TIG QUARTERLY FORECAST

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1 2014 TIG QUARTERLY FORECAST Previsioni sull andamento del Mercato Digitale in Italia di The Innovation Group A cura di: Camilla Bellini Gennaio 2015 Quarto Trimestre 2014

2 The Innovation Group

3 LE PREVISIONI SULL ANDAMENTO DEL MERCATO DIGITALE IN ITALIA Il quadro congiunturale che viene di seguito presentato deve essere inteso come una sintesi dei principali fattori che secondo TIG hanno influenzato e influenzeranno il Mercato Digitale italiano, sia in un ottica regionale sia in una prospettiva internazionale. Con Mercato Digitale TIG considera l insieme dei mercati dell IT, delle TLC, dell elettronica di consumo e dei contenuti digitali, in un ottica di superamento dei confini dell ICT tradizionale. Data la crescente rilevanza di questi fattori, si è deciso di ridefinire, in una logica funzionale, la tassonomia del mercato digitale, distinguendo tra le componenti più tradizionali del mercato (sia dell IT sia delle TLC) e i nuovi fenomeni e trend digitali (in particolare quelli relativi al Cloud Computing, al Mobile, ai Social e ai Big Data). Questa nuova tassonomia ha portato alla definizione di tre mercati distinti: (i) il mercato IT tradizionale, (ii) il mercato delle TLC tradizionale e (iii) il mercato delle New Digital Technologies (NDT). Oltre a questi, come già in precedenza, vengono considerati anche i mercati dei contenuti e dell elettronica di consumo. IV TRIMESTRE 2014 Nel quarto trimestre del 2014, il mercato digitale italiano è stato stimato per l anno in corso pari a 69,3 miliardi di euro, con un tasso di variazione y-o-y del -2,2%. Questa stima è dovuta ad un mercato che, nonostante le previsioni d inizio anno, ha sofferto della mancata, seppur attesa, ripresa più generale dell economia e, di conseguenza, della crescita dei budget IT nelle aziende e della capacità di spesa delle famiglie. La mancata ripresa economica e alcuni trend a rilento rispetto alle previsioni, soprattutto nel mercato NDT, hanno portato a posticipare quello che, in chiusura del 2013, TIG aveva chiamato l anno dello switch : se infatti le previsioni dello scorso anno davano per il 2014 l anno del sorpasso tra mercato IT tradizionale e quello NDT, il consolidamento delle stime a fine 2014 ha portato a prevedere il sorpasso per il Le previsioni per il prossimo anno vedono inoltre il mercato digitale italiano ancora una volta in calo, benché ad un tasso ridotto rispetto al 2014: il mercato è stimato infatti per il 2015 pari a 67,9 miliardi di euro, con un tasso di variazione y-o-y del - 2,0%. The Innovation Group

4 SCENARIO POLITICO - ECONOMICO INTERNAZIONALE A fine 2014, lo scenario politico-economico che si prospetta a livello mondiale è sostanzialmente frammentato, caratterizzato da un calo generalizzato dei prezzi delle materie prime, ed in particolare dei prezzi del petrolio e dei prodotti energetici connessi. Questa tendenza al ribasso nei prezzi sta portando ad un indebolimento di alcune delle economie globali che dipendono significativamente dalle esportazioni di materie prime, tra cui in primis la Federazione Russa. Inoltre, si sta registrando una situazione di stallo nelle principali economie emergenti, fattore che porterà nel breve e medio periodo ad un sostanziale rallentamento nel commercio internazionale. In generale, proprio in conseguenza di questo rallentamento delle economie emergenti (tra cui la Cina), e della stagnazione che sta caratterizzando le economie giapponesi ed europee, la Banca Mondiale ha rivisto al ribasso le previsioni sia per il 2014 sia per il 2015: per il 2014 è stata infatti stimata una crescita dell economia del 2,6% (contro il 2,8% delle previsioni dello scorso giugno), mentre per il 2015 si prevede un espansione del 3% (contro una stima precedente del 3,4%). Questo trend non sembra migliorare anche considerando il rafforzamento dell economia globale determinata da una maggiore crescita degli Stati Uniti: l economia statunitense registra a fine 2014 un trend di ripresa che è previsto continuare e consolidarsi nel 2015, sancendo in questo modo un sostanziale distacco tra le economie anglosassoni e la performance economica dell Europa continentale; la crescita dell area EU19 è infatti stimata pari allo 0.8% nel 2014, mentre si prevede raggiungerà l 1.1% nel La Banca Mondiale si riserva comunque di rivedere queste previsioni ulteriormente al ribasso nel caso in cui, nel corso del 2015, si assista ad uno spostamento di investimenti dai mercati emergenti ad economie con migliori prospettive economiche e tassi d interesse in aumento (vedi gli Stati Uniti). Ciò potrebbe infatti portare ad una crisi finanziaria e ad un riproduzione della crisi asiatica degli anni 90. Queste prospettive, che caratterizzano lo scenario internazionale per il 2015, potrebbero avere dirette conseguenze sull economia italiana e sulle sue previsioni di crescita. L indebolimento del commercio internazionale, dovuto da un lato al rallentamento delle economie emergenti e dall altro alla crisi dell economia russa, può infatti portare ad una perdita consistente in termini di ricavi da esportazioni: questi infatti rimangono i mercati a più forte crescita per le esportazioni del Made in Italy, oggi una delle voci più rilevanti nell economia del Paese. Pertanto, una riduzione dei ricavi da esportazioni potrebbe avere un influenza negativa sulla più generale performance italiana, soprattutto in una situazione di stallo dell economia e dei consumi domestici. The Innovation Group

5 SCENARIO TECNOLOGICO E MERCATO INTERNAZIONALE Lo scenario tecnologico interanzionale mostra una generale tendenza al proseguimento dei trend che hanno caratterizzato il mercato digitale nei trimestri passati: continuano infatti a crescere gli investimenti e le iniziative legate alle New Digital Technologies, ed in particolare ai paradigmi del Cloud, della Mobility, dei Social e dei Big Data. Il mercato IT, le cui stime per il 2015 sono positive, diventa al contrario, nelle sue componenti tradizionali, un mercato abilitante, fatto di prodotti e servizi che si stanno trasformando sempre più in commodity. In quest ottica, nel corso dei prossimi anni, il maggior valore generato dall utilizzo delle tecnologie ICT sarà concentrato nell area delle NDT. Di seguito vengono riportati alcuni trend che stanno caratterizzando il mercato digitale su scala globale: Nell ultimo trimestre del 2014, il mercato dei server è cresciuto a livello globale sia in valore sia in volumi: questo trend ha riguardato nello specifico le aree dell Asia-Pacifico, mentre nell area EMEA a crescere è stata solamente la spesa per server, con volumi che, al contrario, hanno avuto un andamento negativo. Questo dato è indicativo di una sostanziale tendenza, nella zona EMEA, alla sostituzone del parco installato tramite un processo di riduzione del numero dei sistemi e di consolidamento dei data center, con un conseguente acquisto di un numero minore di macchine a più elevate prestazioni e di server virtuali; continua inoltre ad aumentare la rilevanza dei nuovi vendor cinesi in questo mercato: cresce infatti a due cifre (in termini di server consegnati) la cinese Inspur Electronics. Il mercato dello storage è sempre più caratterizzato da un ribasso nei prezzi e dalla conseguente riduzione dei fatturari da hardware dei principali vendor; inoltre, si prevede che questo trend andrà ad accentuarsi nei prossimi anni (già a partire dal 2015) dal momento che il diffondersi di tecnologie innovative in questo settore, e in particolare del cosiddetto software-defined storage, trasformerà ulteriormente in commodity i dispositivi fisici di storage dei dati. Il mercato PC ha registrato nel 2014 una significativa ripresa rispetto alle previsioni di inizio anno: particolarmente positivi sono stati i risultati del mercato americano e di quello europeo, mentre rimangono deboli le performance dei paesi emergenti. Questo mercato si sta infatti stabilizzando dopo un processo di diversificazione del portfolio dei device da parte degli utenti, che ha portato negli ultimi anni ad una significativa riduzione del parco installato dei PC. Inoltre, si consolida lo scenario competitivo: diversi vendor internazionali hanno infatti ribadito il proprio impegno in questo mercato, impegno che appare proporzionale alla quota di mercato detenuta; si pensi infatti a Lenovo, ora vendor numero uno al mondo, e agli investiementi intrapresi negli ultimi anni, così come ad HP, che ha scorporato il business relativo a questi device (e alle stampanti) per meglio orientare i prori sforzi in questo ambito. Di conseguenza, si prevede per il 2015 un trend stabile nei mercati più maturi, in particolare nel segmento enterprise. The Innovation Group

6 A fine 2014 il mercato degli smartphone registra ancora una volta un andamento estemamente positivo: si è stimato che durante l anno siano stati venduti 1,2 miliardi di dispositivi. A cambiare sono d altra parte i trend che riguardano i vendor di questo mercato, con Samsung che perde quote di mercato, attaccato da Apple e Windows nei mercati maturi e da nuovi competitor (Xiaomi) nei mercati emergenti. Per quel che riguarda il mercato del software, a fine 2014 si registrano alcune tendenze che si prevede proseguiranno sia nel 2015 sia negli anni a seguire: aumenta la rilevanza del cosiddetto SLO (Software Licenses Optimization), in un ottica di ottimizzazione delle licenze software disponibili all interno dell azienda e di riduzione degli sprechi; cresce inoltre il ruolo dell open source, che sempre più viene riconosciuto anche dai grandi vendor internazionali, che sempre più spesso costruisono le proprie soluzioni integrando prodotti open source nei propri. Infine continua il trend di migrazione della spesa IT da licenze software on premises a servizi SaaS. A questi si aggiungeranno gli effetti del diffondersi delle tecnologie software-defined, con impatti negativi sulla spesa per hardware. Parallelamente, continua a crescere il mercato delle applicazioni mobili: nel 2014 Apple ha infatti registrato per l App Store un aumento del fatturato del 50%, mentre le app vendute tramite questo canale hanno registrato entrate per oltre 10 miliardi di dollari: a questo proposito si segnala che gli sviluppatori dell App Store hanno incassto sino ad oggi circa 25 miliardi di dollari tramite la vendita di app e giochi. Il mercato dei servizi di Cloud Computing continua a crescere e si prevede manterrà sostenuti trend di crescita anche nei prossimi anni: in particolare, si ritiene che a crescere saranno soprattutto i servizi IaaS, guidati dalla leadership di Amazon Web Services. È prevista inoltre, nel breve e medio periodo, un ulteriore diffusione dei servizi PaaS, che attireranno sempre più la spesa degli sviluppatori e dei mobile developer. Tuttavia anche i player tradizionali stanno aumentando la propria componente di ricavi legati alla vendita di soluzioni Cloud: tra glia altri, SAP (che ha recentemento siglato una partnership con Huawei per un piano di innovazione comune in campo Cloud) ha visto aumentare negli ultimi mesi di circa il 70% i ricavi derivanti dalle sottoscrizione e dal supporto di servizi Cloud, raggiungendo i 360 milioni di Euro; un altro esempio è inoltre quello di Oracle che nell ultimo anno ha visto crescere la propria presenza sul mercato con offerte Cloud. Va inoltre segnalato come il mercato digitale nel 2015 sarà ancora una volta caratterizzato da consistenti attività di M&A, soprattutto in ambito Mobile, Cloud, Big Data e Security. Le motivazioni principali sono soprattutto relative alla possibilità di accesso a nuove capacità e talenti, così come alla possibilità di migliorare e/o incrementare il proprio portfolio di prodotti, entrando così in nuovi mercati. D altro canto, permane in questo mercato una sostanziale disparità di valutazione tra acquirenti e venditori, data l incertezza e i problemi di monetizzazione di The Innovation Group

7 alcune aree di sviluppo, soprattutto nei nuovi settori emergenti. Le attività di M&A per il 2015 sono previste finalizzate soprattutto agli ambiti hardware e data center, sviluppando così il processo di consolidamento dell offerta. The Innovation Group

8 SCENARIO POLITICO - ECONOMICO ITALIANO A fine 2014, le previsioni relative al PIl italiano sono state ancora una volta riviste al ribasso, a causa di diversi fattori, interni ed esterni, che stanno rallentando la comparsa di eventuali segni di ripresa dell economia nazionale. In particolare, il calo del PIL registrato nel 2014 è attribuibile, da un alto, all intensificarsi delle tensioni geopolitiche che hanno causato (e continuano a causare) una riduzione della domanda dall estero, dall altro alla bassa inflazione e ad una situazione di stagnazione della domanda interna. In particolare, negli ultimi mesi si è andata accentuando la contrazione del valore aggiunto nella manifattura e nelle costruzioni, mentre il settore dei servizi è rimasto stazionario. Si tenga inoltre presente che, da analisi Istat, non si prevede un effetto positivo della riduzione dei prezzi del petrolio e del gas sull economia italiana: i trend deflazionistici e la struttura attuale dell economia italiana non permettono infatti di trarre completo vantaggio da questa situazione. Figura 1: Variazione percentuale del PIL su anno precedente a prezzi costanti 1,0% 1,0% 0,5% 0,2% e 2016e -0,4% -0,3% OECD Istat Fonte: OECD e ISTAT, Gennaio 2015 Per quel che riguarda il clima di fiducia dei consumatori, a dicembre è stato registrato un peggioramento nell indice Istat che riflette il deterioramento delle attese, in relazione alla situazione economica dell Italia e alla perdita di convenienza all acquisto di beni durevoli. The Innovation Group

9 Figura 2: Indagine sulla fiducia dei consumatori: Clima Economico e Personale 103,9 103,2 101,4 100,7 99,1 98,0 ott-14 nov-14 dic-14 Clima Economico Clima Personale Fonte: ISTAT 1, Gennaio 2015 Le previsioni per il 2015 ad oggi non lasciano quindi intendere una prossima rapida ripresa dell economia nazionale: di conseguenza, si è scelto di adottare un approccio conservativo nelle stime della spesa ICT per il prossimo anno, dato il clima di austerity che si prevede accompagnerà ancora i budget IT. 1 Clima economico: è costruito come media aritmetica semplice dei saldi ponderati relativi a tre domande (giudizi e attese sulla situazione economica dell Italia, attese sulla disoccupazione, quest ultima con segno invertito). Riportato a indice (in base 2005) e destagionalizzato con il metodo diretto; Clima personale: è calcolato come media delle rimanenti sei domande componenti il clima di fiducia (giudizi e attese sulla situazione economica della famiglia; opportunità attuale e possibilità future del risparmio; opportunità all acquisto di beni durevoli; bilancio finanziario della famiglia).riportata a indice (in base 2005), la serie non presenta una componente di natura stagionale. The Innovation Group

10 SCENARIO DEL MERCATO DIGITALE IN ITALIA In chiusura dell anno, il mercato digitale italiano è stato stimato per il 2014 pari a 69.3 miliardi di euro, con un tasso di variazione y-o-y del -2.2%. Questo risultato è dato sostanzialmente dai risultati negativi dei mercati tradizionali dell IT (-3.8%) e delle TLC (-7.9%), così come dell elettronica di consumo (-8.2%). Rimane invece sostanzialmente invariato il mercato dei contenuti digitali (-0.1%), mentre l unica voce positiva è quella relativa al mercato NDT (+9.6%). Tabella 1: Il Mercato Digitale Italiano, e (mld di ) 2014 Δ14/13 % 2015e Δ15e/14 % IT TRADIZIONALE ,8% ,0% TLC TRADIZIONALE ,9% ,3% NDT ,6% ,5% ELETTRONICA DI CONSUMO 3.9-8,2% 3.7-6,0% CONTENUTI DIGITALI ,1% ,0% TOTALE MERCATO DIGITALE ,2% ,0% Fonte: The Innovation Group, Gennaio 2015 Figura 3: Il Mercato Digitale Italiano, e Mercato IT Tradizionale Mercato TLC Tradizionale Contenuti Digitali Mercato NDT Elettronica di Consumo Fonte: The Innovation Group, Gennaio 2015 Per quel che riguarda il mercato dell hardware tradizionale è stato stimato, per l anno appena concluso, pari a 4,9 miliardi di Euro, con un tasso di variazione y-o-y del -1.1%. E prevista inoltre un ulteriore decrescita di questo mercato per il 2015, The Innovation Group

11 con una variazione del -3.1%. Questo trend è dato da una spesa per server PC e workstation che si sta sempre più stabilizzando a livelli inferiori rispetto agli anni passati, da una spesa per mainframe ormai in continua caduta e da un mercato PC che, nonostante la ripresa registrata nel 2014, si sta trasformando soprattutto, se non esclusivamente, in un mercato enterprise. Il mercato PC consumer è stato al contrario quasi completamente eroso dalla diffusione dei tablet (+0.6% in volumi nel 2014) e dagli smartphone (+17% in volumi), anche di grandi dimensioni, rendendo evidente come ormai sia la funzione a fare premio sullo strumento nelle decisioni dei consumatori. Il mercato degli Smart Connected Device (smartphone e tablet) ha infatti registrato negli ultimi anni tassi di crescita, soprattutto in ambito consumer, che hanno portato ad una relativa saturazione del mercato, che si prevede per il 2015 tendenzialmente stabile (fig.3). Una crescita in ambito business di questi dispositivi sarà d altra parte da imputarsi, nei prossimi anni, alla copertura di mercati addizionali, prima non raggiunti dai PC o da altri dispositivi: questo vale soprattutto per quegli ambiti come la mobility e l IoT (si pensi ai corrieri e ai tecnici) che per evidenti ragioni possono trarre maggior valore dall utilizzo di dispositivi quali Smartphone e tablet, ottimizzati per l utilizzo in mobilità. Figura 4: La composizione del parco installato dei dispositivi mobili, e 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% e 2016e 2017e Pc Portatili Smartphone Tablet Fonte: The Innovation Group, Gennaio 2015 Per quello che riguarda il mercato del software, per il 2014 è stata stimata una spesa complessiva in contrazione del -1.6%: negativo è infatti l andamento sia del software di sistema (-4.3%) sia di quello applicativo (-2.0%), mentre la spesa per middleware rimane sostanzialmente costante. Il mercato del software di sistema è ormai maturo, caratterizzato da una costante riduzione dei prezzi e dal ridimensionamento del parco PC, a favore della diffusione di dispositivi mobili. Il trend stabile relativo al software middleware totale è invece da attribuirsi alle iniziative, benché ancora limitate, in ambito NDT (Mobility, Collaboration, Big Data e IoT) che necessitano inevitabilmente di investimenti in middleware e della sua The Innovation Group

12 integrazione.con le altre componenti innovative Per questi motivi, si prevede che la spesa nei prossimi anni per soluzioni middleware crescerà, seppur in maniera contenuta, trainata soprattutto dalle componenti di sicurezza e dalle piattaforme MDM, che saranno parte sempre più integrante del middleware. Per quanto riguarda il mercato del software applicativo, questo regista un andamento negativo a livello totale, trainato dalle performance al ribasso delle soluzioni ERP, PLM, di Collaboration e delle soluzioni verticali specifiche. Questo andamento mette in evidenza una sostanziale riduzione nella spesa per le componenti più tradizionali, data soprattutto dalla saturazione del mercato e dalla crescente diffusione di soluzioni open source. Al contrario, significativi tassi di crescita vengono registrati dalle componenti più innovative e maggiormente legate alle tecnologie Mobile, Cloud, Analytics e Social: la spesa per software BA registra infatti una crescita del +25.6%. Crescono inoltre le relative al CRM e SFA e alle Internet Application. Figura 5: Il mercato del Cloud pubblico in Italia, e (mio ) IaaS Paas SaaS BPaaS e 2016e Fonte: The Innovation Group, Gennaio 2015 Rimane d altra parte da sottolineare una generale tendenza, prevista in forte crescita nei prossimi anni, che vede la sostituzione della spesa per licenze software on premises con servizi SaaS in Cloud. Il mercato dei servizi tradizionali nel suo complesso registra a fine 2014 un trend negativo, con una contrazione anno su anno del -4.9%. Si prevede inoltre che questo trend continuerà anche nel 2015, con un tasso di variazione sull anno precedente del -4.4%. In particolare, il mercato dei servizi di sviluppo - stimato pari a 3.9 miliardi di euro - registra nel 2014 una decrescita del -5.3% rispetto all anno precedente: questa è da attribuire soprattutto alla contrazione del numero e della spesa per nuovi progetti, così come dall ormai noto trend al ribasso delle tariffe professionali. The Innovation Group

13 Allo stesso modo, anche il mercato dei servizi di gestione è stato stimato in calo (- 4.6%) rispetto all anno precedente, raggiungendo i 4.5 miliardi di euro. Per il 2015 i prevede un proseguimento di questo trend negativo. In sostanziale crescita risulta invece la spesa per servizi Cloud Computing, che registra a fine 2014 una crescita del 29.2% nella sua componente public e del 27.7% in ambito Virtual Private Cloud. Questi trend sono previsti continuare anche nel 2015 e nei prossimi anni, con particolare rilevanza della componente SaaS. Per quel che riguarda il mercato delle telecomunicazioni, i trend che hanno caratterizzato questo mercato nel 2014 sono stati particolarmente negativi (-7.9%), ancora una volta al ribasso rispetto alle stime fatte nei trimestri precedenti. Continuano infatti nel mercato mobile le guerre di prezzo e la bassa fidelizzazione dei clienti, che fanno registrare un decremento della spesa pari a circa il 10%; per quel che riguarda il mercato delle tlc fisse, invece, si prevede una ripresa della spesa dei carrier nel momento in cui verranno avviati i piani di investimento per la diffusione della banda larga. Con riferimento al mercato dell elettronica di consumo, questo è pari nel 2014 a 3.9 miliardi di euro, con una contrazione rispetto all anno precedente pari al -8.2%. Questo andamento è dato in particolare dai risultati negativi del mercato dei dispositivi per la riproduzione video, ormai in gran parte sostituiti dalle funzionalità di smartphone e tablet. Trend simile caratterizza anche i dispositivi per la riproduzione audio, soprattutto in mobilità, mentre rallenta il calo della spesa per impianti Hi-Fi, spesso utilizzati per compensare le basse prestazioni audio dei nuovi modelli di televisioni. Anche quello delle TV rimane un mercato in calo, non ancora positivamente influenzato dall uscita delle Smart TV e da dispositivi a più alte prestazioni. Il mercato dei contenuti digitali rimane sostanzialmente stabile, pur con tassi positivi in riferimento alla spesa per pubblicità su dispositivi mobili e Internet. Si prevede inoltre una crescita anche in Italia delle spesa per contenuti musicali e video in modalità streaming, così come sta accadendo a livello internazionale. Il quadro appena descritto mette pertanto in evidenza un mercato digitale che continua a soffrire della contingenza economica, che influenza negativamente sia la capacità di spesa della famiglie sia gli investimenti delle imprese. Questo si verifica malgrado le oggettive capacità di innovare che caratterizzano i prodotti e i servizi del comparto, fenomeno che ha ulteriori ripercussioni sul livello di competitività del sistema paese. E pertanto auspicabile che vengano messe in campo da tutti gli stakeholder le iniziative necessarie per promuovere il cambiamento dello scenario generale. Va comunque sottolineato come questo settore non abbia perso la propria capacità innovativa, ma che, al contrario, laddove questa è stata effettivamente sfruttata (ovvero in ambito NDT, nella convergenza tra vecchi e nuovi paradigmi, anche appartenenti a mercati tradizionalmente distinti), si sono registrati i trend maggiormente positivi. The Innovation Group

14 Metodologia Il presente documento è stato redatto sulla base delle informazioni disponibili al 15 Gennaio Esso è il frutto di un monitoraggio costante degli andamenti del mercato digitale: al fine della sua redazione sono stati analizzati i dati e le serie storiche ufficiali e del database proprietario TIG, integrandoli con considerazioni quali- quantitative ottenute tramite confronto diretto con operatori del settore. Tutte le informazioni/i contenuti presenti sono di proprietà esclusiva di The Innovation Group (TIG) e sono da riferirsi al momento della pubblicazione. Nessuna informazione o parte del report può essere copiata, modificata, ripubblicata, caricata, trasmessa, postata o distribuita in alcuna forma senza un permesso scritto da parte di TIG. L uso non autorizzato delle informazioni / i contenuti della presente pubblicazione viola il copyright e comporta penalità per chi lo commette. Copyright 2014 The Innovation Group. The Innovation Group

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