Condizioni Definitive al Prospetto di Base periodo 2006/2007 Obbligazioni Zero Coupon

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1 Società Cooperativa per Azioni * Codice ABI Sede Legale: Parabita (Le) Via Provinciale per Matino, 5 Sede Amministrativa e Direzione Generale: Matino (Le) Via Luigi Luzzatti, 8 Partita IVA, Codice Fiscale e Iscrizione Registro Imprese di Lecce: * R.E.A. n Capitale Sociale al 31/12/2005: ,00 (i.v.) * Riserve e Fondi ,12 Iscritta all Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare Pugliese - iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Iscritta all Albo delle Società Cooperative al n. A Tel * Fax * web address: EMITTENTE E OFFERENTE BANCA POPOLARE PUGLIESE S.C.p.A. Condizioni Definitive al Prospetto di Base relativo al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari Banca Popolare Pugliese per il periodo 2006/2007 Obbligazioni Tasso Fisso Tasso Variabile Zero Coupon PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca Popolare Pugliese 2007 / 2017 Zero Coupon 120 mesi Serie 2138 Codice ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 11 ottobre 2006 a seguito di nulla-osta comunicato con nota del 3 ottobre 2006, num. prot L'adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla Consob in data 31 gennaio 2007

2 I N D I C E 1.- FATTORI DI RISCHIO 2.- CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA 3.- CONFRONTO RENDIMENTI 4.- AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE 5.- ALLEGATI pag. 1

3 Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono all emissione da parte della Banca Popolare Pugliese ( Emittente ) di Prestiti Obbligazionari ( Obbligazioni ) sulla base di un programma, come previsto dal Regolamento adottato dalla Consob con Delibera num del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato. Tale normativa prevede che, in occasione di ciascuna sollecitazione, che corrisponde all emissione di nuove obbligazioni, le informazioni già contenute nel prospetto di base siano completate con informazioni più specifiche (Condizioni Definitive), non ancora conosciute al momento dell approvazione del Programma di Emissione, e riportate in un avviso integrativo. Le presente Condizioni Definitive, entro il giorno antecedente l inizio del periodo di offerta al pubblico, vengono pubblicate in forma elettronica nel sito web dell emittente Banca Popolare Pugliese ( rese disponibili, in forma cartacea e gratuitamente, presso la sede legale e tutte le Dipendenze dell emittente Banca Popolare Pugliese, trasmesse alla Consob. Le informazioni complete sull emittente Banca Popolare Pugliese e sull offerta dei titoli obbligazionari in oggetto sono ottenibili solo combinando il prospetto di base, relativo al programma di emissione dei prestiti obbligazionari Banca Popolare Pugliese per il periodo 2006/ Obbligazioni Tasso Fisso Tasso Variabile Zero Coupon, e le Condizioni Definitive incluse nel presente avviso integrativo. Il predetto prospetto di base, relativo al programma di emissione dei prestiti obbligazionari Banca Popolare Pugliese per il periodo 2006/ Obbligazioni Tasso Fisso Tasso Variabile Zero Coupon, è a disposizione del pubblico: in forma elettronica nel sito web dell emittente Banca Popolare Pugliese ( in forma cartacea e gratuitamente, presso la sede legale e tutte le Dipendenze dell emittente Banca Popolare Pugliese. 1.- FATTORI DI RISCHIO La presente Offerta comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in titoli obbligazionari non quotati in mercati regolamentati. Gli investitori sono pertanto invitati a considerare attentamente le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive e nel Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 11 ottobre 2006, con l'obiettivo di valutare quanto più puntualmente possibile le caratteristiche dell'investimento. L INVESTIMENTO IN OBBLIGAZIONI ZERO COUPON È SOGGETTO AI RISCHI PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO, DI SEGUITO ELENCATI. RISCHIO EMITTENTE I TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. L EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DEL PRESTITO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. I TITOLI NON SONO ASSISTITI DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. RISCHIO DI TASSO L INVESTIMENTO IN TITOLI DI QUESTA TIPOLOGIA COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO FISSO. FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA. pag. 2

4 CONSEGUENTEMENTE, QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE I TITOLI PRIMA DELLA SCADENZA, IL VALORE DI MERCATO POTREBBE RISULTARE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DEI TITOLI. IL RICAVO DI TALE VENDITA POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE ANCHE SIGNIFICATIVAMENTE DIVERSO OVVERO SIGNIFICATIVAMENTE INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO AL TITOLO AL MOMENTO DELL ACQUISTO IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO ALLA SCADENZA. SI EVIDENZIA CHE LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI, A PARITÀ DI DURATA DEI TITOLI, SI RIPERCUOTONO IN MODO PIÙ ACCENTUATO SUI PREZZI (E QUINDI SUI RENDIMENTI) DELLE OBBLIGAZIONI ZERO COUPON RISPETTO ALLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON CEDOLA. RISCHIO DI LIQUIDITA NON È PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI AL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA. IL SOTTOSCRITTORE POTREBBE SUBIRE DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE NEL DISINVESTIMENTO DEI TITOLI STESSI IN QUANTO L EVENTUALE VENDITA POTREBBE AVVENIRE AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DEI TITOLI. INOLTRE, TALI TITOLI POTREBBERO PRESENTARE PROBLEMI DI LIQUIDITÀ PER L INVESTITORE CHE INTENDA DISINVESTIRE PRIMA DELLA SCADENZA IN QUANTO LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE TEMPESTIVA ED ADEGUATA CONTROPARTITA. RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALL EMITTENTE BANCA POPOLARE PUGLIESE E AI TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. pag. 3

5 2.- CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA Denominazione Obbligazioni * Banca Popolare Pugliese Zero Coupon 120 mesi ISIN * IT Valuta di emissione Euro Ammontare nominale massimo in emissione * pari a euro Valore nominale unitario obbligazione euro Numero massimo obbligazioni in emissione * num Forma del titolo Al portatore e dematerializzato. Periodo di Offerta * dal 02/02/07 al 02/03/07 salvo chiusura anticipata, comunicata con apposito avviso sul sito internet della Banca Popolare Pugliese Lotto minimo sottoscrizione pari a num. 1 obbligazione del valore nominale di euro Investimento minimo euro 668,88 Data di Emissione * 06/03/2007 Data di Godimento * 06/03/2007 Data di Regolamento * 06/03/2007 Data di Scadenza * 06/03/2017 Durata 120 mesi Prezzo di Emissione * euro 668,88 per ciascuna obbligazione, pari al 66,888% del valore nominale Prezzo di Rimborso Alla pari (ossia al valore nominale) Modalità di Rimborso In unica soluzione alla scadenza prevista Tipo tasso Tasso Fisso Tasso di Interesse Nominale Annuo Lordo * pari al 4,10% Tasso di Interesse Nominale Annuo Netto * pari al 3,5875% (al netto dell effetto fiscale considerando un aliquota pari al 12,50%) Rendimento Effettivo Annuo Lordo * pari a 4,100% Rendimento Effettivo Annuo Netto * pari a 3,6613% (al netto dell effetto fiscale considerando un aliquota pari al 12,50%) Interessi * Corrispondono per ciascuna obbligazione alla differenza tra il valore nominale da rimborsare alla scadenza ed il prezzo di emissione e sono pari a euro 331,12 Convenzione calcolo interessi * Si fa riferimento alla convenzione act/act e regime di capitalizzazione composta Commissioni ed altri oneri a carico dei sottoscrittori Non sono previste spese o commissioni a carico dei sottoscrittori Depositario Monte Titoli S.p.A., con sede in Via Mantegna, Milano Quotazione Titolo non quotato e non oggetto di domanda di ammissione a negoziazione in un mercato regolamentato Mercato di negoziazione Mercati non regolamentati, del tipo SSO Sistemi Scambi Organizzati della Banca Popolare Pugliese Rating Nessun rating assegnato alla Banca Popolare Pugliese e al titolo * Condizioni definitive variabili per ogni emissione pag. 4

6 3.- CONFRONTO RENDIMENTI Confrontando il rendimento delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive con quello di un BTP (Buono del Tesoro Poliennale) di similare scadenza, ad esempio il BTP 01/02/ IT , i relativi rendimenti a scadenza, al lordo e al netto dell effetto fiscale (considerando un aliquota pari al 12,50%), calcolati alla data di emissione (prezzo di quotazione del BTP 01/02/ IT alla data del 23/01/2007), vengono di seguito rappresentati: Titolo Benchmark BTP 01/02/2017 IT Obbligazioni Banca Popolare Pugliese Serie 2138 ZC 120 mesi - 06/03/2017 IT Scadenza 01/02/ /03/2017 Prezzo 98,46 66,888 Rendimento Lordo 4,2302% 4,10% Rendimento Netto 3,7056% 3,6613% 4.- AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni delle presenti Condizioni Definitive è parte del programma di offerta approvato con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 22/09/2006 ed è autorizzata dal Direttore Generale con successiva determinazione in data 24/01/2007. Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all art. 129 del D. Lgs. 1 settemb re 1993, n Dott. Vito Primiceri Direttore Generale BANCA POPOLARE PUGLIESE pag. 5

7 5.- ALLEGATI REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca Popolare Pugliese 2007/2017 Zero Coupon 120 mesi Serie codice ISIN IT Art. 1.- Emittente e importo La Banca Popolare Pugliese S.c.p.a., nell ambito dell ordinaria attività di raccolta del risparmio per l esercizio del credito, emette un prestito obbligazionario denominato "Banca Popolare Pugliese Zero Coupon 120 mesi - Serie 2138 ammontante a massimo di euro, da collocare nel periodo intercorrente dal 02/02/2007 al 02/03/2007. Art. 2.- Titoli Il Prestito è costituito da un numero massimo di obbligazioni del valore nominale di euro ciascuna. Il taglio minimo è pari a euro di valore nominale e non è in alcun caso frazionabile, né in fase di emissione né in ipotesi di successiva negoziazione. Le obbligazioni sono emesse al portatore. Le obbligazioni sono ammesse al sistema di amministrazione accentrata della Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi del D. Lgs. 24 giugno 1998, n Art. 3.- Godimento e Durata Il Prestito Obbligazionario ha una durata di 120 mesi con decorrenza (data godimento) 06/03/2007 e sarà integralmente rimborsato in unica soluzione alla scadenza del 06/03/2017. Art. 4.- Prezzo di emissione Le obbligazioni sono emesse al prezzo di 668,88 espresso in euro e 66,888 in termini percentuali rispetto al valore nominale, senza alcuna spesa o commissione di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori. Art. 5. Interessi Gli interessi, al lordo delle imposte di cui all art. 11, corrispondono per ciascuna obbligazione alla differenza tra il valore nominale rimborsato alla scadenza ed il prezzo di emissione. Essi sono conteggiati, secondo l anno civile a regime di capitalizzazione composta, applicando al prezzo di emissione il tasso nominale annuo lordo del 4,10% Art. 6.- Rimborso Il Prestito Obbligazionario sarà rimborsato alla pari (ossia al valore nominale), in unica soluzione alla scadenza indicata all art. 3. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data fissata per il loro rimborso. Art. 7.- Soggetti incaricati del servizio del Prestito Il rimborso delle obbligazioni avrà luogo tramite gli intermediari autorizzati aderenti alla Monte Titoli S.p.A.. Art. 8.- Termini di prescrizione e di decadenza I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla relativa data di scadenza e, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile. Art. 9.- Garanzia Le obbligazioni delle banche non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi; ovviamente il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell emittente. pag. 6

8 Art Regime fiscale Gli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D. Lgs. 1 aprile 1996, n. 239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge; attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D. Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. Sono, inoltre, a carico degli obbligazionisti le imposte e tasse, presenti o future, alle quali dovessero comunque essere soggette le obbligazioni. Art Varie Tutte le comunicazioni della Banca Popolare Pugliese agli obbligazionisti verranno effettuate, ove non diversamente disposto dalla legge, mediante avviso pubblicato sul sito internet della Banca Popolare Pugliese. Per quanto riguarda tutte le condizioni eventualmente non previste nel presente regolamento si rimanda alle Condizioni Definitive del prestito disponibili presso tutte le dipendenze ed il sito della Banca Popolare Pugliese. Senza necessità del preventivo assenzo degli obbligazionisti, la Banca Popolare Pugliese potrà apportare al presente regolamento le modifiche che riterrà necessarie od opportune, per eliminare errori materiali, ambiguità o imprecisioni nel testo o per integrare il medesimo, a condizione che tali modifiche non pregiudichino i diritti e gli interessi degli obbligazionisti. Le obbligazioni sono regolate dalla legge italiana. Per qualsiasi controversia connessa con il prestito obbligazionario, le obbligazioni o il presente regolamento, è competente il Foro di Lecce ovvero, ove il portatore delle obbligazioni rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti dell art bis c.c., il foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente regolamento. Per quanto altro non previsto dal presente regolamento si applicano le disposizioni di legge in vigore. pag. 7