Incontro con la comunità finanziaria 4 Aprile 2001

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1 Incontro con la comunità finanziaria 4 Aprile 2001

2 Luigi Luzzati Presidente di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

3 Struttura societaria Finanziaria Centrale del Latte di Torino S.p.A. COMUNE DI TORINO FIN. PRODUTTORI LATTE S.r.l. F.E.L.T. S.r.l. CASEARIA TORINESE S.r.l. F.I.L.A.T. S.p.A. in liquidazione FINANZIARIA CLTO S.P.A. REFIN S.S. FAM. RESTANO UNIPLAN MERCATO 40% 99,98%

4 Equity story

5 Missione L obiettivo della Centrale del Latte di Torino & C. è quello di divenire un polo interregionale nel mercato italiano dei produttori di latte e derivati, inserendosi tra i grandi gruppi di riferimento ed il gran numero di operatori locali di piccole dimensioni

6 Strategie per il futuro

7 Fatti rilevanti del 2001 Acquisizione 40% FRASCHERI S.p.A. (fatturato 2000 oltre 15 mld): Valore complessivo dell operazione: 3,6 miliardi di lire, di cui 1,4 per acquisizione di quote dalla famiglia Frascheri e 2,2 a titolo di capitale riservato a CLTO e finalizzato alla realizzazione di importanti investimenti per la riorganizzazione della produzione e della logistica aziendale Sinergie possibili: a) produzione b) marketing/prodotto c) distribuzione d) costi di acquisto delle materie prime Ampliamento area geografica di riferimento nelle province di Imperia, Savona e Cuneo

8 Fatti rilevanti del 2001 Aumento del listino prezzi: E previsto un aumento del listino prezzi a partire dal corrente mese di aprile, la cui incidenza su base consolidata annua è stimata in circa il 4-4,5% Investimenti in comunicazione: Gli investimenti in comunicazione effettuati dalla società sono stati coronati dal riconoscimento ricevuto al Gran Galà della Pubblicità vincendo il mezzo minuto d oro per lo spirito d innovazione e per la tipologia di prodotto pubblicizzato (uova fresche) Investimenti tecnici: Mese di febbraio prima linea produttiva per il confezionamento di latte in bottiglie in P.E.T.

9 Segmento STAR

10 Nicola Codispoti Direttore Commerciale

11 Mercato di riferimento Consumo di Latte in Italia Anno terminante Dicembre 2000 (volumi) LATTE FRESCO - 0,5% LATTE UHT - 0,8% TOTALE Fonte: IHA Italia

12 Concentrazione dei principali competitors LATTE FRESCO:Dati in percentuale - 12/2000 Quote per valori ( consumi delle famiglie) PIEMONTE 100% = tot. commercializzato LIGURIA 100% = tot.commercializzato ITALIA 100% = totale commercializzato Frascheri 6,0 % CL Savona 9,0 % Altri 15,0 % Alberti 13,0 % CL Torino * 27,0 % CL Genova ** 30,0 % Fonte: Piemonte: IHA Italia ConsumerScan Liguria: Company data Italia: IHA Italia * = tramite la Centro Latte Rapallo ** = CL Genova fa parte del Gruppo PARMALAT *** = CL Milano è stata recentemente acquisita da Granarolo

13 Concentrazione dei principali competitors LATTE UHT Italia: tutti i canali esclusi discount Dati in percentuale - 12/00 Piemonte: canali Iper + Super PIEMONTE 100% = tot. commercializzato LIGURIA 100% = tot.commercializzato ITALIA 100% = totale commercializzato Altri 15% Parmalat 47% Altri 41,9% Parmalat 39,7% CL Savona 1% CL Torino 12,2% Granarolo 10,7% Granarolo 2% CL Torino * 13% CL Genova ** 22% CL Torino 1,3% Sterilgarda 3,2% Granarolo 10,2% CL Milano*** 3,7% Fonte: Piemonte: IRI Infoscan Liguria: Company data Italia: IRI Infoscan * = tramite la Centro Latte Rapallo ** = CL Genova fa parte del Gruppo PARMALAT *** = CL Milano è stata recentemente acquisita da Granarolo

14 Aree coperte nel 2000 DIRETTAMENTE INDIRETTAMENTE Province di Torino, Genova, La Spezia, Savona. Province di Torino (parte), Asti, Alessandria, Cuneo, Vercelli, Aosta, Imperia TOTALI GDO Dettaglio Direttamente Indirettamente / PUNTI VENDITA LIGURIA GDO Dettaglio Direttamente Indirettamente / / PIEMONTE GDO Dettaglio Direttamente Indirettamente / 1005

15 Canali distributivi Ripartizione Fatturato Netto per Canale distributivo 2000

16 Nuovi prodotti anno 2000 Nel corso del 2000 sono stati lanciati i seguenti nuovi prodotti: Latte UHT Alta Digeribilità Latte UHT Biologico Latte fresco a marchio terzi Nuova confezione 150 gr. Mozzarelle Fettine Emmental Grana grattugiato Gorgonzola in porzione Insalate L incidenza del ricavi generati dai nuovi prodotti è stata pari a circa il 4,8% sul totale dei ricavi di vendita

17 Vittorio Vaudagnotti Investor relator

18 Dati economici e finanziari consolidati / 1 107,7 115, ,3 9,

19 Dati economici e finanziari consolidati / 2 54,2 I HALF II HALF 56,8 53,6 58, I HALF II HALF 5,0 5,1 4,3 4,

20 Dati economici e finanziari consolidati / 3 Fatturato diviso per tipologia di prodotto Latte e panna sfusi 4,7% Altri prodotti 14,3% Latte fresco 55,4% Latte e panna sfusi 4,6% Altri prodotti 17,1% Latte fresco 53,1% Yogurt 3,2% Yogurt 2,9% Latte UHT 22,4% Latte UHT 22,3%

21 Dati economici e finanziari consolidati / 4 Dati 1999 e 2000 da bilancio consolidato di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %) RIPARTIZIONE COSTI PER LA PRODUZIONE (mln di Lire) % ricavi (mln di Lire) % ricavi CONSUMI DI MATERIE PRIME - Latte - Prodotti confezionati - Materiale di confezionamento SERVIZI - Trasporti - Altro ALTRI COSTI OPERATIVI COSTO DEL PERSONALE ,94% ,45% ,33% ,16% ,50% ,23% ,27% ,39% ,54% ,48% ,86% ,78% ,84% ,70% ,67% ,02% ,79% ,11% TOTALE ,37% ,07%

22 Prezzi della materia prima Prezzi della materia prima

23 Investimenti effettuati nel 2000

24 Dati economici e finanziari consolidati / 5 Dati 1999 e 2000 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %) EBITDA EBIT (*) UTILE NETTO (*) (*) Il dato consolidato del 1999 e del 2000 sono stati rettificati degli ammortamenti relativi al marchio e all avviamento di Centro Latte Rapallo, evidenziati nel bilancio e nella semestrale consolidati della Centrale del Latte di Torino & C.

25 Dati economici e finanziari consolidati / 6 Dati 1999 e 2000 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %) EBITDA/SALES EBIT/SALES (*) DEBT/EQUITY EBIT/CAP. INVESTITO (*) (*) L Ebit consolidato del 1999 e del 2000 sono stati rettificati degli ammortamenti relativi al marchio e all avviamento di Centro Latte Rapallo, evidenziati nel bilancio e nella semestrale consolidati della Centrale del Latte di Torino & C.

26 Dati economici e finanziari della Capogruppo (Centrale del Latte di Torino & C S.p.A.) Dati 1999 e 2000 da bilancio di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in miliardi di Lire) 77,5 85,1 5,8 6, ,4 2,3 0,2 0,

27 Distribuzione di dividendi

28 Dati economici e finanziari STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre e 30 giugno Semestrale (Lire/milioni) (1) (2) (3) (3) Cassa e disponibilità Altri titoli (non immobilizzazioni) Crediti a breve termine Rimanenze Ratei e risconti Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie TOTALE DELL ATTIVO (Lire/milioni) (1) (2) (3) (3) Debiti verso banche Debiti commerciali Altri debiti a breve Ratei e risconti Trattamento di fine rapporto Fondi rischi ed oneri Altri debiti a lungo Capitale sociale Riserva Legale Altre riserve Utili (Perdite) portati a nuovo Utile (Perdita) dell'esercizio TOTALE DEL PASSIVO (403) (413) (1) Bilancio consolidato al 31/12/2000 (2) Bilancio consolidato al 31/12/1999 (3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999

29 Dati economici e finanziari CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 31 dicembre e 30 giugno Semestrale (Lire/milioni) (1) (2) (3) (3) Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazioni rimanenze Altri ricavi Consumi di materie prime Costi per servizi Altri costi operativi Valore Aggiunto Costo del personale Margine Operativo Lordo Ammortamenti e Accantonamenti Risultato Operativo Proventi (oneri) finanziari Proventi (oneri) straordinari Risultato prima delle Imposte Imposte sul reddito Utile (Perdita) dell'esercizio (68.423) (23.814) (2.055) (11.624) (7.045) (990) (94) 993 (1.396) (403) (67) 837 (64.580) (19.931) (2.576) (11.360) (6.440) (1.175) (430) (1.664) (413) (33.111) (11.292) (1.456) (5.845) (3.357) (471) (923) 483 (4) (63) 327 (31.938) (10.176) (1.511) (5.569) (2.939) (580) (64) (925) 480 (1) Bilancio consolidato al 31/12/2000 (2) Bilancio consolidato al 31/12/1999 (3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999 (4) Utile al netto di imposte stimate sulla base dell incidenza percentuale relativa al 30/06/00 e alle agevolazioni del 2000, accantonate al Fondo imposte

30 Dati economici e finanziari della Capogruppo (Centrale del Latte di Torino S.p.A.) STATO PATRIMONIALE non consolidato 31 dicembre e 30 giugno Semestrale (Lire/milioni) Cassa e disponibilità Altri titoli (non immobilizzazioni) Crediti a breve termine Rimanenze Ratei e risconti Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie TOTALE DELL ATTIVO (Lire/milioni) Debiti verso banche Debiti commerciali Altri debiti a breve Ratei e risconti Trattamento di fine rapporto Fondi rischi ed oneri Altri debiti a lungo Capitale sociale Riserva Legale Altre riserve Utili (Perdite) portati a nuovo Utile (Perdita) dell'esercizio TOTALE DEL PASSIVO

31 Dati economici e finanziari della Capogruppo (Centrale del Latte di Torino S.p.A.) CONTO ECONOMICO non consolidato 31 dicembre e 30 giugno Semestrale (Lire/milioni) (1) (2) (3) (3) Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazioni rimanenze Altri ricavi Consumi di materie prime Costi per servizi Altri costi operativi Valore Aggiunto Costo del personale Margine Operativo Lordo Ammortamenti e Accantonamenti Risultato Operativo Proventi (oneri) finanziari Proventi (oneri) straordinari Risultato prima delle Imposte Imposte sul reddito Utile (Perdita) dell'esercizio (53.238) (16.465) (976) (8.489) (4.004) (488) (94) (859) (497) 759 (47.888) (14.154) (951) (8.287) (3.330) (1.013) (430) 997 (783) (25.699) (8.167) (450) (4.245) (1.904) (103) (557) (310) 236 (23.610) (7.234) (585) (3.955) (1.533) (498) (64) (372) 725 (1) Bilancio al 31/12/1999 (2) Bilancio al 31/12/1999 (3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999

32 Contatti LA SOCIETA Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Via Filadelfia, Torino Luigi Luzzati Presidente Vittorio Vaudagnotti Investor Relator Tel Fax