Compliance, al settore Controlli e Gestione Reclami sono state assegnate sia le funzioni di gestione dei reclami, anche attraverso la tenuta dei registri previsti dalle normative degli Organi di Vigilanza (Banca d Italia e CONSOB) sia la loro classificazione per segmento di clientela. Tale rilevazione è poi elaborata sia con finalità gestionali interne secondo i criteri previsti dall iniziativa 22/64

23 Monitoraggio ABI dei reclami, nell ambito del quale, annualmente, è possibile ottenere un flusso di ritorno riferito all intero sistema bancario italiano. d) Politiche di copertura e di attenuazione del rischio, strategie e processi per la verifica continuativa della loro efficacia Nel corso del 2013 sono state messe in atto scelte organizzative che hanno ridefinito la politica di gestione dei contrasti con la clientela con il fine di rafforzare e di favorire il legame fiduciario con la medesima, lo sviluppo degli affari, il consolidamento del buon nome aziendale e la realizzazione dei fini statutari. Sono stati introdotti meccanismi per una corretta gestione delle lamentele (intese come qualsiasi rimostranza, protesta o lagnanza manifestata dalla clientela e che può essere composta direttamente dalla Rete in via bonaria) e una pacifica composizione delle controversie. Un ulteriore miglioramento del profilo reputazionale della Banca è atteso dall esito di due recenti iniziative: 1. sviluppo nel settore della finanza etica; 2. redazione del Bilancio Sociale. La prima iniziativa fa seguito all operazione di fusione fra BANCA CARIM ed Eticredito ed ha consentito di produrre valore sociale oltre che economico, coniugando efficienza ed equità in un nuovo modello imprenditoriale capace di stare fra mercato ed etica. In merito alla seconda iniziativa, applicando i principi della responsabilità sociale di impresa, BANCA CARIM ha redatto per la prima volta un Bilancio Sociale, per registrare gli impatti sociali delle attività bancarie e il valore prodotto per la collettività, dando conto del perseguimento degli obiettivi e delle azioni compiute in coerenza con la missione etica. Il Bilancio Sociale è uno strumento per la gestione della fiducia degli stakeholders e del valore di immagine della Banca, in linea con le iniziative per la prevenzione dei rischi reputazionali. Al fine mitigare il rischio di reputazione, la Banca definisce: 1. policy interne in merito alle varie tipologie di rischio che possono innescare rischi di reputazione, tra le quali, in particolare, quella per la Gestione del rischio di non conformità alle norme (luglio 2012); 2. il presidio dei processi dai quali possono emergere rischi di reputazione, rafforzato dall attività dell Internal Audit; 3. il tempestivo intervento della Direzione Generale per affrontare le criticità emergenti; 4. la gestione della comunicazione esterna, nel più generale quadro di iniziative di crisis management. 23/64

24 1.10 RISCHIO RESIDUO Informativa qualitativa Rischio che le tecniche riconosciute per l attenuazione del rischio di credito utilizzate dalla banca risultino meno efficaci del previsto. Obiettivi e politiche di gestione del rischio a) Strategie e processi per la gestione del rischio Le tipologie di protezione del credito possono essere personali o reali; la protezione del credito di tipo personale è caratterizzata dall insieme delle tecniche di attenuazione del rischio di credito fondate sull impegno di un terzo di pagare un determinato importo, nell eventualità dell inadempimento del debitore o del verificarsi di altri specifici eventi connessi con il credito. La protezione del credito di tipo reale è l insieme delle tecniche di attenuazione del rischio di credito che attribuiscono all acquirente di protezione il diritto al soddisfacimento del credito a valere su attività o somme di denaro specificatamente individuate. Comprendono: le garanzie reali finanziarie, immobiliari e su beni mobili, la cessione di crediti commerciali, la compensazione delle posizioni in bilancio e fuori bilancio. Le tipologie di protezione del credito di tipo reale maggiormente utilizzate da BANCA CARIM sono costituite da: - garanzie reali finanziarie, aventi ad oggetto contante e strumenti finanziari, prestate attraverso contratti di pegno; - ipoteche su immobili, aventi ad oggetto immobili sia di natura residenziale (tipicamente ad uso abitativo) sia di natura non residenziale (ad uso commerciale e industriale). Relativamente alle garanzie reali finanziarie,banca CARIM ha stabilito, in relazione alle caratteristiche dello strumento finanziario ricevuto in garanzia, specifici scarti prudenziali che adeguano il valore della garanzia riconducendolo ad un valore di tipo cauzionale. Per i finanziamenti assistiti da ipoteca è stato attivato un servizio valutazioni immobiliari per la richiesta di perizie estimative su immobili, rispondente ai requisiti di ammissibilità delle garanzie ipotecarie previste dalle Disposizioni di Vigilanza in termini di: - valutazione degli immobili effettuata da un perito indipendente; - rivalutazione periodica del valore di stima. Le tipologie di protezione del credito di tipo personale sono costituite principalmente da garanzie personali quali la fideiussione e l avallo. La Banca accetta inoltre garanzie dai consorzi fidi sotto forma di fidejussioni convenzionali di prima e seconda istanza. La Banca opera prevalentemente con i confidi iscritti nell elenco speciale di cui all art. 107 TUB, che rientrano nella categoria intermediari vigilati consentendo pertanto, in generale, l assegnazione di un coefficiente di ponderazione ridotto 5. Tuttavia, a causa dei recenti downgrading del 5 La circ. BI n. 263 stabilisce, al Tit. II, cap. 1, sez. III, par. 2 che Alle esposizioni verso gli intermediari vigilati è assegnato un fattore di ponderazione del rischio corrispondente alla classe di merito di credito nella quale sono classificate le esposizioni verso l amministrazione centrale dello Stato nel quale tali intermediari hanno la sede principale. 24/64