PARTE I DEL PROSPETTO CARATTERISTICHE DEI FONDI/COMPARTI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE

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1 PARTE I DEL PROSPETTO CARATTERISTICHE DEI FONDI/COMPARTI E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE Fondi armonizzati UBI Pramerica Total Return Prudente UBI Pramerica Euro Cash UBI Pramerica Euro B.T. UBI Pramerica Euro Medio/Lungo Termine UBI Pramerica Obbligazioni Dollari UBI Pramerica Obbligazioni Globali UBI Pramerica Obbligazioni Globali Corporate UBI Pramerica Obbligazioni Globali Alto Rendimento UBI Pramerica Euro Corporate UBI Pramerica Bilanciato Euro a Rischio Controllato UBI Pramerica Portafoglio Prudente UBI Pramerica Portafoglio Moderato UBI Pramerica Portafoglio Dinamico UBI Pramerica Portafoglio Aggressivo UBI Pramerica Azionario Etico UBI Pramerica Azioni Italia UBI Pramerica Azioni Euro UBI Pramerica Azioni USA UBI Pramerica Azioni Pacifico UBI Pramerica Azioni Mercati Emergenti UBI Pramerica Azioni Globali UBI Pramerica Azioni Europa Fondi non armonizzati UBI Pramerica Total Return Dinamico UBI Pramerica Total Return Moderato Classe A e Classe B UBI Pramerica Privilege (fondo di fondi multicomparto) - UBI Pramerica Privilege 1 - UBI Pramerica Privilege 2 - UBI Pramerica Privilege 3 - UBI Pramerica Privilege 4 - UBI Pramerica Privilege 5 La Parte I del Prospetto, da consegnare su richiesta all investitore, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio dell investimento finanziario. Data di deposito in Consob della Parte I: 29 febbraio 2012 Data di validità della Parte I: 1 marzo 2012 Pagina 1 di 78

2 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETA DI GESTIONE UBI Pramerica SGR S.p.A, (di seguito: la SGR ) appartiene al Gruppo bancario UNIONE di BANCHE ITALIANE, con sede legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8 e sede amministrativa in Milano, Via Monte di Pietà, 5, recapito telefonico: , sito web: info@ubipramerica.it, è autorizzata all esercizio del servizio di gestione collettiva del risparmio e al servizio di gestione su base individuale di portafogli d investimento con provvedimento della Banca d Italia del 16 febbraio 2001 e alla gestione dei fondi mobiliari di tipo speculativo con provvedimento della Banca d Italia del 19 febbraio 2010 e iscritta al n. 106 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio tenuto dalla Banca d Italia. La SGR, oltre al servizio di gestione collettiva del risparmio, svolge il servizio di gestione individuale di portafogli di investimento per conto terzi. La durata della SGR è fissata al 31 dicembre L esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ogni anno. Il capitale sociale della SGR è di Euro , interamente sottoscritto e versato. Alla data di redazione della presente Parte I del Prospetto, la SGR è partecipata al 65% dal gruppo bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE e per il restante 35% da Prudential International Investments Corporation (*) con sede legale in 751 Broad Street, Newark, New Jersey e uffici in 100 Mulberry Street, Newark, New Jersey (USA). Le attività effettivamente svolte dalla SGR sono le seguenti: - la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio realizzata attraverso la promozione, l istituzione, l organizzazione e la gestione di Fondi comuni di investimento nonché l amministrazione dei rapporti con i Partecipanti; - la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio riferita a fondi speculativi attraverso la promozione, l istituzione e l organizzazione di Fondi comuni di investimento speculativi nonché l amministrazione dei rapporti con i Partecipanti; - la prestazione del servizio di gestione su base individuale di portafogli d investimento per conto terzi; - la gestione, in regime di delega, di Fondi pensione aperti e chiusi di altrui istituzione; - lo svolgimento dell attività di consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari. Organo Amministrativo L organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 9 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Consiglio è in carica per il triennio 2011/2013 ed è così composto: Dott. Giorgio Frigeri, nato a Bergamo il 15/04/1941 Presidente, è anche membro del Consiglio di Gestione di Unione di Banche Italiane S.c.p.a. e ricopre inoltre le seguenti cariche in società del gruppo bancario Unione di Banche Italiane : Presidente di Centrobanca Sviluppo Impresa SGR S.p.A., UBI SICAV; Vice Presidente di Centrobanca S.p.A. E anche Consigliere di Amministrazione di IW Bank S.p.A., B@nca 24-7 S.p.A. e UBI Sistemi e Servizi S.p.A. Dott. Diego Paolo Cavrioli, nato a Milano il 28/12/1957 Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di Amministrazione di UBI SICAV. Dott.ssa Suzanne Rohe, nata a New York (Stati Uniti d America) il 05/06/1966 Vice Direttore Generale, Consigliere di Amministrazione, è anche Consigliere di Amministrazione di UBI SICAV. Dott. Glenwyn Peter Baptist, nato a Mumbai (India) il 10/11/1960 Consigliere di Amministrazione, svolge anche l incarico di Membro del Comitato di Gestione di Prudential International Investments LLC (*) e Presidente di Prudential International Investments Advisers, LLC (*). Dott. Sciglitano Christopher David, nato a Teaneck, New Jersey (USA) l 11/01/ Consigliere di Amministrazione svolge il ruolo di Vice Presidente di Prudential International Investments LLC (*). Pagina 2 di 78

3 Avv. Aldo Maugeri, nato a Milano il 08/07/1946 Consigliere Indipendente, svolge anche attività libero professionale Prof.ssa Marina Brogi, nata a Roma il 15/07/1967 Consigliere Indipendente, è Professore ordinario di Economia dei Mercati Finanziari presso l Università La Sapienza di Roma. Prof. Sergio Paci, nato ad Arezzo il 16/07/1947 Consigliere Indipendente, svolge anche l incarico di Presidente del Consiglio di Amministrazione di Aviva Assicurazioni Vita S.p.A. Sig. Marco Pedussia, nato a Racconigi (CN), il 03/06/1971 Consigliere Indipendente, svolge attività di libero professionista intermediario assicurativo. * Le Società non hanno alcun legame con Prudential Plc, società con sede nel Regno Unito. Organo di controllo L organo di controllo della SGR è il Collegio Sindacale composto da 5 membri che durano in carica 3 anni e sono rieleggibili; l attuale Collegio è in carica per il triennio 2011/2013 ed è così composto: Dott. Giuseppe Deiure, nato a Sammichele di Bari (BA) il 20/09/1937 Presidente, svolge anche la carica di Presidente del Collegio Sindacale per le seguenti Società: AEG Power Solution S.p.A., Amundi Società di Gestione del Risparmio S.p.A., Amundi Real Estate Italia SGR S.p.A., Aurubis Italia Srl, BG Italia S.p.A., Biogen-Dompe Srl, BNP Paribas Real Estate Advisory Italy S.p.A., CISA S.p.A., Croda Cremona Srl, Initiative Media Milano S.r.l., Desoutter Italiana S.r.l., DHL Express (Italy) S.r.l., Diversey S.p.A., Dompè S.p.A., Dompè Farmaceutici S.p.A., Imapelfin Srl, Ingersoll-Rand Italia Srl, Ingersoll Rand Italiana S.p.A., International Flavors e Fragrances IFF (Italia) Srl, Janssen Cilag S.p.A., JCB S.p.A., J.P. Morgan Real Estate S.p.A., JVC Italia S.p.A., Kellogg Italia S.p.A., Private Equity Partners S.p.A.,, BNP Paribas Real Estate Property Development Italy S.p.A., Private Equity Partners SGR S.p.A.,Ricoh Italia Srl, The Nielsen Company (Italy) Srl, Titan Italia S.p.A., Titan ITM Holding S.p.A., Tupperware Italia S.p.A., Unilever Italia MKT Operations Srl, Unilever Italy Holdings S.r.l., Valassis Srl, Zimmer S.r.l., Italtractor ITM S.p.A., Italtractor Operations S.p.A., Zimmer dental Italy Srl; Sindaco Effettivo per le seguenti Società: Alcatel Lucent Italia S.p.A., Basell Poliolefine Italia Srl, BG Gasco Italia S.p.A., CO.RE.PLA. Consorzio Nazionale per la Raccolta, il Riciclaggio e il Recupero rifiuti di imballaggi in plastica, Cordis Holding Italy S.r.l., DHL Holding (Italy) S.r.l., E.Bismedia S.p.A., IVM Chemicals S.r.l., Johnson & Johnson Medical S.p.A., Metlac S.p.A., Otis S.p.A., Todini & Co. S.p.A.; Amministratore di: ILVA S.p.A. Dott. Fulvio Albini, nato a Napoli il 2/10/1940 Sindaco Effettivo, svolge inoltre l incarico di sindaco effettivo di: Augustum Opus Società di Intermediazione Immobiliare S.p.A., ECKART Italia S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di: Bioenergie S.p.A., FIMITA S.p.A., GHEA Srl, Poli e Associati S.p.A., San Marco Bioenergie S.p.A. Dott. Giovanni Napodano, nato a Napoli, il 28/10/1938 Sindaco Effettivo, svolge inoltre l incarico di Presidente del Collegio Sindacale di: Agfa Gevaert S.p.A., Defi Italia S.p.A., Imm.re Golf Castelconturbia S.p.A., Arancionet S.p.A., Consigliere di: Circolo della Stampa Milano, Fondazione Rotary Club Milano, Fondazione dei Dottori Commercialisti di Milano, S.I.S.CO.; Presidente del Collegio Revisori di: A.P.E. Associazione per il Progresso Economico Società Umanitaria Fondazione P.M. Loria, Comitato Permanente La Maison de l Italie; Revisore di: Associazione Italiana della Produzione AIP; Sindaco di: Lagorio Dufour S.r.l., UBI Assicurazioni S.p.A., Aviva Assicurazioni Vita S.p.A.; Liquidatore di: Ceretti&Tanfani S.p.A., Giuseppe e F.llo Redaelli S.p.A., Fince S.p.A.; Coliquidatore di: COM Coop. Operai Mobil. Soc. Coop. a r.l. Commissario Straordinario di: Cartificio Ermolli S.p.A. FIN-ERM S.p.A. I-E S.r.l.; Lares Cozzi S.p.A., Luigi Cozzi e figli S.a.s., C.R. World S.r.l.; Diman S.p.A., F.M.E. Flexible Manuf. Eng. S.p.A., F.M.S. S.p.A., Gimu S.p.A., Hitec Campania S.p.A., Hitec S.r.l., Innse M.U. S.r.l., Mandelli 2 S.p.A., Mandelli Cincinnati Milacron Aerospace S.r.l., Mandelli Finanziaria S.p.A., Mandelli Industriale S.p.A., Mandelli S.p.A., Mandellilux S.A., Oerlikon Macchine S.r.l., Omba Torni Verticali S.r.l., Plasma S.p.A., Pro.me.ta S.p.A., Saimp Sistemi S.p.A., Siti e Tecnologie Intelligenti S.r.l., Spring S.p.A., Tesi Tecnologie e Sistemi Srl, TSS S.r.l.; Membro Comitato di Sorveglianza di: CIT-Compagnia Italiana Turismo S.p.A. Dott.ssa Patrizia Ferrari, nata a Milano il 29/04/1966 Sindaco Supplente, ricopre la carica di Sindaco Effettivo per le seguenti Società: AAF Italia S.r.l., Auribis Italia Srl, Astellas Pharma S.p.A., BG Italia Pagina 3 di 78

4 S.p.A., Biogen Dompè Srl., Checkpoint Systems Italia S.p.A., Dompè Farmaceutici S.p.A., Dompè S.p.A., Dupont Conid S.p.A., Dupont Operations Italia Srl, Dupont de Nemours Italiana Srl, Imapelfin Srl, Invista Italia S.r.l., Metalor Technologies Italia Srl, Qiagen S.p.A., Umicore Building Products Italia Srl. Dott. Roberto Perego, nato a Bergamo il 25/05/1960 Sindaco Supplente, ricopre anche la carica di Presidente del Collegio Sindacale di: Bracca Acque Minerali S.p.A., Conceria Conti S.p.A., Delfina Servizi Finanziari Srl, G.M.CE. Grandi Magazzini CEVA Srl, G.R. Services Srl, Gest Due S.p.A., Gest Tre S.p.A., GR Immobili Srl, Grancasa S.p.A., Grandi Magazzini Bossi S.p.A., Infa Srl, Lindo Castelli Holding S.p.A., Locatelli Geom. Gabriele S.p.A., Officine Vittorio Villa S.p.A., Roccafranca S.p.A., S.Imm S.p.A., Serio S.p.A., SGI Srl; Sindaco Effettivo di: FTR Forniture Tessili Riunite S.p.A., Fonti Pineta S.p.A., G.M.M. S.p.A.,GEST UNO S.p.A., IBER S.r.l.; Immobiliare Villa Paradiso Srl, Mazzoleni Commerciale S.p.A., Mazzoleni Trafilerie Bergamasche S.p.A., NO.MA S.p.A., Valli Granulati Srl, Geom. Locatelli Lavori S.p.A., Polirim Srl, Acerbis International S.p.A.; Amministratore di: IBF S.p.A.; Revisore di: SOFIM GEFINA S.p.A. Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing La Società ha affidato a terzi in outsourcing le seguenti funzioni aziendali: Outsourcer UBI Banca S.c.p.a. Sede Legale in Bergamo, P.zza Vittorio Veneto, 8. Albo delle banche n Iscrizione al registro imprese di Bergamo n RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano. Sede legale e amministrativa in Milano, Via Vittor Pisani 26 Iscrizione al registro imprese di Milano n UBI Sistemi e Servizi S.c.p.A. Società Consortile per Azioni Sede Legale in Brescia, Via Cefalonia, 62 Funzioni Aziendali Funzione di revisione interna Attività di amministrazione dei fondi. Gestione dei sistemi informatici. Poligrafica San Faustino S.p.A. Sede Legale in Castrezzato (BS), Via Valenza, 15. Iscrizione al registro imprese di Brescia n Funzioni direttive Direttore Generale: Dott. Andrea Pennacchia. Vice Direttore Generale: Dott.ssa Suzanne Rohe Vice Direttore Generale: Dott. Emilio Claudio Franco. Prestazione dei servizi di stampa, gestione documentale, archiviazione su supporto informatico delle comunicazioni e informazioni alla clientela. Altri Fondi gestiti dalla SGR Oltre ai Fondi comuni di investimento armonizzati e non armonizzati appartenenti al Sistema UBI Pramerica la SGR gestisce anche: - fondi non armonizzati UBI Pramerica Alpha Equity, UBI Pramerica Active Duration e UBI Pramerica Active Beta per cui è stato pubblicato distinto Prospetto d offerta; - fondi aperti di tipo speculativo denominati UBI Pramerica Long/Short Euro, UBI Pramerica Beta Neutral e UBI Pramerica Managed Futures. 2. LA BANCA DEPOSITARIA RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Succursale di Milano, con sede legale e amministrativa in Milano, via Vittor Pisani, 26, è la Banca Depositaria dei Fondi. Pagina 4 di 78

5 Presso tale sede sono espletate le funzioni di Banca depositaria e di emissione e rimborso dei certificati di partecipazione ai Fondi. 3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE KPMG S.p.A. con sede in Milano, Via Vittor Pisani, 25 è la società di revisione della SGR e dei Fondi. 4. GLI INTERMEDIARI DISTRIBUORI Il collocamento delle quote dei Fondi avviene per il tramite dei soggetti indicati nell allegato n. 1 alla presente Parte I del Prospetto, Elenco degli intermediari distributori. 5. IL FONDO/COMPARTO Il Fondo comune d investimento è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di Partecipanti ed investite in strumenti finanziari. Ciascun Partecipante detiene un numero di quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo e separato da quello della SGR e dal patrimonio dei singoli Partecipanti, nonché da quello di ogni altro patrimonio gestito dalla medesima SGR. Il Fondo è mobiliare poiché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti finanziari. E aperto in quanto il risparmiatore può ad ogni data di valorizzazione della quota sottoscrivere quote del Fondo oppure richiedere il rimborso parziale o totale delle quote già sottoscritte. I fondi UBI Pramerica Privilege si caratterizzano quale Fondi di Fondi ; pertanto il patrimonio è investito in parti di O.I.C.R. FONDO/COMPARTO DATA ISTITUZIONE ESTREMI DEL PROVVEDIMENTO AUTORIZZAZIONE BANCA D ITALIA E DATA DATA INIZIO OPERATIVITÀ DATA CDA: ULTIMA MODIFICA REGOLAMENTO DI GESTIONE DATA APPROVAZIONE ULTIMA MODIFICA REGOLAMENTO DI GESTIONE DA PARTE DELLA BANCA D ITALIA UBI Pramerica Total Return Prudente 05/05/ /08/ /11/1994 Pagina 5 di 78 13/02/2009 approvazione in via generale UBI Pramerica Euro Cash 05/06/ /07/ /01/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Euro B.T. 17/12/ /04/ /01/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Euro 24/07/ del 28/11/ /03/2002 7/05/ /12/2007 Medio/Lungo Termine UBI Pramerica 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /12/2007 Obbligazioni Dollari UBI Pramerica 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /12/2007 Obbligazioni Globali UBI Pramerica 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /05/2007 Obbligazioni Globali Corporate UBI Pramerica 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /12/2007 Obbligazioni Globali Alto Rendimento UBI Pramerica Euro Corporate 25/06/ del 24/07/ /06/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Bilanciato Euro a Rischio Controllato 24/07/ del 28/11/ /04/ /04/2008 approvazione in via generale

6 UBI Pramerica Portafoglio 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /12/2007 Prudente UBI Pramerica Portafoglio 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /05/2007 Moderato UBI Pramerica Portafoglio 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /12/2007 Dinamico UBI Pramerica Portafoglio 24/07/ del 28/11/ /04/2002 7/05/ /05/2007 Aggressivo UBI Pramerica Azionario Etico 24/03/ del 22/06/ /09/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /03/ /04/2008 approvazione in via Italia generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /03/ /04/2008 approvazione in via Euro generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /03/ /04/2008 approvazione in via USA generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /04/ /04/2008 approvazione in via Pacifico generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /04/ /04/2008 approvazione in via Mercati Emergenti generale UBI Pramerica Azioni 24/07/ del 28/11/ /03/ /04/2008 approvazione in via Globali generale UBI Pramerica Azioni Europa (già UBI 25/06/ del 24/07/ /06/ /02/2009 approvazione in via Pramerica Azioni Euro generale Small Cap) UBI Pramerica Total 30/06/ del 26/07/ /10/ /02/2009 approvazione in via Return Dinamico generale UBI Pramerica Total Return Moderato Classe A e Classe B (già UBI Pramerica Total Return 13/09/ del29/05/2006 7/07/ /02/2009 approvazione in via generale Bond Cedola Classe A e Classe B ) UBI Pramerica Privilege 1 17/12/ del 13/05/ /09/ /02/2009 approvazione in via generale UBI Pramerica Privilege 2 17/12/ del 13/05/ /09/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Privilege 3 17/12/ del 13/05/ /09/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Privilege 4 17/12/ del 13/05/ /09/ /04/2008 approvazione in via generale UBI Pramerica Privilege 5 17/12/ del 13/05/ /09/ /04/2008 approvazione in via generale VARIAZIONI INTERVENUTE SULLA POLITICA DI INVESTIMENTO *** In data 8 novembre 2010, il Consiglio di Amministrazione di UBI Pramerica SGR S.p.A. ha approvato talune modifiche al Regolamento di gestione dei fondi comuni di investimento appartenenti al Sistema UBI Pramerica. In particolare è stata inserita la facoltà per la SGR di effettuare investimenti in depositi bancari, compatibilmente con la politica di investimento di ciascun Fondo/Comparto e nel rispetto delle disposizioni prudenziali tempo per tempo vigenti. Le modifiche regolamentari sono entrate in vigore il 1 marzo Pagina 6 di 78

7 In data 3 febbraio 2011 il Consiglio di Amministrazione di UBI Pramerica SGR S.p.A. ha approvato talune modifiche al Regolamento di gestione dei fondi comuni di investimento appartenenti al Sistema UBI Pramerica. In particolare, l organo amministrativo ha approvato le seguenti modifiche: a) variazione, per taluni fondi, del range in termini di anni per indicare l orizzonte temporale predefinito e del range volto a fornire un indicazione qualitativa sintetica del grado di rischio dei fondi con efficacia 1 giugno , come di seguito indicato: Orizzonte temporale Grado di rischio UBI Pramerica Total Return Prudente - da Medio-Medio/Alto a Medio/Basso- Medio UBI Pramerica Obbligazioni da 4 7 anni a 4 10 anni da Medio Medio/Alto a Medio/Alto-Alto Dollari UBI Pramerica Obbligazioni Globali Corporate - da Medio/Basso-Medio a Medio- Medio/Alto UBI Pramerica Obbligazioni da 4 7 anni a 4 10 anni - Globali Alto Rendimento UBI Pramerica Euro Corporate - da Medio-Medio/Alto a Medio/Basso- Medio UBI Pramerica Portafoglio - da Medio-Medio/Alto a Medio/Basso- Prudente Medio UBI Pramerica Portafoglio da 4 7 anni a 4 10 anni - Dinamico UBI Pramerica Total Return - da Medio/Alto-Alto a Medio-Medio/Alto Dinamico UBI Pramerica Total Return Moderato - da Medio-Medio/Alto a Medio/Basso- Medio UBI Pramerica Privilege 2 - da Medio/Alto-Alto a Medio-Medio/Alto UBI Pramerica Privilege 3 da 4 7 anni a 4 10 anni - *** Deleghe di gestione Per taluni fondi l attuazione delle decisioni strategiche assunte dal Consiglio di Amministrazione della SGR è stata delegata ai sensi dell art. 33, comma 3, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 ad un unico soggetto, Prudential International Investments Advisers L.L.C. ( Delegato *), con sede legale in 100 Mulberry Street, Newark, New Jersey (USA). Al fine di assicurare l ottimizzazione delle attività di gestione delegata il Delegato ha a sua volta sub delegato, nel quadro di criteri di allocazione del risparmio definiti dalla SGR di tempo in tempo, specifiche scelte di investimento ai soggetti di seguito indicati: - relativamente ai Fondi UBI Pramerica Obbligazioni Dollari, UBI Pramerica Obbligazioni Globali Corporate, UBI Pramerica Obbligazioni Globali Alto Rendimento a Pramerica Investment Management ( Sub delegato, denominazione sociale utilizzata in determinati Paesi al di fuori degli Stati Uniti da Prudential Investment Management, Inc. (USA)*, con Sede Legale in 751 Broad Street, Newark, New Jersey e uffici in 100 Mulberry Street, Newark, New Jersey (USA). Per i fondi UBI Pramerica Obbligazioni Globali Corporate e UBI Pramerica Obbligazioni Globali Alto Rendimento, il sub delegato ha conferito a sua volta una delega parziale limitatamente alla porzione del patrimonio dei fondi investita in titoli obbligazionari non denominati in dollari USA ovvero anche in titoli denominati in dollari USA purchè emessi da società non statunitensi - a Pramerica Investment Management Limited, soggetto di diritto inglese con sede legale in London, Grand Building 13 Strand Trafalgar Square. - relativamente ai Fondi UBI Pramerica Azioni Pacifico, UBI Pramerica Azioni Mercati Emergenti e UBI Pramerica Azioni Globali a Quantitative Management Associates LLC, con sede legale in 100 Mulberry Steet, New Jersey (USA). - relativamente al Fondo UBI Pramerica Azioni USA a Jennison Associates LLC, con sede in 466 Lexington Avenue, New York, New York (USA). Le società delegate sono controllate da Prudential Financial, Inc.(*), con sede in Newark, New Jersey (USA), che utilizza il marchio Pramerica Financial in determinati paesi al di fuori degli Stati Uniti. (*) Le società non hanno alcun legame con Prudential Plc, società con sede nel Regno Unito. Pagina 7 di 78

8 Soggetti preposti alle effettive scelte di investimento Le strategie di investimento vengono definite dal Consiglio di Amministrazione della SGR che garantisce un presidio decisionale e di monitoraggio dell andamento complessivo in via ripartita e con cadenza mensile, mentre le scelte effettive di investimento, nel rispetto delle decisioni strategiche assunte dal Consiglio di Amministrazione, sono in concreto esercitate dal Responsabile degli Investimenti, Dott. Emilio Franco. Il Dott. Emilio Franco, ha conseguito il diploma di laurea in Economia Politica presso l Università Bocconi di Milano. Nel 1996 entra in Arca SGR occupandosi di analisi fondamentale, focalizzandosi in particolar modo sulle dinamiche settoriali europee. Nel 2000 entra in Eurizon Capital SGR (già San Paolo Asset Management SGR) come gestore del fondo San Paolo Finance, nel 2001 viene designato Chartered Financial Analyst (CFA) e nel 2002 assume la responsabilità del team di analisti settoriali. Nel 2005 gli viene affidato il ruolo di Responsabile Gestioni Azionarie. Da aprile 2007 ha ricoperto, sempre in Eurizon Capital SGR, la carica di Global Head of Alpha Equity 6. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO/COMPARTO La partecipazione ad un Fondo/Comparto comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, tali variazioni sono a loro volta determinate dalle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo/Comparto. La partecipazione ad un fondo specializzato nell investimento in parti di O.I.C.R. comporta dei rischi connessi con le possibili variazioni del valore delle azioni o quote in portafoglio, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse dei Comparti del fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del Fondo/Comparto in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. L esame della politica di investimento propria di ciascun Fondo/Comparto consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo/Comparto stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione del capitale. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO Pagina 8 di 78

9 7. TIPOLOGIA DI GESTIONE, PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK), PERIODO MINIMO RACCOMANDATO, PROFILO DI RISCHIO-RENDIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEI FONDI/COMPARTI. La politica di investimento dei Fondi/Comparti di seguito descritta è da intendersi come indicativa delle strategie gestionali dei Fondi/Comparti, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento. Tutti i Fondi, ad eccezione del fondo UBI Pramerica Privilege, investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Con riferimento al fondo UBI Pramerica Privilege, gli oicr presenti nel portafoglio dei comparti investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. *** UBI PRAMERICA TOTAL RETURN PRUDENTE Data di istituzione del fondo: 05/05/1994 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Absolute return b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO In relazione allo stile di gestione adottato (flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione, ma è possibile individuare, in alternativa, una misura di volatilità pari a 2%. Tale misura di rischio consente di quantificare la perdita massima potenziale su un determinato orizzonte temporale di un mese con un livello di probabilità del 99%. PERIODO MINIMO RACCOMANDATO 4 anni Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 4 anni. PROFILO DI RISCHIO - RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 2% e 5%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Pagina 9 di 78

10 POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari flessibili 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria o monetaria e altri titoli di debito denominati in qualsiasi valuta; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: Unione Europea, Nord America, Paesi del pacifico e Paesi emergenti. 3) Categorie di emittenti: Emittenti sovrani, organismi internazionali o con elevato merito di credito. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio: in considerazione dello stile di gestione adottato non è possibile identificare un intervallo di duration; - Rating degli strumenti finanziari tendenzialmente non inferiore a BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - investimento residuale in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi Emergenti; - gestione attiva del rischio di cambio; - investimento residuale in titoli cosiddetti strutturati. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari a 2. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 100%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: lo stile di gestione del fondo è dinamico, volto a perseguire un rendimento assoluto; l attività di gestione si basa sulla selezione qualitativa degli strumenti finanziari cui segue l applicazione di tecniche quantitative, di analisi ciclica, analisi tecnica e di studio delle correlazioni per definire l allocazione dinamica del portafoglio. c)destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA EURO CASH Data di istituzione del fondo: 05/06/1996 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro Pagina 10 di 78

11 PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% The BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 0,5% e 2%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: significativo Questo grado di scostamento dal benchmark indica un significativo contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a)categoria del fondo: Liquidità Area Euro 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria o monetaria, quali titoli di Stato ed altri strumenti di mercato monetario e finanziario denominati in Euro; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi dell Unione Monetaria Europea. 3) Categorie di emittenti: Emittenti Paesi dell Unione Monetaria Europea. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio molto bassa (0 1 anni); - i titoli sono caratterizzati da elevato merito creditizio; - escluso l investimento in strumenti finanziari di emittenti dei paesi emergenti; - investimento residuale in titoli cosiddetti strutturati. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. Pagina 11 di 78

12 b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti ilprocesso di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: lo stile di gestione del fondo è attivo. Nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza le previsioni relative alle condizioni economiche di breve e medio periodo, l analisi degli obiettivi e degli interventi di politica monetaria delle Banche Centrali e il posizionamento sulle curve dei tassi di interesse a breve termine. c)destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA EURO B.T. Data di istituzione del fondo: 17/12/1993 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% The BofA Merrill Lynch 1 3 Year Euro Government Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 0,5% e 2%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: rilevante Questo grado di scostamento dal benchmark indica un rilevante contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Pagina 12 di 78

13 - investimento principale in strumenti finanziari di natura obbligazionaria o monetaria, quali titoli di Stato, Agencies, obbligazioni di categoria ordinaria ed altri strumenti del mercato monetario e finanziario denominati in Euro; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi dell Unione Monetaria Europea. 3) Categorie di emittenti: in via principale emittenti sovrani o da essi garantiti o altri primari emittenti con elevato merito di credito. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio bassa (0 3,5 anni); - Rating degli strumenti finanziari diversi dai titoli governativi tendenzialmente non inferiore ad BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - investimento residuale in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi Emergenti; 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b)tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: lo stile di gestione del fondo è attivo. Nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza l analisi delle condizioni economiche di breve e medio periodo, gli obiettivi e gli interventi di politica monetaria delle Banche Centrali e il posizionamento sulle curve dei tassi di interesse a breve termine. c)destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA EURO MEDIO/LUNGO TERMINE Data di istituzione del fondo: 24/07/2001 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% The BofA Merrill Lynch Euro Large Cap Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Pagina 13 di 78

14 Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 2% e 5%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: rilevante Questo grado di scostamento dal benchmark indica un rilevante contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in obbligazioni, denominate in Euro, quali titoli di Stato o garantiti da uno Stato, certificati di deposito e strumenti di mercato monetario; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente Area Euro. 3) Categorie di emittenti: in via principale emittenti sovrani e organismi sopranazionali. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio media (2 9 anni); - Rating degli strumenti finanziari di natura obbligazionaria diversi dai titoli governativi tendenzialmente non inferiore ad BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - investimento residuale in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza l analisi delle condizioni economiche di medio e lungo periodo, con particolare riguardo alla dinamica di crescita ed inflazione, gli obiettivi e gli interventi di politica monetaria e fiscale delle Banche Centrali e dei Governi degli Stati di nazionalità degli emittenti nonché l analisi della curva dei rendimenti. Pagina 14 di 78

15 c)destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA OBBLIGAZIONI DOLLARI Data di istituzione del fondo: 24/07/2001 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% Barclays Capital U.S. Government/Credit Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 10% e 15%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: contenuto Questo grado di scostamento dal benchmark indica un contenuto contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Altre Specializzazioni 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in obbligazioni denominate in Dollari USA, quali obbligazioni societarie, titoli di Stato o garantiti da uno Stato, certificati di deposito e strumenti di mercato monetario e Agencies (titoli emessi da enti di emanazione governativa); - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente Stati Uniti d America. 3) Categorie di emittenti: in via principale emittenti sovrani od altri emittenti con elevato merito di credito. Pagina 15 di 78

16 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio media (2 9 anni); - Rating degli strumenti finanziari di natura obbligazionaria diversi dai titoli governativi tendenzialmente non inferiore ad BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - gestione attiva del rischio di cambio. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: rivestono particolare rilevanza l analisi delle condizione economiche di medio e lungo periodo - con particolare riguardo a dinamiche di crescita, tassi d'interesse e credito - gli obiettivi e gli interventi di politica monetaria e fiscale delle Banche Centrali e dei Governi degli Stati di nazionalità degli emittenti nonché l analisi della curva dei rendimenti. c) destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA OBBLIGAZIONI GLOBALI Data di istituzione del fondo: 24/07/2001 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% Citigroup World Government Bond Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e 10%. Pagina 16 di 78

17 Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: rilevante Questo grado di scostamento dal benchmark indica un rilevante contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Internazionali Governativi f1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in obbligazioni e altri titoli di debito, quali titoli di Stato o garantiti dallo Stato, certificati di deposito e strumenti di mercato monetario, Agencies (titoli emessi da enti di emanazione governativa); - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. Le principali valute di denominazione dei titoli oggetto di investimento sono l Euro, il Dollaro USA e lo Yen. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente Unione Europea, Stati Uniti d America e Giappone. 3) Categorie di emittenti: via principale emittenti sovrani od altri emittenti con elevato merito di credito. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio media (2 9 anni); - Rating degli strumenti finanziari di natura obbligazionaria diversi dai titoli governativi tendenzialmente non inferiore ad BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - gestione attiva del rischio di cambio. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: la SGR cerca di identificare le opportunità di investimento sia in base all area geografica, sia in base al settore dell emittente. Nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza l analisi di medio e lungo periodo dell andamento dell economia e del credito, nonché l analisi della curva dei rendimenti. c) destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. Pagina 17 di 78

18 UBI PRAMERICA OBBLIGAZIONI GLOBALI CORPORATE Data di istituzione del fondo: 24/07/2001 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente:100% Citigroup World Broad Investment Grade Corporate Euro Hedged Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 2% e 5%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: rilevante Questo grado di scostamento dal benchmark indica un rilevante contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Internazionali Corporate Investment Grade 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in strumenti finanziari societari quotati di natura obbligazionaria non governativi; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. Le principali valute di denominazione dei titoli oggetto di investimento sono l Euro, il Dollaro USA, lo Yen e la Sterlina inglese. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente Unione Europea, Stati Uniti d America, Gran Bretagna e Giappone. 3) Categorie di emittenti: in via principale società o altri primari emittenti con elevato merito di credito. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio media (2 9 anni); - Rating degli strumenti finanziari di natura obbligazionaria emessi da soggetti non governativi tendenzialmente non inferiore a BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; Pagina 18 di 78

19 - gestione attiva del rischio di cambio. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza l analisi delle condizioni economiche di medio e lungo periodo, con particolare riguardo alla dinamica dei settori economici, degli obiettivi e degli interventi di politica monetaria delle Banche Centrali e dei Governi degli Stati di nazionalità delle società a media ed elevata capitalizzazione, nonché l analisi della curva dei rendimenti e dei fattori che caratterizzano la dinamica degli spread di titoli corporate. c) destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA OBBLIGAZIONI GLOBALI ALTO RENDIMENTO Data di istituzione del fondo: 24/07/2001 Codice ISIN portatore: IT Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO a) Tipologia di gestione del fondo: Market fund b) Valuta di denominazione: Euro PARAMETRO DI RIFERIMENTO Il parametro di riferimento cui è legata la politica di investimento è il seguente: 100% Barclays Capital Global High-Yield - Hedged Index. PROFILO DI RISCHIO RENDIMENTO DEL FONDO Rischio più basso Rendimento generalmente più basso Rischio più alto Rendimento generalmente più alto > Il fondo è classificato nella presente categoria di rischio in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è compresa tra 5% e 10%. Avvertenze I dati storici utilizzati per calcolare l indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICR. Pagina 19 di 78

20 La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell OICR potrebbe cambiare nel tempo. Scostamento dal benchmark: rilevante Questo grado di scostamento dal benchmark indica un rilevante contributo dell attività gestoria alla rischiosità complessiva dell investimento rispetto al rischio derivante dal parametro di riferimento associato al Fondo. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO a) Categoria del fondo: Obbligazionari Internazionali High Yield 1) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: - investimento principale in obbligazioni societarie e in titoli di Stato o garantiti da uno Stato denominati in Dollaro USA; - investimento contenuto in depositi bancari; - investimento residuale in parti di OICR, anche collegati. 2) Aree geografiche/mercati di riferimento: principalmente Stati Uniti d America, Paesi Emergenti e Unione Europea. 3) Categorie di emittenti: investimento principale in obbligazioni societarie e governative di emittenti che offrono un rendimento più elevato di quello offerto dai titoli di Stato o garantiti dallo Stato. 4) Specifici fattori di rischio: - Duration della componente obbligazionaria del portafoglio media (2 9 anni); - Rating degli strumenti finanziari in via principale inferiore a BBB- (S&P) ovvero a rating equivalenti assegnati da primarie agenzie indipendenti; - gestione attiva del rischio di cambio; - investimento in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi Emergenti. 5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi presenti nel portafoglio; - alla efficiente gestione; - all investimento. L utilizzo con gli strumenti finanziari derivati è coerente con il profilo di rischio rendimento del fondo. In relazione alla finalità di investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente pari a 1,1. Ne consegue che l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato potenzialmente del 10%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Il metodo utilizzato per il calcolo dell esposizione complessiva del fondo è il metodo degli impegni. b) tecnica di gestione: Elementi caratterizzanti il processo di selezione degli strumenti finanziari in portafoglio: nel processo decisionale rivestono particolare rilevanza l analisi delle condizioni economiche globali di medio e lungo periodo, con particolare riguardo al merito di credito e alla stabilità finanziaria degli emittenti. c) destinazione dei proventi: fondo ad accumulazione dei proventi. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno del rendiconto annuale. UBI PRAMERICA EURO CORPORATE Data di istituzione del fondo: 25/06/1998 Pagina 20 di 78