Offerta pubblica di sottoscrizione di UNISMART 2008 prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto ULM8US)

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1 Società del gruppo ALLIANZ S.p.A. Offerta pubblica di sottoscrizione di UNISMART 2008 prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto ULM8US) La presente documentazione si compone delle seguenti parti: Scheda Sintetica del Prospetto Informativo Parte I del Prospetto Informativo Parte II del Prospetto Informativo Modulo di Proposta Condizioni di Assicurazione

2 Società del gruppo ALLIANZ S.p.A. Offerta pubblica di sottoscrizione di UNISMART 2008 prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto ULM8US) Il presente Prospetto Informativo completo si compone delle seguenti parti: Scheda sintetica Parte I Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative Parte II Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento Parte III Altre informazioni Il presente Prospetto Informativo è stato depositato in CONSOB in data 30 novembre 2007 ed è valido dal 3 dicembre 2007 al 30 giugno Il Prospetto informativo è volto ad illustrare all investitore-contraente le principali caratteristiche del prodotto offerto. La Scheda sintetica, la Parte I e la Parte II del Prospetto informativo devono essere consegnate all investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di Assicurazione, prima della sottoscrizione del modulo di proposta. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura della Parte III del Prospetto informativo che deve essere consegnata gratuitamente su richiesta dell investitore-contraente. Il Prospetto informativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità del prodotto proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

3 Società del gruppo ALLIANZ S.p.A. Offerta pubblica di sottoscrizione di UNISMART 2008 prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto ULM8US) Scheda sintetica Parte I Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative - Glossario Parte II Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento - Modulo di Proposta Il presente Prospetto Informativo è stato depositato in CONSOB in data 30 novembre 2007 ed è valido dal 3 dicembre 2007 al 30 giugno 2008

4 La presente Scheda sintetica è stata depositata in CONSOB il 30 novembre 2007 ed è valida a partire dal 3 dicembre SCHEDA SINTETICA Scheda sintetica relativa a UNISMART 2008, prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked offerto da CREDITRAS VITA S.p.A. impresa di assicurazione appartenente al Gruppo ALLIANZ S.p.A. La presente Scheda sintetica deve essere letta congiuntamente con la Parte I e la Parte II del Prospetto Informativo. LE CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Il prodotto consente di investire il premio unico, al netto dei costi, in quote del fondo interno dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. A fronte del premio versato l investitore-contraente acquisisce pertanto un corrispondente numero di quote. Il prodotto consente di cogliere sia le opportunità di guadagno offerte dai mercati finanziari internazionali, sia di proteggere il capitale assicurato alla scadenza contrattuale. Infatti, alla scadenza del contratto è previsto il rimborso di un capitale pari ad almeno il capitale investito, fatta eccezione di quanto indicato nella successiva sezione "Garanzie". Struttura Per le informazioni di dettaglio sul fondo interno, si rinvia alla corrispondente sezione L INVESTIMENTO FINANZIARIO della presente Scheda sintetica nonché alla sezione B.1 della Parte I. Oltre all investimento finanziario il prodotto offre, come copertura assicurativa in caso di decesso dell assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione delle quote acquisite dal contratto in funzione dell età dell assicurato al momento del decesso. Il corrispondente capitale così maggiorato viene liquidato ai beneficiari in un unica soluzione. Durata Inoltre, l investitore-contraente può richiedere alla scadenza del contratto, purché l assicurato abbia un età inferiore a 85 anni e l importo della rendita non sia inferiore a 3.000,00 euro annui, la conversione del capitale rimborsabile in caso di riscatto in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell investitore-contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). Per durata contrattuale si intende il tempo intercorrente tra la data di decorrenza e la data di scadenza del contratto, quest ultima prefissata al 30 gennaio Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a 2.500,00 euro. Il premio versato, al netto dei costi, investito in quote del fondo interno CREDITRAS SMART 08 costituisce il capitale investito. Premio In funzione del valore del premio unico corrisposto, il premio è cosi scomposto: Premio unico versato (euro) minore di ,00 Capitale investito 97,50% coperture assicurative 0,00% costi di caricamento 2,50% SCHEDA SINTETICA PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 1 di 7

5 Premio unico versato (euro) da ,00 e minore di ,00 Capitale investito 98,00% coperture assicurative 0,00% costi di caricamento 2,00% Premio unico versato (euro) da ,00 Capitale investito 98,75% coperture assicurative 0,00% costi di caricamento 1,25% Il contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa relativa al decesso dell assicurato - maggiorazione del controvalore delle quote - sia finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo interno. Tale costo è pari allo 0,05% annuo del patrimonio del fondo. L INVESTIMENTO FINANZIARIO Di seguito si riportano sinteticamente le caratteristiche del fondo interno e gli strumenti finanziari in cui investe. In relazione all investimento in OICR, si precisa che la Società può investire anche in misura principale in OICR istituiti e gestiti da Società appartenenti al gruppo UniCredito. Infine, per tale fondo interno è previsto anche l investimento diretto in ulteriori strumenti finanziari. CREDITRAS SMART 08 (Codice fondo interno 1204) Il fondo, denominato in euro, è di tipo flessibile. Investimento prevalente in parti di OICR assoggettati alle disposizioni delle direttive dell'unione Europea (cd. OICR armonizzati) e la restante parte in titoli. Le componenti obbligazionaria e monetaria hanno carattere prevalente. È effettuato un investimento significativo in titoli e in OICR del comparto azionario, con un esposizione massima che può arrivare fino al 50% del portafoglio. Aree geografiche: principalmente Europa, Nord America e Pacifico. Investimento finanziario Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento La composizione del fondo può variare allo scopo di cogliere le migliori opportunità offerte dai diversi mercati. In ogni caso, l investimento prevede la restituzione del capitale investito a scadenza. In particolare, è previsto l utilizzo di uno strumento di risk management denominato SPIN (Secure Principal Index Note), ideato da HVB Milano - Bayerische Hypo - und Vereinsbank AG succursale di Milano (denominata HVB Milano, ex UBM), che nell ambito di una gestione dinamica degli investimenti applica un meccanismo che monitora la rischiosità del patrimonio netto del fondo interno. Nel caso di andamenti del mercato azionario od obbligazionario particolarmente negativi, tale strumento indica un asset allocation che prevede la migrazione progressiva ed irreversibile degli attivi del fondo da strumenti finanziari a volatilità elevata a strumenti meno volatili, con conseguente concentrazione del portafoglio gestito in attività a basso profilo di rischio ed in particolare utilizzando una combinazione di strumenti finanziari tra i quali: titoli di Stato e garantiti dallo Stato, obbligazioni anche del settore privato, Zero coupon, strumenti del mercato monetario, denominati in qualsiasi valuta ed oggetto di transazione sia sui mercati nazionali che sui mercati internazionali e liquidità. Salvaguardare il capitale investito oltre a creare una redditività del capitale sull'orizzonte temporale medio lungo e consentire la restituzione del capitale investito a scadenza. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliabile è pari a 7 anni. SCHEDA SINTETICA - PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 2 di 7

6 Non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento del fondo interno. La volatilità media annua attesa dichiarata è pari all 8,00%. Il grado di rischio del fondo è medio. E comunque caratterizzato da un meccanismo di garanzia finanziaria che consente il rimborso a scadenza di un importo pari almeno al capitale investito. Nella tabella seguente si riporta la probabilità di ottenere a scadenza un rendimento lordo atteso del capitale investito inferiore, in linea o superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga a quella dell investimento. Grado di rischio dell investimento Scenario di rendimento atteso dell investimento nel fondo interno Scenario prudenziale Il rendimento atteso è negativo 1,60% Garanzie IL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO Rimborso del capitale alla scadenza Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 56,70% Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 31,20% Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 10,50% Il contratto, tramite la sottoscrizione di un accordo tra la Società e HVB Milano, consente a scadenza il rimborso di un capitale pari ad almeno il capitale investito. In particolare, l eventuale differenza positiva tra il valore unitario delle quote di cui al punto 3. e quello definito al punto 1. indicati alla successiva sezione Rimborso del capitale alla scadenza, viene corrisposta da HVB Milano. HVB Milano, con sede in Milano, Via Tommaso Grossi , è una società appartenente al Gruppo UniCredito Italiano ed alla data di validità del presente Prospetto Informativo è stata classificata con rating a lungo termine A di Standard & Poor s. Si precisa che il rischio di controparte relativo alla prestazione sopra indicata, e quindi il rischio che HVB Milano non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico dell investitorecontraente. In caso di vita dell assicurato alla data di scadenza del contratto (30 gennaio 2015) la Società corrisponde ai beneficiari designati un importo pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto e il valore unitario delle quote del fondo interno, calcolato in base al maggiore tra: 1. il valore unitario delle quote del fondo interno quale rilevato alla data della scadenza; 2. il valore delle quote alla data di costituzione del fondo interno, pari a 5,00 euro; 3. il massimo valore unitario raggiunto dalle quote del fondo interno nel periodo di osservazione che va dalla data della sua costituzione al 30 giugno SCHEDA SINTETICA - PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 3 di 7

7 Il prodotto riconosce la facoltà di riscattare il contratto, purché sia trascorso almeno un anno e l assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data di richiesta di rimborso e il valore unitario delle quote del fondo interno rilevato il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso, al netto delle penali previste. Rimborso del capitale prima della scadenza (valore di riscatto) L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto con le stesse modalità della liquidazione totale, fatto salvo l ulteriore addebito di un costo fisso. In questo caso, il contratto rimane in vigore per il numero di quote residuo. In caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall investitore-contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al capitale investito. Opzioni In considerazione, quindi, sia dei costi previsti dal contratto che dei rischi finanziari connessi all investimento, riconducibili alle possibili variazioni negative del valore unitario delle quote, non può escludersi l eventualità che il valore di riscatto risulti inferiore al capitale investito. Opzione di conversione in rendita Entro trenta giorni dalla scadenza del contratto, l investitore-contraente può richiedere di convertire il capitale rimborsabile in forma di rendita, pagabile secondo le seguenti modalità: - vitalizia; - certa per 5 o 10 anni e poi vitalizia; - vitalizia reversibile su un secondo soggetto assicurato. La Società, entro novanta giorni dalla scadenza del contratto, fornisce per iscritto allo stesso una descrizione sintetica di tutte le opzioni esercitabili, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI In caso di decesso dell assicurato è previsto il rimborso di un capitale pari al controvalore delle quote calcolato come prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data del decesso e il valore unitario delle quote del fondo interno (rilevato il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso), maggiorato di un importo pari ad una percentuale del controvalore complessivo delle quote, di seguito indicata, funzione dell età dell assicurato al momento del decesso. L importo della maggiorazione non può comunque essere superiore a ,00 euro. Caso morte Altri eventi assicurati Altre opzioni contrattuali Non previsti. Non previste. età dell assicurato (in anni interi) al momento del decesso misura percentuale di maggiorazione da 18 a 39 anni 5,0% da 40 a 54 anni 2,0% da 55 a 64 anni 1,0% oltre 64 anni 0,2% SCHEDA SINTETICA - PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 4 di 7

8 I COSTI DEL CONTRATTO Spese di emissione Il contratto prevede un costo fisso di emissione pari a 50,00 euro dedotto dal capitale investito che la Società trattiene solo in caso di recesso dal contratto. Sul premio unico corrisposto, la Società trattiene, a titolo di caricamento, un costo espresso in percentuale che varia in base al valore del premio. Premio unico versato Costo espresso in percentuale Costi di minore di ,00 euro 2,50% caricamento uguale o maggiore di ,00 euro e minore di ,00 euro 2,00% uguale o maggiore di ,00 euro 1,25% Il contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa relativa al decesso Costi delle dell assicurato - maggiorazione del controvalore delle quote - sia finanziato tramite prelievo coperture dall importo complessivo della commissione di gestione del fondo interno. assicurative Tale costo è pari allo 0,05% annuo del patrimonio del fondo interno. Costi di gestione dell investimento finanziario Sul fondo interno gravano i seguenti costi: - la commissione di gestione del fondo interno, prelevato dal patrimonio del fondo è fissato nella misura annua del 1,55%. - la commissione per la prestazione offerta da HVB Milano, prelevata dal patrimonio del fondo, è pari allo 0,25% annuo. Inoltre, la Società a decorrere dal 1 luglio 2008 e fino al 30 giugno 2009, trattiene la commissione, relativa alla prestazione a scadenza, prevista da HVB Milano, raggiunta al 30 giugno 2009, pari allo 0,125% annuo calcolata sul patrimonio del fondo interno. Pertanto, la commissione relativa alla prestazione prevista da HVB Milano è pari, di norma, allo 0,25% e, per il solo periodo che va dal 1 luglio 2008 al 30 giugno 2009, è pari allo 0,375%. Le commissioni sopra indicate vengono ridotte su base annua rispettivamente allo 0,55% ed allo 0,10%, nel caso in cui le disponibilità del fondo interno vengano investite totalmente in strumenti finanziari di vario genere diversi dagli OICR. Non è prevista una commissione di performance sul fondo interno. Costi di rimborso del capitale prima della scadenza Altri costi Sul fondo interno gravano indirettamente i costi degli OICR sottostanti. La percentuale massima delle commissioni di gestione applicabili dagli OICR è pari al 2,50%. Per gli OICR utilizzati è stato stipulato un accordo di riconoscimento di utilità che prevede una retrocessione delle commissioni di gestione degli OICR come indicato alla Parte III, Sezione E, par. 11 del Prospetto Informativo. Sul valore di riscatto vengono eventualmente applicate le penali, indicate nella seguente tabella, determinate in funzione dell epoca in cui viene effettuata la richiesta di riscatto: Epoca di richiesta del riscatto Penali di riscatto nel corso del 2 anno 1,40% nel corso del 3 anno 1,00% nel corso del 4 anno 0,55% nel corso del 5 anno 0,10% dal 6 anno nessuna penale In caso di riscatto parziale è previsto, in aggiunta alla penale sopra riportata, un costo fisso pari a 25,00 euro. Non previsti SCHEDA SINTETICA - PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 5 di 7

9 IL COSTO PERCENTUALE MEDIO ANNUO Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo fornisce un indicazione di quanto si riduce ogni anno il potenziale rendimento del capitale investito per effetto dei costi diretti e indiretti sostenuti dall investitore-contraente. Il Costo percentuale medio annuo ha una valenza orientativa, in quanto calcolato su durate e livelli prefissati di premio investiti in quote del fondo interno. Il predetto indicatore non tiene conto degli eventuali costi di negoziazione degli strumenti finanziari gravanti sul fondo, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi pari al 3,90% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Indicatore sintetico di costo annuo INDICATORE SINTETICO COSTO PERCENTUALE MEDIO ANNUO Fondo Interno CREDITRAS SMART 08 (profilo di rischio: Medio) IL DIRITTO DI RIPENSAMENTO Revoca della proposta Recesso dal contratto premio unico: ,00 euro sesso ed età dell assicurato: qualunque Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 anni 2,26% 7 anni 2,11% premio unico: ,00 euro sesso ed età dell assicurato: qualunque Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 5 anni 2,26% 7 anni 2,11% L investitore-contraente può revocare la proposta fino alle ore 24 del giorno precedente la conclusione del contratto mediante apposito modulo di richiesta di revoca da consegnare allo sportello bancario presso cui è stata sottoscritta la proposta ovvero lettera inviata alla Società. Le somme eventualmente pagate dall investitore-contraente devono essere restituite dalla Società entro trenta giorni dalla data di ricevimento della comunicazione della revoca. L investitore-contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla conclusione del contratto stesso, mediante modulo di richiesta di recesso da consegnare allo sportello bancario presso cui è stata sottoscritta la proposta ovvero lettera inviata alla Società. In appendice alla Parte I del Prospetto Informativo è reso disponibile un glossario dei termini tecnici per facilitare la comprensibilità del testo. SCHEDA SINTETICA - PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 6 di 7

10 codice modello: UCB052P1 edizione: 04/2008 CreditRas Vita S.p.A. - Sede Legale: Corso Italia, Milano - Telefono Fax Capitale sociale deliberato ,00 - Capitale sociale versato ,00 - Codice fiscale e iscrizione al Registro delle Imprese di Milano n Partita IVA: R.E.A. di Milano n Autorizzata all esercizio delle assicurazioni con provvedimento ISVAP N. 259 del 16/5/1996 Società rientrante nell area di consolidamento del bilancio del gruppo Allianz S.p.A. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 15 di 15

11 La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 28 marzo 2008 ed è valida a partire dal 31 marzo PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA CREDITRAS VITA Società per Azioni, in forma abbreviata CREDITRAS VITA S.p.A. (Società) è stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con provvedimento dell ISVAP n.259 del 16/5/1996 (G.U. n. 121 del 25/5/1996) e appartiene al gruppo assicurativo ALLIANZ S.p.A., che fa capo ad ALLIANZ SE.. CREDITRAS VITA S.p.A. ha sede legale ed uffici di direzione in Milano (Italia), Corso Italia Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto Informativo. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo interno, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. Il valore del capitale investito in quote del fondo interno, ferma la prestazione di rendimento minimo prevista a scadenza ed offerta da Bayerische Hypo und Vereinsbank AG Succursale di Milano (HVB Milano), Società del Gruppo UniCredito Italiano, può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) par. 5. In ogni caso l utilizzo di uno strumento di risk management denominato SPIN (Secure Principal Index Note), che nell ambito di una gestione dinamica degli investimenti applica un meccanismo che monitora la rischiosità del patrimonio netto del fondo interno, diminuisce i rischi dell investimento finanziario sopportati dall investitorecontraente. Il presente contratto non prevede, inoltre, alcuna garanzia finanziaria offerta direttamente dalla Società. Si precisa, pertanto che il rischio di controparte relativo alla prestazione offerta da HVB Milano, e quindi il rischio che HVB Milano non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico dell investitore-contraente. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 1 di 15

12 3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III, Sezione E), par. 11 del Prospetto Informativo. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del contratto Il prodotto consente di investire il premio unico, al netto dei costi, in quote del fondo interno CREDITRAS SMART 08 dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. A fronte del premio versato l investitore-contraente acquisisce pertanto un corrispondente numero di quote. Il prodotto consente di cogliere sia le opportunità di guadagno offerte dai mercati finanziari internazionali, sia di proteggere il capitale assicurato alla scadenza contrattuale. Infatti, alla scadenza del contratto è previsto il rimborso di un capitale pari ad almeno il capitale investito, fatta eccezione di quanto indicato al successivo paragrafo 6 della presente Parte I. Il fondo interno sopraindicato ha lo specifico obiettivo (di investimento) di salvaguardare il capitale investito oltre a creare una redditività del capitale sull orizzonte temporale di riferimento del prodotto e consentire la restituzione del capitale a scadenza. Per le informazioni di dettaglio sul fondo interno, si rinvia alla sezione B.1) della presente Parte I. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre una copertura assicurativa che prevede, in caso di decesso dell assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione delle quote acquisite dal contratto in funzione dell età dell assicurato al momento del decesso. Il corrispondente capitale così maggiorato viene liquidato ai beneficiari in un unica soluzione. L investitore-contraente può richiedere, alla scadenza del contratto e purché l assicurato non abbia raggiunto l età di 85 anni e l importo della rendita non sia inferiore a 3.000,00 euro annui,, la conversione del capitale rimborsabile in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell investitore-contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). 4.2 Durata del contratto Per durata contrattuale si intende il tempo intercorrente tra la data di decorrenza e la data di scadenza del contratto, quest ultima fissata al 30 gennaio Orizzonte temporale minimo di investimento L orizzonte temporale minimo di investimento consigliato per il fondo interno CREDITRAS SMART 08, determinato in relazione allo stile di gestione, al livello di rischio ed alla prestazione prevista alla scadenza del contratto, è di sette anni. 4.4 Versamento dei premi Il prodotto prevede il versamento di un premio unico pari ad almeno 2.500,00 euro. Scomposizione del premio Di seguito si riporta la scomposizione del premio unico versato in funzione dell importo corrisposto: Importo del premio (euro) Copertura Capitale investito da fino a assicurativa Costi di caricamento 2.500, ,99 97,50% 0,00% 2,50% , ,99 98,00% 0,00% 2,00% ,00 98,75% 0,00% 1,25% PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 2 di 15

13 La Società preleva dal premio unico versato i costi di caricamento, che pertanto non concorrono a formare il capitale investito. Il contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa relativa al decesso dell assicurato - maggiorazione del controvalore delle quote - sia finanziato tramite prelievo dalla commissione di gestione del fondo interno. Tale costo è pari allo 0,05% annuo del patrimonio del fondo. B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO Il premio versato, al netto dei costi di caricamento, è investito in quote del fondo interno e costituisce il capitale investito. Il valore del capitale in caso di rimborso è determinato dal numero di quote moltiplicato per il valore unitario delle quote del fondo interno rilevato alla data di valorizzazione prevista per ciascun caso di rimborso. 5. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO Il fondo investe principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche del fondo interno e gli strumenti finanziari in cui investe. Fondo interno CREDITRAS SMART 08 Qualifica Garantito - è previsto il rimborso di un importo almeno pari al capitale investito. Categoria Flessibile Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 1204 Grado di rischio Medio Principali tipologie degli Prevalentemente in OICR di natura obbligazionaria e monetaria. strumenti finanziari e valuta di denominazione È effettuato un investimento significativo in titoli ed in OICR del comparto azionario. Non è previsto l investimento in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o Società del Gruppo Allianz in quanto l investimento viene effettuato esclusivamente con OICR di Pioneer di diritto lussemburghese, gestiti da Pioneer Asset Management S.A., società di gestione del risparmio appartenente al Gruppo UniCredito Italiano. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollari Statunitensi e altre valute internazionali. È previsto un investimento contenuto in liquidità. Il fondo può investire in depositi bancari. Aree geografiche Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio La quota-parte del patrimonio del fondo investibile in attività rischiose è al 50%, mentre il valore della protezione della quota è pari a 100% del valore iniziale. Principalmente Europa, Nord America e Pacifico. Per la componente azionaria: società ad elevata capitalizzazione le cui azioni siano caratterizzate da buona liquidabilità. Per la componente obbligazionaria: emittenti governativi e organismi sovranazionali. Paesi Emergenti: investimento residuale Rischio di cambio: è previsto l investimento nelle principali valute internazionali. Operazioni in strumenti derivati Rating: la componente obbligazionaria investe principalmente in obbligazioni emesse da emittenti aventi un rating non inferiore a "investment grade" Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 3 di 15

14 Stile di gestione Criteri di selezione degli strumenti finanziari: Lo stile di gestione è di tipo flessibile e prevede la possibilità di concentrare o suddividere opportunamente gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull andamento dei mercati, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento nonché la ripartizione tra componente azionaria, componente obbligazionaria e componente monetaria. Le scelte di investimento per la componente monetaria ed obbligazionaria si basano: 1) sull analisi macroeconomica dei mercati; 2) sulla selezione dei titoli che offrono il miglior apporto rischio/rendimento; 3) sull analisi fondamentale degli emittenti. Per la componente azionaria la selezione dei titoli avviene in primo luogo con un approccio di analisi sui singoli titoli (cosiddetto bottom up research driven ) e lo stile di investimento è core cioè combina scelte value (basate sulle valutazioni fondamentali) e growth (basate sulle prospettive di crescita). Le scelte d investimento in OICR avvengono in base ad una analisi quantitativa e qualitativa, finalizzata ad identificare gli OICR che abbiano mostrato continuità di performance nel medio periodo rispetto al mercato di riferimento, valutando con particolare attenzione il processo di investimento seguito dalla società di gestione degli OICR. Il portafoglio sarà gestito in un ottica di gestione attiva, dinamicamente modulando le componenti monetaria, obbligazionaria e azionaria in base alle aspettative di mercato (dalle strategie più difensive a quelle più aggressive) al fine di conseguire, in un orizzonte temporale minimo consigliato di 7 anni, un risultato di investimento positivo in un contesto di rigoroso controllo del rischio e della volatilità del portafoglio. Relazioni con il benchmark: non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica d investimento del fondo. Per tale motivo, nel successivo par. 7, viene indicata una misura di rischio alternativa. Modalità gestionali adottate per la protezione e rappresentazione degli scenari di rendimento atteso Il valore di protezione della quota è pari a 100. Le modalità gestionali adottate per la protezione consistono nell acquisto di strumenti finanziari in grado di coprire le oscillazioni negative delle posizioni aperte dal fondo in un arco temporale almeno pari a sette anni, tramite una gestione dinamica orientata ad ottimizzare, in qualunque momento, la componente dell investimento finanziario con maggiori aspettative di crescita e garantendo al contempo il capitale investito a scadenza. Al fine di offrire una chiara rappresentazione del profilo di rischio/rendimento dell investimento finanziario, di seguito è riportata una tabella con gli scenari di rendimento atteso a scadenza dell investimento nel fondo interno. Gli scenari probabilistici di rendimento atteso del fondo sono basati sui risultati di simulazioni di rendimento su base annuale, effettuati nel rispetto del principio della neutralità del rischio, tenendo conto dell'orizzonte temporale-obiettivo di investimento del fondo stesso e della prestazione prevista a scadenza. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 4 di 15

15 Scenari di rendimento atteso dell investimento nel fondo interno CREDITRAS SMART 08 Scenario prudenziale - Probabilità dell evento Il rendimento atteso è negativo 1,60% Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 56,70% Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 31,20% Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello dei titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale d investimento. 10,50% Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 3 e Sezione B, par. 7.1 del Prospetto Informativo per maggiori informazioni. Destinazione dei proventi Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 7 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. 6. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Alla data di scadenza del contratto (30 gennaio 2015), qualora l assicurato sia in vita, la Società corrisponde ai beneficiari designati un importo pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto e il valore unitario della quota del fondo interno, calcolato in base al maggiore tra: 1. il valore unitario delle quote del fondo interno quale rilevato alla data della scadenza; 2. il valore delle quote alla data di costituzione del fondo interno, pari a 5,00 euro; 3. il massimo valore unitario raggiunto dalle quote del fondo interno nel periodo di osservazione che va dalla data della sua costituzione al 30 giugno L eventuale differenza positiva tra il massimo valore unitario delle quote raggiunto nel periodo di osservazione, di cui al punto 3., e quello definito al punto 1. viene corrisposta alla Società da HVB Milano. A tal fine la Società ha sottoscritto con HVB Milano un accordo che impegna quest ultima a corrispondere l importo sopra indicato e la Società ad utilizzare uno strumento di risk management denominato SPIN (Secure Principal Index Note) che monitora la rischiosità del patrimonio netto del fondo interno. Si precisa che il rischio di controparte relativo alla prestazione sopra indicata, e quindi il rischio che HVB Milano non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico dell investitore-contraente. In questo caso la prestazione a scadenza potrebbe essere inferiore al capitale investito. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 3 del Prospetto Informativo per ulteriori informazioni. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 5 di 15

16 7. PARAMETRO DI RIFERIMENTO DEL FONDO (C.D. BENCHMARK) Con riferimento al fondo interno CREDITRAS SMART 08, in relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Infatti, la politica di gestione del fondo interno, perseguendo anche la salvaguardia del patrimonio dello stesso da oscillazioni dei mercati azionari o da variazioni dei mercati obbligazionari tali da pregiudicare la prestazione prevista alla scadenza del contratto, può prevedere scelte di investimento particolarmente flessibili che non rendono significativo il confronto tra l andamento della gestione ed uno specifico parametro di riferimento. Al fine di valutare il profilo di rischio del fondo, si riporta nella tabella seguente una misura di rischio alternativa. Fondo interno Misura di rischio Valore CREDITRAS SMART 08 volatilità media annua attesa ritenuta accettabile 8% La volatilità media annua attesa è un indicatore sintetico del rischio, espresso come scostamento medio percentuale rispetto al rendimento atteso del fondo interno stesso in un determinato periodo di tempo. B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 8. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO A SCADENZA Alla scadenza del contratto, stabilita al 30 gennaio 2015, qualora l assicurato sia in vita, è previsto il rimborso di un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite e il valore unitario della quota del fondo interno in vigore a tale data, calcolato in base al maggiore tra: 1. il valore unitario delle quote del fondo interno quale rilevato alla data della scadenza; 2. il valore delle quote alla data di costituzione del fondo interno, pari a 5,00 euro; 3. il massimo valore unitario raggiunto dalle quote del fondo interno nel periodo di osservazione che va dalla data della sua costituzione al 30 giugno L eventuale differenza positiva tra il massimo valore unitario delle quote raggiunto nel periodo di osservazione, di cui al punto 3., e quello definito al punto 1. viene corrisposta alla Società da HVB Milano. Il capitale maturato a scadenza viene corrisposto ai beneficiari al netto delle imposte previste dalla normativa vigente. Si precisa che il rischio di controparte relativo alla prestazione sopra indicata, e quindi il rischio che HVB Milano non provveda ad eseguirla in quanto insolvente e/o soggetta a procedure concorsuali, non viene assunto dalla Società e resta a carico dell investitore-contraente. In questo caso la prestazione a scadenza potrebbe essere inferiore al capitale investito. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III del Prospetto Informativo. Per l illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale maturato si rinvia al successivo par. 13. Eventuali crediti d'imposta maturati dal fondo interno andranno a beneficio degli investitori-contraenti. Si precisa che il fondo interno collegato al contratto, attualmente, investe gli attivi in quote di uno o più OICR esenti da imposizione fiscale e che, pertanto, non matura alcun credito di imposta. 9. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO Il prodotto riconosce la facoltà di riscattare il capitale purché sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza e l assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite alla data di richiesta di rimborso e il valore unitario della quota relativa al fondo, rilevato il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 6 di 15

17 L importo di riscatto viene corrisposto al netto di un eventuale penale di riscatto il cui ammontare è dato dalla applicazione della penalità, di cui al successivo par , calcolata in funzione dell epoca in cui viene effettuata la richiesta di riscatto. L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto del capitale, richiedendo la liquidazione parziale con le stesse modalità della liquidazione totale, a condizione che l importo lordo riscattato ed il complessivo controvalore del numero di quote residuo non risultino inferiori a 2.500,00 euro. In questo caso il contratto rimane in vigore per il numero di quote non riscattate, in riferimento al quale resta confermata la prestazione offerta da HVB Milano a scadenza. Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri relativi al riscatto totale, fatto salvo l ulteriore addebito del costo fisso riportato al successivo par Sul valore riscattato, anche parziale, non opera in alcun caso la prestazione offerta da HVB Milano. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del riscatto si rinvia al par. 17. In ogni caso il valore di riscatto, totale o parziale, viene corrisposto all investitore-contraente al netto delle imposte previste dalla normativa vigente. Non essendo prevista dal contratto alcuna garanzia finanziaria di rendimento minimo per il valore di riscatto, la risoluzione anticipata del contratto può comportare, sia per effetto del deprezzamento del valore delle quote che per l applicazione della penale di riscatto nei casi previsti, una diminuzione dei risultati economici conseguiti ed il non pieno recupero del versamento effettuato. Eventuali crediti d'imposta maturati dal fondo interno andranno a beneficio degli investitori-contraenti. Si precisa che il fondo interno collegato al contratto, attualmente, investe gli attivi in quote di uno o più OICR esenti da imposizione fiscale e che, pertanto, non matura alcun credito di imposta. 10. OPZIONI CONTRATTUALI 10.1 Opzioni di conversione in rendita L investitore-contraente, almeno trenta giorni prima della scadenza del contratto, può richiedere di convertire il capitale rimborsabile in forma di rendita secondo le seguenti modalità: a) rendita vitalizia pagabile fino a che l assicurato è in vita; b) rendita pagabile in modo certo per i primi 5 o 10 anni e successivamente fino a che l assicurato è in vita; c) rendita vitalizia pagabile fino al decesso dell assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona, designata dall investitore-contraente, fino a che questa è in vita. La Società, entro novanta giorni prima dalla scadenza del contratto, si impegna ad inviare all avente diritto una descrizione sintetica di tutte le opzioni esercitabili, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche in vigore, nonché la Scheda Sintetica, la Nota Informativa e le Condizioni di Assicurazione aggiornate dei prodotti in relazione ai quali l avente diritto abbia manifestato il proprio interesse. B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 11. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO Il contratto prevede la seguente copertura assicurativa: PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 7 di 15

18 11.1 Copertura assicurativa caso morte In caso di decesso dell assicurato è previsto il rimborso di un capitale pari al controvalore delle quote calcolato come prodotto tra il numero delle quote acquisite alla data del decesso e il valore unitario delle quote del fondo interno (rilevato il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso), maggiorato di un importo pari ad una percentuale del controvalore delle quote di seguito indicata ed in funzione dell età dell assicurato al momento del decesso. L importo della maggiorazione non può comunque essere superiore a ,00 euro. età dell assicurato (in anni interi) al momento del decesso misura percentuale di maggiorazione da 18 a 39 anni 5,0% da 40 a 54 anni 2,0% da 55 a 64 anni 1,0% oltre 64 anni 0,2% L importo così maggiorato viene corrisposto dalla Società ai beneficiari designati, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell assicurato. La misura di maggiorazione indicata nella tabella di cui sopra non viene applicata qualora il decesso dell'assicurato: a) avvenga entro i primi sei mesi dalla data di decorrenza del contratto - indicata di seguito - e non sia conseguenza diretta di un infortunio o di malattie infettive acute; b) avvenga entro i primi cinque anni dalla data di decorrenza del contratto e sia dovuto a sindrome da immunodeficienza acquisita (AIDS), ovvero ad altra patologia ad essa collegata; c) sia causato da dolo dell investitore-contraente o dei beneficiari, partecipazione attiva dell'assicurato a delitti dolosi, fatti di guerra, incidente di volo o suicidio (quest ultimo se avvenuto nei primi due anni dalla data di decorrenza del Contratto). Le limitazioni di cui alle lettere precedenti sono disciplinate nel dettaglio all art.7 delle Condizioni di Assicurazione. L investitore-contraente assume il rischio di perdita del capitale investito nel caso di andamento negativo del valore della quota del fondo interno oggetto di investimento. *** I termini di pagamento concessi alla Società sono pari a trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre i quali sono dovuti gli interessi di mora. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in un anno dalla data di esigibilità delle prestazioni. Per la documentazione che l investitore-contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia alle Condizioni di Assicurazione. 12. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Non previste. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 8 di 15

19 C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 13. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO Costi direttamente a carico dell investitore-contraente Spese fisse La Società per far fronte alle spese di emissione del contratto sostiene un costo fisso pari a 50,00 euro. Tale costo viene effettivamente trattenuto dalla Società dal capitale investito solo in caso di recesso dal contratto Costi di caricamento Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e di emissione del contratto, un costo espresso in percentuale che varia in base all importo del premio unico versato. Premio unico versato Costo espresso in percentuale minore di ,00 euro 2,50% uguale o maggiore di ,00 euro e minore di ,00 euro 2,00% uguale o maggiore di ,00 euro 1,25% Costi di rimborso del capitale prima della scadenza Il contratto prevede delle penali di riscatto determinate in funzione dell epoca in cui viene effettuata la richiesta di rimborso prima della scadenza: epoca di richiesta del riscatto penali di riscatto nel corso del 2 anno 1,40% nel corso del 3 anno 1,00% nel corso del 4 anno 0,55% nel corso del 5 anno 0,10% dal 6 anno nessuna penale In caso di riscatto parziale è previsto, in aggiunta alla penale sopra riportata, un costo fisso pari a 25,00 euro Costi indirettamente a carico dell investitore-contraente a) Commissione di gestione La commissione di gestione è calcolata e imputata quotidianamente al patrimonio del fondo interno e prelevata giornalmente. Per il fondo interno CREDITRAS SMART 08 la commissione di gestione su base annua è fissata nella misura del 1,55%. La commissione di gestione viene ridotta allo 0,55% nel caso in cui il fondo investa totalmente in strumenti finanziari di vario genere diversi dagli OICR, tra i quali titoli di Stato e garantiti dallo Stato, obbligazioni anche del settore privato, Zero coupon e/o strumenti a questi assimilabili, strumenti del mercato monetario, denominati in qualsiasi valuta ed oggetto di transazione sia sui mercati nazionali che sui mercati internazionali e liquidità. b) commissione di performance Non previste. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 9 di 15

20 c) costo della garanzia prestata In relazione alla prestazione offerta da HVB Milano, la Società trattiene giornalmente una commissione pari allo 0,25% - su base annua - calcolata e imputata quotidianamente al patrimonio del fondo interno e prelevata giornalmente. Inoltre, la Società a decorrere dal 1 luglio 2008 e fino al 30 giugno 2009, trattiene giornalmente la commissione, relativa alla suddetta prestazione a scadenza, prevista da HVB Milano, raggiunta al 30 giugno 2009, pari allo 0,125% - su base annua - calcolata e imputata quotidianamente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata giornalmente. Pertanto, la commissione relativa alla prestazione prevista da HVB Milano è pari, di norma, allo 0,25% e, per il solo periodo che va dal 1 luglio 2008 al 30 giugno 2009, è pari allo 0,375%. Nel caso in cui le disponibilità del fondo interno fossero investite totalmente strumenti finanziari di vario genere diversi dagli OICR, tra i quali titoli di Stato e garantiti dallo Stato, obbligazioni anche del settore privato, Zero coupon e/o strumenti a questi assimilabili, strumenti del mercato monetario, denominati in qualsiasi valuta ed oggetto di transazione sia sui mercati nazionali che sui mercati internazionali e liquidità, tale commissione viene ridotta dallo 0,25% - ovvero dallo 0,375% nel caso sopra indicato - allo 0,10% su base annua. Tale commissione va ad aggiungersi alla commissione di gestione applicata dalla Società. d) altri costi previsti dal Regolamento del Fondo interno 1. costo delle coperture assicurative previste dal contratto Il costo per la copertura assicurativa relativa al decesso dell assicurato maggiorazione del controvalore delle quote - è pari allo 0,05% annuo del patrimonio del fondo interno ed è già compresa nella relativa commissione di gestione del fondo stesso. 2. commissione degli OICR sottostanti alla data di edizione del presente Prospetto, le disponibilità del fondo interno sono investite in quote di OICR per almeno il 10% del totale delle attività del fondo stesso. Sui fondo interno gravano indirettamente i costi degli OICR sottostanti. Le commissioni massime di gestione applicabili dagli OICR sono pari a 2,50%. Non sono previste commissioni di performance, né commissioni di sottoscrizione e rimborso su tali OICR. Per gli OICR utilizzati è stato stipulato un accordo di riconoscimento di utilità che prevede una retrocessione delle commissioni di gestione degli OICR come indicato alla Parte III, Sezione E, par. 11 del Prospetto Informativo. e) altri costi Fermi restando gli oneri di gestione indicati al presente punto 13.2, sono a carico del fondo interno anche i seguenti oneri: - gli oneri dovuti alla banca depositaria per l'incarico svolto; - i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del fondo (ad es. i costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); - le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote; - le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; - le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del fondo; - gli oneri fiscali di pertinenza del fondo. Infine, gli oneri inerenti l acquisizione e dismissione delle attività del fondo interno non sono quantificabili a priori in quanto variabili. *** La quota parte percepita dai soggetti distributori, con riferimento all intero flusso commissionale previsto dal contratto, è pari al 58,2%. PARTE I PROSPETTO INFORMATIVO UNISMART Pagina 10 di 15