Banca Fideuram: La certezza dei fatti, la forza dei progetti

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1 Banca Fideuram: La certezza dei fatti, la forza dei progetti Donato Gualdi Vice Direttore Generale Milano, 8 marzo 2005

2 Banca Fideuram: La certezza dei fatti, 2

3 La certezza dei fatti: quotata nel SP/MIB Capitalizzazione di Borsa Fideuram mln Mediolanum mln Azimut 641 mln 3

4 La certezza dei fatti: player di primo piano Patrimonio Assogestioni principali gruppi bancari al 31/12/04 mld INTESA UNICREDIT 79,4 78,1 SANPAOLO* 67,5 GRUPPO BF CAPITALIA ARCA MPS BNL 16,1 21,0 26,4 32,5 38,9 Banca Fideuram 4 gruppo in Italia * al netto del Gruppo Fideuram 4

5 La certezza dei fatti: leader incontrastata fra le reti Patrimonio Assoreti principali reti al 31/12/ 04 e utile netto 03 AuM ( mld) Utile Netto ( mln) GRUPPO BF 58,9 175,6 MEDIOLANUM 20,8 129,4 RASBANK 18,9-26,6 GENERALI 14,1 3,1 XELION AZIMUT CREDIT SUISSE 12,1 8,4 7,1-54,4-22,2-25,3 Banca Fideuram N 1 5

6 La certezza dei fatti: i migliori professionisti Asset under Management per PB mln 32,8 15,4 9,8 8,2 4,5 1 o 2 o 3 o 4 o quartile quartile quartile quartile 23,2 Credit Suisse 11,5 9,5 Euro Azimut Finanza & Xelion mobiliare Futuro Media BF 6,8 Media 5,9 5,1 5,0 settore* 3,1 4,5 Mediolanum Ras-bank Gruppo Generali 15,6 Primo quartile di BF (~800 PB) migliore del miglior benchmark Ultimo quartile in linea con la media di mercato Banca Fideuram SPI Principali altre Reti 6

7 La certezza dei fatti: redditività a sostegno della crescita Andamento utile netto consolidato mln E 7

8 La certezza dei fatti: sicurezza e sviluppo dei guadagni dei PB mgl Andamento provvigioni di gestione E 8

9 La certezza dei fatti: unica vera Banca-Rete Numero P.E. e Agenzie sul territorio Filiali Capozona P.E Agenzie 9

10 La certezza dei fatti: una sola mission Gli altri Noi Pianificazione Finanziaria Corporate Depositi Mutui Prestiti Servizi 10

11 La certezza dei fatti: innovazione ed evoluzione Fideuram introduce i Fondi Comuni Fideuram introduce il Servizio Moneta attiva Banca Fideuram lancia il primo Fondo multicomparto Banca Fideuram offre le Unit Linked Fideuram offre i suoi primi Fondi comuni italiani Fusione tra Fideuram e Banca Manusardi Banca Fideuram entra nel MIB 30 Banca Fideuram acquisisce SPI 11

12 La certezza dei fatti: servizi e supporti alla rete 12

13 La certezza dei fatti: capace di aggregare e di integrare Rete acquirente Rete acquisita Anno AuM del target Banca Fideuram Sanpaolo Invest mln Generali Banca Primavera mln Rasbank BNL investimenti mln Xelion ING Sviluppo mln Sara Banca della Rete mln Xelion On Banca mln Rasbank Commerzbank AMI mln Finanza & Futuro Zurich Investment mln 13

14 Banca Fideuram:,la forza dei progetti 14

15 Lo scenario di riferimento nel Mercato* Crescita AUM Totali Effetto Performance +8-9% +3,0% Crescita Risparmio +5-6 % * tassi annui Fonte: Prometeia 15

16 Obiettivo di RNT di BF nell orizzonte di Piano Crescita annua del 5,7% = Mantenimento dell attuale quota di mercato di BF Obiettivo 9 mld di Euro 16

17 Risorse ed interventi a diretto beneficio dei PB Nuova Management Fee A sostegno dei portafogli con ulteriore potenziale di sviluppo Partnership Modifica di quella in essere Nuova per chi non vi partecipa Anticipazione dei benefici Nuove opportunità Bonus Triennale Incentivo per tutti su tre anni Stock Option Partecipazione al solo rialzo del titolo BF 17

18 Nuova Management Fee Vecchie aliquote Nuove aliquote 20 25% 25 30% Ricavo aggiuntivo per i PB: mln 18

19 Partnership: nuove opzioni Anticipazione fino al 40% della partnership a fine 2007 Erogazione della parte rimanente (60%) nel 2012 senza ulteriori condizioni 19

20 Riapertura della Partnership Riapertura per i PB con patrimoni* > 15 mln a fine 2007 Investimento mln *RFA 31/12/04 + RNT Regole analoghe alla Partnership 2003, con novità previste: 40% anticipabile entro 5 anni e restante erogabile al 10 anno Aliquote in funzione della RFA da 0,55% a 1,40% 20

21 Incentivazione triennale PB Soglia di accesso: 3 mln di RNT Aliquote maggiori per PB con AuM > 15 mln Tutta la RNT pagata ad aliquote piene se RNG >= 65% 21

22 Aliquote Bonus triennale PB Soglia di accesso a 3 mln di Fasce di RNT RFA PB PB con RFA >15 mln di PB con RFA <15 mln di 0-5,0 5,0-10,0 >10,0 0,40% 0, 60% 0,90% 0,30% 0,50% 0,75% Calcolo Bonus con sistema a scaglioni Aliquote applicate ad intera RNT se RNG >= 65%; aliquota fissa 0,15% su raccolta amministrata superiore al 35% 22

23 Stock option triennale Partecipazione al solo rialzo Stock option reali per valore nominale pari al 35% del Bonus Prezzo di esercizio attuale Esercizio alla conclusione del piano 23

24 La forza dei progetti: circolo virtuoso Siamo più avanti degli altri... e vogliamo restarci RISORSE CRESCITA INVESTIMENTI Asset Management Offerta Formazione Comunicazione Incentivi 24