Marco Onado Banca e sistema finanziario

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1 llo Marco Onado Banca e sistema finanziario il Mulino

2 Istituto Universitario Architettura Venezia EG 257 Servizio Bibliografico Audiovisivo e di Documentazione

3 Marco Onado Banca e sistema finanziario Società editrice il Mulino

4 Indice I. Elementi propedeutici: le nozioni di base p Natura e funzioni della moneta Le attività finanziarie e le loro caratteristiche Attività finanziarie e scelte di port~fo~io Gli intermediari finanziari e il sistema finanz1ano. II. L'evoluzione storica della banca Premessa Il banchiere medioevale (e i banchieri pubblici del '500 e del '600) La nascita dell'istituto di emissione Il sistema bancario inglese nelle sue prime forme La nascita della banca di deposito La rivoluzione finanziaria nell'europa continentale La banca centrale come autorità monetaria.. III. La funzione monetaria Premessa Aspetti tecnici del meccanismo dei pagamenti I soggetti del meccanismo dei pagamenti in Italia Funzione monetaria delle banche come determinante della quantità totale dei mezzi di pagamento Il pròcesso di moltiplicazione dei depositi e del credito La base monetaria Alcune conclusioni sul moltiplicatore. IV. La funzione creditizia Premessa L'approccio microeconomico: il bilancio del singolo operatore L'approccio per settori I conti finanziari La creazione delle altre attività finanziarie La funzione creditizia in una prospettiva internazionale. V. La funzione di trasmissione della politica monetaria 109 ed economica

5 10 Indice 1. Premessa Le reazioni di portafoglio delle imprese e delle famiglie Le decisioni finanziarie dell'impresa Le decisioni finanziarie dell'individuo Le aspettative Gli schemi di trasmissione della politica monetaria: alcuni richiami Effetto tassi di interesse Effetto disponibilità La trasmissione della politica economica di medio periodo. VI. La natura dell'intermediazione 1. Perché esistono gli intermediari La funzione del credito Le motivazioni delle operazioni di finanziamento I rischi delle operazioni creditizie Credito e sviluppo. p. 123 VII. Le componenti del sistema finanziario: mercati, istitu- 141 zioni, attività, tassi 1. I mercati Mercato finanziario (mercato dei capitali) Mercato monetario Mercato dei cambi Il mercato internazionale dei capitali Classificazione degli intermediari Le attività finanziarie e gli aggregati I tassi di interesse Tasso di interesse nominale e reale L'indicizzazione delle attività finanziarie Tassi interni e tassi internazionali Processo di determinazione dei tassi. VIII. La banca centrale Politica monetaria e vigilanza La politica monetaria Obiettivi finali Obiettivi intermedi Strumenti Obiettivi e strumenti della politica monetaria in Italia La funzione di vigilanza La posizione giuridica e costituzionale della banca centrale Banca centrale e allocazione delle risorse. IX. I controlli nella legge bancaria italiana 1. Le caratteristiche fondamentali dell'ordinamento italiano Norme sulla specializzazione Controlli sui cambi Controlli quantitativi e qualitativi sugli impieghi Controlli sui tassi Controlli sul mercato monetario e finanziario Controlli sulla struttura del sistema bancario Controlli di vigilanza Norme sul capitale proprio Autorizzazioni per singole operazioni Approvazione statuti Poteri informativi e controlli sui bilanci Poteri ispettivi Nomine Interventi in caso di dissesto Altri poteri I controlli sugli istituti di credito speciale. 197

6 Indice 11 X. Elementi di economia della banca 1. Premessa Cosa produce la banca La funzione obiettivo La banca e la discriminazione dei prezzi Un modello di comportamento della banca La discriminazione imperfetta e il razionamento Il collegamento fra tassi attivi e tassi passivi L'equilibrio della banca dal punto di vista del bilancio Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rischio. p. 221 ~ XI. Il rapporto banca-impresa 1. I principi fondamentali del rapporto banca-impresa Il frazionamento dei rischi Un tentativo di identificazione dei principali tipi di banche Banca di deposito (o banca commerciale classica o banca di credito ordinario) Banca mista Banche di gruppo Banca d'affari, merchant bank, investment bank La banca pubblica La banca all'ingrosso (wholesale bank) La banca internazionale. 255 XII. Le caratteristiche dei sistemi finanziari Rapporti fra grandezze finanziarie e grandezze reali I connotati della struttura e del funzionamento dei sistemi finanziari Gli altri connotati della struttura La stabilità finanziaria. Riferimenti bibliografici 301 Indicazioni bibliografiche per ulteriori approfondimenti 313

7 I temi finanziari sono ormai un punto di riferimento obbligato per l'ano lisi di qualsiasi fenomeno economico. In tutti i paesi, e soprattutto In ltalla, è enorn1emente cresciuto Il ricorso all'indebitamento sia del set tore pubblico, sia del settore privato: di conseguenza, è cresciuta l'lm portanza strategica delle banche e del sistema finanziarlo In genere Assumono cosi una particolare rilevanza gli Interrogativi di fondo del settore: quali siano le funzioni svolte dalle banche e dal sistema flnan ziarlo. quale sia la reiezione fra Il credito e lo sviluppo, quali siano i principi fondamentali che reggono l'equilibrio aziendale della banca. quali I poteri e le forme di Intervento della banca centrale e quali gli aspetti lstltuzlonall su cui si regge li nostro ordinamento creditizio Questo volume Intende contribuire alla comprensione di questi proble ml. cercando di tenere costantemente presenti le tre chiavi di lettura necessarie per l'anallsl del fenomeni finanziari: quella economico-generale, quella aziendale e quella giuridico-istituzionale. Pur affrontando temi complessi e mantenendo uno stretto rigore scientifico, la trattazione non dimentica mal le esigenze espositive. volendo li volume rl volgersi anche a chi non è speclallsta in materia. Indice del volume I Elementi propedeutici: le nozioni di base. Il. L'e voluzlone storica della banca. lii. La funzione monetarla. IV. La fun zlone creditizia. V. La funzione di trasmissione della politica monetarla ed economica. VI La natura dell'intermediazione - VII. Le componenti del sistema finanziarlo: mercati, ist ituzioni, attività. tassi VIII. La banca centrale. - IX. I controlli nella legge bancarie Italiana. X. Elementi di economia della banca.. Xl. Il rapporto banca-impresa. Xli. Le caratteristiche del sistemi finanzieri. Marco Onedo è profeo sore ordinarlo di Tecnica bancaria e professionale nell'università di Modena. ~ autore di varie monografie su temi bancari e finanziari. L (I.I.)