CONDIZIONI DEFINITIVE

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1 CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA relativa al programma di prestiti obbligazionari denominato BANCA DELLE MARCHE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Denominazione del prestito: BANCA DELLE MARCHE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO 4,20% 2007/2009 ISIN IT Il presente documento (le Condizioni Definitive ) è stato trasmesso in CONSOB in data 7 giugno 2007 e contiene le informazioni relative alle caratteristiche del prestito (il Prestito Obbligazionario o il Prestito ) meglio descritto nelle presenti Condizioni Definitive, emesso da Banca delle Marche S.p.A. ( Banca delle Marche o BdM o BM o la Banca o l Emittente ) nell ambito del programma di emissione di prestiti obbligazionari denominato Banca delle Marche S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso (il Programma ). Le Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato da CONSOB con delibera n /1999 e al Regolamento 2004/809/CE e, insieme al Documento di Registrazione sull Emittente, depositato presso la CONSOB in data 13 settembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n in data 06 settembre 2006, alla Nota Informativa sul Programma e sulle Obbligazioni, depositata presso la CONSOB in data 13 settembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n in data 06 settembre 2006, nonché alla Nota di Sintesi che accompagna la predetta Nota Informativa e riassume le caratteristiche dell Emittente e delle Obbligazioni, depositata presso la CONSOB in data 13 settembre 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n in data 06 settembre 2006, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base o Prospetto Informativo ) in relazione al Prestito Obbligazionario ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ). Al fine di valutare le informazioni complete in relazione a Banca delle Marche S.p.A., al Programma, alle Obbligazioni e al Prestito Obbligazionario oggetto delle presenti Condizioni Definitive si invita l Investitore a leggere queste ultime congiuntamente ai sopracitati Documento di Registrazione, Nota Informativa e Nota di Sintesi, che sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la Direzione Generale dell Emittente sita in Jesi, Via Ghislieri 6 nonché consultabili sul sito della Banca L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio di CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

2 1. FATTORI DI RISCHIO AVVERTENZE GENERALI LE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. SI INVITANO GLI INVESTITORI A VALUTARE ATTENTAMENTE SE LE OBBLIGAZIONI COSTITUISCONO UN INVESTIMENTO IDONEO ALLA LORO SPECIFICA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA, AI LORO OBIETTIVI DI INVESTIMENTO ED ALL ESPERIENZA NEL CAMPO DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI DEGLI INVESTITORI STESSI. IN PARTICOLARE, AL FINE DI EFFETTUARE UN CORRETTO APPREZZAMENTO DELL INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI, GLI INVESTITORI SONO INVITATI A VALUTARE ATTENTAMENTE GLI SPECIFICI FATTORI DI RISCHIO ELENCATI DI SEGUITO E A LEGGERE TALI FATTORI DI RISCHIO CONGIUNTAMENTE A TUTTE LE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL, E RICHIAMATE DAL, DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, NONCHÉ NELLA NOTA INFORMATIVA E NELLA NOTA DI SINTESI RELATIVE AL PROGRAMMA. I TERMINI IN MAIUSCOLO NON DEFINITI NELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE HANNO IL SIGNIFICATO AD ESSI ATTRIBUITO NEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE E/O NELLA NOTA INFORMATIVA. AVVERTENZE SPECIFICHE LE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA BANCA DELLE MARCHE S.P.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO OGGETTO DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO ALLA SCADENZA IL RIMBORSO DEL 100% DEL LORO VALORE NOMINALE. INOLTRE, LE OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE È DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO DI INTERESSE FISSO NELLA MISURA INDICATA NELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. 1.1 RISCHIO EMITTENTE GLI INVESTITORI CHE SOTTOSCRIVONO LE OBBLIGAZIONI SONO SOGGETTI IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE LE CEDOLE MATURATE O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI NON SONO ASSISTITE DA GARANZIE REALI O PERSONALI DI TERZI, NÉ DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. 1.2 RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO LA SOTTOSCRIZIONE DELL OBBLIGAZIONI COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO FISSO. PIÙ PRECISAMENTE LE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI POTREBBERO AVERE DEI RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI E QUINDI SUI RENDIMENTI DELLE STESSE, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA. IN PARTICOLARE LA CRESCITA DEI TASSI DI INTERESSE POTREBBE COMPORTARE UNA DIMINUZIONE DEL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI. 2

3 ALLA SCADENZA DEL PRESTITO INDIPENDENTEMENTE DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO, LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE ALLA DATA DI SCADENZA DEL PRESTITO E DI UN RENDIMENTO LORDO GARANTITO, PERMETTE ALL INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO, ALLA PREDETTA DATA, DEL CAPITALE INVESTITO UNITAMENTE AL PAGAMENTO DELLA CEDOLA. TUTTAVIA, QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRIMA DELLA DATA DI SCADENZA DEL PRESTITO: IL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI POTREBBE RISULTARE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DELLE STESSE; IL RICAVO DERIVANTE DALLA VENDITA DELLE OBBLIGAZIONI POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE SIGNIFICATIVAMENTE INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO AL TITOLO AL MOMENTO DELL ACQUISTO, IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO ALLA SCADENZA. 1.3 RISCHIO DI LIQUIDITÀ PER LE OBBLIGAZIONI NON È PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO. CONSEGUENTEMENTE IL PORTATORE DELLE OBBLIGAZIONI POTREBBE TROVARSI NELL IMPOSSIBILITÀ O NELLA DIFFICOLTÀ DI LIQUIDARE IL PROPRIO INVESTIMENTO PRIMA DELLA SUA NATURALE SCADENZA A MENO DI ACCETTARE CHE L EVENTUALE VENDITA AVVENGA AD UN PREZZO INFERIORE AL PREZZO DI EMISSIONE DELLE STESSE, SUBENDO COSÌ DELLE PERDITE IN CONTO CAPITALE. PERTANTO, PRIMA DI EFFETTUARE L INVESTIMENTO, DEVE AVERE BEN PRESENTE LE PROPRIE ESIGENZE FUTURE DI LIQUIDITÀ IN MODO CHE SIANO IN LINEA CON LA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI. 1.4 RISCHIO CORRELATO AL RATING DEI TITOLI ALLA DATA DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE ALLE OBBLIGAZIONI È STATO ATTRIBUITO IL RATING A2 DA PARTE DI MOODY S. NON VI È ALCUNA GARANZIA CHE IL RATING ASSEGNATO RIMANGA IMMODIFICATO PER TUTTA LA DURATA DEL PRESTITO. EVENTUALI VARIAZIONI IN DIMINUZIONE DI DETTO RATING POTREBBERO INCIDERE NEGATIVAMENTE SUL VALORE DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI. 1.5 CONFLITTI DI INTERESSE BANCA DELLE MARCHE IN QUALITÀ DI EMITTENTE DELLE OBBLIGAZIONI SI TROVA IN CONFLITTO DI INTERESSI IN QUANTO È PREVISTO CHE LA STESSA OPERI QUALE RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO DI DETTE OBBLIGAZIONI, NONCHÉ QUALE RESPONSABILE DEL CALCOLO DEGLI INTERESSI E CHE TALI OBBLIGAZIONI POSSANO ESSERE NEGOZIATE NELL AMBITO DEL SISTEMA DEGLI SCAMBI ORGANIZZATI (S.S.O. BANCA DELLE MARCHE) GESTITO DA BANCA DELLE MARCHE MEDESIMA. 3

4 2. Condizioni dell Offerta codice interno: F0204 Denominazione Obbligazioni CODICE ISIN Banca delle Marche S.p.A Obbligazioni a Tasso Fisso 4,20% IT Ammontare Totale L Ammontare Totale del Prestito è pari a: Euro per un totale di n Obbligazioni ciascuna del valore nominale di Euro Divisa di Emissione Taglio Minimo Prezzo di Emissione Periodo dell Offerta Data di Emissione e di Godimento Data di Scadenza, Durata e Calendario Data di Regolamento La divisa di emissione è l Euro Le domande di adesione all offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Taglio minimo pari a n. 01 obbligazione e multipli del Taglio minimo. Il prezzo di emissione è pari al 100% del valore nominale e cioè Euro. Resta fermo che nell'ipotesi in cui la sottoscrizione delle Obbligazioni da parte degli investitori avvenisse ad una data successiva alla Data di Godimento, il Prezzo di Emissione dovrà essere maggiorato del rateo interessi. Le Obbligazioni saranno offerte dal 08/06/07 al 29/06/07, salvo ampliamento o chiusura anticipata del Periodo di offerta; le variazioni verranno comunicate con apposito Avviso da pubblicarsi sul sito dell Emittente e contestualmente trasmesso alla Consob. La data di emissione e di godimento del Prestito è il 29/06/07. La data di scadenza del Prestito è il 29/06/09. Le Obbligazioni hanno una durata di 2 anni. Al presente Prestito viene applicato il calendario TARGET. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento verranno regolate alla Data di 4

5 Regolamento al Prezzo di Emissione maggiorato del rateo interessi maturato tra la Data di Godimento e la Data di Regolamento. Tasso di interesse Convenzione di calcolo e calendario Frequenza nel pagamento delle Cedole Rimborso anticipato Commissione e oneri a carico del sottoscrittore Rating delle Obbligazioni Soggetti Incaricati del Collocamento Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è pari al 4,20 % nominale annuo lordo Gli interessi saranno calcolati secondo la convenzione ACT/ACT ed al calendario TARGET Le Cedole saranno pagate con frequenza annuale e regolate posticipatamente in occasione della seguente data: 29/06 di ogni anno a partire dal 29/06/08 fino alla scadenza. Non è previsto il rimborso anticipato Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore Alle Obbligazioni è stato attribuito il rating A2 da parte di Moody s. Il collocamento delle Obbligazioni verrà effettuato tramite la rete di filiali dell Emittente. Responsabile Collocamento Consulenti all emissione del legati Banca delle Marche S.p.A. Non vi sono consulenti legati all emissione Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Regime fiscale Non vi sono accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Il Prestito è soggetto alla legge italiana. Quanto segue è una sintesi del regime fiscale proprio delle Obbligazioni che verranno emesse nell ambito del Programma alla data della presente Nota Informativa. Coloro che intendono sottoscrivere le Obbligazioni sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime proprio dell acquisto, della detenzione e 5

6 della vendita delle Obbligazioni. REDDITI DI CAPITALE: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni con scadenza superiore ai 18 mesi emesse da Banche, è applicabile un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12.50%, nelle ipotesi, nei modi e nei termini previsti dal Decreto Legislativo 1 aprile 1996, n. 239 e successive modificazioni. TASSAZIONE DELLE PLUSVALENZE: le plusvalenze (capital gain) che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso di obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con aliquota del 12.50% (art. 67 del T.U.I.R. come modificato dal Decreto Legislativo 344/2003 e successive modifiche e integrazioni ). Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D.Lgs 21 novembre 1997, n Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall art. 23, comma 1, let.. f) n. 2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti. REGIME FISCALE PER I SOGGETTI NON RESIDENTI, ossia coloro che risiedono in Stati che consentono un adeguato scambio di informazioni, come individuati con Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 4 settembre 1996 (il possesso dei requisiti richiesti deve essere attestato mediante rilascio di un autocertificazione conforme al modello approvato con Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 12/12/01): - Ai sensi dell art. 6 comma 1 del Decreto Legislativo n. 239/96 e successive modifiche e integrazioni, non sono soggetti a imposizione gli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e titoli similari percepiti da soggetti residenti in tali paesi. - Ai sensi dell art. 5, comma 5, del Decreto 6

7 Legislativo 21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche e integrazioni, non concorrono a formare il reddito le plusvalenze e le minusvalenze, nonché i redditi e le perdite di cui all art. 67 comma 1 lett. c-ter del T.U.I.R. percepiti o sostenuti dai soggetti non residenti. 3. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Il rendimento effettivo annuo lordo alla scadenza è pari al 4,19% e il rendimento effettivo annuo netto è pari al 3,67 %. 4. COMPARAZIONE CON TITOLI NON STRUTTURATI DI SIMILARE DURATA Si riporta di seguito una comparazione fra rendimento effettivo delle Obbligazioni e il rendimento effettivo di un titolo di stato non strutturato simile per scadenza e caratteristiche alle Obbligazioni stesse. Il Prestito Obbligazionario oggetto delle presenti Condizioni Definitive esprime un rendimento lordo del 4,19% e netto del 3,67%. Il BTP 3,75% con scadenza 15/06/2009 (cod.isin IT ) esprime (alla quotazione del 01/06/2007 pari a 98,77) un rendimento lordo del 4,43% e netto del 3,95%. 5. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione del Prestito Obbligazionario è stata autorizzata dal Vice Direttore Generale Claudio Dell Aquila, con determina in data 4 giugno 2007, in attuazione del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione della Banca in data 19 luglio Le Obbligazioni sono emesse in conformità a quanto previsto dall art. 129 del D.Lgs. n. 385/93. Banca delle Marche S.p.A. Vice Direttore Generale Claudio Dell Aquila 7