Il Progetto BEPS (Base Erosionand Profit Shifting) dell OCSE: obiettivi e finalità

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO BEPS e Aiuti di Stato: come cambia la pianificazione fiscale internazionale Il Progetto BEPS (Base Erosionand Profit Shifting) dell OCSE: obiettivi e finalità MASSIMO CREMONA 27 FEBBRAIO 2015

2 Base Erosion e Profit Shifting Un indagine sugli investimenti diretti coordinati ha dimostrato che nel 2010: Barbados, Bermuda e le British Virgin Islands hanno ricevuto più investimenti esteri diretti (5.11% degli investimenti diretti esteri mondiali), rispetto a Germania (4.77%) e Giappone (3.76%); il totale degli investimenti azionari interni nei Paesi Bassi e Lussemburgo attraverso SPV ha rappresentato per ben oltre l'80% del totale degli investimenti interni. Simili percentuali si hanno nel caso di investimenti all'estero*. (*) Fonte: International Centre for Tax and Development at en/publications/addressing-base-erosion-andprofit-shifting; OECD, Addressing Base Erosion and Profit Shifting. 2

3 CASE STUDY - US CORPORATION Fonte: Apple: Microsoft: Amazon, Google and Starbucks: 3

4 Audizione APPLE (8 Agosto 2013) Audizione di Tim Cook CFO di Apple al Congresso USA; Dopo la presentazione del caso Apple che dal al 2012 avrebbe sottratto all IRS 74 miliardi di dollari grazie all utilizzo di società estere che potevano beneficiare legittimamente di regimi tributari di favore ( i.e. Irlanda con tassazione al 2%) 4

5 Audizione APPLE (8 Agosto 2013) Levin (senatore democratico): Apple ha cercato il Sacro Graal dell elusione fiscale Mc Cain (senatore repubblicano): E una violazione scandalosa siete i campioni dell elusione fiscale Paul ( Tea Party, ultraliberista) : se un semplice manager di Apple cercasse di sfuggire al fisco come fa Apple, finirebbe nei guai. 5

6 Audizione APPLE (8 Agosto 2013) Risposta di Tim Cook: «Non abbiamo violato nessuna legge, semmai siete voi legislatorea dover cambiare le regole fiscali USA se non volte costringere le imprese a cercarsi paradisi fiscali off-shore» Quindi pieno rispetto delle leggi nazionali e internazionali, sfruttando le norme differenti. 6

7 Base Erosion e Profit Shifting La genesi politica Richiesta fatta da Francia, Germania e UK in sede di G20 (Mosca, 15 e 16 febbraio 2013) che hanno dato un mandato all OCSE Esiste un obbligazione politica da parte dell OCSE sul tema del BEPS David Cameron ha affermato: We want to use the G8 to drive a more serious debate on tax evasion and tax avoidance. This is an issue whose time has come. After years of abuse people across the planet are rightly calling for more action, and most importantly there is gathering political will to actually do something about it. Angela Merkel ha osservato: It s not right that giant global companies have huge sales here [in Germany], in all of Europe, and the United States and elsewhere and then only pay taxes somewhere in a tiny tax haven. at s why we re going to fight to finally put an end to tax havens at the G8 meeting this year in Great Britain. Fonte: P. Saint-Amans, Director of the OECD Centre for Tax Policy and Administration, Addressing Base Erosion and Profit Shifting (BEPS), Tax Executives Institute (19 Mar. 2013), Slide 9. 7

8 Base Erosion e Profit Shifting Origine Globalizzazione - Digitalizzazione - Progresso tecnologico Decentralizzazione funzioni su scala globale soprattutto da parte delle MNE Asimmetrie impositive e mancanza di coordinamento tra i diversi sistemi tributari Sistemi impositivi rigidi vs fonti di reddito nomadi Pianificazioni fiscali aggressive Separazione del reddito dalle attività economiche che lo generano Erosione delle basi imponibili nazionali Necessità di un intervento coordinato e condiviso 8

9 Base Erosion e Profit Shifting Obiettivi New international standards must be designed to ensure the coherence of corporate income taxation at the international level Obiettivo dichiarato Volontà/necessità di modificare le attuali regole relative alla ripartizione delle basi imponibili tra gli Stati Membri contenute in: Leggi domestiche Convenzioni Bilaterali Diritto Comunitario Conflitto interessi tra i diversi Stati Fattore tempo 9

10 Base Erosion e Profit Shifting MANDATO OCSE Due pilastri: 2 Action Planon Base Erosion and Profit shifting Report AddressingBase Erosion and Profit shifting 1 10

11 Progetto BEPS: modalità di lavoro Pubblicazione ( della Action Public Consultation Compilation of comments ( Pubblicazione della Action finale Audizione (anche nella modalità Video on Demand) 11

12 Base Erosion e Profit Shifting Le 15 aree d azione dell Action Plan on Beps( ) Action 1: Economia digitale Introdurre specifiche norme fiscali sul commercio elettronico riguardanti le imposte dirette ed indirette al fine di affrontarne le problematiche fiscali dell economia digitale. Action 2: Hybrid mismatch arrangements Adottare specifiche clausole del Modello di Convenzione OCSE e raccomandazioni che possano neutralizzare l'effetto di entità e strumenti ibridi (doppia non imposizione, doppia deduzione, differimento a lungo termine del pagamento delle imposte). Action 3: CFC rules Rafforzare le regole a contrasto delle CFC attraverso specifiche raccomandazioni e necessità di un armonizzazione delle CFC rules. Action 4: Interessi passivi e altri pagamenti finanziari Migliorare delle best practices a supporto dell elaborazione di norme finalizzate a contrastare l erosione della base imponibile derivante da operazioni di finanziamento infragruppo. 12

13 Base Erosion e Profit Shifting Action 5: Pratiche fiscali dannose Eliminare le pratiche fiscali dannose incrementando la trasparenza, facendo emergere la reale sostanza economica delle operazioni ed incentivando lo scambio spontaneo d informazione tra le Amministrazioni fiscali. Action 6: Abuso dei trattati Modificare il Modello di Convenzione OCSE ed introdurre specifiche raccomandazioni per prevenire l uso dei trattati al solo fine di ottenere la concessione di indebiti vantaggi (es. strutture conduit). Action 7: Stabile organizzazione Rivedere la definizione di S.O al fine di prevenire l erosione della base imponibile (es. riqualificazione del commissionario e c.d. downgrading di funzioni). Action 8: Intangibles nel transfer pricing Adottare una nuova definizione più ampia e chiara di intangibles, garantire che gli utili siano in linea con la creazione di valore, adottare specifiche norme per la valutazione degli intangibles di difficile valutazione, aggiornare le Guidelines OCSE in materia di cost contribution arrangements. 13

14 Base Erosion e Profit Shifting Action 9: Risk and capital nel transfer pricing Adozione di norme specifiche sulla deducibilità delle spese finanziarie, sulle modalità di trasferimento dei rischi e sull allocazione del capitale tra i membri del gruppo pagamenti al fine di assicurare la corretta attribuzione dei ritorni economici agli effettivi beneficiari. Action 10: Transazioni ad alto rischio nel transfer pricing Sviluppare norme specifiche che chiariscano le circostanze delle transazioni che non si verificano o si verificano raramente, i metodi dei prezzi di trasferimento (specialmente il profit split), le management fees e le head office expenses. Action 11: Analisi economica sul BEPS Stabilire metodologie di raccolta e analisi dei dati sul BEPS. Elaborazione di raccomandazioni riguardanti l analisi economica dell impatto del BEPS e l efficacia/impatto economico delle misure volte a contrastarlo. Action 12: Disclosure dei contribuenti Sviluppare disclosure rules per il riconoscimento e l informativa sulle operazioni, strutture e accordi di pianificazione fiscale aggressiva adottati dai contribuenti al fine di agevolare l attività delle Amministrazioni finanziarie

15 Base Erosion e Profit Shifting Action 13: Documentazione del transfer price Riesaminare le norme in materia di documentazione del transfer pricing al fine migliorare la trasparenza. Adottare un modello comune per la comunicazione di informazioni riguardanti la distribuzione globale del reddito, l attività economica, le regole adottate per la determinazione dei prezzi di trasferimento e le imposte pagate nei diversi ordinamenti. Action 14: Procedure amichevoli Creare più efficaci meccanismi di risoluzione delle controversie apportando modifiche al Modello di Convenzione OCSE e eliminando le incertezze interpretative che ostacolano l attivazione dei MAP. Action 15: Strumenti multilaterali Analizzare le questioni internazionali, pubbliche e fiscali, relative allo sviluppo di uno strumento multilaterale che consenta alle giurisdizioni interessate l implementazione delle misure sul BEPS elaborate dall Ocse. Apportare modifiche ai trattati bilaterali al fine di affrontare in maniera innovativa ed efficace tali questioni. 15

16 BEPS - Osservazioni Posizione dei Paesi non aderenti OCSE L OCSE rappresenta 34 Paesi sviluppati Piano di coinvolgimento dei Paesi in via di sviluppo I c.d Paesi BRICS sembrano coinvolti Gli USA dovrebbero partecipare al progetto 16

17 BEPS - Osservazioni BEPS è un progetto in corso, ma che si concluderà con risultati concreti Comunicato Stampa dei Ministri delle Finanze e dei Governatori delle Banche Centrali (Istambul, 9-10 febbraio 2015) We reiterate our full support to the G20/OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Project, showing our resolve to tackle cross-border tax avoidance by modernizing international tax rules. We will finalize the deliverables under the BEPS Action Plan by year-end. We endorse the mandate to develop a multilateral instrument to streamline the implementation of the tax treaty-related BEPS measures. We also reaffirm our commitment to strengthen tax transparency to prevent cross-border evasion. With respect to the exchange of information on request, we urge all jurisdictions to fully comply with the Global Forum standards and join the Multilateral Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters. We will work towards completing the necessary legislative procedures to begin the automatic exchange of information (AEoI) within the agreed timeframe. We look forward to the practical and full implementation of the new standard on a global scale and reiterate our commitment to making AEoI attainable by all countries, including all financial centers, and support the pilot projects. We welcome the direct engagement of developing countries in the BEPS Project ensuring that their concerns are addressed and acknowledge that their timing of application may differ from other countries. We will closely monitor progress in preparation of toolkits to assist developing countries in implementing the BEPS actions. We will continue to support developing countries in strengthening their capacity. We will implement the G20 High-Level Principles on Beneficial Ownership Transparency. 17

18 Digital Economy Iniziale studio per una nuova forma di tassazione Ritorno al sistema corrente di tassazione con aggiustamenti delle norme (P.E) TP CbC Report MAP BEPS Punti rilevanti Nexus approach/risks ; Substantial Activities/Intangibles PE Commissionari Anti-fragmentation rules Modifica normativa per Multilateral Instruments 18

19 BEPS - Deliverables The BEPS Action Plan provides for 15 actions scheduled to be finalised in three phases: September 2014, September 2015 and December Deliverables are expected: September 2014 An in-depth report identifying tax challenges raised by the digital economy and the necessary actions to address them (Action 1); Recommendations regarding the design of domestic and tax treaty measures to neutralise the effects of hybrid mismatch arrangements, both from a domestic and treaty law perspective (Action 2); Finalise the review of member country regimes in order to counter harmful tax practices more effectively (Action 5); Recommendations regarding the design of domestic and tax treaty measures to prevent abuse of tax treaties (Action 6); Changes to the transfer pricing rules in relation to intangibles (Action 8); Changes to the transfer pricing rules in relation to documentation requirements (Action 13); and A report on the development of a multilateral instrument to implement the measures developed in the course of the work on BEPS (Action 15) 19

20 September 2015 Recommendations regarding the design of domestic rules to strengthen Controlled Foreign Companies (CFC) Rules (Action 3); Recommendations regarding the design of domestic rules to limit base erosion via interest deductions and other financial payments (Action 4); Strategy to expand participation to non-oecd members to counter harmful tax practices more effectively (Action 5); Tax treaty measures to prevent the artificial avoidance of permanent establishment status (Action 7); Changes to the transfer pricing rules in relation to risks and capital, and other highrisk transactions (Actions 9 and 10); Recommendations regarding data on BEPS to be collected and methodologies to analyse them (Action 11); Recommendations regarding the design of domestic rules to require taxpayers to disclose their aggressive tax planning arrangements (Action 12); Tax treaty measures to make dispute resolution mechanisms more effective (Action 14). 20

21 BEPS - Deliverables December 2015 Changes to the transfer pricing rules to limit base erosion via interest deductions and other financial payments (Action 4); Revision of existing criteria to counter harmful tax practices more effectively (Action 5); and The development of a multilateral instrument (Action 15). 21

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