GLI EFFETTI DISTORSIVI DELLE IMPOSTE

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1 diapositiva #1 diapositiva #2 CORSO DI SCIENZA DELLE FINANZE EFFETTI DISTORSIVI DELLE IMPOSTE SULLE SCELTE INDIVIDUALI GLI EFFETTI ECONOMICI DELLE IMPOSTE 1. Effetti distorsivi 2. Incidenza diapositiva #3 diapositiva #4 GLI EFFETTI DISTORSIVI DELLE IMPOSTE EFFETTI SUL BENESSERE DEI CONTRIBUENTI Tutte le imposte sottraggono risorse ai contribuenti ma non tutte le imposte sono distorsive; in particolare, le imposte possono avere due effetti: 1. Effetto reddito 2. Effetto sostituzione diapositiva #5 diapositiva #6 Y Ys y0 EFFETTO REDDITO e EFFETTO SOSTITUZIONE x0 Xs X Yr Ys Y EFFETTO REDDITO e EFFETTO SOSTITUZIONE Xr Xs Effetto reddito Effetto sostituzione X 1

2 diapositiva #7 diapositiva #8 EFFETTO REDDITO Le imposte sottraggono risorse al contribuente, trasferendole, sotto forma di gettito, allo stato Ciò comporta un sacrificio (perdita di benessere, utilità) per il contribuente, che è più povero è indotto a lavorare di più, consumare meno, ecc EFFETTO REDDITO Al mero trasferimento di risorse dal contribuente allo stato non si associa nessuna perdita di efficienza: le scelte di consumo fra più beni, lavoro, risparmio, ecc. sono sempre compiute sulla base dei prezzi relativi (salario, tasso di interesse, ecc.), che si determinerebbero in assenza di imposta diapositiva #9 diapositiva #10 EFFETTO SOSTITUZIONE Le imposte possono però alterare i prezzi relativi (salario, tasso di interesse, ecc.), che si determinerebbero in assenza di imposta il contribuente è allora indotto a sostituire il bene (l attività) tassato con quello non tassato EFFETTO SOSTITUZIONE Ciò comporta un sacrificio (perdita di benessere) e una perdita di efficienza del sistema: il bene (l attività) tassato viene sostituito perché l imposta inserisce un cuneo fra il prezzo lordo sopportato da chi compra e il prezzo netto ottenuto da chi vende (effetti allocativi) diapositiva #11 diapositiva #12 LE IMPOSTE CE DETERMINANO SOLO effetto reddito, sono efficienti (neutrali) Le uniche imposte con questa caratteristica sono le imposte lump sum non distorcono le scelte il debito di imposta non dipende in alcun modo dal comportamento del contribuente LE IMPOSTE CE DETERMINANO effetto sostituzione, sono inefficienti (non neutrali). Le imposte sono generalmente inefficienti: es. imposte sul reddito, sul patrimonio, sui consumi, sui trasferimenti di ricchezza, ecc. distorcono le scelte il debito di imposta dipende dal comportamento del contribuente 2

3 diapositiva #13 diapositiva #14 Lo studio degli effetti distorsivi delle imposte sarà svolto nell ambito di un analisi di equilibrio parziale relativa a: 1. Analisi delle scelte individuali di consumo, produzione del reddito e di risparmio 2. Equilibrio di mercato di un bene (surplus del consumatore e del produttore) EFFETTI DISTORSIVI DELLE IMPOSTE SULLE DECISIONI INDIVIDUALI produzione del reddito destinazione del reddito prodotto al consumo o al risparmio allocazione del consumo tra più beni (caso non considerato in questo corso) diapositiva #15 diapositiva #16 CARATTERI COMUNI DELL ANALISI L individuo sceglie fra due alternative (lavoro o tempo libero, consumo o risparmio, consumo di due beni) massimizza una funzione di utilità in presenza di un vincolo di bilancio, il vincolo assume come data la variabile cruciale per la scelta (tasso di salario, tasso di interesse prezzi relativi dei beni NELL AMBITO DEL CONFRONTO FRA IMPOSTE E più distorsiva l imposta che a parità di gettito per lo stato comporta un maggior sacrificio di utilità per il contribuente diapositiva #17 diapositiva #18 SIMMETRICAMENTE E più distorsiva l imposta che a parità di sacrificio di utilità per il contribuente Comporta un minor gettito per lo stato PRODUZIONE DEL REDDITO (Offerta di lavoro) max U = U (R, L) s. t. R = (-L)w = w wl Inclinazione del vincolo di bilancio 3

4 diapositiva #19 diapositiva #20 Offerta di lavoro assenza di imposte w Reddito Tempo libero L effetti di un imposta proporzionale sul salario e di un imposta a somma fissa. diapositiva #21 diapositiva #22 Imposta proporzionale sul salario Il vincolo di bilancio diventa R = (-L)w(1-t) = w(1-t) w(1-t)l Nuova inclinazione del vincolo di bilancio w R1 imposta sul salario e offerta di lavoro -w(1-t) L1 diapositiva #23 diapositiva #24 Imposta a somma fissa Il vincolo di bilancio diventa R = (-L)w - T = w-t -wl L inclinazione del vincolo di bilancio Non cambia w R1 L1 imposta a somma fissa e offerta di lavoro 4

5 diapositiva #25 diapositiva #26 imposta sul salario: gettito GETTITO DELL IMPOSTA Se misurato in termini di reddito è pari alla distanza verticale fra i due vincoli di bilancio, prima e dopo l imposta, valutata nel punto di ottimo dopo l imposta. w R1 L1 (1-t) GETTITO diapositiva #27 diapositiva #28 w R1 L1 imposta a somma fissa: gettito w Rf Rp Lf Lp Confronto tra imposta proporzionale al salario e imposta a somma fissa - diapositiva #29 diapositiva #30 CONCLUDENDO L imposta sul salario è più distorsiva rispetto all imposta fissa: a parità di sacrificio di utilità per il contribuente comporta un minor gettito per lo stato IN TERMINI GRAFICI Un imposta che provochi uno spostamento parallelo, senza modificarne l inclinazione del vincolo di bilancio determina solo effetti reddito non è distorsiva 5

6 diapositiva #31 diapositiva #32 IN TERMINI GRAFICI Al contrario un imposta che provochi una modificazione dell inclinazione del vincolo di bilancio: determina effetti sostituzione èdistorsiva comporta un eccesso di pressione Effetti delle imposte sulle scelte di consumo Confronto tra Imposte indirette e imposte dirette diapositiva #33 diapositiva #34 y1 y0 x0 Il teorema di Barone Imposta indiretta Su Y -px/(py+t) x1 Gettito espresso come Quantità di y -px/py X La distanza tra i due vincoli di bilancio Rappresenta il gettito in termini di Y Y1*(py+T) = R px*x1 Y1 * T = (gettito monetario) Y1 * T/py = (gettito reale valutato ai prezzi di partenza) diapositiva #35 diapositiva #36 R/py R py(1+t) Il teorema di Barone Imposta sul reddito (imposta proporzionale su Y e X) R px(1+t) -px/py X Y Il teorema di Barone Confronto imposta su x e Imposta sul reddito Gettito Imposta su X Gettito Imposta sul reddito X 6

7 diapositiva #37 diapositiva #38 CONCLUDENDO Sulla base delle ipotesi fatte: l imposta indiretta è più distorsiva rispetto all imposta diretta in quanto a parità di sacrificio di utilità per il contribuente comporta un minor gettito per lo stato Scelta tra consumo e risparmio Confronto tra effetti di un imposta sul reddito e di un imposta sulla spesa diapositiva #39 diapositiva #40 SCELTE INTERTEMPORALI DI CONSUMO Individuo che vive in due periodi t1 e t2 Nei quali percepisce, con certezza, redditi da lavoro pari a R1 e R2 Deve scegliere il consumo dei due Periodi C1 e C2 max U = U (C1, C2) Con un vincolo rappresentato dal reddito da lavoro di ciascun periodo L individuo ha però la possibilità di trasferire reddito da un periodo all altro tramite il mercato dei capitali (che si ipotizza perfetto) diapositiva #41 diapositiva #42 Se risparmia guadagnerà un reddito di capitale Se si indebita dovrà pagare degli interessi Vincolo di bilancio del primo periodo: C1=R1 S S = R1 - C1 Vincolo di bilancio del secondo periodo: C2=R2 + S(1+r) Vincolo di bilancio intertemporale: C2=R1 (1+r)+ R2 - (1+r)C1 Inclinazione del vincolo di bilancio 7

8 diapositiva #43 diapositiva #44 Il vincolo di bilancio intertemporale: C2 = R1 (1+r)+ R2 - (1+r)C1 Può essere anche scritto: R1 +R2/ (1+r) = C1 + C2/(1+r) Il valore attuale dei redditi, R1 e R2, è uguale al valore attuale dei consumi R1 (1+r) + R2 C2* CONSUMO E RISPARMIO -(1+r) C1* R1 +R2/ (1+r) diapositiva #45 diapositiva #46 IMPOSTA PROPORZIONALE SUL REDDITO Questa imposta prende a riferimento le fonti di reddito (le entrate) del contribuente. Il reddito (entrate) include i redditi da capitale consideriamo imposte che trattano simmetricamente interessi attivi e passivi Si tassano i primi e si deducono i secondi dall imponibile diapositiva #47 diapositiva #48 LA BASE IMPONIBILE è rappresentata, in ogni periodo, dal reddito percepito dal soggetto: - nel primo periodo R1 - nel secondo periodo R2 più il reddito da capitale derivante dal risparmio IL VINCOLO DI BILANCIO CAMBIA Vincolo di bilancio del primo periodo: C1=R1(1-t) - S S = R1(1-t) - C1 Vincolo di bilancio del secondo periodo: C2= (R2 + rs)(1-t) + S Vincolo di bilancio intertemporale:. 8

9 diapositiva #49 diapositiva #50 Vincolo di bilancio intertemporale: C2 = {R2 + R1[1+r(1-t)]}(1-t) C1[1+r(1-t)] Semplifichiamo. Chiamiamo r il saggio di interesse al netto dell imposta r = r(1-t) Vincolo di bilancio intertemporale: C2= [R1 (1+r )+ R2](1-t) - (1+r )C1 Inclinazione del vincolo di bilancio Vincolo di bilancio intertemporale: C2= [R1 (1+r )+ R2](1-t) - (1+r )C1 Può essere anche scritto: [R1 +R2/(1+r )](1-t)= C1+C2/(1+r ) Il valore attuale dei redditi, R1 e R2, è uguale al valore attuale dei consumi diapositiva #51 diapositiva #52 R1 (1+r) + R2 [R1(1+r )+ R2](1-t) CONSUMO E RISPARMIO Imposta sul reddito Gettito dell imposta in termini di C1 [R1 +R2/(1+r )] (1-t) -(1+r ) -(1+r) R1 + R2/ (1+r) IMPOSTA PROPORZIONALE SULLA SPESA Questa imposta prende a riferimento gli impieghi del reddito del contribuente. diapositiva #53 diapositiva #54 IMPOSTA PROPORZIONALE SULLA SPESA Questa imposta prende a riferimento gli impieghi del reddito del contribuente. Vincolo di bilancio del primo periodo: C1= (R1 - S)(1-t) S = R1 - C1/(1-t) Vincolo di bilancio del secondo periodo: C2= [R2 + S(1+r)](1-t) Vincolo di bilancio intertemporale: C2= [R1 (1+r)+ R2](1-t) - (1+r)C1 Inclinazione del vincolo di bilancio 9

10 diapositiva #55 diapositiva #56 R1 (1+r) + R2 [R1(1+r)+ R2](1-t) CONSUMO E RISPARMIO Imposta proporzionale sulla spesa [R1+R2/(1+r)] (1-t) -(1+r) R1 +R2/ (1+r) CONSUMO E RISPARMIO Imposta sul reddito e sulla spesa confronto diapositiva #57 diapositiva #58 IMPOSTA SUL REDDITO CE ESENTA I REDDITI DI CAPITALE Questa imposta prende a riferimento le fonti di reddito (le entrate) del contribuente ma discrimina a favore dei redditi di capitale, esentandoli SI PUÒ DIMOSTRARE CE Un imposta proporzionale sui redditi che esenta i redditi di capitale è Equivalente (produce cioè gli stessi effetti economici) a un imposta proporzionale sulla spesa (vedi esercizio) diapositiva #59 Sintesi dei concetti esposti: effetti distorsivi delle imposte offerta di lavoro: imposta sul salario effetti delle imposte sulle decisioni di risparmio imposta sul reddito imposta sulla spesa imposta sul reddito che esenta i redditi di capitale 10