H.I.G. European Capital: presentazione istituzionale

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1 H.I.G. European Capital: presentazione istituzionale 1

2 H.I.G. Capital: primario investitore internazionale specializzato nella media impresa Famiglia di fondi con oltre 17 miliardi di dollari in gestione H.I.G. Capital Private Equity Credit Opportunities Direct Lending Real Estate Venture Capital Public Equities Fondi attivi in Europa >17 miliardi di dollari in gestione >200 investimenti portati a termine dalla sua fondazione nel 1993 >80 aziende in portafoglio che generano >30 miliardi di dollari di fatturato >250 professionisti internazionali dedicati all attività d investimento Sede a Miami e uffici ad Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, New York e San Francisco negli USA, e a Rio de Janeiro in Brasile 2

3 H.I.G. Europe: uno dei più attivi investitori internazionali in Europa Consolidata presenza nel segmento della media impresa H.I.G. Europe >2 miliardi di euro in gestione destinati al mercato europeo del capitale di debito e di rischio 825 milioni di euro raccolti con un nuovo fondo nel investimenti e add-on realizzati dall avvio dell attività nel 2008 Amburgo >50 professionisti dedicati all attività di investimento in Europa Uffici ad Amburgo, Londra, Madrid, Milano e Parigi Londra Parigi Parte di una organizzazione internazionale con approccio locale: ha un processo decisionale veloce ed efficiente grazie ad un Comitato di Investimento a livello europeo si avvale delle competenze e del network della struttura globale di H.I.G. Milano Madrid 3

4 Ampio mandato d investimento Vasto spettro di società target, senza restrizioni specifiche di settore o di tipologia di operazione Growth/Expansion Buy-out Special Situations Tipologia di operazione Growth capital (anche minoranze qualificate) Expansion capital (crescita organica e per acquisizioni) Management buy-out Management buy-in (problemi di successione) Società orfane Progetti di aggregazione Underperforming businesses Ristrutturazioni finanziarie Corporate carve-out Situazioni complesse Politica di investimento Ricavi tra 50m e 500m EBITDA > 10m Investimento in equity tra 10m e 50m Principalmente maggioranze azionarie Investimenti in tutti i settori Anche acquisizioni di rami d azienda, assets o crediti, anche da procedure concorsuali Bezier Investimenti effettuati ST. GILGEN INTERNATIONAL SCHOOL AUSTRIA 4

5 Filosofia di selezione e gestione degli investimenti (1/2) Approccio industriale alla base della strategia di H.I.G. Approccio industriale Attenzione al prodotto, alle dinamiche di mercato e alla concorrenza; poca «ingegneria finanziaria» I professionisti di H.I.G. vantano un ampia esperienza di business, acquisita a stretto contatto con le aziende Capacità di valutare settori industriali o dinamiche di mercato complesse Comprensione di situazioni di transitoria sottoperformance aziendale e di business transformation Forte supporto al management Partecipazione hands-on dei professionisti di H.I.G. Possibilità di far leva su consolidate relazioni con manager internazionali, esperti settoriali, consulenti, etc. Ampio accesso a potenziali clienti e fornitori tramite il network globale di H.I.G. Approccio industriale ed imprenditoriale Focus su crescita, consolidamento settoriale ed efficienza operativa Un chiaro e sfidante piano industriale alla base di ogni decisione di investimento Particolare esperienza di H.I.G. nella implementazione di progetti di: crescita organica, soprattutto internazionale aggregazione (33 add-ons su 35 investimenti effettuati) performance improvement Partner con orizzonte di lungo periodo Holding period tra i 5 e gli 8 anni (la media degli investimenti effettuati è superiore a 6 anni) Capacità finanziaria per seguire i processi di sviluppo delle società in portafoglio senza limiti di approvvigionamento di capitali 5

6 Filosofia di selezione e gestione degli investimenti (2/2) Rapidità e certezza di esecuzione Flessibilità nella strutturazione degli investimenti Nessuna «struttura standard» prestabilita Operazioni di maggioranza e minoranza Termini e strutture modellate sulle esigenze delle società target / delle controparti Flessibilità e velocità Esperienza nella gestione di contesti negoziali complessi Situazioni complicate a livello di azionariato e/o di procedura di vendita Carve-out o realtà aziendali da "ritagliare" Mancanza di successione manageriale o necessità di cambiamento del management Autonomia Autonomia degli uffici a livello locale Costante condivisione dell evoluzione delle opportunità di investimento a livello Europeo Velocità di esecuzione Rapida comprensione del business facendo leva sulle competenze interne organizzate per verticals settoriali Processo di approvazione degli investimenti chiaro, snello e efficace: «da Lettera di Intenti al Closing» possibile in poche settimane Possibilità di erogare finanziamenti ponte per concludere le operazioni senza l intervento di terze parti 6

7 Team con competenze specifiche di settore a livello globale Verticals settoriali presidiati da team esperti e con rilevante track record Portafoglio di H.I.G. Europe per settore di competenza Consumer & retail >15 professionisti (6 Europa, >9 USA) >30 investimenti Industrial 16 professionisti (6 Europa, 10 USA) >30 investimenti Business services 12 professionisti (7 Europa, 5 USA) >30 investimenti TMT >16 professionisti (6 Europa, >10 USA) >50 investimenti Natural resources 9 professionisti (4 Europa, 5 USA) >20 investimenti Healthcare 16 professionisti (3 Europa, 13 USA) >40 investimenti 7

8 Consolidata esperienza nell acquisizione di rami aziendali H.I.G. ha eseguito con successo 16 carve-out negli ultimi 7 anni Data Venditore Carve-out Ricavi Ottobre 2007 Gestione jet privati $580m Giugno 2008 Fornitore di oleochimici $190m Giugno 2008 Produttore di componenti ingegneristici di controllo $250m Luglio 2008 Servizi di assistenza medica per lavoratori $340m Novembre 2008 Servizi trasporto con elicotteri $50m Aprile 2010 Fornitore di servizi post-produzione cinematografica $55m Ottobre 2010 Fornitore di componenti e servizi di ricambio per l aviazione $210m Novembre 2010 Tecnologia di rimozione di ammaccature su auto $190m Gennaio 2011 Produttore di melamina e acrilonitrile $640m Febbraio 2011 Gruppo di parchi a tema 40m Febbraio 2011 Prodotti speciali in fibra ottica 10m Marzo 2011 Componenti per natanti e mercati collegati 200m Luglio 2011 Produttori di idrocarburi speciali 180m Aprile 2012 Fornitore di prodotti promozionali 65m Agosto 2012 Produttore di allumina speciale non metallurgica 270m Dicembre 2014 Produttore di additivi per polimeri $200m VALERUS SPECIALTY CHEMICALS 8

9 Costante ricerca della crescita aziendale per vie esterne La capacità di favorire la crescita per vie esterne è uno dei punti di forza di H.I.G. 33 add-ons su 35 investimenti effettuati in Europa: 4 esempi Weru, dopo meni di 6 mesi dall acquisizione da parte di H.I.G., ha comprato Unilux, secondo operatore nel settore delle finestre in PVC e alluminio in Germania Losberger, società leader nella produzione e nel noleggio in tutto il mondo di soluzioni per esposizioni temporanee, nei 15 mesi successivi all acquisizione da parte di H.I.G., ha completato 2 add-on, Graeff in Germania e MVD in Brasile Nov 2013 Apr 2014 Sett 2011 Ago 2012 Feb 2013 In seguito all acquisto del ramo d azienda Looping con 7 parchi tematici, in meno di 24 mesi la società, oltre a ristrutturare i propri parchi, ha acquisito ulteriori 2 parchi in Francia e Spagna Con l acquisizione di Petrochem Carless da parte di Haltermann è nato HCS Group, uno dei gruppi leader in Europa nella produzione di idrocarburi Feb 2011 Mag 2012 Gen 2013 Luglio 2011 Apr

10 Il team di H.I.G. Europe in Italia Raffaele Legnani Managing director Luciano Anzanello Director Vania Panizza Director 18 anni d esperienza nel private equity in Italia Partner fondatore di Atlantis Partners a Milano, società d investimento focalizzata sulle medie imprese in Special Situation In precedenza, ha gestito diversi investimenti, sia direttamente che con fondi di private equity (Stellican, basato a Londra, e Wexford Management, basato negli U.S.) Precedente esperienza nell investment banking di Goldman Sachs a Londra Laureato con lode in Economia Aziendale e Finanza all Università Bocconi di Milano rlegnani@higcapital.com 12 anni d esperienza nel mercato M&A come advisor ed investitore Partner di Atlantis Partners, con particolare focus in aziende attive nei settori manifatturiero, consumer, media e green energy In precedenza, ha completato diversi investimenti per H&C, family office di estrazione industriale, in un ampio spettro di settori e situazioni, inclusi start-up, buy-out e ristrutturazioni Precedente esperienza nel Gruppo Camuzzi, utility multinazionale Laureato in Economia del Commercio Internazionale all Università di Trieste lanzanello@higcapital.com 17 anni di esperienza complessiva tra private equity, aziende multinazionali e consulenza Prima di unirsi al team italiano di HIG Capital, ha lavorato come Director in AlixPartners in progetti di incremento redditività e ristrutturazioni per aziende industriali e di beni di consumo In precedenza ha ricoperto il ruolo di Associate Director in 3i, consulente in Bain & Company e ingegnere di produzione e logistica in Hewlett- Packard e Pirelli Laureato in Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano e all'icai di Madrid. MBA presso INSEAD a Fontainebleau e Singapore vpanizza@higcapital.com 10

11 Il team di H.I.G. Europe in Italia Stefano Migliorini Senior Investment Manager Andrea Cervesato Investment Manager Luisa Sambuco Business Development 10 anni di esperienza tra private equity e M&A In precedenza ha lavorato come Investment Manager in Motion Equity Partners, dove ha completato investimenti nei settori business services, retail e dei beni di largo consumo Esperienza nell investment banking di Merrill Lynch e Goldman Sachs dove ha seguito operazioni di M&A, IPO e DCM Laureato in Economia Aziendale all Università Bocconi, ha sostenuto un MBA presso INSEAD e un PLD presso Harvard Business School 6 anni d esperienza tra M&A e consulenza direzionale Precedente esperienza in Boston Consulting Group, con focus specifico sul settore Industrial goods su progetti di efficienza e crescita In precedenza, esperienza nel corporate finance di PwC nel quale ha partecipato a diverse operazioni di M&A nel middle-market italiano Laureato in Economia e Legislazione per l impresa all Università Bocconi di Milano 10 anni d esperienza nell investment banking in Italia Prima di entrare in H.I.G. Capital, ha maturato una significativa esperienza in Eidos Partners, dove ha seguito numerose operazioni di M&A e IPO in diversi settori tra i quali il consumer & retail, manifatturiero, l online In precedenza, ha collaborato con lo studio internazionale societario e tributario Belluzzo & Associati Laureata con lode in Economia e Legislazione per l impresa all Università Bocconi di Milano smigliorini@higcapital.com acervesato@higcapital.com lsambuco@higcapital.com 11

12 H.I.G. ha investito in 35 società in Europa Portafoglio H.I.G. Europe (I/III) Produttore di cibo da asporto Fatturato: 300 m Fornitore di servizi di handling aeroportuale Fatturato: 350 m International Schools of Europe Group Prestigiosa scuola privata localizzata a St. Gilgen, Austria Fatturato: n.s. Catena di asili nido basati in Olanda Fatturato: n.s. Mar 2015 Gen 2015 Nov 2014 Mar 2013 Ago 2014 Catene di ristorazione in Spagna Fatturato: 50 m Distributore leader in UK di accessori per elettronica e telefonini Fatturato: 100 m Produttore leader in Germania di infissi in PVC e alluminio Fatturato: 143 m Raffineria di idrocarburi di nicchia Acquisita da Haltermann. Fusione in H C S Group Fatturato: 440 m Lug 2014 Mar 2014 Nov 2013 Apr 2013 Lug 2011 Broker di prestiti consumer leader nei paesi scandinavi Fatturato: SEK185 m Secondo produttore mondiale di soluzioni fine linea per il packaging Fatturato: 270 m Fornitore di servizi tecnici e strumenti per la produzione audiovisiva, post-produzione e advertising Fatturato: 70 m Produttore di carta metallizzata per l utilizzo nel settore delle bevande e dei beni di consumo Fatturato: 120 m Apr 2013 Mar 2013 Ott 2012 Set

13 con diverso focus settoriale.. Portafoglio H.I.G. Europe (I/III) Produttore mondiale e integrato di allumina speciale non metallurgica Fatturato: 300 m Fornitore di prodotti promozionali per large corporate in Europa Fatturato: 65 m Produttore di soluzioni per esposizioni temporanee Fatturato: 140 m Produttore di prefabbricati residenziali e commerciali ecologici e ad alta efficienza energetica Fatturato: 65 m Ago 2012 Apr 2012 Set 2011 Lug 2011 Produttore, leader in UK, di letti e materassi Fatturato: 115 m Call center fornitore di servizi di business process outsourcing Fatturato: 215 m Pioniere e leader di mercato in Germania nei sistemi di riciclaggio a ciclo chiuso Fatturato: 600 m Produttore di cavi speciali in fibra ottica con applicazioni nel settori aerospaziale, difesa e telecomunicazioni Fatturato: 10m Portafoglio di parchi acquatici, acquari e parchi tematici ubicati in Europa Fatturato: n.s. Mag 2011 Apr 2011 Feb 2011 Feb 2011 Feb 2011 Agenzia di lavoro interinale Fatturato: 300 m Produttore di mangimi per animali Fatturato: 250 m Fornitore di PVC per finestre, porte e verande Fatturato: 80 m Software-as-a-service provider per il settore del wealth management Fatturato: 55 m Produttore francese di connettori principalmente per il settore automotive Fatturato: 23 m Ott 2010 Set 2010 Feb 2010 Gen 2009 Dic

14 e ha realizzato 9 disinvestimenti Portafoglio H.I.G. Europe (III/III) Produttore di boiler, tubature e sistemi di stoccaggio industriali su misura Fatturato: 124 m Lug 2011 (Exit Set 2014) Agenzia di consulenza e training nel marketing e nella comunicazione Fatturato: 75 m Dic 2010 (Exit Set 2014) Facility management Fatturato: 146 m Feb 2008 (Exit Dic 2013) Fornitore di servizi per la pianificazione, gestione e ottimizzazione di network per la telefonia mobile Fatturato: 90 m Feb 2011 (Dic 2013) Bezier Fornitore di punti di vendita temporanei per i settori retail, FMCG e home entertainment Fatturato: 80 m Ago 2011 (Giu 2013) Produttore di display per il settore cosmetico Fatturato: 120 m Apr 2007 (Exit Set 2012) Agenzia, on-line e off-line, per la ricerca del lavoro Fatturato: 40 m Ago 2009 (Exit Mag 2012) Sviluppatore e produttore di sistemi antivibranti a base di gomma per il settore auto Fatturato: 300 m Dic 2010 (Exit Gen 2012) Produttore di laminati e pavimenti Fatturato: 50 m Gen 2010 (Exit Nov 2011) 14

15 H.I.G. in Europa offre soluzioni su Debito e Real Estate per la media impresa H.I.G. è presente sul mercato del debito e del real estate con i marchi Whitehorse e Bayside H.I.G. Capital in Europa Private Equity Credit Opportunities Direct Lending Real Estate Operazioni «complesse» sul debito Strumenti di finanziamento flessibili Investimenti in real estate Ristrutturazione del debito Acquisizione di portafogli di non-performing loans Finanza per società in procedure concorsuali A supporto di operazioni di finanza non ordinaria, con e senza Sponsor Unitranche / stretched senior, mezzanini e preferred equity Dimensione per singolo investimento: tra 10m ed 50m capacità di sottoscrizione fino ad 100m Focus particolare in special situations Diverse tipologie di investimento: value add real estate granular real estate nonperforming loans secondary real estate structured credit / CMBS primary real estate lending Guido Lorenzi glorenzi@higwhitehorse.com Gabriele Magotti gmagotti@bayside.com 15

16 Contatti H.I.G. European Capital Partners Italy Via Dante, Milano Tel.: Fax.: