Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Azionari 28 Marzo 2014

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Serafina Santini
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1 Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Operazione di Aumento di capitale delle azioni ordinarie Banco Popolare (BP): impatto sui contratti di Opzione e sui contratti Futures Premessa A decorrere da lunedì 3 Marzo 204 avrà efficacia in Borsa l operazione di aumento gratuito del capitale sociale delle azioni Banco Popolare (BP) mediante assegnazione di nuove azioni ordinarie. Al fine di mantenere il rispetto della condizione d indifferenza nella gestione, da parte di CC&G, si renderà necessario procedere alla rettifica delle posizioni in derivati Banco Popolare, in essere al termine della sessione di negoziazione odierna, secondo le modalità degli Avvisi di Borsa Italiana n.4862 e n.4863 del 27 Marzo 204 e dell art. B del Regolamento di CC&G. Si segnala che gli interventi di rettifica avranno luogo solo se il fattore di aggiustamento sarà diverso da.. Operazione di rettifica Al termine della sessione venerdì 28 Marzo p.v. e dopo l elaborazione del Batch serale, le posizioni aperte saranno rettificate come di seguito riportato.. Posizioni in opzioni a. I prezzi di esercizio saranno moltiplicati per il coefficiente K - arrotondato alla sesta cifra decimale - diffuso da Borsa Italiana e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo di Esercizio Ex = Prezzo di Esercizio Cum x K b. Il numero di azioni sottostanti sarà diviso per il medesimo coefficiente K - arrotondato alla sesta cifra decimale - e arrotondato all unità: Numero Azioni BP Ex K Le posizioni in opzioni esercitate e/o assegnate fino a giovedì 27 Marzo 204 non saranno rettificate. Per tali posizioni l obbligo di consegna rimane pertanto riferito a n. azioni ordinarie BP Cum.

Al fine di mantenere il rispetto della condizione d indifferenza nella gestione, da parte di CC&G, si renderà necessario procedere alla rettifica delle posizioni in derivati Banco Popolare, in essere

2 .2 Posizioni in futures a. I prezzi di regolamento giornaliero saranno moltiplicati per il coefficiente K - arrotondato alla sesta cifra decimale - diffuso da Borsa Italiana e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo Ex = Prezzo Cum x K b. Il numero di azioni sottostanti sarà diviso per il medesimo coefficiente K - arrotondato alla sesta cifra decimale - e arrotondato all unità: Numero Azioni BP Ex K * * * Di seguito si descrivono gli interventi che dovranno essere effettuati nei sistemi di Back Office dai Partecipanti che replicano la metodologia TIMS. 2. Classificazione delle posizioni e parametri dei margini Le posizioni in opzioni e in futures saranno classificate nei reports di Clearing come indicato nella tabella seguente: 2

3 Fino all ultimo giorno di negoziazione ante rettifica Dal primo giorno di negoziazione post rettifica Numero di Azioni Numero di Azioni Classi Prodotti BP Rettificate Prima rettifica Ex/K BP BP BP Prima Rettifica BP Seconda Rettificate Ex/K BP2 BP2 BP BPA E/A* BPA BPA BP Rettificate BPB E/A* BPB BPB BP Serie di nuova introduzione ex BP BP BP *) relativa alle opzioni esercitate/assegnate fino a giovedì 27 Marzo 204 Tutte le nuove serie che si renderanno progressivamente negoziabili da lunedì 3 Marzo 204, faranno parte della classe BP. 3

Rettificate BPB E/A* BPB BPB BP Serie di nuova introduzione ex BP BP BP *) relativa alle opzioni esercitate/assegnate fino a giovedì 27

4 a. Il valore dell attività sottostante della classe BPA e BPB sarà posto pari al prezzo di riferimento delle azioni Ex, diviso per il coefficiente K di cui sopra. b. I parametri necessari ai fini della marginazione sono indicati nella tabella seguente: Multiplier Tipo di Azione Intervallo del Futures Stradle Minimo Unitario Short Option Adjustment di classi di Prodotti BP /K Rett 9% 90 3 BP BP BP BP2 /K Rett 9% 90 3 BP2 BP2 BP BPA Cum 9% 90 3 BPA BPA BP BPB Cum 9% 90 3 BPB BPB BP BP Ex 9% 90 3 BP BP BP 3. Modalità di determinazione dei Margini di variazione delle posizioni futures Lunedì 3 Marzo p.v., il margine di variazione, relativo alle posizioni in futures su azioni Banco Popolare rivenienti dai precedenti giorni di attività (classe BP e BP2), sarà calcolato sulla base del prezzo di regolamento giornaliero odierno, rettificato come descritto al punto sottopunto Deposito di titoli azionari a fronte di posizioni corte call e futures Per il periodo di coesistenza delle classi BP, BP e BP2, per ogni nuovo deposito si dovrà indicare, nel messaggio Monte Titoli, il simbolo della relativa classe. Monte Titoli provvederà, secondo tempi e modalità propri, ad effettuare gli appositi interventi sui titoli oggetto di rettifica. Le azioni Banco Popolare a copertura della classe BP e BP presenti al termine delle negoziazioni odierne nei conti sottorubricati di CC&G presso Monte Titoli, non vincolate per liquidazione 3, verranno trasferite, lunedì 3 Marzo 204 a copertura della classe BP e BP2 2 Il report MT55 Posizioni nette per contratto Futures del giorno 3 Marzo 204, in distribuzione il Aprile p.v indicherà nella colonna Prezzo Prec./Contr il prezzo rettificato (c.d. prezzo apertura). 3 La azioni vincolate per la liquidazione verranno utilizzate per coprire le opzioni esercitate/assegnate della classe BPA e BPB. 4

Prodotti BP /K Rett 9% 90 3 BP BP BP BP2 /K Rett 9% 90 3 BP2 BP2 BP BPA Cum 9% 90 3 BPA BPA BP BPB Cum 9% 90 3 BPB BPB BP BP Ex 9% 90 3 BP BP BP 3.

5 Qualora il numero di azioni Banco Popolare BP in deposito, non vincolate per liquidazione, dovesse risultare un multiplo non intero del numero di azioni sottostanti le nuove classe BP e BP2, CC&G provvederà a restituire i titoli necessari per ottenere un multiplo intero. * * * L esercizio anticipato è sospeso in data 28 Marzo p.v. 5. Impatto sui contratti Banco Popolare stock futures cash Classificazione nei reports di Clearing: Fino all ultimo giorno di negoziazione ante rettifica Dal primo giorno di negoziazione post rettifica Sottostante Numero di Azioni classi prodotti 2BP Rettificate /K ex 2BP BP BP 2BP /K ex 2BP2 BP BP Rettificato Seconda Rettificate Serie di nuova introduzione ex 2BP BP BP 5

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