Le soluzioni di Arca Portafogli in strumenti Finanziari PIR

Transcript

1 Le soluzioni di Arca Portafogli in strumenti Finanziari PIR Valorizzazione INVESTIMENTO Politica di investimento La soluzione proposta nasce per investire in ottica di lungo periodo (almeno 57 anni) in un portafoglio di strumenti PIR con l obbiettivo di ottenere un moderato apprezzamento del capitale. Il portafoglio viene costruito con l obiettivo di minimizzare eventuali ribilanciamenti nel tempo anche in considerazione del fatto che non è possibile effettuare switch tra classi di fondi PIR. Il portafoglio proposto, oltre ad avere una allocazione bilanciata alle principali asset class del mercato italiano, sia azionario che obbligazionario, permette di diversificare gli investimenti sia sul mercato azionario internazionale che sul mercato obbligazionario governativo europeo. Il portafoglio in fondi PIR può essere costruito in un unica soluzione (PIC) oppure tramite piani di Accumulo (PAC), nel rispetto del limite di Euro annui**. Caratteristiche del portafoglio proposto Composizione suggerita Volatilità* +7,77% Massima perdita Cumulata* 11,65% Prodotti Suggeriti Arca Economia Reale Bilanciato 30 Peso % 60% Ammontare Piano annuo Simulazione Piano consigliato PIC PAC (mensile) *Indicatori stimati al 30 Giugno 2017 sulla base dei dati storici (5 anni) dei singoli prodotti utilizzati nel portafoglio. Arca Economia Reale Bilanciato 55 Arca Economia Reale Equity Italia Arca TOTALE 100% Commento Essendo un periodo di mercato caratterizzato da elevata incertezza e potenziale volatilità in aumento si consiglia di implementare il piano di investimento gradualmente mediante versamenti mensili periodici per tutti i prodotti che compongono il portafoglio. ** Importo annuo massimo investibile consentito dalla legge per poter usufruire dell esenzione fiscale totale, dopo 5 anni, della tassazione sul rendimento da capitale generato dall investimento. 15

2 Valorizzazione INVESTIMENTO Risk Allocation 90% Allocazione % 70% 50% Caratteristiche del portafoglio proposto Volatilità* +7,77% 0% Massima perdita Cumulata* 11,65% Large Cap Mid Cap Small/Micro Cap Azioni Internazionali a spread governative *Indicatori stimati al 30 Giugno 2017 sulla base dei dati storici (5 anni) dei singoli prodotti utilizzati nel portafoglio. Asset Allocation 50% Allocazione % 40% 20% 0% Large Cap Mid Cap Small/Micro Cap Azioni Internazionali a spread governative 16

3 APPROCCIO METODOLOGICO I bisogni finanziari della clientela sono molteplici e possono essere rappresentati con una piramide. Ogni gradino corrisponde ad una area di bisogno, ciascuna soddisfabile da un ventaglio di possibili soluzioni rappresentate da singoli strumenti finanziari oppure da portafogli personalizzati in strumenti finanziari. L approccio è flessibile e ben si adatta ad interpretare le esigenze attuali della clientela e la loro evoluzione nel tempo in quanto parte dall idea che ogni area di bisogno ha un peso diverso per ciascun investitore, peso che può cambiare nel tempo a seguito della trasformazione delle sue caratteristiche (anagrafiche, patrimoniali, sociali etc.). Questo schema di riferimento rivoluziona completamente l approccio tradizionale agli investimenti, le risorse finanziarie infatti non costituiscono più il fine dell investire, ma uno strumento per raggiungere i propri obiettivi. Il percorso di consulenza che parte dei bisogni nasce proprio per ottimizzare la diversificazione degli investimenti rispetto alle specifiche esigenze finanziarie del cliente in quanto consente di indirizzare le scelte: sia per area di bisogno, con soluzioni personalizzate rispetto al profilo di rischio ed all orizzonte temporale di investimento; sia per progetto, in quanto permette di far convivere, per ciascuna area di bisogno, più progetti di investimento ciascuno volto a realizzare un obiettivo specifico. AREE DI BISOGNO IN SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI IN PORTAFOGLI DI STRUMENTI FINANZIARI IN PORTAFOGLI DI STRUMENTI FINANZIARI PIR Investimento Progetti di investimento di medio/lungo periodo Arca Economia Reale Bilanciato Italia Apprezzamento Apprezzamento PIR Arca Multivalore Plus Valorizzazione Valorizzazione PIR Riserva Progetti di breve periodo e/o necessità di avere a disposizione un margine di sicurezza per qualsiasi eventualità Arca Cedola Attiva Arca Strategia Globale Crescita Stabilità Protezione Gestione delle esigenze finanziarie legate alla vita quotidiana e/o tutela del risparmio Le aree di bisogno, le soluzioni in singoli strumenti finanziari e in portafogli di strumenti finanziari, nonché gli obiettivi sono definiti senza alcun tipo di valutazione di adeguatezza delle informazioni raccolte dalla clientela in tema di conoscenza, esperienza, situazione finanziari e obiettivi di investimenti. In relazione al carattere esclusivamente informativo il documento non può essere considerato sostitutivo dell attività di consulenza che il soggetto collocatore presta nei confronti della clientela, le indicazioni contenute pertanto non possono in nessun caso essere considerate quali raccomandazioni personalizzate presentate come adeguate alla clientela. 19

4 GLOSSARIO ASSET E RISK ALLOCATION INDICE DI SHARPE La Asset Allocation indica la ripartizione degli investimenti Allocation su una o più Asset Class. La Risk Allocation misura invece il contributo al rischio apportato dalle diverse Asset Class in cui il portafoglio in strumenti finanziari risulta investito. In particolare le Asset Class (categoria di attività finanziarie con caratteristiche omogenee) utilizzate nei portafogli modello Arca sono le seguenti: Azioni ovvero titoli di capitale di aziende quotate sulle principali borse europee, nord americane e dei paesi emergenti; Valute (diverse dall Euro); a spread, rappresentate da strumenti obbligazionari corporate investment grade (emittenti con rating Standard & Poors da AAA a BBB), corporate non investment grade (emittenti con rating Standard & Poors inferiore a BBB), obbligazioni emesse da paesi emergenti (sia corporate che governative); Free Risk, rappresentate da obbligazioni emesse da governi o emittenti assimilabili, con rating AAA; Liquidità, rappresentata da strumenti finanziari/obbligazioni investment grade con durata residua inferiore all anno. È una misura di performance dello strumento finanziario corretta per il rischio. L indicatore di Sharpe, così chiamato in onore del premio Nobel per l economia nel 1990, William Sharpe, misura il rendimento dello strumento finanziario, al netto del tasso privo di rischio, (normalmente rappresentato dal rendimento di obbligazioni di emittenti con rating AAA) in rapporto al suo rischio (ad esempio misurato in termini di volatilità). Maggiore è il valore dell indicatore di Sharpe maggiore è l efficienza finanziaria dello strumento finanziario analizzato. MASSIMA PERDITA CUMULATA È un indicatore di rischio dello strumento finanziario e rappresenta la perdita massima maturata, nel periodo di analisi, rispetto al valore di picco registrato. Il periodo per recuperare la perdita indica invece il numero di mesi che sono stati necessari, nel periodo di analisi, per riportare il valore dello strumento finanziario dal minimo al valore di picco iniziale. VOLATILITÀ Esprime il livello delle oscillazioni dei prezzi o del valore di un attività finanziaria nell unità di tempo di riferimento. È comunemente utilizzata come misura della rischiosità di un investimento. Tanto più i rendimenti di un attività sono sicuri, tanto più bassa risulta essere l oscillazione del suo prezzo. FONDI PIR PIR, Piano Individuale di Risparmio, è un contenitore fiscale che consente al titolare di godere dei benefici fiscali introdotti con la legge di Stabilità del Il beneficio fiscale consiste nell esenzione totale dell imposta sui redditi (di capitale e diversi) ottenuti dagli investimenti in PIR permettono quindi un risparmio fiscale fino al 26%. Per ottenere tale beneficio fiscale è necessario però mantenere l investimento in PIR per almeno 5 anni. Destinatari dell iniziativa sono le persone fisiche (Singolo Codice Fiscale), residenti fiscalmente in Italia, che investono fino a 30,000 l anno per un massimo complessivo di 150,000. Le masse investite non sono vincolate ma, in caso di disinvestimento di quote prima dei 5 anni il beneficio fiscale non matura e l eventuale capital gain sarà sottoposto a tassazione ordinaria (26% sulla componente azionaria o obbligazionaria corporate e 12,5% sulla componente in titoli di stato). Il Il presente documento è a scopo informativo per i i soli Soggetti Collocatori. È vietata la sua diffusione alla clientela poiché non rappresenta un messaggio pubblicitario o sollecitazione all investimento. 20

5 Il presente documento è a scopo informativo per i soli Soggetti Collocatori. È vietata la sua diffusione alla clientela poiché non rappresenta un messaggio pubblicitario o sollecitazione all investimento. 21