InvestiPolizza Platinum

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1 BNP PARIBAS CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e Unit Linked InvestiPolizza Platinum Mod. T966 Ed.06/2016 MultiAsset Prodotto QMUB Il presente Fascicolo informativo contenente: Scheda sintetica Nota informativa Condizioni di assicurazione comprensive del Regolamento della Gestione CAPITALVITA Glossario Modulo di proposta ed Informativa e consenso al Trattamento dei Dati Personali deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa FASCICOLO INFORMATIVO Ed. 01/2014

2 SCHEDA SINTETICA - Codice Prodotto QMUB La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa. 1. Informazioni generali 1.a. Impresa di assicurazione BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). 1.b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell Impresa Il patrimonio netto della Compagnia, relativamente all anno 2015 (ultimo bilancio approvato), ammonta a Euro, di cui Euro corrispondono al capitale sociale e Euro corrispondono al totale delle riserve patrimoniali compreso il risultato di periodo. L indice di solvibilità, che rappresenta il rapporto tra l ammontare del margine di solvibilità disponibile e l ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente, è pari a 1,19. 1.c. del Contratto InvestiPolizza Platinum MultiAsset 1.d. Tipologia del Contratto Le Prestazioni previste dal Contratto sono collegate, a scelta del Contraente, all andamento del valore di attivi contenuti in armonizzati e/o al Rendimento di una Gestione separata. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento in, sono espresse in il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le sono rappresentazione. Pertanto, il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento nella Gestione separata, sono contrattualmente garantite dall Impresa e si rivalutano annualmente in base al Rendimento di una Gestione separata di attivi denominata CAPITALVITA. 1.e. Durata La durata del presente Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. 1.f. Pagamento dei premi Alla data di sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), il Contraente si impegna a versare il Premio iniziale di importo almeno pari a ,00 Euro. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha, inoltre, la facoltà di versare premi aggiuntivi di importo minimo pari a 500 Euro. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 1 di 28

3 2. Caratteristiche del Contratto InvestiPolizza Platinum MultiAsset è un Contratto di assicurazione sulla vita che investe in attivi con diverso livello di rischio/rendimento. Esso prevede, inoltre, un Bonus per il caso di morte che, in relazione all Età dell Assicurato alla data del decesso, maggiora di un importo assegnato la Prestazione maturata sulla parte investita in Fondi soddisfacendo così l esigenza, in caso di morte dell Assicurato, di assicurare ai Beneficiari caso morte designati la liquidazione di un Capitale. La Compagnia acquisisce parte del premio versato per coprire i Costi ed il Rischio demografico pertanto tale parte non concorre alla formazione delle Prestazioni. Alla Sezione G della Nota informativa è presente un Progetto esemplificativo dello sviluppo delle Prestazioni e del valore di riscatto relativamente ai premi destinati alla Gestione separata. L Impresa è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il Contratto è concluso. 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte Il Contratto prevede le seguenti tipologie di Prestazioni: a) Prestazione in caso di decesso dell Assicurato b) Opzioni contrattuali - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita certa e poi vitalizia - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita reversibile - Stop loss - Reddito Programmato - Take Profit - Passo Passo - Beneficio Controllato Il Rendimento riconosciuto annualmente, in base al risultato della Gestione Separata, viene definitivamente acquisito sul Contratto. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla Sezione B. In ogni caso, le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle Prestazioni sono regolati dagli Artt. 11 e 7 delle Condizioni contrattuali. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente La Compagnia di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di Rendimento minimo relativamente ai premi investiti in Fondi. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle. Si tenga presente, inoltre, che l operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4.a. Rischi finanziari a carico del Contraente Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi versati. La Prestazione per il caso di decesso potrebbe risultare inferiore ai premi versati. 4.b. dei Fondi Il Contratto presenta profili di rischio finanziario ed orizzonti temporali minimi consigliati di investimento in funzione dei Fondi prescelti dal Contraente e della percentuale di premi ad essi destinata. Nella successiva tabella sono riportati, in base alla classificazione indicata dall IVASS, i profili di rischio dei Fondi cui possono essere collegate le Prestazioni: Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 2 di 28

4 ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AA IM FIIS US Corporate Bond AA WF Framlington Europe Real Estate Securities AA WF Framlington Eurozone AA WF Framlington Italy AA WF Optimal Income AA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 3 di 28

5 BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 4 di 28

6 JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 5 di 28

7 PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 6 di 28

8 PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Covered Bond Euro PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 7 di 28

9 SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power 5. Costi La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei Costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla Sezione D. I Costi prelevati dalla Gestione separata e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi riducono l ammontare delle Prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei Costi che gravano a vario titolo sul Contratto, viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi, il potenziale tasso di Rendimento del Contratto rispetto a quello di un analoga operazione non gravata dai Costi. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati. Il Costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della Prestazione principale e non tiene pertanto conto dei premi delle coperture complementari e/o accessorie. Il Costo percentuale medio annuo in caso di Riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno. Il dato non tiene conto degli eventuali Costi di overperformance e di Switch gravanti sui Fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un Ipotesi di tasso di Rendimento degli attivi stabilito dall IVASS nella misura del 3% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 8 di 28

10 Ipotesi adottate: Premio alla Decorrenza 1 : ,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 3% Gestione separata CAPITALVITA Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,02% 1,89% 1,77% 1,65% 1,52% 1,4 10 1,71% 1,65% 1,58% 1,52% 1,46% 1,4 15 1,61% 1,56% 1,52% 1,48% 1,44% 1,4 20 1,55% 1,52% 1,49% 1,46% 1,43% 1,4 25 1,52% 1,5 1,47% 1,45% 1,42% 1,4 BGF Euro Short Duration Bond (profilo di rischio medio basso) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,15% 3,02% 2,9 2,78% 2,66% 2,54% 10 2,84% 2,78% 2,72% 2,66% 2,6 2,54% 15 2,74% 2,7 2,66% 2,62% 2,58% 2,54% 20 2,69% 2,66% 2,63% 2,6 2,57% 2,54% 25 2,66% 2,63% 2,61% 2,58% 2,56% 2,54% AA WF Us High Yield Bonds (profilo di rischio medio) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,36% 3,24% 3,11% 2,99% 2,87% 2,75% 10 3,05% 2,99% 2,93% 2,87% 2,81% 2,75% 15 2,95% 2,91% 2,87% 2,83% 2,79% 2,75% 20 2,9 2,87% 2,84% 2,81% 2,78% 2,75% 25 2,87% 2,85% 2,82% 2,8 2,77% 2,75% CARMIGNAC Investissement (profilo di rischio alto) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,08% 3,96% 3,84% 3,72% 3,59% 3,48% 10 3,78% 3,72% 3,66% 3,6 3,53% 3, ,68% 3,64% 3,6 3,56% 3,51% 3, ,63% 3,6 3,57% 3,54% 3,5 3, ,6 3,57% 3,55% 3,52% 3,5 3,48 Il costo percentuale medio annuo è variabile in base al codice convenzione attribuito al contratto così come indicato al paragrafo 9 della Nota informativa. 1 Il risultato è il medesimo con premio pari a ovvero Euro Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 9 di 28

11 P 6. Illustrazione dei dati storici di Rendimento della Gestione separata e dei Fondi 6.1 Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di Rendimento realizzato dalla Gestione separata CAPITALVITAP negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di Rendimento medio dei titoli di Stato e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. Anno Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITAP Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,76% 2,36% 4,89% 2,73% ,75% 2,35% 4,64% 2,97% ,85% 2,45% 3,35% 1,17% ,86% 2,46% 2,08% 0,21% ,6 2,2 1,19% -0,17% 6.2 Fondi In questa sezione è rappresentato il Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dai Fondi a cui possono essere collegate le Prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato. Il è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di Costi. Le predette informazioni sono integrate con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 0,69,% 1,22% MSCI AC Asia Pacific ex Japan 5,63% 4,2 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global European Equity 6,67% 5,74% FTSE World Europe TR 11,98% 8,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Japanese Equity 20,54% 14,13% Topix TR JPY 24,03% 13,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Latin America Equity -15,78% -9,68% MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR -14% -10,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ABERDEEN Global Responsible World Equity 6,33% MSCI World TR 17,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond -3,09% 2,72% JP Morgan EMBI Global Diversified TR USD 0,99% 5,36% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 10 di 28

12 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond 6,1 6,86% bofa Merrill Lynch Euro High Yield Euro 5,99% 9,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global World Equity 5,97% 6,18% MSCI World 17,58% 12,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ China Equity 11,38% MSCI China Total Return (Net) 7,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 4,32% 5,55% 5 MSCI World Total Return (Net) + 5 Barclays Capital Euro-Aggregate 4,92% 8,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Euro High Yield Bond 4,36% 5,65% ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained 5,31% 7,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Euroland Equity Growth 14,62% 13,25% S&P EUROZONE LARGEMIDCAP GROWTH RETURN NET IN EUR 11,74% 7,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Europe Equity Growth 14,97% 21,74% S&P Europe Large Cap Growth Net Total Return 10,35% 16,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Global EcoTrends 9,12% 2,62% FTSE Environmental Technology 50 Index 20,3 6,2 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ Income And Growth 6,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Japan Equity 4,58% 17,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 5,72% 10 BARCLAYS EURO- AGGREGATE (E) TR Close 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 2,18% 2,92% Barclays EGILB All Markets 3,05% 3,75% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 3,95% Barclays Global Aggregate Hedged 2,58% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 11 di 28

13 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Bond Global Corporate 3,24% n.d. Merrill Lynch Global Large Cap Corporate Index $ hedged 2,42% n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Convertible Europe 6,55% 6,62% TR European Focus Convertible Nr Close 7,19% 6,63% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Equity Brazil -25,25% -19,84% MSCI Brazil 10/40-23,31% -18,04% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 19,58% MSCI EMU Small Cap 19,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AA IM FIIS US Corporate Bonds 1,38% Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR 1,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Europe Real Estate Securities 20,38% 15,27% FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 1 Total Return Net 17,95% 13,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Eurozone 10,84% 9,04% EURO STO Total Return Net 12,73% 7,76% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Italy 17,15% 8,82% FTSE Italia All-Share 10,6 2,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Optimal Income 5,62% 4,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Us High Yield Bonds 0,72% 3,93% bofa Merrill Lynch US High Yield Master II 1,28% 4,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Markets 16,02% 11,91% MSCI EMU Net 12,22% 7,49% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Short Duration Bond 2,58% 3,35% Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr 1,43% 2,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF European Focus 13,6 10,0 MSCI Europe Net 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 18,22% 14,54% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 12 di 28

14 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 1,91% 3,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Global Allocation Fund 12,02% 8,37% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Global Allocation Fund Hedged 4,68% 3,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged -0,34% -1,44% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF US Growth 23,69% 22,11% Russell 1000 Growth 24,62% 23,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Energy -3,62% -5,46% MSCI World Energy (Net) -1,1-0,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Gold -20,78% -16,91% FTSE Gold Mines (cap) -27,65% -22,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Mining -23,77% -20,22% HSBC Global Mining (cap) -23,59% -19,95% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Aqua 18,87% 16,08% MSCI World 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Insticash Eur 0,15% 0,04% EONIA capitalizzato 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate 7,15% 3,42% Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI) 9,09% 3,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 17,19% 3,57% Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) 12,15% 4,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas L1 Bond Europe Plus 8,96% 5,76% JPM GBI Europe (RI) 8,04% 5,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas L1 Bond World Plus 5,67% 3,78% Barclays Global Aggregate (RI) 5,48% 4,87% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Obli Inflation 5,4 0,98% Barclays France Government Inflation-Linked All Mats 5,17% 0,96% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 13 di 28

15 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas OBLIPAR 7,94% 4,67% Euro MTS 5-7 anni 9,39% 5,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni BNY Mellon Absolute Return Equity 3,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency -5,55% -1,07% JP Morgan GBI-EM Global Diversified -3,95% 0,68% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Euroland Bond 4,01% 5,38% Barclays Euro Aggregate Bond 4,66% 5,64% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Global Bond 3,08% 4,23% JP Morgan Global GBI - unhedged TR USD 4,35% 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Global Real Return 3,35% 3,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Investissement 8,51% 4,61% MSCI AC World Free 14,87% 9,64% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Patrimoine 4,3 3,49% 5 MSCI AC World Free - 5 Citigroup WGBI All Maturities Eur 9,56% 7,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Sécurité 1,79% 2,27% Euro MTS 1-3 anni 1,44% 1,87% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I ASIAN SMALL/MID Cap 10,84% 4,17% MSCI AC Asia ex Japan Small Cap 8,4 3,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE INVEST I China Bonds 1,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates -0,04% 4,24% JPM CEMBI (hedged in EUR) 0,52% 4,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites -6,33% MSCI Frontier Emerging Markets Net TR EUR -3,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend -0,32% -0,78% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 14 di 28

16 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE Invest I German Equities 15,91% GERM CDA 13,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 0,06% 0,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities 2,36% 2,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I Top Dividend 13,82% 10,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Eurose 6,56% 10,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Evolutif 10,22% 12,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ECHIQUIER Agressor 16,44% 8,51% CAC All Tradable Net Return 12,95% 6,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ECHIQUIER Major 15,09% 7,9 MSCI Europe NR 13,16% 7,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ETHNA Aktiv 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Active Strategy Europe 12,59% 9,61% MSCI Europe 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds China Focus 13,82% 6,8 MSCI China 1 Capped Index 7,81% 5,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds European Fund 12,82% 8,89% MSCI Europe 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds Global Financial Services 17,35% 11,57% MSCI AC World Financials 13,1 8,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 FIDELITY Funds South East Asia 7,27% 6,11% MSCI AC Far East ex Japan 8,96% 6,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni HSBC Euro Gvt Bond Fund 3,9 11,21% CitiGroup EMU Government Bonds Index 4,13% 10,69% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 15 di 28

17 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return 12,49% 17,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Asia Consumer Demand -0,11% -0,84% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 0,54% 3,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Euro Corporate Bond 3,1 5,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 5,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Pan European High Income Fund 7,41% 8,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Pan European Structured Equity Fund 16,93% 13,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Emerging Europe Equity -9,64% -7,98% MSCI Emerging Markets Europe (TRN) -11,55% -7,75% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged 0,57% J.P. Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified (Total Return Gross) Hedged to EUR 1,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Emerging Markets Local Currency Debt -4,47% -0,06% J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified -3,95% 0,68% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 JPM Emerging Markets Opportunities -0,8 MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) 0,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 JPM Euroland Dynamic 7,2 12,29% MSCI EMU Index (Total Return Net) 4,32% 9,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Europe Strategic Dividend 15,09% 11,1 MSCI Europe Index (Total Return Net) 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Global Conservative Balanced 7,55% 2,7 7 JPM Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR/ 3 MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR 4,77% 3,2 Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 16 di 28

18 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Global Convertibles (EUR) 7,39% 4,79% Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) 6,98% 5,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni JPM Global Income 5,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 JPM Greater China 8,36% MSCI Golden Dragon Index 9,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Income Opportunity -0,39% 1,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 0,85% -0,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Convertibles 12,25% 8,22% Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index 10,58% 7,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Dividend 9,82% 9,03% MSCI AC World 15,47% 11,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Optimal Income 3,86% 6,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 9,29% 5,63% Barclays Capital Euro Agg/MSCI EDI 8,07% 5,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund Ultimi 3 anni 5,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus n.d. n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 15,95% 6,28% FTSE EPRA/NAREIT Developed Equal Wt Tax 15,97% 7,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 18,51% 14,29% US ADV Custom Hedged 19,75% 11,96% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds US Property 14,97% 9,8 FTSE NAREIT EQ REITS Net of Tax to Lux Investors 15,03% 10,71% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni NORDEA 1 European Cross Credit Fund 4,17% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 17 di 28

19 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 European High Yield Bond Fund 6,99% 7,66% ML European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 10 Hedged to Eur 5,61% 8,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 Stable Return Fund 7,56% 7,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 US Corporate Bond 0,86% 4,27% Barclays Capital US Credit Index 1,29% 4,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Absolute Return V350 2,99% 1,24% EONIA 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Bond Absolute Return V700-3,13% Eonia -0,09% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Asia ex-japan 2,03% 1,73% HSBC Asian US Dollar Bond (RI) 3,09% 2,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Best Selection World Emerging -17,9-24,78% JPM EMBI Global Diversified RI (5), JPM GBI-EM Global Diversified RI (5) 4,89% -0,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro 7,21% 3,79% Barclays Euro-Aggregate 8,06% 4,76% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Corporate 7,88% 3,5 Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI 8,01% 3,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Government 8,04% 4,94% Barclays Euro Aggregate Treasury 500MM (EUR) RI 8,67% 5,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro High Yield 10,21% 3,56% Merrill Lynch Euro Crncy Non-Fin High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) RI 12,14% 4,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 4,96% 2,03% Barclays Euro Inflation Linked Eurozone All CPI (RI) 5,4 2,53% (10) RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro Long Term 15,0 9,78% Barclays Euro-Aggregate Treasury 500MM 10+ Years Gross Retur (v) 15,41% 10,18% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 18 di 28

20 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Medium term 4,66% 2,38% Barclays Euro-Aggregate 3-5 Y 5,7 2,93% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Short Term 2,01% 0,84% Barclays Euro Aggregate 1-3 Years (EUR) RI 2,92% 1,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro Short Term Corporate 1,92% 1,61% Barclays Euro Aggregate Corporate 1-3 Years 1,78% 1,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Europe Emerging -2,62% -1,23% JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (EUR) RI (5), JPM GBI-EM Global Diversified Europe (EUR) RI (5) 1,51% 0,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond JPY 2,0 1,86% JPM GBI Japan (JPY) RI 2,9 2,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond USA High Yield 8,78% 8,13% Merrill Lynch US Non-Financial High Yield BB-B Constrained (USD) RI 10,82% 9,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond USD 5,43% 7,04% Barclays US Aggregate (USD) RI 5,09% 8,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond USD Short Duration -0,32% -0,68% Merril Lynch US Government & Corporate 1-5 Years (RI) 1,55% 0,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2014 al 31/12/2015 PARVEST Bond World 3,3 3,93% Barclays Global Aggregate (EUR) RI 3,11% 4,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World Corporate 6,24% 3,06% 5 Barclays US Aggregate Corporate (RI) + 5 Barclays Euro Aggregate Corporate (Hedged in USD) (RI) 20,16% 16,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World Emerging Local -1,73% -12,18% JPM GBI-EM Global Diversified (USD) RI -0,52% -10,27% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World High Yield 6,09% 0,66% Merrill Lynch BB-B Non-Fin Dev Markets High Yield Constrained H EUR (RI) 8,13% 2,32% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 19 di 28

21 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond World Inflation-Linked 1,38% -0,36% Barclays World Government Inflation-Linked Bond (Hedged in EUR) RI 2,74% 0,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Commodities -9,99% -14,17% Bloomberg Commodity ex Agriculture and Livstock Capped Local (RI) -7,28% -11,79% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Convertible Bond Asia 7,05% 4,04% Thomson Reuters Asia ex-japan Convertible 7,57% 7,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Convertible Bond Europe 9,61% 7,2 Thomson Reuters Convertible Europe Focus (EUR) RI 10,57% 7,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Convertible Bond World 8,37% 6,04% Thomson Reuters Convertible Global Focus (hedged in EUR) 9,47% 6,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Diversified Dynamic 6,86% 4,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,69% 0,38% EONIA capitalise 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Environmental Opportunities 13,38% 13,69% MSCI World Small Cap (USD) NR 19,35% 17,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Australia 8,58% 3,38% S&P/AS 200 (AUD) RI 9,34% 4,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan 12,5 8,9 MSCI AC Asia ex-japan (EUR) NR 12,33% 5,99% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Euro 14,62% 10,13% MSCI EMU (NR) 15,35% 12,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Europe 12,53% 7,98% MSCI Europe Net Return Index 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection World -7,99% MSCI ACWI (NR) -5,19% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 20 di 28

22 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2015 PARVEST Equity Brazil -35,58% MSCI Brazil 10/40 (USD) NR -37,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity China 9,78% -1,2 MSCI China 10/40 (USD) NR 11,39% 1,13% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Emerging -2,62% -9,39% MSCI EM Europe 10/40 Net Return Index (v) -2,69% -11,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Growth 13,66% 9,03% MSCI Europe Net Return Index (v) 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Europe Mid Cap 18,41% 17,56% STO Europe Mid 200 (EUR) NR 18,69% 17,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Europe Small Cap 25,79% 23,04% MSCI Europe Small Caps (NR) 21,71% 20,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Value 14,41% 10,63% MSCI Europe (NR) 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Germany 17,4 11,16% MSCI Germany 10/40 (USD) NR 18,4 11,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 9,82% 6,5 5 S&P High Income Equity Europe (NR) + 5 MSCI Europe 14,16% 10,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity High Dividend Pacific 8,81% 6,67% S&P High Income Equity Asia Pacific Net Return Index 10,25% 6,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity High Dividend USA 15,72% 15,76% S&P High Income Equity North America (USD) NR 16,91% 16,6 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity India 19,47% 14,74% MSCI India 10/40 (USD) NR 12,73% 9,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Indonesia 1,78% -7,79% Jakarta SE Composite (EUR) PI 0,04% -9,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Japan 55,39% 19,6 Topix (JPY) RI 35,37% 23,0 Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 21 di 28

23 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Equity Japan Small Cap 1,64% Russell Nomura Small Caps (JPY) RI 3,62% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Latin America -5,97% -20,69% MSCI EM Latin America 10/40 (USD) NR -5,9-19,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Nordic Small Cap 8,52% 22,54% Carnegie Small Cap Nordic (RI) (10) 1,56% 13,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Russia -15,39% -6,16% MSCI Russia 10/40 (USD) NR -16,04% -10,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Russia Opportunities -8,22% -11,55% MSCI Russia 10/40 (USD) NR -11,97% -15,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Turkey 16,05% -10,63% MSCI Turkey IMI 10/40 (NR) 17,15% -8,93% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity USA 17,21% 12,98% S&P 500 Composite (USD) NR 19,62% 14,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Growth 20,45% 19,87% Russell 1000 Growth (USD) RI 23,09% 24,62% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity USA Mid Cap 17,79% 9,09% Russell Mid Cap Index (FRC) (RI) 22,1 13,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Small Cap 21,38% 21,58% Russell 2000 (RI) 22,02% 19,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Value 5,29% 2,84% Russell 1000 Value (RI) (10) 15,96% 12,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Consumer Durables 20,26% 20,92% MSCI World Consumer Discretionary (NR) 19,61% 22,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Emerging 0,06% -1,37% MSCI Emerging markets net return index 0,62% -1,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Emerging Low Volatility 3,7-3,77% MSCI Emerging markets net return index 11,29% 3,09% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 22 di 28

24 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Energy 0,03% -5,14% MSCI World Energy 10/40 (USD) NR 4,37% -1,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Finance 20,81% 15,13% MSCI World Financials (NR) 22,14% 15,49% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Health Care 28,44% 28,23% MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR 26,57% 27,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Low Volatility 16,24% 15,95% MSCI World (USD) NR 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Materials 3,61% 0,55% MSCI World [S] Materials (USD) NR 5,45% 0,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Technology 17,11% 21,37% MSCI World [S] Information Technology 10/40 (USD) NR 22,1 24,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Telecom 13,43% 15,5 MSCI World [S] Telecommunication Services 10/40 (USD) NR 14,36% 16,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Utilities 22,84% 11,18% MSCI World [S] Utilities (USD) NR 20,48% 14,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Covered Bond Euro 3,24% 3,12% Barclays Euro Aggregate Securitized 500MM (RI) (10) 6,37% 3,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Flexible Bond Euro -0,05% 2,19% EURIBOR 3 Months 0,01% 0,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 4,14% 1,72% Merrill Lynch EMU Corporate 1-3 Years (EUR) RI 3,84% 1,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Flexible Equity Europe -32,58% n.d. MSCI Europe (EUR) NR 9,96% n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Flexible Multi-Asset -0,62% EURIBOR 3 Mesi 0,02% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 23 di 28

25 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Global Environment 16,2 12,71% MSCI World 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Green Tigers 19,28% 9,89% MSCI AC Asia ex-japan (EUR) NR 19,88% 10,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Money Market Euro 0,18% 0,07% EONIA capitalise 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities Europe 20,27% 18,97% FTSE EPRA NAREIT Europe (25% UK Capped) 8/32 (NR) (Lux tax Rate) (10) 20,14% 18,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities Pacific 6,01% 3,55% FTSE EPRA NAREIT Asia 8/32 (EUR) NR (Lux tax rate) 8,3 5,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities World 12,19% 9,9 FTSE EPRA NAREIT Global (EUR) NR -14,18% 12,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate 7,27% 3,0 Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI 8,01% 3,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Equity Europe 13,51% 11,18% MSCI Europe (EUR) NR 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARWORLD Quant Equity Europe Guru 16,24% 16,44% STO Europe 600 (NR) 7,78% 9,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PARWORLD Quant Equity World Guru 20,75% MSCI AC World 15,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Asian Equities Ex Japan 8,87% 4,63% MSCI AC Asia Ex Japan 5,99% 4,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Asian Local Currency Debt 4,16% 5,41% HSBC Asia Local Bond Index in EUR 4,96% 5,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Clean Energy 12,78% 3,64% MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Eastern Europe -11,96% -9,05% MSCI EM Europe ,3-7,48% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 24 di 28

26 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Emerging Local Currency Debt -4,38% 0,17% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR -3,95% 0,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Emerging Markets -0,61% -2,93% MSCI EM -0,54% -0,7 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Global Emerging Debt Classe HI 0,34% 4,94% JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) 0,62% 5,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PICTET Global Emerging Debt Classe I 7,35% JP Morgan EMBI Global Diversified Composite 7,72% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Global Megatrend Selection 17,43% 11,5 MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Greater China 9,88% 5,49% MSCI Golden Dragon 8,96% 5,52% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Indian Equities 16,97% 3,55% MSCI India ,85% 1,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PICTET Multi Asset Global Opportunities 7,97% 6,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Russian Equities -10,91% -10,18% MSCI Russia 10/40-9,46% -8,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Water 15,29% 11,42% MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Diversified Income 0,61% 4,43% 1/3 each-barclays Global Aggregate Credit Component, BofA Merrill Lynch Global High Yield, BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdgd 1,42% 4,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged -0,44% 1/3 Barclays Global Aggregate Credit Component, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated 0,13% Constrained, 1/3 JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdg RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 0,48% 1,2 JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (EUR Unhedged) 0,8 0,93% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 25 di 28

27 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Bond 2,8 5,53% Barclays Capital Global Aggregate Index 2,58% 3,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Investment Grade Credit 2,06% 4,85% Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) 2,05% 4,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Real Return -0,27% 3,65% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index 0,48% 3,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PIMCO GIS Low Average Duration 0,45% BofA ML US Treasuries 1-3 Yr TR USD 0,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2014 al 31/12/2015 PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond 2,48% -0,41% JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global adjusted for Socially Responsible Investment (SRI) filter 5,9 3,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Total Return Bond 0,65% 2,88% Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) 1,23% 3,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 SCHRODER GAIA Sirios US Equity 12,18% 7,91% Standard & Poors 500 Net TR EUR Hedged 19,45% 12,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities 4,04% FTSE EPRA/Nareit developed Asia 6,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 8,09% 4,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced 3,13% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Al 31/12/2015 SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 0,8 3,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Japanese Equity 20,68% 12,65% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged 23,1 13,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 SCHRODER ISF Japanese Opportunities 4,67% 5,11% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged 2,86 % 3,26% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 26 di 28