Rapporto semestrale 2015

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1 Rapporto semestrale 2015 gennaio giugno

2 Accompagnati meglio Nonostante l introduzione di interessi negativi da parte della Banca nazionale svizzera, nel primo semestre del 2015 PostFinance è riuscita a reagire con flessibilità alle mutate condizioni del mercato, chiudendo con un utile che, anche grazie ad adeguamenti di valore, è cresciuto rispetto all anno precedente. L obiettivo della nostra azienda è organizzare con coerenza l offerta di servizi per soddisfare le esigenze dei clienti e proporre loro soluzioni che consentano di gestire il denaro con la massima semplicità. 330 mln di franchi è il livello su cui si attesta il risultato aziendale (EBT) al 30 giugno mld di franchi è la giacenza dei patrimoni medi dei clienti a giugno ,9 mln di clienti si affidano a PostFinance per la gestione quotidiana delle proprie finanze. 1,7 mln di utenti effettuano le proprie operazioni finanziarie con e-finance. 499 mln di transazioni sono state effettuate da PostFinance in Svizzera e all estero nel primo semestre del impieghi a tempo pieno, ovvero circa 4000 collaboratori, si impe gnano quotidianamente per il bene della clientela.

3 1 Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Prefazione 2 Rapporto sulla situazione 5 Cifre 6 Commento sullo sviluppo aziendale 8 Chiusura semestrale PostFinance 11 Bilancio 12 Conto economico 13 Riconciliazione del conto economico secondo gli IFRS e secondo le DCB 14 Conto semestrale statutario 15 Bilancio 16 Fuori bilancio 17 Conto economico 18

4 2 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 PREFAZIONE Rolf Watter, presidente del Consiglio di amministrazione Hansruedi Köng, presidente della direzione PostFinance è leader del mercato e dell innovazione nel settore del mobile payment. La nostra app consente di eseguire pagamenti P2P già dal 2010

5 3 Gentili Signore, egregi Signori, il 15 gennaio la Banca nazionale svizzera ha abolito il tasso di cambio minimo con l euro e ha introdotto un interesse negativo pari al 0,75% sui capitali in franchi svizzeri depositati su conti giro. Avendo depositato una parte dei patrimoni dei clienti affidati al nostro istituto presso la BNS, nel primo semestre del 2015 questa misura ci è costata alcuni milioni di franchi. Abbiamo pertanto introdotto per i maggiori clienti e le banche una commissione sull avere disponibile che ha determinato un deflusso di 4,4 miliardi di franchi di depositi dei clienti. Ciononostante, nel primo semestre del 2015 abbiamo conseguito un risultato aziendale (EBT), calcolato secondo le direttive IFRS del gruppo, di 330 milioni di franchi, 35 milioni in più rispetto al Certamente l attuale situazione dei tassi d interesse limita le opportunità di effettuare investimenti redditizi e, di conseguenza, il reddito da interessi ha subito una flessione rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. Tuttavia a causa della concomitante riduzione dei rischi legati al por ta foglio investimenti, nel primo semestre sono stati effettuati adeguamenti di valore del portafoglio per 30 milioni di franchi (anno precedente: deprezzamenti di valore del portafoglio per 24 milioni), il che ha avuto delle ripercussioni positive sul risultato. Alla luce della complessa situazione dei tassi d interesse, per garantire la redditività di PostFinance sul lungo periodo è fondamentale trovare nuovi settori di attività in cui riuscire a generare introiti indipendenti dagli interessi. La digitalizzazione gioca un ruolo chiave da questo punto di vista. In veste di leader del mercato e dell innovazione nel settore del mobile payment in Svizzera, la nostra azienda ha incominciato da subito a investire attivamente sullo sviluppo dei prodotti bancari digitali. Siamo stati così uno dei primi istituti finanziari del paese a introdurre una piattaforma di e-banking e a lanciare, già nel 2010, un app abilitata all esecuzione di pagamenti peer-to-peer. Oltre a perfezionare costantemente le prestazioni esistenti creiamo continuamente nuovi prodotti e servizi. loro carta fedeltà virtuale. Gli esercizi commerciali, a loro volta, possono creare offerte fedeltà su misura per i loro clienti online, in pochi e semplici passaggi. PostFinance Card senza contatto A metà giugno siamo stati il primo grande istituto finanziario svizzero a lanciare una carta di debito dotata di una funzione di pagamento senza contatto che consente ai clienti di pagare in modo ancora più comodo e veloce alla cassa. TWINT La nostra società affiliata TWINT sta sviluppando attualmente la prima app integrata per i pagamenti e lo shopping della Svizzera che dall inizio di agosto, dopo una fase pilota conclusa con successo, consente di effettuare acquisti senza contanti con lo smartphone presso partner selezionati con cura e attivi nei settori della moda, del lifestyle e della ristorazione. L introduzione su vasta scala in tutto il paese è attesa per il mese di ottobre. Prospettive Grazie al forte impegno dei nostri collaboratori, nei mesi scorsi siamo riusciti a lanciare sul mercato numerose innovazioni. Anche per quelli a venire, però, abbiamo in cantiere altri progetti ambiziosi, come la soluzione per la gestione debitori «Post Finance SmartBusiness» dedicata alle piccole imprese, la migrazione alla piattaforma e-trading di Swissquote e l armonizzazione del traffico dei pagamenti in Svizzera. Prima di concludere è doveroso porgere un sentito ringraziamento ai nostri clienti per la fiducia verso la nostra azienda. Anche nel primo semestre del 2015 il nostro portafoglio clienti si è ulteriormente ampliato, evidenziando uno sviluppo che, proprio in tempi di aumenti delle commissioni e riduzioni degli interessi, non riteniamo assolutamente scontato. Tale risultato dimostra come, grazie ai prodotti, al servizio e al rapporto qualità prezzo offerti, la nostra azienda si riconferma, ancora una volta, un operatore finanziario molto allettante. ProfitApp In primavera abbiamo introdotto ProfitApp, il programma fedeltà digitale, che consente ai consumatori di scansionare comodamente un codice QR al momento dell acquisto presso uno dei negozi aderenti all iniziativa e raccogliere così dei punti sulla Rolf Watter Presidente del Consiglio di amministrazione Hansruedi Köng Presidente della direzione

6 4 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Presentazione delle cifre Gli importi indicati nel Rapporto semestrale sono arrotondati. Lo zero è un valore arrotondato e indica che il dato rilevato è inferiore alla metà dell unità utilizzata. La lineetta ( ) al posto di una cifra significa che il valore è uguale a zero (nullo). Rappresentazione in scala dei valori all interno dei grafici Nel rispetto del principio di true and fair view tutti i grafici sono rappresentati in scala. Eventuali variazioni rispetto alla rappresentazione in scala sono debitamente segnalate. Un miliardo di franchi corrisponde a 20 mm. I valori percentuali dei grafici presentano le seguenti equivalenze: il 100% orizzontale corrisponde a 75 mm il 100% verticale corrisponde a 40 mm Didascalie di grafici e tabelle Anno in questione Anno precedente Ripercussioni positive sul risultato Ripercussioni negative sul risultato Lingue Il rapporto è pubblicato in tedesco, inglese, francese e italiano. Fa fede la versione in lingua tedesca.

7 5 Rapporto sulla situazione PostFinance è uno dei principali istituti finanziari svizzeri e, come azienda leader nel traffico dei pagamenti, assicura ogni giorno una circolazione efficiente dei flussi di denaro. Ben 2,9 milioni di clienti si affidano con fiducia all istituto finanziario della Posta. A giugno 2015, a causa dell introduzione di una commissione sull avere disponibile, è stato registrato un deflusso di 4,4 miliardi di franchi di depositi dei clienti. Cifre 6 Commento sullo sviluppo aziendale 6

8 6 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Cifre PostFinance è riuscita ad adeguarsi rapidamente e con successo alle mutate condizioni del mercato in seguito all abolizione del corso di cambio minimo con l euro e all introduzione di interessi negativi da parte della Banca nazionale svizzera. Tuttavia l erosione dei margini causata dal persistere di tassi bassi ha compromesso il reddito da interessi. La contrazione degli spread di credito sui mercati ha comportato una serie di adeguamenti di valore nelle operazioni sugli interessi. Nonostante l aumento degli oneri a lungo termine legati all introduzione del nuovo core banking system grazie a una coerente politica di contenimento dei costi siamo riusciti a migliorare il rapporto tra costi e ricavi (cost-income ratio). Le cifre delle vendite e delle transazioni confermano la concentrazione su clienti che gestiscono autonomamente le proprie finanze e utilizzano prodotti semplici e interessanti. PostFinance SA Indici al con confronto con l anno precedente Bilancio Totale di bilancio IFRS mln di CHF Quota di capitale DCB % 20,1 20,8 Indice leverage DCB % 4,4 4,3 Conto economico (secondo le direttive IFRS del gruppo) Ricavi d esercizio mln di CHF Risultato d esercizio (EBIT) mln di CHF Risultato aziendale (EBT) mln di CHF Rendimento del capitale proprio 1 % 12,5 11,6 Cost Income Ratio % 60,9 62,4 Patrimoni dei clienti e prestiti Afflusso di nuovi capitali mln di CHF Patrimoni dei clienti mln di CHF Ø mese fondi, titoli e assicurazioni sulla vita mln di CHF Ø mese depositi dei clienti mln di CHF Ø mese Prestiti a clienti commerciali mln di CHF Ipoteche sup>2</sup> mln di CHF Cifre di mercato e sull organico Clienti migliaia clienti privati migliaia clienti commerciali (banche e uffici compresi) migliaia Utenti e-finance migliaia Conti privati migliaia Conti di risparmio clienti privati migliaia E-conti di risparmio clienti privati migliaia Conti commerciali migliaia Organico medio impieghi a tempo pieno Transazioni Transazioni mln Rendimento del capitale proprio = risultato aziendale (EBT) calcolato secondo le direttive IFRS del gruppo / capitale proprio medio computabile secondo le DAC 2 Operazioni su commissione in collaborazione con partner finanziari.

9 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 7 Risultato aziendale (EBT) Dal 2011 al 2015 mln di CHF Valore aggiunto aziendale Dal 2011 al = 100%, mln di CHF 856 Dalla vendita della partecipazione Posta Immobili SA 145 Utile contabile secondo lo IAS 19 rivisto % Valori degli anni precedenti non disponibili poiché PostFinance è capitalizzata solo dal Cost-income ratio Rendimento del capitale proprio 1 Dal 2011 al 2015 % 68,2 Dal 2011 al 2015 % 100% 59,8 59,3 56,3 60,9 100% 17,5 Valori degli anni precedenti non disponibili poiché PostFinance è capitalizzata solo dal ,2 12, Rendimento del capitale proprio = risultato aziendale (EBT) calcolato secondo le direttive IFRS del gruppo / capitale proprio medio computabile secondo le DCB Patrimoni medi dei clienti Dal 2011 al = 100%, mld di CHF Afflusso di nuovi capitali Dal 2011 al mln di CHF 100% 98,8 108,5 113,6 117,2 113,1 100% Nuova definizione dal 2013 a causa della nuova base di calcolo con media dei valori mensili. Restatement 2011 e Nuova definizione dal 2013 a causa della nuova base di calcolo con media dei valori mensili. Restatement 2011 e

10 8 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Commento sullo sviluppo aziendale Strategia L obiettivo di PostFinance è offrire alla sua clientela il modo più semplice per gestire il denaro. In quest ottica, il principio guida è considerare le esigenze attuali e future dei clienti nel loro complesso. Ciò rappresenta la forza propulsiva di tutto il personale di PostFinance. Per raggiungere questi obiettivi l azienda sceglie anche vie non convenzionali e sorprende sempre i clienti in modo positivo. Contesto economico Forte pressione sul margine d interesse Alcuni segnali come la diminuzione del tasso di disoccupazione negli Stati Uniti fanno pensare a un irrigidimento della politica monetaria americana. Al momento si può presupporre un cauto aumento dei tassi d interesse di base da parte della Banca centrale statunitense nel corso del secondo semestre del Nell eurozona la previsione di una ripresa congiunturale, trainata anche dalla debolezza della moneta unica, è ostacolata dalle forti incertezze legate alla crisi greca. L introduzione di interessi negativi da parte della Banca nazionale svizzera (BNS) punta a indebolire il franco. Nell anno in corso è da escludere un rialzo dei tassi d interesse di base in franchi svizzeri. Gli interventi sul mercato delle divise volti a stabilizzare le condizioni generali monetarie dovrebbero minimizzare gli effetti valutari negativi per le aziende attive nell eurozona. Situazione patrimoniale e finanziaria Rispetto a dicembre 2014 i depositi medi dei clienti sono diminuiti di circa 4 miliardi di franchi. Tale calo, che ha interessato principalmente determinati clienti commerciali, è stato motivato dall introduzione di commissioni sull avere disponibile al di sopra di una determinata soglia. Una quota elevata del patrimonio di PostFinance continua a essere investita in titoli finanziari a reddito fisso a lungo termine in Svizzera e all estero. Al 30 giugno 2015 l azienda continuava a disporre di una liquidità molto elevata presso la Banca nazionale svizzera. Situazione reddituale Nel primo semestre del 2015 PostFinance ha conseguito un risultato aziendale (EBT) di 330 milioni di franchi, ovvero 35 milioni in più rispetto allo stesso periodo dell anno precedente, riuscendo così a totalizzare un valore aggiunto aziendale di 138 milioni di franchi. Il persistere della situazione dei bassi tassi d interesse ha assottigliato ulteriormente i margini d interesse e ha influito in modo negativo sulle principali fonti di guadagno dell azienda. Nel primo semestre del 2015 gli spread di credito sono mediamente diminuiti in tutte le classi di solvibilità, il che ha determinato una serie di adeguamenti di valore del portafoglio per 30 milioni di franchi. Accanto alle modifiche delle condizioni sul fronte delle passività e ai deprezzamenti contabilizzati nel primo semestre del 2014, ciò spiega l aumento di 39 milioni di franchi del risultato da operazioni sugli interessi rispetto all anno precedente. In seguito all abolizione del corso di cambio minimo sull euro i volumi delle transazioni sui mercati valutari sono fortemente aumentati e, di conseguenza, il risultato da operazioni commerciali è cresciuto di 39 milioni di franchi. Nel 2014 nel risultato da attivi finanziari sono confluiti introiti una tantum derivanti da una vendita mirata di portafogli azionari. Nonostante i maggiori ricavi legati ad attività di ribilanciamento su portafogli azionari, nel primo semestre del 2015 non è stato raggiunto il contributo al risultato dello stesso periodo dell anno precedente ( 11 milioni di franchi).

11 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 9 Rispetto allo stesso periodo dell anno precedente i costi del personale sono cresciuti di 7 milioni di franchi. L aumento di 10 milioni di franchi degli oneri previdenziali (di cui 5 milioni di perdite contabili per adeguamenti del tasso di interesse tecnico presso la Cassa pensioni della Posta IAS19) sono stati controbilanciati da un calo di 3 milioni dei costi per salari e stipendi. Un beneficio contabile in seguito alla firma del contratto collettivo di lavoro ha condotto a una riduzione degli oneri salariali per 9 milioni di franchi. I costi a lungo termine per l introduzione del core banking system hanno avuto delle ripercussioni sulle spese materiali (+ 13 milioni di franchi). Nella prima metà dell anno il cost-income ratio è salito al 60,9% e il rendimento del capitale proprio annualizzato si è attestato al 12,5%. Una nuova stima della pressione fiscale per il calcolo delle imposte latenti ha portato a una riduzione del credito d imposta latente. Nel primo semestre del 2015 i costi per imposte latenti sono aumentati di 44 milioni di franchi. Prospettive A causa delle condizioni vigenti sul fronte degli investimenti e del divieto alla concessione di crediti e ipoteche sancito dalla legge, non è possibile investire le cospicue riserve di liquidità esistenti sul mercato dei capitali. Finora è stato possibile ascrivere ai clienti principali gli interessi negativi applicati dalla BNS sui conti giro. PostFinance monitora la situazione con estrema attenzione e vaglia costantemente le misure di gestione della liquidità da adottare.

12 10 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015

13 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 11 Chiusura semestrale PostFinance PostFinance SA stila il bilancio secondo le direttive IFRS (International Financial Reporting Standards) del gruppo e secondo le Direttive contabili banche (DCB). Bilancio 12 Conto economico 13 Riconciliazione del conto economico secondo gli IFRS e secondo le DCB 14

14 12 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Bilancio PostFinance SA Bilancio secondo le direttive IFRS del gruppo mln di CHF Attivi Effettivi di cassa Crediti verso istituti finanziari Crediti fruttiferi verso la clientela Crediti derivanti da forniture e servizi 9 18 Altri crediti Scorte 2 2 Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni Immobilizzazioni materiali Immobili mantenuti come immobilizzazioni finanziarie Immobilizzazioni immateriali Crediti d imposta latenti Totale attivi Passivi Depositi dei clienti Altri impegni finanziari Debiti derivanti da forniture e servizi Altri impegni Oneri d imposta sull'utile 1 9 Accantonamenti Oneri d imposta latenti Capitale proprio Risultato Totale passivi

15 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 13 Conto economico PostFinance SA Conto economico secondo le direttive IFRS del gruppo mln di CHF Risultato da interessi dopo le rettifiche di valore Risultato da operazioni su servizi Risultato da operazioni su commissioni Risultato da operazioni commerciali Risultato da attivi finanziari Altri risultati Ricavi d esercizio Costi per il personale Spese materiali Costi d esercizio Utile lordo (EBDIT) Ammortamenti sull attivo immobilizzato Risultato d esercizio (EBIT) Risultato finanziario 1 1 Risultato aziendale (EBT) Costi per imposte correnti Costi per imposte latenti Imposte sull utile Risultato

16 14 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Riconciliazione del conto economico secondo gli IFRS e secondo le DCB PostFinance stila il bilancio secondo le direttive IFRS (International Financial Reporting Standards) del gruppo e secondo le Direttive contabili banche (DCB) ai sensi degli artt. 6 segg. LBCR e artt. 25 segg. OBCR (Circolare FINMA 2015/1 «Direttive contabili banche»). La tabella che segue illustra le differenze fra le due modalità di allestimento dei conti nel conto economico e mostra la riconciliazione dell utile semestrale determinato secondo le direttive IFRS e secondo le DCB. PostFinance SA Riconciliazione del conto economico secondo le direttive IFRS del gruppo e le DCB mln di CHF Risultato secondo le direttive IFRS del gruppo Proventi da interessi e sconti Ammortamento su immobilizzazioni finanziarie rivalutate mantenute fino alla scadenza definitiva Diverse voci del conto economico Principio del valore più basso di immobilizzazioni finanziarie secondo le DCB 1 14 Risultato da operazioni commerciali Risultato realizzato da vendite (anticipate) 5 17 Costi per il personale Differenze di valutazione tra IAS 19 e Swiss GAAP RPC Ammortamenti su immobilizzazioni materiali Immobili rivalutati 2 2 Rettifica di valore individuale in seguito al calo del valore di mercato 0 0 Ammortamenti su valori immateriali Goodwill Imposte Importo fiscale latente secondo le direttive IFRS del gruppo Utile semestre di PostFinance SA secondo le DCB

17 15 Conto semestrale statutario Dal 2015 PostFinance redige una chiusura in conformità alle Direttive contabili banche (DCB). Dal 26 giugno 2013 PostFinance è una società anonima di diritto privato, dotata di un autorizzazione all esercizio dell attività bancaria e della negoziazione di valori mobiliari, e posta sotto la sorveglianza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). La chiusura semestrale statutaria al 30 giugno 2015 evidenzia un utile al netto delle imposte di 154 milioni di franchi. Bilancio 16 Fuori bilancio 17 Conto economico 18

18 16 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Bilancio PostFinance SA Bilancio secondo le direttive DCB mln di CHF Attivi Liquidità Crediti nei confronti di banche Crediti resultanti da operazioni di finanziamento di titoli Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari 0 0 Attività di negoziazione Valori di sostituzione positivi di strumenti finanziari derivati 68 5 Altri strumenti finanziari con valutazione "fair value" Immobilizzazioni finanziarie Ratei e risconti Partecipazioni Immobilizzazioni materiali Valori immateriali Altri attivi Totale attivi Totale dei crediti postergati di cui con obbligo di conversione e / o rinuncia al credito Passivi Impegni nei confronti di banche Impegni risultanti da operazioni di finanziamento di titoli 115 Impegni risultanti da depositi della clientela Impegni risultanti da attività di negoziazione Valori di sostituzione negativi di strumenti finanziari derivati Impegni da altri strumenti finanziari con valutazione "fair value" Obbligazioni di cassa Mutui presso centrali d'emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti Ratei e risconti Altri passivi 3 33 Accantonamenti Riserve per rischi bancari generali Capitale sociale Riserva legale da capitale di cui riserva da apporti di capitale esenti da imposta Riserva legale da utili Riserve facoltative da utili Utile riportato 25 Utile Totale passivi Totale degli impegni postergati di cui con obbligo di conversione e / o rinuncia al credito

19 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 17 Fuori bilancio PostFinance SA Operazioni fuori bilancio mln di CHF Operazioni fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Crediti di impegno PostFinance ha applicato le nuove Direttive contabili banche (Circolare FINMA 2015/1) già al 30 giugno Per favorire la leggibilità e la confrontabilità dei dati anche le cifre finanziarie al 31 dicembre 2014 sono state allineate a questa nuova struttura e suddivisione. In tale sede non sono state eseguite nuove valutazioni.

20 18 PostFinance SA Rapporto semestrale gennaio giugno 2015 Conto economico PostFinance SA Conto economico secondo le direttive DCB mln di CHF Proventi da interessi e sconti Proventi da interessi e dividendi delle attività di negoziazione Proventi da interessi e dividendi da investimenti finanziari Oneri per interessi Risultato lordo da operazioni su interessi Variazioni di rettifiche di valore per rischi di perdita e perdite da operazioni su interessi Risultato netto da operazioni su interessi Proventi da commissioni sulle attività di negoziazione titoli e d investimento Proventi da commissioni su operazioni di credito 6 47 Proventi da commissioni sulle altre prestazioni di servizio Oneri per commissioni Risultato da operazioni su commissione e da prestazioni di servizio Risultato da attività di negoziazione e dall opzione «fair value» Risultato da alienazioni di immobilizzazioni finanziarie Proventi da partecipazioni 1 1 Risultato da immobili Altri proventi ordinari Altri oneri ordinari 1 5 Altri risultati ordinari Costi per il personale Altri costi d esercizio Costi d esercizio Rettifiche di valore su partecipazioni nonché ammortamenti su immobilizzazioni materiali e valori immateriali Variazioni di accantonamenti e altre rettifiche di valore nonché perdite 4 6 Risultato d esercizio Ricavi straordinari 2 4 Costi straordinari Variazioni di riserve per rischi bancari generali Imposte Utile semestre

21 5 Rapporto sulla situazione 11 Chiusura semestrale PostFinance 15 Chiusura semestrale statutaria 19

22 PostFinance SA Mingerstrasse Berna Svizzera N. tel IT