Comunicato stampa ai sensi del Regolamento Consob n /99

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1 Comunicato stampa ai sensi del Regolamento Consob n /99 Esprinet S.p.A., approvate le relazioni degli amministratori per l Assemblea ordinaria e straordinaria del 28 e 29 aprile p.v. sui seguenti punti: gestione per l esercizio chiuso al 31 dicembre 2007 proposta di autorizzazione all acquisto di azioni proprie proposte di modifica degli articoli 2 e 9 dello Statuto Le relazioni ed il progetto di bilancio approvato il 14 marzo 2008 saranno a disposizione del pubblico dall 11 aprile presso la sede sociale, Borsa Italiana ed il sito Principali dati economico-finanziari di Gruppo per l esercizio 2007: Ricavi: 2.430,1 milioni, +9% Margine commerciale lordo: 152,6 milioni, -3% Risultato operativo (EBIT): 67,2 milioni, -20% Utile netto: 31,4 milioni, -29% Debiti finanziari netti al 31 dicembre: 55,7 milioni, ridotti di 96,0 milioni rispetto a 151,7 milioni del 31 dicembre 2006 Riclassificati 139,6 milioni da debiti non correnti a debiti correnti Nel dicembre 2006 il Gruppo Esprinet ha completato le acquisizioni delle società Actebis Computer S.p.A. (Italia) e UMD S.A.U. (Spagna). Allo scopo di anticipare gli effetti operativi ed organizzativi delle previste fusioni, avvenuta in data 1 Ottobre 2007 per quanto riguarda Actebis e a fine dicembre 2007 relativamente a UMD, dal 1 gennaio e dal 1 marzo 2007 rispettivamente le attività di Actebis e UMD sono state concesse in locazione a Esprinet S.p.A. e Esprinet Iberica S.L.U. (ex Yedraint S.L.U.), essendo quest ultima la locataria dalla stessa data anche delle attività di Memory Set S.A.U.. Non essendo omogenei sotto il profilo dei principi contabili i dati relativi all anno fiscale 2006 delle due società acquisite, tenuto altresì conto della specifica natura dell operazione Actebis che prevede un sensibile ridimensionamento dei volumi di attività, si ritiene di non fornire a fini di confronto omogeneo i dati consolidati pro-forma completi relativi all anno Nova Milanese (Monza Brianza), 9 Aprile Il Consiglio di Amministrazione di Esprinet S.p.A. (Borsa Italiana: PRT), il distributore di tecnologia in Italia e Spagna, ha approvato oggi le relazioni illustrative sui seguenti punti all ordine del giorno dell Assemblea ordinaria e straordinaria convocata per i giorni 28 e 29 aprile 2008:

2 Parte ordinaria: 1) Bilancio d esercizio al 31 dicembre 2007, Relazione degli Amministratori sulla gestione, Relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione; deliberazioni inerenti e conseguenti. Presentazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre ) Proposta di autorizzazione all acquisto e disposizione di azioni proprie, nel limite del massimo numero consentito e con il termine di 18 mesi; contestuale revoca, per la parte eventualmente non utilizzata, della autorizzazione deliberata dalla assemblea del 26 aprile 2007; deliberazioni inerenti e conseguenti. Parte straordinaria: 2) Modifica dello Statuto Sociale; modifiche ed integrazioni degli articoli 2) e 9); deliberazioni inerenti e conseguenti. Si riassumono di seguito i principali elementi del progetto di bilancio approvato il 14 marzo Nel 2007 il Gruppo ha registrato un utile netto di 31,4 milioni, corrispondente ad un utile netto per azione di base di 0,60, in diminuzione del -29% rispetto ai 44,2 milioni ( 0,86 per azione) riportati nell anno precedente. Sulla base di questi risultati, il Consiglio di Amministrazione ha proposto all Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di 0,155 euro per ogni azione ordinaria, corrispondente ad un pay-out ratio del ~25% ed una crescita del +10% rispetto al dividendo unitario distribuito nell esercizio precedente (0,14 euro per azione). Nel corso del 2007 il Gruppo Esprinet ha registrato risultati economici non in linea con i target definiti in sede di presentazione del piano triennale registrando una significativa flessione di redditività. Tale andamento è dovuto essenzialmente alle difficoltà incontrate nell integrazione delle società spagnole acquisite negli scorsi anni ed all avvio operativo di Esprinet Iberica. Per quanto riguarda le attività italiane, pur essendosi conclusa favorevolmente l integrazione della neoacquisita Actebis, l insoddisfacente andamento delle vendite nell ultima parte dell anno non ha consentito di centrare gli obiettivi economici stabiliti. I ricavi netti consolidati risultano pari a 2.430,1 milioni, in crescita del +9% rispetto a 2.225,1 milioni registrati nel Tale risultato è dovuto alla buona performance commerciale delle attività italiane, che crescono del +9%, mentre le attività spagnole registrano un incremento del +10%. Il margine commerciale lordo consolidato è pari a 152,6 milioni, in diminuzione del -3% anno su anno. L incidenza sui ricavi scende al 6,28% dal 7,05% del Per quanto attiene alle attività italiane, il margine commerciale lordo realizzato è di 126,1 milioni (+3%), pari al 6,90% dei ricavi rispetto al 7,43% dell anno precedente. Il contributo delle attività spagnole è stato di 26,5 milioni, in riduzione del -21% anno su anno, con un incidenza sulle vendite pari a 4,23% da 5,91%. Il risultato operativo consolidato (EBIT) è pari a 67,2 milioni, in diminuzione del -20% anno su anno, con un incidenza sulle vendite che passa al 2,76% dal 3,78% rilevato nel L apporto delle attività italiane è stato di 61,1 milioni (3,34% dei ricavi dal 3,71% del 2006); l EBIT delle attività spagnole è stato pari a 6,1 milioni (0,97% sui ricavi, rispetto al 3,97% dell anno precedente). L utile netto consolidato è pari a 31,4 milioni e risulta in diminuzione del -29% rispetto al 2006 anche per effetto del maggior carico fiscale che sale al 43% rispetto al 41% dell anno precedente. Le attività italiane hanno registrato un utile netto di 34,5 milioni, in linea con quanto registrato nel 2006, mentre le attività spagnole hanno segnato una perdita netta di 3,1 milioni.

3 L utile netto (di base) per azione ordinaria nel 2007 è pari a 0,60 euro, in diminuzione del -30% rispetto al Il patrimonio netto consolidato è pari a 155,6 milioni ( 144,0 milioni al 31 dicembre 2006). I debiti finanziari netti consolidati al 31 dicembre 2007 sono pari a 55,7 milioni, con una flessione di 96,0 milioni rispetto a 151,7 milioni al 31 dicembre 2006, principalmente grazie alla generazione di flussi di cassa operativi netti per 26,0 milioni e la riduzione di capitale circolante per 102,7 milioni, nonostante 14,9 milioni investiti in acquisto di azioni proprie, la distribuzione di dividendi per 7,3 milioni e il sostenimento di investimenti in immobilizzazioni per 10,8 milioni (ivi inclusi il pagamento del prezzo residuo di 4,3 milioni per l operazione UMD). L effetto sul livello dei debiti finanziari connesso ai programmi di cessione pro-soluto a titolo definitivo di carattere rotativo di crediti vantati verso segmenti selezionati di clientela - in particolare nell area della grande distribuzione, operanti sia in Italia che in Spagna - è quantificabile in ~118 milioni ( ~81 milioni di euro al 31 dicembre 2006). Il capitale circolante alla fine di dicembre è pari a circa 112,1 milioni di euro equivalenti al 4,6% sulle vendite, in diminuzione del 48% rispetto ai 214,0 milioni di euro dell esercizio precedente (9,6% sulle vendite). Il Gruppo vanta, tra gli altri, due finanziamenti settennali ed un finanziamento revolving contratti nel giugno 2007 con un pool di banche (agente: Intesa Sanpaolo) per complessivi originari 274,3 milioni, erogati al 31 dicembre per 164,8 milioni, soggetti al puntuale rispetto di specifici valori soglia di n. 4 covenants da verificare sui dati di bilancio consolidati certificati: i) rapporto tra Indebitamento finanziario netto e EBITDA ii) rapporto tra Indebitamento finanziario netto e Patrimonio netto iii) importo assoluto dell Indebitamento finanziario netto iv) rapporto tra EBITDA e Oneri finanziari netti Al 31 dicembre 2007, secondo le stime della Società, i covenants di cui ai precedenti punti i), ii) e iii) sono stati ampiamente rispettati, mentre risulta non rispettato l indice di cui al punto iv) relativo al rapporto tra EBITDA consolidato e Oneri finanziari netti il cui valore di 5,8 era inferiore rispetto al previsto valore-soglia di 7,0; di conseguenza, rispetto a quanto esposto nel prospetto allegato al comunicato stampa del 14 marzo 2008, l intero importo dei due finanziamenti in questione è stato riclassificato tra i debiti correnti che pertanto risultano incrementatisi di 139,6 milioni mediante la riduzione per pari importo dei debiti non correnti. In relazione all indebitamento finanziario si sottolinea altresì che l ammontare dei debiti finanziari netti del gruppo Esprinet, tenuto conto che quest ultimo svolge un attività di intermediazione commerciale nel settore tecnologico, è fortemente influenzato dai fabbisogni di capitale circolante necessari per lo svolgimento della propria attività. Tale ammontare di debiti finanziari subisce non soltanto fenomeni di stagionalità nel corso dell anno ma anche rilevanti oscillazioni infra-mensili provocate principalmente dalla rilevante concentrazione di incassi dalla clientela alla fine ed a metà di ciascun mese in presenza di pagamenti ai fornitori distribuiti più linearmente lungo l arco del mese. Per tale motivo il dato puntuale al 31 dicembre 2007, così come quello rilevato ad ogni fine mese, non è totalmente rappresentativo dell indebitamento finanziario netto mediamente osservabile nel periodo stesso. Le relazioni sui punti all ordine del giorno dell Assemblea ed il progetto di bilancio saranno a disposizione del pubblico presso la sede sociale e la Borsa Italiana dall 11 aprile Esse saranno inoltre disponibili, dalla stessa data, presso il sito internet della Società, sezione Investor Relations. Da oggi il presente comunicato stampa è disponibile sul sito sezione Investor Relations.

4 DICHIARAZIONE EX ART. 154-bis, comma 2 del T.U.F Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Falcone, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Allegati: sintesi dei principali risultati economico-finanziari Per informazioni: Michele Bertacco Esprinet S.p.A. - Head of Investor Relations and Communications Tel ; michele.bertacco@esprinet.com Esprinet (MTAX, PRT) opera nella distribuzione all ingrosso di informatica ed elettronica di consumo in Italia e Spagna, con rivenditori clienti e oltre 500 brand in portafoglio. Il fatturato 2007 pari a 2,4 miliardi posiziona il Gruppo al primo posto nel mercato italiano e al terzo in quello spagnolo (quarto in Europa). Grazie ad un modello di vendita basato su internet ( unico nel settore, Esprinet è particolarmente focalizzata nella distribuzione di tecnologia a rivenditori che servono la piccola-media impresa.

5 Conti economici consolidati (euro/'000) 2007 % 2006 % Var. Var. % Ricavi ,00% ,00% ,2% Costo del venduto ( ) -93,72% ( ) -92,95% ( ) 10,1% Margine commerciale lordo ,28% ,05% (4.179) -2,7% Costi di marketing e vendita (36.910) -1,52% (32.466) -1,46% (4.444) 13,7% Costi generali e amministrativi (48.548) -2,00% (40.162) -1,80% (8.386) 20,9% Altri costi operativi - 0,00% - 0,00% - 0,0% Utile operativo (EBIT) ,76% ,78% (17.009) -20,2% (Oneri) proventi finanziari (12.113) -0,50% (9.877) -0,44% (2.236) 22,6% (Oneri) proventi da altri investimenti - 0,00% 376 0,02% (376) -100,0% Utile prima delle imposte ,27% ,36% (19.621) -26,3% Imposte (23.645) -0,97% (30.522) -1,37% ,5% Utile netto prima dei terzi ,29% ,98% (12.744) -28,9% Risultato di terzi - 0,00% - 0,00% - 0,0% Utile netto ,29% ,98% (12.744) -28,9% Utile netto per azione - di base 0,60 0,86 (0,26) -30% Utile netto per azione - diluito 0,61 0,86 (0,25) -29%

6 Stato patrimoniale consolidato (euro/'000) 31/12/07 31/12/06 ATTIVO Attività non correnti Immobilizzazioni materiali Avviamento Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in società collegate Attività per imposte anticipate Attività finanziarie per strumenti derivati 63 - Crediti ed altre attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti verso clienti Crediti tributari Altri crediti ed attività correnti Attività finanziarie per strumenti derivati Disponibilità liquide Totale attivo PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserve Risultato netto dell'esercizio Patrimonio netto di terzi - - Totale patrimonio netto PASSIVO Passività non correnti Debiti finanziari Passività finanziarie per strumenti derivati - 19 Passività per imposte differite Debiti per prestazioni pensionistiche Fondi non correnti ed altre passività Passività correnti Debiti verso fornitori Debiti finanziari Passività per imposte correnti Passività finanziarie per strumenti derivati - 64 Debiti per acquisto partecipazioni Fondi correnti ed altre passività Totale passivo Totale patrimonio netto e passivo

7 Rendiconto finanziario consolidato (euro/'000) A - Flusso monetario da attività di esercizio (11.789) A.1 Flusso monetario al lordo delle variazioni di capitale circolante Flusso di cassa del risultato operativo Interessi pagati al netto interessi ricevuti (11.893) (6.329) Differenze cambio realizzate Imposte pagate (34.484) (25.064) A.2 Flusso generato / (assorbito) dal capitale circolante (69.286) (Incremento)/Decremento delle rimanenze (24.979) (Incremento)/Decremento dei crediti verso clienti (Incremento)/Decremento altre attività correnti (3.510) Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori (16.188) (40.935) Incremento/(Decremento) altre passività correnti (3.587) Capitale d'esercizio società acquisite - (76.776) B - Flusso monetario da attività di investimento (25.885) (86.281) Investimenti netti in Immobilizzazioni materiali (3.819) (3.946) Investimenti netti in Immobilizzazioni immateriali (1.386) (1.875) Immobilizzazioni società acquisite (UMD/Actebis) - (7.259) Altre attività e passività non correnti (28) (472) Altre attività/passività non correnti società acquisite (UMD/Actebis) - (2.273) Avviamento acquisizione UMD - (27.688) Prezzo dilazionato acquisizione UMD Pagamento prezzo dilazionato acquisizione UMD al netto conguagli (4.300) - Pagam.prezzo dilazionato acquisizione Memory Set al netto conguagli - (47.768) Avviamento acquisizione Italwest (2.667) - Prezzo dilazionato acquisizione Italwest Acquisto azioni proprie (14.935) - C - Flusso monetario da attività di finanziamento (30.765) Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti Rimborsi/riengoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine ( ) (37.660) Trasferimento a breve di quote di finanz. a medio/lungo termine (46.979) (44.204) Variazione netta dei debiti finanziari a breve termine (26.729) Aumenti di capitale Distribuzione dividendi (7.337) (5.434) Riserve per applicazione IAS D = A+B+C Flusso monetario netto del periodo (4.330) E Disponibilità liquide all'inizio del periodo F = D + E Disponibilità liquide alla fine del periodo

8 Dati economico-finanziari di sintesi (euro/'000) 2007 % 2006 % % var. 07/06 Dati economici Ricavi ,0% ,0% 9% Margine commerciale lordo ,3% ,0% -3% Utile operativo (EBIT) ,8% ,8% -20% Utile prima delle imposte ,3% ,4% -26% Utile netto ,3% ,0% -29% Dati patrimoniali e finanziari Cash flow (1) Investimenti lordi Capitale d'esercizio netto (2) Capitale circolante comm. netto Capitale immobilizzato Capitale investito netto (3) Patrimonio netto Debiti finanziari netti (4) Principali indicatori Debiti finanziari / Patrimonio netto 0,4 1,1 Utile operativo/oneri finanziari netti 5,5 8,5 Dati operativi Numero dipendenti a fine periodo Numero dipendenti medi Utile per azione (euro) Utile per azione di base 0,60 0,86-30% Utile per azione diluito 0,61 0,86-29% (1) (2) (3) (4) pari alla sommatoria di utile netto consolidati e ammortamenti/accantonamenti pari alle attività correnti meno le passività correnti, al lordo dei debiti finanziari correnti netti pari al capitale investito puntuale di fine periodo calcolato come somma di capitale d esercizio netto e capitale immobilizzato al netto delle passività non correnti al netto delle attività e delle passività per strumenti derivati e dei crediti finanziari verso società di factoring