AVVISO IMPORTANTE A TUTTI GLI AZIONISTI

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1 db x-trackers II Società d'investimento a capitale variabile (Société d'investissement à capital variable) Sede legale: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo R.C.S. Lussemburgo B (la Società ) AVVISO IMPORTANTE A TUTTI GLI AZIONISTI Lussemburgo, 28 ottobre 2016 Con il seguente avviso, il Consiglio di Amministrazione della Società (il Consiglio di Amministrazione ) informa gli azionisti di ciascuno dei comparti, ad esclusione del comparto db x-trackers II Australian Dollar Cash UCITS ETF (i Comparti ) della Società (gli Azionisti ) della sua decisione di modificare alcune definizioni, introdurre alcune nuove definizioni nel prospetto della Società (il Prospetto ), in relazione alla sottoscrizione e al rimborso di Azioni e modificare l orario di cut-off per alcuni Comparti (di seguito, collettivamente, le Modifiche ). I dettagli delle Modifiche sono elencati di seguito. Le Modifiche saranno effettive a partire dal 2 dicembre 2016 (la Data di Efficacia ). A scanso di equivoci, si specifica che le Modifiche di seguito descritte non saranno applicabili al comparto db x-trackers II Australian Dollar Cash UCITS ETF. 1. Modifiche delle definizioni A partire dalla Data di Efficacia, saranno effettive le seguenti modifiche delle definizioni: Business Day Attuale Definizione Product Annex) a day (other than a Saturday or a Sunday): (i) which is a Luxembourg Banking Day; (ii) on which, for Sub-Funds or Share Classes for which the Reference Currency ordenomination Currency, as applicable, is Euro, the Trans-European Automated Realtime Gross settlement Express Transfer (TARGET2) system is open; and (iii) for which the Reference Index is calculated. Business Day Nuova Definizione Product Annex) a day which is: (i) a Luxembourg Banking Day; and (ii) a London Banking Day. 1

2 Transaction Day Product Annex) a Business Day. A Transaction Day is a day on which subscriptions for, conversions from and redemptions of Shares can be made in order to be dealt with by the Registrar and Transfer Agent, as described under "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)". Unless otherwise defined in the Product Annex, the applicable deadline to consider applications received on the same day is 5.00 p.m. Luxembourg time. Any applications received by the Registrar and Transfer Agent after such deadline on a Transaction Day will be deferred to the next Transaction Day and processed on the basis of the Net Asset Value per Share calculated for such Transaction Day. Valuation Day Product Annex) the first Luxembourg Banking Day following a Transaction Day. Transaction Day means a day for which subscriptions for, conversions from and redemptions of Shares can be made in order to be dealt with by the Registrar and Transfer Agent as described under "Conversion of Shares" and "Subscriptions and Redemptions of Shares (Primary Market)" in the main part of the Prospectus. In general, each Business Day will be a Transaction Day. However, some Business Days will not be Transaction Days where Significant Markets are closed and/or such other days as the Management Company may from time to time determine provided that there is at least one Transaction Day per fortnight. Any applications received by the Registrar and Transfer Agent after the Cut-off Time for a Transaction Day will be deferred to the next Transaction Day and processed on the basis of the Net Asset Value per Share calculated for such deferred Transaction Day. The Management Company may declare a Transaction Day when a Significant Market is closed, in its discretion, where it believes it to be more appropriate. The Transaction Day for each Sub-Fund is available from the Investment Manager and/or Sub-Portfolio Manager. Valuation Day Product Annex) the first Business Day following a NAV Date. A Valuation Day is the day on which the Net Asset Value in respect of a Sub-Fund is calculated and published. 2. Introduzione delle nuove definizioni A partire dalla Data di Efficacia, saranno introdotte le seguenti nuove definizioni: Cut-off Time means the latest time by which an order for a subscription or redemption can be received for a Transaction Day, as further set out in 2

3 the relevant Product Annex. Direct Replication Significant Market Indirect Replication Significant Market London Banking Day NAV Date Significant Market means any market and/or exchange or combination of markets and/or exchanges where the value of the Sub-Fund s investments in those markets and/or exchanges exceeds 30 percent. of the Net Asset Value of the Sub-Fund, calculated on a quarterly basis and recorded in the Company s financial statements. The Management Company may determine that a different percentage of Net Asset Value and/or date may apply at their discretion where they believe it is more appropriate. means any market and/or exchange on which constituents of the Reference Index are traded, unless otherwise set out in the relevant Product Annex. means a day on which commercial banks are open and settle payments in London, excluding days on which such commercial banks are open for only half a day Product Annex) a day which is a Business Day. A NAV Date is the day as of which the assets and liabilities of the Sub-Fund are valued in accordance with the section Determination of the Net Asset Value of the Prospectus. For the avoidance of doubt, each Transaction Day will be a NAV Date. means either a Direct Replication Significant Market or an Indirect Replication Significant Market. A seguito dell introduzione della nuova definizione di Cut-off Time nella sezione principale del Prospetto, il Cut-off Time relativo ad uno specifico Comparto sarà riportato nell Allegato sul Prodotto di tale Comparto. La nuova definizione di Direct Replication Significant Market nella sezione principale del Prospetto si applicherà a ciascun Comparto che segua una politica di investimento a replica diretta. A scanso di equivoci, la denominazione di suddetti Comparti contiene le lettere (DR). L Allegato sul Prodotto di un Fondo a Replica Diretta specificherà che si applica la sopracitata definizione di Direct Replication Significant Market. La nuova definizione di Indirect Replication Significant Market nella sezione principale del Prospetto si applicherà a ciascun Comparto che segua una politica di investimento a replica 3

4 indiretta. L Allegato sul Prodotto di un Fondo a Replica Indiretta specificherà che si applica la sopracitata definizione di Indirect Replication Significant Market. Le ragioni alla base delle Modifiche sono le seguenti: (i) (ii) Attualmente, la Società non può accettare ordini per Comparti in un giorno in cui l Indice di Riferimento non viene pubblicato per il suddetto Giorno Lavorativo, laddove l accettazione degli ordini sarà possibile a seguito delle Modifiche; I Sub-gestori del Portafoglio non intendono più accettare ordini per sottoscrizioni e rimborsi in un giorno che non sia un giorno di apertura delle banche a Londra (London Banking Day); e (iii) Per armonizzare la terminologia utilizzata sulle piattaforme db x-trackers e db x- trackers II. 3. Modifica del Cut-off Time Si richiama l'attenzione degli Azionisti sul fatto che, a partire dalla Data di Efficacia, il Cut-off Time (in base alla nuova definizione) relativo ad alcuni Comparti sarà modificato, come descritto nell Allegato 1 al presente avviso. Fatta eccezione per le Modifiche sopra descritte, la politica di investimento, la strategia di investimento, il profilo di rischio e le commissioni dei Comparti rimarranno invariati. Inoltre, non saranno apportate modifiche al funzionamento e/o alla modalità in cui i Comparti sono gestiti. Non vi sono costi o spese relativi alle Modifiche di cui sopra e la loro attuazione sarà a carico della Società, dei Comparti e/o dei loro investitori. Le suddette Modifiche saranno riportate in un Prospetto rivisto, che sarà pubblicato in corrispondenza o in prossimità della Data di Efficacia. Copie riviste del Prospetto recante le Modifiche sopra illustrate saranno rese disponibili sul sito Internet della Società ( e potranno essere richieste senza alcun costo aggiuntivo presso la sede legale della Società oppure presso gli uffici dei rappresentanti esteri, quando saranno disponibili. I termini indicati in maiuscolo nella presente lettera hanno il significato loro attribuito nell attuale Prospetto, salvo ove sia diversamente richiesto dal contesto. Il presente avviso ha esclusivamente uno scopo informativo. Gli Azionisti non sono tenuti a intraprendere alcuna azione. In caso di domande o dubbi su quanto esposto nel presente avviso, si prega di rivolgersi al proprio agente di borsa, direttore di banca, consulente legale, commercialista o altro consulente finanziario indipendente. Ulteriori informazioni circa le modifiche di cui sopra possono essere richieste anche presso la sede legale della Società, gli uffici dei rappresentanti all'estero o inviando un' a info.dbx-trackers@db.com. db x-trackers II Il Consiglio di Amministrazione 4

5 ALLEGATO 1 Modifiche del Cut-off Time Nome del comparto Cut-off Time attuale Nuovo Cut-off Time DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES UCITS ETF (DR) DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES INFLATION- LINKED UCITS ETF (DR) DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES 1-3 UCITS ETF (DR) DB X-TRACKERS II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS UCITS ETF DB X-TRACKERS II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS 1-3 UCITS ETF DB X-TRACKERS II IBOXX EUR HIGH YIELD BOND UCITS ETF DB X-TRACKERS II IBOXX USD LIQUID ASIA EX-JAPAN CORPORATE BOND UCITS ETF (DR) Giorno Lavorativo precedente al Giorno di Operazione Ore 17:00 per la classe di azioni 1D. Ore 15:30 per tutte le altre classi di azioni Ore 15:30 (ora di Ore 15:30 (ora di Ore 15:00 (ora di Giorno Lavorativo precedente al Giorno di Operazione 5