SERVIZIO DI COLLATERAL MANAGEMENT X-COM

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1 SERVIZIO DI COLLATERAL MANAGEMENT X-COM C o m u n i c a z i o n i d i S e r v i z i o a i s e n s i d e g l i a r t t. 4 e 2 4 d e l R e g o l a m e n t o d e l S e r v i z i o e d e l l a r t d e l l e I s t r u z i o n i S e r v i z i o

2 1. PARTECIPANTI 3 2. SOCIETÀ DI GESTIONE DEI MERCATI PER LE QUALI È DISPONIBILE IL SERVIZIO 3 3. STRUMENTI FINANZIARI AMMESSI AL SERVIZIO 3 4. FONTI DEI PREZZI PER LA VALORIZZAZIONE DELLE GARANZIE 3 5. CRITERI DI ELEGGIBILITÀ DEGLI STRUMENTI FINANZIARI ACCETTATI IN GARANZIA 3 6. SOGLIA DI TOLLERANZA APPLICATA NEL PROCESSO MARK TO MARKET 3 7. PARAMETRI DI SISTEMA 4 8. TERMINE DI INDISPONIBILITÀ DEGLI STRUMENTI FINANZIARI RICHIAMATI PER NUOVE OPERAZIONI DI GARANZIA 4 9. ORARI DEL SERVIZIO CONSULTAZIONE DELLE OPERAZIONI CANCELLATE DAL SISTEMA 7 2

3 1. Partecipanti L'elenco completo dei Partecipanti al Servizio X-COM è pubblicato sul sito web di Monte Titoli all'indirizzo 2. Società di Gestione dei mercati per le quali è disponibile il Servizio Per la fase 1 il Servizio ha ad oggetto esclusivamente la gestione di operazioni garanzia con Banca d'italia ai fini della costituzione e dello svincolo di strumenti finanziari in garanzia nel Sistema di Gestione delle Garanzie in Pooling gestito da Banca d'italia. Pertanto il Servizio non è disponibile per le Società di Gestione dei mercati. 3. Strumenti finanziari ammessi al Servizio L elenco completo degli strumenti finanziari utilizzabili come garanzia nelle operazioni di garanzia di Banca d'italia è pubblicato sul sito web di Monte Titoli all indirizzo e viene aggiornato con cadenza settimanale. 4. Fonti dei prezzi per la valorizzazione delle garanzie I prezzi utilizzati per la valorizzazione degli strumenti finanziari trasferiti in garanzia per le operazioni di garanzia con Banca d Italia sono forniti giornalmente da Banca d Italia con validità giornata contabile successiva. I prezzi sono già rettificati per dietimi di interessi maturati, pool factor e coefficienti di indicizzazione e al netto di haircut. 5. Criteri di eleggibilità degli strumenti finanziari accettati in garanzia Il Sistema seleziona gli strumenti finanziari per le operazioni di garanzia con Banca d Italia sulla base: dell elenco degli strumenti finanziari idonei delle informazioni sui close links inviati giornalmente da Banca d Italia a Monte Titoli con validità giornata contabile successiva. 6. Soglia di tolleranza applicata nel processo Mark to Market Per la fase 1 del Servizio non viene applicata una soglia di tolleranza ai fini della segnalazione di garanzie in eccesso o in difetto rispetto all ammontare dell esposizione bilaterale. 3

4 7. Parametri di Sistema In mancanza di specifica indicazione da parte dei Partecipanti, di seguito i parametri applicati dal Servizio: Regolamento parziale: NO Autosostituzione per operazione societaria: NO 8. Termine di indisponibilità degli strumenti finanziari richiamati per nuove operazioni di garanzia Gli strumenti finanziari che all esecuzione di una richiesta di richiamo vengono riaccreditati sul conto Giver Collateral Account (GCA) sono resi indisponibili per nuove operazioni di garanzia fino al termine della giornata contabile di riaccredito. 9. Orari del Servizio Giornata operativa Il Servizio è aperto dalle 8.00 alle Immissione operazioni Il Sistema acquisisce le operazioni immesse dai Partecipanti dalle 8.00 alle Nella sottostante tabella vengono fornite indicazioni riguardo ai tempi di immissione delle operazioni e alla loro prima elaborazione nei cicli di liquidazione e regolamento. Tipologia di operazione Orario di acquisizione Elaborazione nei cicli di liquidazione e regolamento Collateral Request di tipo FOP con data di regolamento stessa giornata contabile di acquisizione dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI cycle (allocazione) della giornata contabile di acquisizione Giornata contabile di acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Cycle (allocazione) della giornata contabile di acquisizione Giornata contabile successiva alla data di acquisizione Collateral Request di tipo FOP con data di regolamento successiva alla giornata contabile di immissione Collateral Request di tipo FOP- R con data regolamento stessa giornata contabile di immissione Collateral Recall dalle 8.00 alle dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI cycle (chiusura) della giornata contabile di acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Cycle (chiusura della giornata contabile di immissione dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI Recall Cycle della giornata contabile di acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Recall Cycle della giornata contabile di acquisizione Giornata contabile coincidente con la data di regolamento Giornata contabile di acquisizione Giornata contabile successiva alla data di acquisizione Giornata contabile di i acquisizione non vengono elaborate in quanto cancellate dal Sistema al termine della giornata contabile di acquisizione 4

5 Schedulazione dei cicli di liquidazione e regolamento Di seguito la schedulazione dei cicli di liquidazione e regolamento nell arco della giornata contabile. 5

6 Per ciascun ciclo vengono indicati gli orari minimo e massimo di avvio. Qualora un ciclo non venga avviato entro l orario massimo di avvio, il Sistema non elabora tale ciclo e passa al successivo ciclo schedulato. Possono verificarsi modifiche alla schedulazione in caso di situazioni di contingency nell interazione tra il Sistema X-COM e il Sistema di Gestione Accentrata durante l elaborazione di un ciclo di liquidazione e regolamento. 6

7 10. Consultazione delle operazioni cancellate dal Sistema Le Collateral Request e Collateral Instruction cancellate dal Sistema ai sensi del punto 6 delle Istruzioni del Servizio sono disponibili per consultazione tramite la piattaforma MT-X per un periodo di sei mesi dalla data di cancellazione. 7