METODO PATRIMONIO NETTO (OIC 17)

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1 METODO PATRIMONIO NETTO (OIC 17) RILEVAZIONE E VALUTAZIONE Rilevazione iniziale costo di acquisto. La valutazione avviene sulla base del valore pro-quota del patrimonio netto della partecipata, tenendo conto negli esercizi successivi all acquisto degli utili e delle perdite della stessa. Il metodo del patrimonio netto tende a produrre sul patrimonio netto e sul reddito gli stessi effetti del metodo del consolidamento integrale. Si utilizza il bilancio della partecipata alla stessa data di quello della partecipante (tollerata differenza 3 mesi solo per collegate).

2 DIFFERENZA INIZIALE TRA COSTO DELLA PARTECIPAZIONE E FRAZIONE DEL C.N. DELLA PARTECIPATA Esercizio di prima iscrizione confronto del prezzo pagato per la partecipazione con la corrispondente frazione del patrimonio netto della partecipata analisi differenza. Si redige una situazione patrimoniale della partecipata a valori correnti alla data di acquisto identificazione della composizione della differenza tra prezzo di acquisto e patrimonio netto della partecipata.

3 1^ ipotesi prezzo pagato > frazione del patrimonio netto della partecipata differenza iniziale positiva. Le cause possono essere: 1) maggiori valori di attività della partecipata; 2) avviamento della partecipata; 3) cattivo affare della partecipante. Nei primi due casi il valore viene mantenuto all attivo di S.P. e ammortizzato per la parte riferibile a beni ammortizzabili o ad avviamento. N.B. I plusvalori relativi al maggior valore di attività della partecipata vanno considerati al netto degli effetti fiscali. Nel terzo caso occorre svalutare la partecipazione con addebito al C.E. (voce D.19.a).

4 ESEMPIO ANALISI DIFFERENZA INIZIALE POSITIVA Acquisto partecipazione (100%) per 900. Capitale netto da situazione patrimoniale della partecipata all acquisto: 400. Differenza tra prezzo pagato e C.N. 500 Nello S.P. della partecipata figura un fabbricato per 1.000, valore corrente (vita utile residua 10 anni). Plusvalore 300 ( ) Aliquota fiscale 40% Effetto fiscale % = 120 Plusvalore netto 180 ( ) da ammortizzare in 10 anni. Patrimonio netto contabile: Plusvalori netti: +180 Patrimonio netto a valori correnti: 580 Differenza residua 320 ( ) avviamento o cattivo affare.

5 2^ ipotesi prezzo pagato < frazione del patrimonio netto della partecipata differenza iniziale negativa. Le cause possono essere: 1) minori valori di attività o maggiori valori di passività della partecipata; 2) avviamento negativo (badwill) della partecipata; 3) buon affare della partecipante. Nei primi 2 casi il valore delle partecipazioni non viene modificato il prezzo riflette il suo reale valore. In caso di previsione di perdite future si tiene memoria extracontabilmente di un fondo rischi e oneri da utilizzare in futuro a rettifica dei risultati della partecipata. Nel caso sub 3) si incrementa il valore della partecipazione con contropartita una riserva non distribuibile (voce A.VII. Altre riserve).

6 ESEMPIO ANALISI DIFFERENZA INIZIALE NEGATIVA Acquisto partecipazione (100%) per 800. Capitale netto da situazione patrimoniale della partecipata all acquisto: Differenza tra prezzo pagato e C.N.: La differenza è imputabile a previsioni di future perdite della partecipata (avviamento negativo). La differenza di 200 rappresenta un Fondo rischi e oneri di cui tenere memoria nella situazione patrimoniale extracontabile della partecipata. Tale fondo si utilizzerà negli esercizi futuri a rettifica delle perdite della partecipata.

7 RISULTATI ECONOMICI DELLA PARTECIPATA Esercizi successivi al primo occorre tenere conto delle variazioni nel patrimonio netto della partecipata per adeguare il valore delle partecipazioni. Utili della partecipata aumentano proquota il valore della partecipazione con contropartita al C.E. (voce D.18.a. Rivalutazioni di partecipazioni). In sede di destinazione dell'utile della partecipante costituzione riserva non distribuibile per un importo pari alla rivalutazione. Perdite della partecipata riducono proquota il valore della partecipazione con svalutazione a conto economico (voce D.19.a. Svalutazioni di partecipazioni).

8 Risultati economici della partecipata eliminazione eventuali margini interni non realizzati logica del consolidamento. Dividendi erogati dalla partecipata non sono imputati nel C.E. ma riducono il valore della partecipazione. Per pari importo la riserva non distribuibile diventa libera.

9 ESEMPIO ELIMINAZIONE MARGINI INTERNI NON REALIZZATI I margini interni non realizzati vanno eliminati al netto degli effetti fiscali. Se il margine interno fa riferimento alla partecipante dovrà essere eliminato per l intero importo. Se il margine interno fa riferimento alla partecipata dovrà essere eliminato considerando la % di possesso. ESEMPIO 1 Soc. A possiede partecipazione del 60% in soc. B; Utile partecipata: ; A vende a B merci in rimanenza al 31/12 con un margine di 1.000; aliquota fiscale: 40%. Margine interno non realizzato: (-) effetto fiscale (40% di 1.000) (-) 400 Margine interno netto 600

10 Il risultato della partecipata da considerare nella valutazione sarà: 60% di : (-) margine netto non realizzato: (-) ESEMPIO 2 Soc. A possiede partecipazione del 60% in soc. B; Utile partecipata: ; B vende ad A merci in rimanenza al 31/12 con un margine di 1.000; aliquota fiscale: 40%. Margine interno non realizzato: (-) effetto fiscale (40% di 1.000) (-) 400 Margine interno netto 600 Il risultato della partecipata da considerare nella valutazione sarà: 60% di : (-) 60% margine netto non realiz.: (-)

11 ESEMPIO METODO PATRIMONIO NETTO ACQUISTO DELLA PARTECIPAZIONE (01/01/N): Capitale netto partecipata = Quota acquistata 60% caso a: prezzo d'acquisto 550 < quota C.N. = 600 Se si ritiene di aver acquistato in modo vantaggioso si ha: Stato Patrimoniale Partecipazioni Riserva non distrib. 600 ( ) 50 Se si ritiene che il minor prezzo rifletta minori valori di attività, maggiori valori di passività o avviamento negativo della partecipata: Stato Patrimoniale Partecipazioni 550

12 caso b: prezzo d'acquisto 630 > quota C.N. = 600 Se si ritiene di aver eseguito un cattivo affare si ha una svalutazione della partecipazione. Stato Patrimoniale Partecipazioni 600 (630-30) Conto Economico Svalutazione partec. 30 Se si ritiene che il maggior valore rifletta avviamento o maggiori valori di attività della partecipata si ha: Stato Patrimoniale Partecipazioni 630 N.B. Il maggior valore di 30 relativo all avviamento o a beni ammortizzabili va ammortizzato in via extracontabile.

13 RISULTATI ECONOMICI DELLA PARTECIPATA 1 caso utile di esercizio della partecipata. Costo partecipazione (01/01/n): 630 (di cui 30 per avviamento): % posseduta : 60% 31/12/n: utile d'esercizio partecipata 100; pro-quota = 60 (60% di 100) incremento valore partecipazione. Amm.to extracont. avviamento: 30/5 = 6 riduzione valore partecipazione. Valore iniziale: quota utile: + 60 (-) amm.to avviamento: - 6 Valore al 31/12/n 684 Rivalutazione = 54 Partecip. a Rivalut. partecipazioni 54

14 Stato Patrimoniale Partecipazioni 684 ( ) Conto Economico Rivalut. partecip. 54 N.B. Riserva non distribuibile per 54 in sede ripartizione utile della partecipante. Anno n+1: distribuzione dividendi per 40; utile d'esercizio partecipata 80 pro-quota dividendi = 24 (60% di 40) pro-quota utile = 48 (60% di 80) amm.to extracont. avviamento = 6 (30/5) Delibera distribuzione dividendi: Crediti a Partecipazioni 24 Riserva non distrib. a Riserva libera 24 Saldo conto Partecipazioni: 660 (684 24) Saldo Riserva non distrib.: 30 (54 24)

15 Valutazione partecipazioni al 31/12/n+1: Valore contabile: quota utile: + 48 (-) amm.to avviamento: (-) 6 Valore al 31/12/n Rivalutazione partecipazione: Valore al 31/12/n (-) Valore contabile (-) Partecip. a Rivalut. partecipazioni 42 Stato Patrimoniale Partecipazioni 702 ( ) Conto Economico Rivalut. partecip. 42 N.B. Riserva non distribuibile per 42 in sede ripartizione utile. Saldo Riserva non distribuibile 72 ( )

16 2 caso perdita di esercizio della partecipata. Costo partecipazione (01/01/n): 630 (di cui 30 per avviamento): % posseduta : 60% 31/12/n: perdita d'esercizio partecipata 50; pro-quota = 30 (60% di 50) decremento valore partecipazione. Amm.to extracont. avviamento: 30/5 = 6 riduzione valore partecipazione Valore iniziale: 630 (-) quota perdita: (-) 30 (-) amm.to avviamento: (-) 6 Valore al 31/12/n 594 Svalutazione della partecipazione per 36. Svalutaz. partecip. a Partecipazioni 36 Stato Patrimoniale. Partecipazione 594 ( ) Conto Economico. Svalutaz partecip 36