Candela Serena Mersico Luigi

Transcript

1 Università degli Studi di Urbino Carlo Bo Scuola di Economia Corso di Strategia d impresa A.A. 2014/2015 Prof. T. Pencarelli Dott. M. Dini Candela Serena Mersico Luigi

2 INDICE 1. Cenni storici 2. Struttura 3. Corporate Governance 4. Vision-Mission-Valori 5. Dimensione competitiva 6. Dimensione sociale 7. Dimensione innovativa 8. Dimensione economico finanziaria 9. Conclusioni

3 1. CENNI STORICI Fondazione Agnelli Amministratore delegato La società viene quotata in borsa Gianni Agnelli è presidente fiat La fiat cambia strategia Accordo Fiat GM Sergio Marchionne è nominato amministratore delegato Alleanza strategica globale con Chrysler Scissione Fiat Industrial

4 2. LA STRUTTURA Prima del 2011

5 EVOLUZIONE DELLA STRUTTURA Dopo il 2011 I motivi della scissione sono riconducibili alle differenze sostanziali in termini di: VARIABILITA RICHIESTA DI CAPITALE DEGLI INVESTIMENTI MOL Tale scissione mira a creare 2 player globali: uno dell automotive e l altro dei capital goods

6 OGGI

7 3. CORPORATE GOVERNANCE

8 .ALLEANZE STRATEGICHE Il Master s agreement siglato nel 2000 dall Avv.Agnelli prevedeva: La sottoscrizione di una partecipazione in Fiat Auto del 20%, in cambio del 5,1% di azioni ordinarie Gm (equivalenti a 2,4 miliardi di dollari). La costituzione di 2 joint venture paritetiche per acquisti, cambi e motori. Il riconoscimento alla fiat di un diritto di opzione (clausola put) per cedere il restante 80% avente validità dal 24/01/04 (successivamente spostato al 02/02/04) al 23/07/09 ( poi 24/07/10). Il 10 Giugno 2009 Fiat e Chrysler comunicano di aver siglato un alleanza strategica. Fiat acquisisce il 20% in cambio del trasferimento di tecnologie per i motori a bassa cilindrata Fiat esercita l opzione call, ed acquisisce il 58,5% di Chrysler. Il 1 agosto 2014 viene fondato FCA, diventa operativo con l effettiva fusione il 12 ottobre 2014.

9 LA CRISI.2002 CAUSE: Manager incapaci ad affrontare i cambiamenti del mercato Struttura organizzativa burocratizzata Portafoglio prodotti di età avanzata Alleanze inadeguate CONSEGUENZE: 4 miliardi di perdite Aumento dell indebitamento Crollo vendite Riduzione della quota su tutti i mercati

10 IL TURNAROUND Arrestare nel minor tempo possibile le fonti di debolezza finanziaria e competitiva Razionalizzazione dei costi di produzione e del lavoro Trasformazione dei crediti vantati dalle banche in azioni Presentazione di un nuovo piano industriale 2004/2007 Acquisizioni Internazionali Focalizzazione sulle Core Competences Cessioni di attività non core Esercizio della opzione put per sciogliere alleanza con GM

11 LA CULTURA DEL CAMBIAMENTO

12 4. VISION-MISSION-VALORI VISION: Nati per innovare,crescendo in modo sostenibile. MISSION:L impegno del Gruppo: minor impatto ambientale, veicoli sicuri e connessi, prodotti sempre più competitivi.

13 VALORI: MERITOCRAZIA COMPETIZIONE PERFORMANCE BEST IN CLASS MANTENERE LE PROMESSE Esiste un mondo in cui le persone non lasciano che le cose accadano. Le fanno accadere. Non dimenticano i propri sogni nel cassetto, li tengono stretti in pugno. Si gettano nella mischia, assaporano il rischio, lasciano la propria impronta. E un mondo in cui ogni nuovo giorno e ogni nuova sfida regalano l opportunità di creare un futuro migliore. Sergio Marchionne, AMMINISTRATORE DELEGATO, FCA

14 PERFORMANCE STRATEGICA Dimensione competitiva Dimensione sociale Dimensione innovativa Dimensione economico finanziaria Strategia aziendale

15 5.DIMENSIONE COMPETITIVA SEGMENTI OPERATIVI 2014 Quote di Mercato 2013 Quote di Mercato 2012 Quote di Mercato 6 Veicoli venduti (in milioni di unità) NAFTA 12,4% 11,5% 11,3% 5 4 LATAM 16,0% 15,8% 16,8 3 APAC 9,0% 6,0% EMEA 6,3% 6,0% 5,8% Fonte: FCA annual report EMEA 1,2 1,1 1,2 APAC 0,3 0,2 0,1 LATAM 0,8 0,9 1 NAFTA 2,5 2,1 2

16 PRINCIPALI COMPETITORS Al 2012, 11 Gruppi detenevano il 77% del mercato globale. Il settore è in via di consolidamento è in corso un consolidamento. Secondo Marchionne resteranno solo 6 grandi gruppi. Toyota Vendite in milioni di unità 2014 variazione 2013 VOLKSWAGEN 9,91 +5,0% 9,41 TOYOTA 9,81 +2,0% 9,61 GM 8,02-2,0% 8,18 RENAULT NISSAN 7,97 +2,7% 7,75 HYUNDAI KIA 7,55 +4,1% 7,2 Volkswagen FORD 5,91 +1,2% 5,8 FCA 4,8 +4,5% 4,4

17 NAFTA(quote di mercato USA) 2014 Variazione 2013 variazione 2012 GM 17,4% -0,2% 17,6% 0,0% 17,6% Ford 14,7% -1,0% 15,7% 0,5% 15,2% NAFTA Progettazione, sviluppo, produzione, distribuzione e vendita di autovetture, SUV, minivan e veicoli commerciali con i marchi Chrysler, Jeep, Dodge, Ram, Fiat e veicoli ad alte prestazioni con la designazione SRT, nonché distribuzione e vendita dell Alfa Romeo 4C e dei prodotti (ricambi e accessori) Mopar negli Stati Uniti, Canada e Messico. Toyota 14,1% 0,0% 14,1% 0,0% 14,1% FCA 12,4% 1,0% 11,4% 0,2% 11,2% Honda 9,2% -0,4% 9,6% 0,0% 9,6% Nissan 8,2% 0,3% 7,9% 0,2% 7,7% Hyundai/Kia 7,8% -0,1% 7,9% -0,7% 8,6% Other 16,2% 0,3% 15,9% -0,1% 16,0% Fonte: FCA annual report 2014

18 LATAM(quote di mercato Brasile) 2014 variazione 2013 variazione 2012 FCA 21,2% -0,3% 21,5% -1,8% 23,3% LATAM Progettazione, sviluppo, ingegnerizzazione, produzione, distribuzione e vendita di vetture, veicoli commerciali leggeri e ricambi con i marchi Fiat in Sud America e America Centrale, escluso il Messico, e vendita e distribuzione di veicoli dei brand Chrysler, Jeep, Dodge, Ram e Mopar nella stessa area. In aggiunta, in Brasile e Argentina vengono forniti servizi finanziari sia alla rete di vendita FCA sia alla rete di vendita. Volkswagen 17,7% -1,1% 18,8% -2,4% 21,2% GM 17,4% -0,7% 18,1% 0,4% 17,7% Ford 9,2% -0,2% 9,4% 0,5% 8,9% Other 34,5% 2,3% 32,2% 3,3% 28,9% Fonte: FCA annual report 2014

19 EMEA (quote di mercato europa) 2014 Variazione 2013 Variazione 2012 Volkswagen 25,5% 0,4% 25,1% 0,3% 24,8% PSA 10,7% -0,2% 10,9% -0,8% 11,7% Renault 9,5% 0,6% 8,9% 0,5% 8,4% GM 7,1% -0,8% 7,9% -0,2% 8,1% EMEA Progettazione, sviluppo, ingegnerizzazione, produzione, distribuzione e vendita di vetture e veicoli commerciali leggeri con i marchi Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Abarth e Fiat Professional, e ricambi in Europa, Russia, Medio Oriente e Africa. Distribuzione di veicoli del Gruppo Chrysler nella stessa area; servizi finanziari correlati alla vendita di vetture e veicoli commerciali leggeri in Europa, principalmente attraverso Fiat Group Automobiles Capital S.p.A (FGA Capital), joint-venture paritetica con il gruppo Credit Agricole. Ford 7,3% 0,0% 7,3% -0,2% 7,5% BMW 6,4% 0,0% 6,4% 0,0% 6,4% FCA 5,9% -0,1% 6,0% -0,4% 6,4% Daimler 5,4% -0,1% 5,5% 0,3% 5,2% Toyota 4,3% -0,1% 4,4% 0,1% 4,3% Other 17,9% 0,3% 17,6% 0,4% 17,2% Fonte: FCA annual report 2014

20 Fonte: ANFIA dati sulle immatricolazioni auto Immatricolazioni auto EU+EFTA Immatricolazioni auto FIAT

21 APAC 2014 Variazione 2013 Variazione 2012 China 1.0% +0,2% 0.8% +0,4% 0.4% India 0.5% +0,1% 0.4% +0,0% 0.4% APAC La Region APAC, con sede a Shanghai in Cina, gestisce società di vendita in Australia, Cina, India, Giappone e Corea del Sud. I marchi gestiti da tali società sono Alfa Romeo, Chrysler, Dodge, Fiat, Fiat Professional, Jeep, RAM, Abarth, Mopar e SRT. Ci sono due stabilimenti produttivi nella Region, uno a Changsha (Provincia dello Hunnan) in Cina e l altro a Ranjangaon in India. E prevista l apertura di un terzo stabilimento a Guangzhou in Cina nel Australia 4.0% +0,9% 3.1% +1,0% 2.1% Japan 0.4% 0,0% 0.4% +0,1% 0.3% South Korea 0.5% +0,1% 0.4% +0,1% 0.3% APAC 5 major Markets 0.9% +0,2% 0.7% -4,3% 0.5% Fonte: FCA annual report 2014

22 6. DIMENSIONE SOCIALE Fonte: fiat,bilanci consolidati e d esercizio 2012/2013 AREA GEOGRAFICA DIPENDENTI 2013 DIPENDENTI 2012 STABILIMENTI 2013 STABILIMENTI 2012 Italia Europa esclusa Italia Nord America America Latina Altre aree TOTALE DIPENDENTI: al 31 dicembre 2013 il Gruppo registra un aumento del 5% rispetto al 2012

23 DIMENSIONE SOCIALE: DIPENDENTI IN ITALIA : 13 dicembre 2011 Contratto Collettivo Specifico del Lavoro IN ALTRI PAESI: la contrattazione collettiva si svolge a livelli e con procedure che variano fra i diversi Paesi in rapporto alle leggi e alle prassi locali. NEWS: firmato l Accordo sui premi

24 DIMENSIONE SOCIALE PIANI DI STOCK OPTION Fiat S.p.A. ha varato Piani di Stock Option : 900 persone delle società del Gruppo CONSENTONO: rafforzare il coinvolgimento delle persone Incentivazione economica al valore dell azienda per gli azionisti CONFERISCONO: Diritto di acquistare un azione Fiat ordinaria per ogni opzione esercitata ad un prezzo prefissato (strike price) INDIVIDUAZIONE ASSEGNATARI: criteri oggettivi, l impatto di ciascun ruolo sugli obiettivi di business DETERMINAZIONE NUMERO OPZIONI: leadership individuale

25 DIMENSIONE SOCIALE: DIPENDENTI BENEFIT ECONOMICI: piani pensione, piani sanitari integrativi aziendali, assicurazione vita, sostegno finanziario in caso di disabilità/invalidità,mensa aziendale. BENEFIT SOCIALI: servizio di assistenza per l infanzia, programmi benessere e nutizione, corsi fitness

26 DIMENSIONE SOCIALE: GESTIONE E SVILUPPO Nel 2013 sono state condotte 20 Talent Reviews di famiglia professionale, di azienda o funzione, grazie a cui sono stati identificati dipendenti talentosi che meritano un investimento in quanto potenziali leader del futuro.

27 DIMENSIONE SOCIALE: SALUTE E SICUREZZA L indice di frequenza nel 2013 ha registrato una riduzione del 21% rispetto all anno precedente e l indice di gravità una riduzione del 16,7%.

28 DIMENSIONE SOCIALE: FORNITORI Sulla base delle verifiche effettuate nel 2013 ( oltre 1200 fornitori hanno risposto ai questionari di autovalutazione) non sono state rilevate situazioni di particolare criticità né si sono verificate sospensioni o revoche di contratto.

29 DIMENSIONE SOCIALE: AMBIENTE

30 DIMENSIONE SOCIALE: CLIENTI

31 DIMENSIONE INNOVATIVA Misurare l innovazione Input Output 4.000,00 Spesa in R&S 9000 Brevetti 3.500, , , , , ,00 500,

32 DIMENSIONE INNOVATIVA

33 DIMENSIONE INNOVATIVA INNOVAZIONE DI PROCESSO WORLD CLASS MANUFACTURING: Meno emissioni Meno acqua:2,1 miliardi di acqua risparmiati in un anno Meno rifiuti: tonnellate di rifiuti pericolosi generati negli stabilimenti nel mondo

34 DIMENSIONE INNOVATIVA: INNOVAZIONE DI PRODOTTO leader europeo nel campo delle vetture a metano di primo impianto nel 2012 Fiat ha presentato la nuova 500L. nel 2012 è stata avviata la produzione di Fiat 500e il Gruppo Fiat ha sviluppato il sistema eco:drive, eco:drive LIVE, eco:drive Mobile

35 DIMENSIONE INNOVATIVA:

36 Enjoy :servizio di car sharing lanciato a Milano da ENI in partnership con FIAT e Trenitalia OBIETTIVO: decongestionare il traffico, migliorando la vita di chi vive e lavora in città.. Easygo: iniziativa finalizzata a ottimizzare gli spostamenti casa-lavoro dei dipendenti. E un portale sul quale sono reperibili informazioni sempre aggiornate su trasporti pubblici e servizi alla mobilità. Expo Milano 2015: global partner il Gruppo fornirà una flotta di vetture che, all insegna della mobilità sostenibile, saranno utilizzate per gli spostamenti all interno dell area dell Expo e come courtesy car per le numerose delegazioni ospiti che arriveranno da ogni angolo del mondo.

37 DIMENSIONE ECONOMICO FINANZIARIA ,00 RICAVI , , , , , , , , , , , , , , , , ,

38 Tasso di crescita annuale composto(cagr) Piano industriale CAGR preventivo 6% CAGR ricavi effettivo 7,8% ,00 Ricavi , ,00 CAGR 7,8% , , , ,

39 ,00 RICAVI , ,00 CAGR 7,4% , , ,

40 Segmenti Operativi NAFTA LATAM 2012 Incidenza sui ricavi 2013 Incidenza sui ricavi 2014 Incidenza sui ricavi CAGR(2012;2014) , ,00 51,8% ,00 52,7% ,00 54,6% 9,8% 13,2% 9.973,00 11,5% 8.629,00 9,0% -11,7% APAC 3.173,00 3,8% 4.668,00 5,4% 6.259,00 6,5% 40,4% EMEA ,00 21,1% ,00 20,0% ,00 18,8% 0,9% Ferrari 2.225,00 2,7% 2.335,00 2,7% 2.762,00 2,9% 11,4% Maserati 755,00 0,9% 1.559,00 1,8% 2.767,00 2,9% 91,4% Componenti 8.030,00 9,6% 8.080,00 9,3% 8.619,00 9,0% 3,6% altre attività unallocated items Ricavi Totali 979,00 1,2% 929,00 1,1% 831, ,00-4,4% ,00-4,8% ,00-4,4% ,00 100% ,00 100% ,00 0,9% -7,9% 100%

41 EBITDA Margin , , , , , , , , , , , , , , , ,00-9,18% 11,46% 8,98% Ricavi Ebitda Risultato operativo Risultato netto Ebitda Margin 8,69% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%

42 ,1% 14,0% ,3% 12,0% ,98% 8,69% 10,0% 8,0% ,0% ,0% 2,0% Ricavi Volkswagen Ebitda Volkswagen Ricavi FCA Ebitda FCA Ebitda margin volkswagen Ebitda margin FCA 0,0%

43 INDICI DI REDDITIVITA R.O.E. -26,0% -26,9% 15,1% 11,5% 17,6% 14,1% -7,6% 4,8% 8,2% 10,7% 15,5% 4,6% R.O.S. -1,1% 0,0% 4,8% 4,0% 5,4% 5,0% -0,7% 2,8% 5,8% 4,5% 3,9% 3,6% R.O.I. -2,2% 0,1% 7,9% 9,4% 14,3% 9,9% -1,4% 3,6% 16,4% 12,9% 11,0% 10,2%

44

45 14,00% 12,94% ROI 12,00% 10,00% 8,00% 10,98% 8,24% 8,02% 10,15% 7,85% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% FIAT Wolkswagen

46 7,00% ROS 6,00% 5,67% 5,92% 6,27% 5,00% 4,52% 4,00% 3,88% 3,61% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% FIAT Volokswagen

47 Indicatori di indebitamento Indice di Indebitamento 0,73 0,74 0,68 0,65 0,64 0,58 0,61 0,41 0,54 0,54 0,54 Leva Finanziaria 6,17 7,45 4,52 3,77 3,33 2,97 3,74 2,45 3,57 3,40 3,78

48 Indicatori di mercato , , ,

49 9.Conclusioni Strategie di business orientate alla differenziazione Alleanze e collaborazioni con partner strategici, soprattutto nel segmento APAC Acquisizioni

50 Bibliografia e sitografia Thompson, Strickland, Gamble, «Strategia aziendale: formulazione ed esecuzione», McGraw-Hill, Milano, 2009 Bilanci consolidati e d esercizio 2003/

51 GRAZIE PER L ATTENZIONE