Capitolo 6 II parte L incidenza delle immobilizzazioni. sul reddito e sul capitale

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1 Capitolo 6 II parte L incidenza delle immobilizzazioni materiali sul reddito e sul capitale valore di iscrizione Riferimenti: V. Antonelli, G. Liberatore (a cura di), Il bilancio d esercizio. Teoria e casi, Franco Angeli, Milano, capitolo 6 OIC 16, Immobilizzazioni materiali, bozza in consultazione OIC 9, Svalutazioni per perdite durevoli di valore, bozza in consultazione OIC 12, Composizione e schemi del bilancio d esercizio, bozza in consultazione 1 Capitolo 6 - L incidenza Capitolo delle 4 immobilizzazioni Le valutazioni civilistiche materiali e fiscali sul reddito e sul capitale Sommario I mutamenti di valore iniziale (CC e TUIR) Gli ammortamenti Le svalutazioni Le spese di manutenzione Le dismissioni Il leasing finanziario 2 1

2 2. Le SVALUTAZIONI e le RIVALUTAZIONI La legge impone l obbligo di SVALUTARE : per perdita duratura di valore rispetto al valore contabile C.C. Art. 2426, I co., punto 3 Che cosa è una perdita duratura di valore? Il nuovo OIC 9 3 La verifica di congruenza (impairment test): la prima fase 1) Si confrontano: Valore contabile Valore recuperabile che è il maggiore tra Valore d uso (se il bene è impiegato) Fair value (valore di mercato) 4 2

3 La verifica di congruenza (impairment test): la seconda fase 2) Se il Valore contabile > Valore recuperabile Svalutazione per la differenza 5 Il Fair value Il fair value si determina secondo questa gerarchia: Livello 1: accordo vincolante di vendita; Livello 2: prezzo in un mercato attivo; Livello 3: valore mark-to-market. Il valore mark-to-market è una presunzione di quanto si potrebbe ricavare in una ipotetica transazione con una controparte libera e consapevole. Se neanche questa stima è possibile occorre rinunciare a misurare il fair value! 6 3

4 Il valore d uso Il valore d uso è definito come il valore attuale dei flussi di cassa attesi da un attività. Per determinare il valore d uso occorre: Proiettare le entrate e le uscite collegate all uso dell immobilizzazione; Stimare un adeguato tasso di attualizzazione; Attualizzare i flussi alla data della redazione del bilancio. 7 Il valore d uso: esempio La stima del valore recuperabile secondo lo IAS 36 La Tocq & Jacq S.p.A., società quotata in borsa, intende calcolare il valore d uso di un impianto industriale per la trasformazione e l imbottigliamento di profumi di lusso per donna. I dati relativi al calcolo sono i seguenti: - flussi finanziari in entrata e in uscita come nella tabella seguente; - tasso di attualizzazione annuo pari al 4,50%. X1 X2 X3 X4 Flussi in entrata - per uso per dismissione Flussi in uscita - per manutenzioni per pezzi di ricambio per altro Il calcolo del valore d uso avviene come segue. X1 X2 X3 X4 Flussi finanziari netti 9.250, , , ,00 Coefficiente di attualizzazione 1 0, , , Valore attualizzato 9.250, , , ,11 Totale ,52 8 4

5 Un esempio di impairment Un impianto relativo alla produzione di un bene di cui viene limitata la produzione 9 Un esempio di impairment Valore originario = Vita utile = 10 anni Criterio di amm.to = quote costanti Fondo ammortamento = 900 Valore contabile alla fine del III anno = Valore di mercato: Effettuiamo una stima del valore d uso 10 5

6 Un esempio di impairment Anno Flussi di cassa Valore attuale dei flussi (i = 10%) Totale La svalutazione in bilancio Registrazione al Svalutazione di macchinari 630 Macchinari 630 In bilancio ATTIVO B.II.2 Impianti e Macchinari COSTI DELLA PRODUZIONE 10.b Ammortamenti c Svalutazioni

7 L approccio semplificato 1. Se l impresa nell esercizio non supera due di questi tre limiti 250 dipendenti Totale attivo 20 milioni di euro Ricavi netti 40 milioni di euro 2. Può stimare il valore d uso tramite la capacità di recuperare l ammortamento 13 La «capacità di ammortamento» 1. Si confrontano i flussi di reddito futuri con le quote di ammortamento residue 2. L orizzonte temporale di solito è pari a 5 anni 3. La capacità di ammortamento si verifica sull orizzonte complessivo Vediamo un esempio in excel 14 7

8 Svalutazioni e imposte Di solito le svalutazioni non sono ammesse in deduzione, quindi: nel primo anno negli anni successivi N.B. L ammortamento fiscale fa riferimento al valore non svalutato! 15 L obbligo di ripristino di valore! Se, negli successivi esercizi, i motivi della perdita duratura vengono meno: C.C. Art. 2426, I co., punto 3 Non si tratta di rivalutare, bensì di RIPRISTINARE il valore originario del bene! Il ripristino deve portare al minore tra valore contabile che si sarebbe avuto senza svalutazione e valore d uso 16 8

9 Il ripristino: un esempio Valore originario = 100 Valore finale = 0 Vita utile = 10 anni Criterio di amm.to = quote costanti Alla fine del IV anno viene effettuata una svalutazione per 18 Al V e al VI anno viene effettuato l ammortamento per 7 Alla fine del VI anno viene stimato un valore d uso pari a 45. Cosa si deve fare? 17 Il ripristino: un esempio 1. Anzitutto calcolare il valore contabile (60-18) 7 7 = Poi calcolare il valore contabile che si sarebbe avuto senza svalutazione = Effettuare il ripristino fino al valore minore tra valore contabile originario (40) e valore d uso (45) =

10 I ripristini in bilancio Registrazione al x6 Macchinari 12 Ripristino di valore 12 In bilancio ATTIVO B.II.2 Impianti e Macchinari 40 VALORE DELLA PRODUZIONE 5 Altri ricavi e proventi 12 COSTI DELLA PRODUZIONE 10.b Ammortamenti 7 19 A quanto ammonterà l ammortamento del VII anno? 20 10

11 Notate le differenze tra 1) svalutazione e modifiche dell ammortamento... 2) ripristini e rivalutazioni 21 Sommario I mutamenti di valore iniziale (CC e TUIR) Gli ammortamenti Le svalutazioni Le spese di manutenzione Le dismissioni Il leasing finanziario 22 11

12 3) Le manutenzioni e le riparazioni (principio contabile 16) ORDINARIE Conto Economico (costi della produzione) STRAORDINARIE Stato Patrimoniale (oneri capitalizzati) 23 OIC Le spese di manutenzione straordinaria sono capitalizzabili nei limiti del valore recuperabile del bene 2. Dopo la capitalizzazione l ammortamento avviene in modo unitario considerando il nuovo valore contabile dell immobilizzazione e la sua vita residua 24 12

13 Manutenzioni e Riparazioni nel TUIR Il TUIR non distingue tra ordinarie e straordinarie, ma: RICONOSCE LE SPESE CAPITALIZZATE PER LE RESTANTI AMMETTE LA DEDUCIBILITA NEL LIMITE DEL 5% DEL COSTO DEI BENI MATERIALI AMMORTIZZABILI QUALE RISULTA DAL REGISTRO DEI BENI AMMORTIZZABILI ALL INIZIO DELL ESERCIZIO L EVENTUALE QUOTA ECCEDENTE IL LIMITE DEL 5% E AMMORTIZZABILE IN QUOTE COSTANTI NEI CINQUE ESERCIZI SUCCESSIVI 25 Spese di manutenzione e imposte Spese ordinarie > Spese deducibili Imposte anticipate Spese ordinarie < Spese deducibili Imposte differite 26 13

14 Capitolo 6 - L incidenza Capitolo delle 4 immobilizzazioni Le valutazioni civilistiche materiali e fiscali sul reddito e sul capitale Sommario I mutamenti di valore iniziale (CC e TUIR) Gli ammortamenti Le svalutazioni Le spese di manutenzione Le dismissioni Il leasing finanziario 27 4) Dismissioni di una immobilizzazione non completamente ammortizzata ELIMINAZIONE, senza alcun realizzo CESSIONE A TITOLO ONEROSO 28 14

15 Eliminazione senza alcun realizzo CIVILISTICAMENTE si realizza l ipotesi di svalutazione per perdita definitiva di valore. Da portare in CE FISCALMENTE, il valore contabile è ammesso in deduzione 29 Cessione a titolo oneroso Valore contabile <=> Valore di cessione CIVILISTICAMENTE, la differenza sarà : PLUSVALENZA o MINUSVALENZA Sono proventi/oneri di competenza dell esercizio in cui realizzati (ordinari o straordinari) FISCALMENTE, la differenza sarà : PLUSVALENZA MINUSVALENZA Entrambe concorrono al reddito imponibile. Tuttavia, per le plusvalenze, se originate da beni posseduti da almeno tre anni, è riconosciuta la facoltà di rateizzazione per un periodo massimo di 5 esercizi 30 15

16 Le opzioni di scelta per la rateizzazione Opzione N N + 1 N + 2 N + 3 N % 2 50% 50% 3 33,33% 33,33% 33,33% 4 25% 25% 25% 25% 5 20% 20% 20% 20% 20% 31 Plusvalenze su dismissioni e imposte Se si sceglie di rateizzare. nel primo anno negli anni successivi 32 16

17 Capitolo 6 - L incidenza Capitolo delle 4 immobilizzazioni Le valutazioni civilistiche materiali e fiscali sul reddito e sul capitale Sommario I mutamenti di valore iniziale (CC e TUIR) Gli ammortamenti Le svalutazioni Le spese di manutenzione Le dismissioni Il leasing finanziario 33 Il leasing finanziario (OIC 12, App. D) 1. Differenza tra leasing operativo e finanziario 2. La sostanza del leasing finanziario è il trasferimento in modo prevalente al locatario dei benefici e dei rischi inerenti il bene 3. Corollari: i. Il valore di riscatto è conveniente ii. iii. La durata del contratto è lunga I beni locati sono «personalizzati» 34 17

18 Il problema del leasing finanziario L iscrizione in bilancio secondo i principi contabili nazionali (metodo patrimoniale) Le aziende locatrici espongono tra le loro attività i beni concessi in leasing (separatamente dagli altri beni) L iscrizione in bilancio secondo i principi contabili internazionali (metodo finanziario) Le aziende locatarie espongono tra le loro attività i beni ricevuti in leasing Il punto 22 dell art come compromesso Vediamo la prospettiva del locatario 35 Principi nazionali: il metodo patrimoniale Durante il rapporto di leasing. Stato Patrimoniale Conto Economico Nell attivo i risconti attivi relativi al maxi canone Tra i costi, i canoni di competenza. al termine del rapporto di leasing, in caso di riscatto Stato Patrimoniale Nelle immobilizzazioni materiali, il bene al valore di riscatto 36 18

19 Principi internazionali: il metodo finanziario Nelle immobilizzazioni, il bene per il suo valore attuale Fondo ammortamento del bene (2) meno Stato Patrimoniale (1) Conto Economico In fase di assestamento, quota di ammortamento del bene Tra i debiti, il debito residuo (3) Il debito si riduce gradualmente con il pagamento dei canoni Tra i costi finanziari, La quota interessi del canone (4) 37 Ma attivo e passivo coincidono? 1. L attivo si riduce in base al piano di ammortamento del bene 2. Il passivo si riduce in base al piano di rimborso del debito 38 19

20 Il compromesso della Riforma del Per lo SP e il CE si utilizza il metodo patrimoniale 2. In Nota Integrativa si illustrano gli effetti del metodo finanziario 39 Il punto 22 della NI 1. Informazioni sul contratto 2. Descrizione del bene 3. Maxi canone e canoni mensili 4. Valore di riscatto 5. Valore attuale delle rate future 6. Onere finanziario di competenza 7. Valore patrimoniale del bene 8. Ammortamenti 40 20

21 Quali effetti produrrebbe su S.P e C.E. il metodo finanziario? 1. Conto Economico Ammortamenti (+) Oneri finanziari (+) Canoni di locazione (-) 2. Stato Patrimoniale Immobilizzazioni (+) F.do ammortamento (+) Risconti attivi (-) Debiti finanziari (+) 41 Domande su cap Un azienda ha svalutato per 600 un bene di un valore contabile di (V.O , Vita Utile 10 anni, Criterio a quote costanti, V.F. = 0). Dopo due esercizi il valore d uso viene stimato in Cosa deve fare l azienda? L effetto ha rilevanza fiscale? 42 21

22 Domande da cap Un azienda ha sostenuto: nel 2015, spese di manutenzione per 80. Le immobilizzazioni a cui si riferisce la manutenzione erano pari a al nel 2016, spese di manutenzione per 100. Le immobilizzazioni a cui si riferisce la manutenzione erano pari a al Quali sono gli effetti fiscali sui bilanci 2015 e 2016? 43 22