AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI

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1 Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, redatta ai sensi del combinato disposto dell art. 72 del Regolamento Emittenti e dell art. 3 del Decreto del Ministro della Giustizia 5 novembre 1998, n. 437, in merito alla proposta di aumento di capitale sociale con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c. e di conseguente modifica dello statuto sociale. Roma, 11 giugno 2008 DATA SERVICE S.P.A. Sede legale:via Sardegna, 40 Roma - Capitale sociale EUR ,60 i.v. Codice Fiscale, Partita I.V.A. e Registro delle Imprese di Roma n iscritta al R.E.A. di Roma al n

2 AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI I Signori Azionisti sono convocati in Assemblea Straordinaria in Roma, Via Carlo Veneziani n. 56, Edificio B, presso gli uffici direzionali di Data Service S.p.A., per il giorno 11 luglio 2008, alle ore 11, in prima convocazione e, occorrendo, in seconda convocazione, per il giorno 12 luglio 2008, nello stesso luogo e ora, per deliberare sul seguente Ordine del Giorno 1. Approvazione della proposta di aumento di capitale, in via scindibile, per un importo massimo di Euro , comprensivo del sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c. e conseguente modifica dell articolo 5 dello statuto sociale. Delibere inerenti e/o conseguenti. 2. Varie ed eventuali. Ai sensi di legge e dello Statuto Sociale possono partecipare all assemblea i titolari di azioni aventi diritto al voto per i quali gli intermediari abbiano effettuato la comunicazione prevista dalla normativa in vigore almeno due giorni lavorativi prima della data di prima convocazione dell assemblea. La documentazione relativa agli argomenti all ordine del giorno, prevista dalla normativa in vigore, verrà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale e Borsa Italiana S.p.A. nei termini prescritti; i soci hanno diritto di ottenerne copia.. Il presente avviso di convocazione dell Assemblea Straordinaria degli Azionisti è stato pubblicato sul quotidiano Finanza & Mercati in data 11 giugno 2008, in conformità alla vigente normativa e alle disposizioni dello Statuto. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Rocco Sabelli

3 Signori Azionisti, in data 5 giugno 2008, il Consiglio di Amministrazione di Data Service S.p.A. ( Data Service o la Società ) ha delegato al sottoscritto Presidente del Consiglio di Amministrazione la convocazione dell Assemblea Straordinaria degli Azionisti e la stessa Assemblea è stata convocata presso gli uffici direzionali di Data Service, in via Carlo Veneziani n. 56, Edificio B, per il giorno 11 luglio 2008, alle ore 11, in prima convocazione e, occorrendo, per il giorno 12 luglio 2008, alle ore 11, in seconda convocazione, stesso luogo, per deliberare in merito alle proposte di cui al seguito della presente relazione. Roma, 11 giugno 2008 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Rocco Sabelli

4 1. Proposta di aumento di capitale, in via scindibile, per un importo massimo di Euro , comprensivo del sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, del c.c. e conseguente modifica dell articolo 5 dello statuto sociale. Delibere inerenti e/o conseguenti. Signori Azionisti, siete stati convocati per deliberare in merito alla proposta di aumento di capitale sociale della Società, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., come di seguito meglio illustrato. Al fine di dare piena e completa attuazione al progetto di rilancio del gruppo, da attuarsi anche attraverso l acquisizione di partecipazioni di controllo in società terze, appare opportuno che la Società adotti gli opportuni provvedimenti atti a poter ricorrere a fonti di finanziamento che non incrementino l indebitamento finanziario e a copertura del fabbisogno finanziario. La presente Relazione è stata redatta sulla base dello Schema n. 2 dell Allegato 3A del Regolamento Emittenti, relativo ad operazioni di modifica del capitale sociale. Pertanto, la numerazione e i titoli dei paragrafi del presente documento riflettono la numerazione ed i titoli dei paragrafi di cui al suddetto Schema n. 2 dell Allegato 3A, ove applicabili Le motivazioni e la destinazione dell aumento del capitale in rapporto anche all andamento gestionale della società. In data, 5 giugno 2008, il Consiglio di Amministrazione di Data Service ha deliberato di proporre ad una convocanda Assemblea degli azionisti, in esecuzione dell accordo quadro vincolante (l Accordo Quadro ), poi sottoscritto in data 10 giugno 2008, dalla Società e dagli attuali azionisti di Praxis Calcolo S.p.A. ( PC ), una proposta di aumento di capitale della Società, in via scindibile, per un importo massimo di Euro , comprensivo del sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c.. Gli attuali azionisti di PC sono (al netto di una quota del 7,5 % posseduto direttamente dalla stessa società emittente, di cui una parte già riservata a servizio di accordi di incentivazione ai dirigenti): (i) i componenti della famiglia Albani, rappresentati dal Dott. Enrico Albani ( Soci Albani ) che, inclusa anche la Sig.ra Rosalba Anghileri e la società Itaca S.r.l., detengono una quota pari al 45,5 % circa del capitale sociale di PC ( Quota Albani ), (ii) i componenti della famiglia Pelizza, rappresentati dall Ing. Andrea Pelizza ( Soci Pelizza ), titolari di una quota complessiva pari al 13,8% circa del capitale sociale di PC ( Quota Pelizza ); (iii) IMI Investimenti S.p.A., società del gruppo IntesaSanPaolo ( Intesa ), titolare di una quota pari al 14,5% del capitale sociale di PC ( Quota Intesa ); e (iv) LDV Holding BV ( LDV ), titolare di una quota pari al 14,5% del capitale sociale di PC (la Quota LDV ). Il residuo del capitale di PC è posseduto direttamente da altri azionisti ( Altri Soci ), per una quota complessiva pari a circa il 4%. L Accordo Quadro prevede l acquisizione da parte della Società di una partecipazione azionaria di maggioranza in PC, avendo i Soci Albani, i Soci Polizza, Intesa e LDV manifestato l intenzione di cedere le rispettive partecipazioni azionarie nel capitale sociale di PC. Inoltre, i Soci Albani, i Soci Polizza ed Intesa hanno manifestato, nell ambito del medesimo Accordo Quadro, anche il loro interesse a sottoscrivere un aumento di capitale della Società, reinvestendo parte del prezzo di vendita delle azioni PC.

5 L Accordo Quadro prevede, in particolare: (i) (ii) (iii) (iv) l acquisto del 100% di PC, al netto delle azioni proprie, ad un prezzo pari ad Euro ; la cessione a favore della Società della Quota Albani, della Quota Polizza, della Quota Intesa e della Quota LDV ad un corrispettivo pari alla porzione del Prezzo PC proporzionale alle rispettive partecipazioni dei Soci Albani, dei Soci Polizza, di Intesa e di LDV nel capitale sociale di PC; la contestuale sottoscrizione di un aumento di capitale della Società riservato (l Aumento di Capitale ), con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell art. 2441, comma 5, c.c., da parte (i) dei Soci Albani e del Socio Pelizza, per un importo pari al 30% del prezzo corrisposto dalla Società per l acquisto, rispettivamente, della Quota Albani e della Quota Pelizza in PC e (ii) di Intesa, per un importo pari ad Euro ,00. La cessione delle azioni PC da parte dei Soci Albani, dei Soci Polizza, di Intesa e di LDV diverrà efficace, contestualmente all avvenuta sottoscrizione e versamento da parte degli stessi Soci Albani, dei Soci Polizza, di Intesa e di LDV delle rispettive quote dell aumento di capitale della Società riservato; il pagamento della cessione del 100% di PC per cassa, contestualmente al versamento dell aumento di capitale in DS riservato ai soci attuali di PC; (v) l offerta agli Altri Soci, titolari complessivamente del 4,4% del capitale sociale, della possibilità di aderire alla cessione della rispettiva quota di partecipazione alle medesime condizioni e, a fronte dell impegno degli stessi a sottoscrivere un aumento di capitale della Società, in via scindibile, riservato, nelle stesse proporzioni e alle medesime condizioni convenute con i Soci Albani e i Soci Pelizza. Come specificato nell allegata relazione ex art. 2441, comma 6, c.c., le ragioni dell esclusione del diritto di opzione vanno inquadrate nell esistenza di un interesse della Società a dare compimento ad un operazione che consenta la copertura del fabbisogno finanziario, ricorrendo a fonti di finanziamento che non incrementino l indebitamento finanziario e che garantiscano un equilibrio economico-patrimoniale, visto che parte del prezzo di vendita delle azioni PC verrà reinvestito nell aumento di capitale della Società. In particolare, l accresciuta esigenza di copertura del fabbisogno finanziaro va letta anche in considerazione della recente creazione della nuova business unit, con ampliamento dei servizi offerti in ambito mobilità ed, in particolare, nel settore dell outsourcing specialistico per la gestione dei tributi derivanti dal Codice della Strada. Alla luce di tutto quanto sopra indicato, è di tutta evidenza che la proposta di aumento del capitale, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione spettante ai soci è particolarmente vantaggiosa e conveniente per la Società, in quanto finalizzata a dare corretta esecuzione ad un acquisizione strategica per lo sviluppo della medesima Società, nell ambito del perseguimento di obiettivi strategici rappresentati nel piano industriale , che dovranno anche essere conseguiti, mediante operazioni di crescita esterna. 1.4 L eventuale esistenza di consorzi di garanzia e/o di collocamento, la relativa composizione, nonché le modalità e i termini del loro intervento. Non è previsto alcun consorzio di garanzia e/o di collocamento in relazione all aumento di capitale

6 sociale, che, come detto, verrà riservato ai Soci Albani, ai Soci Pelizza e ad Intesa. 1.5 Le eventuali altre forme di collocamento previste. In ragione di quanto evidenziato sub. paragrafo 1.4 che precede, si specifica che non sono previste altre forme di collocamento. 1.6 I criteri in base ai quali è stato determinato il prezzo di emissione delle nuove azioni, il rapporto di assegnazione previsto, nonché il rapporto di conversione in caso di emissione di obbligazioni convertibili. Relativamente alla proposta di aumento di capitale sociale, come specificato nell allegata relazione ex art. 2441, comma 6, c.c., il Consiglio di Amministrazione ha identificato, nella media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale, il criterio di determinazione del prezzo di emissione unitario. In particolare, il prezzo di emissione delle azioni, comprensivo del sovrapprezzo delle azioni, sarà pari alla media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale e, comunque, non superiore a Euro 2,8 (due virgola otto) per azione, né inferiore a Euro 2,6 (due virgola sei) per azione. A tal riguardo, il Consiglio di Amministrazione ritiene, in particolare, che un prezzo inferiore ad Euro 2,6 (due virgola sei) per azione non tenga in dovuta considerazione il valore effettivo delle azioni della Società. La suddetta determinazione del prezzo di emissione è, in ogni caso, soggetta al parere di congruità della società di revisione, secondo le previsioni di legge per gli aumenti di capitale riservati. 1.8 Il periodo previsto per l esecuzione dell operazione. Il periodo previsto per l esecuzione dell operazione è il terzo trimestre del corrente anno. 1.9 La data di godimento delle azioni e/o delle obbligazioni di nuova emissione. Le azioni ordinarie di nuova emissione avranno godimento identico a quello delle azioni già in circolazione e saranno, pertanto, munite delle cedole in corso a tale data. 3.1 Effetti economico-patrimoniali e finanziari pro-forma, adeguatamente commentati, idonei a rappresentare le conseguenze dell operazione di aumento del capitale. In relazione agli effetti economico-patrimoniali e finanziari, come sopra menzionati, l aumento di capitale sociale, di cui alla proposta del Consiglio d Amministrazione in oggetto, consentirà di non alterare gli equilibri economico-patrimoniali della Società, in relazione all operazione di acquisizione di PC. 3.2 Gli effetti sul valore unitario delle azioni dell eventuale diluizione di detto valore o della redistribuzione dello stesso tra più categorie di azioni. Non si ravvisa per effetto dell aumento di capitale sociale, che viene complessivamente sottoposto all approvazione dell assemblea dei soci, alcun effetto diluitivo, atteso il criterio utilizzato per la fissazione del prezzo di emissione delle azioni.

7 5.3 Le considerazioni in base alle quali i componenti dell organo di amministrazione ritengono che il prezzo di emissione delle nuove azioni corrisponda al valore di mercato. Le metodologie di calcolo utilizzate per determinare il prezzo di emissione delle azioni sono coerenti con i criteri adottati nella prassi di mercato nell ambito di operazioni di aumento di capitale sociale e consentono di ottenere un prezzo di emissione, che tiene conto della media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale, ritenuto dal Consiglio di Amministrazione della Società rappresentativo del valore di mercato delle azioni. *** L allegata relazione del Consiglio di Amministrazione è stata già consegnata alla società di revisione, affinché la medesima depositi la propria relazione ai sensi e nei termini di cui all articolo 2441, comma 6, del codice civile e dell articolo 158 del TUF. Sulla base di quanto sopra, si propone agli azionisti di approvare la proposta di aumento del capitale, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., fino ad un importo pari ad Euro , comprensivo del sovrapprezzo delle azioni, e conseguente modifica dell articolo 5 dello statuto sociale. Se la proposta in oggetto fosse approvata dalla convocanda Assemblea Straordinaria degli Azionisti, l articolo 5 dello Statuto Sociale verrebbe di conseguenza modificato nei termini sostanzialmente di seguito indicati, in moda da riflettere il valore delle sottoscrizioni ricevute a fronte del deliberato aumento di capitale. In relazione a quanto sopra, Vi proponiamo di approvare la modifica dell articolo 5 dello Statuto Sociale, nel testo di seguito riportato a raffronto con il testo vigente, con le relative modifiche evidenziate. VIGENTE IL CAPITALE MODIFICATA IL CAPITALE ART. 5 ART. 5 Il capitale sociale è fissato in Euro ,60 (undicimilionicinquecentoventunomilacinq ucentocinquantacinquevirgolasessanta) diviso in numero ,00 (diecimilionidiciottomilasettecentoquarant aquattro) azioni del valore nominale di Euro 1,15 cadauna. L Assemblea può attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale ai sensi dell articolo 2443 c.c.. L Assemblea straordinaria del 22 dicembre 2007 ha conferito delega al Consiglio di Il capitale sociale è fissato in Euro ,60 (undicimilionicinquecentoventunomilacinqu centocinquantacinquevirgolasessanta) diviso in numero ,00 (diecimilionidiciottomilasettecentoquarantaq uattro) azioni del valore nominale di Euro 1,15 cadauna. L Assemblea può attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale ai sensi dell articolo 2443 c.c.. L Assemblea straordinaria del 22 dicembre

8 Amministrazione, ai sensi dell articolo 2443 c.c., per aumentare il capitale sociale in via scindibile in una o più tranche, entro il periodo di 5 anni dalla data di iscrizione della relativa deliberazione assembleare, per un importo massimo, comprensivo del sovrapprezzo, di Euro ,00, mediante emissione di nuove azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,15 ciascuna, nel numero che sarà determinato in funzione del prezzo di emissione, da offrire in opzione a tutti gli aventi diritto ai sensi dell articolo 2441, comma 1, c.c., con ogni più ampia facoltà per gli amministratori di stabilire, di volta in volta, nel rispetto dei limiti sopra indicati, modalità, termini e condizioni dell operazione, ivi incluso il godimento, il prezzo di emissione (compreso l eventuale sovrapprezzo) delle azioni stesse ha conferito delega al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell articolo 2443 c.c., per aumentare il capitale sociale in via scindibile in una o più tranche, entro il periodo di 5 anni dalla data di iscrizione della relativa deliberazione assembleare, per un importo massimo, comprensivo del sovrapprezzo, di Euro ,00, mediante emissione di nuove azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,15 ciascuna, nel numero che sarà determinato in funzione del prezzo di emissione, da offrire in opzione a tutti gli aventi diritto ai sensi dell articolo 2441, comma 1, c.c., con ogni più ampia facoltà per gli amministratori di stabilire, di volta in volta, nel rispetto dei limiti sopra indicati, modalità, termini e condizioni dell operazione, ivi incluso il godimento, il prezzo di emissione (compreso l eventuale sovrapprezzo) delle azioni stesse. L Assemblea straordinaria dell 11 luglio 2008 ha deliberato di aumentare, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., il capitale sociale per un importo massimo di Euro (otto milioni), rappresentato da un massimo di numero (sei milioni novecento cinquantaseimila cinquecentoventuno) azioni del valore nominale di 1,15 euro ciascuna. Il predetto aumento di capitale potrà essere sottoscritto da soggetti che rivestono la posizione di soci di Praxis Calcolo S.p.A., alla data dell 11 luglio 2008 e liberato, mediante versamento in denaro di un prezzo per azione, comprensivo del sovrapprezzo, pari alla media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale e, comunque, non superiore a Euro 2,8 (due virgola otto) per azione, né inferiore a Euro 2,6 (due virgola sei) per azione. **** Tutto ciò premesso, sottoponiamo alla Vostra attenzione la seguente proposta di delibera: L Assemblea Straordinaria degli Azionisti della Data Service Società per Azioni:

9 - vista la Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione; DELIBERA - di approvare l aumento del capitale sociale, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., per un importo massimo di Euro , rappresentato da un massimo di numero (sei milioni novecento cinquantaseimila cinquecentoventuno) azioni del valore nominale di 1,15 euro ciascuna, che potrà essere sottoscritto da soggetti che rivestono la posizione di soci di Praxis Calcolo S.p.A., alla data della presente deliberazione, da liberare, entro 15 giorni successivi alla data dell iscrizione della deliberazione nel Registro delle Imprese, mediante versamento in denaro di un prezzo per azione, comprensivo del sovrapprezzo, che sarà pari alla media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale e, comunque, non superiore a Euro 2,8 (due virgola otto) per azione, né inferiore a Euro 2,6 (due virgola sei) per azione; - di apportare all articolo 5 dello Statuto sociale le seguenti modifiche, inserendo all ultimo paragrafo del citato articolo quanto segue: L Assemblea straordinaria dell 11 luglio 2008 ha deliberato di aumentare, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., il capitale sociale per un importo massimo di Euro (otto milioni), rappresentato da un massimo di numero (sei milioni novecento cinquantaseimila cinquecentoventuno) azioni del valore nominale di 1,15 euro ciascuna. Il predetto aumento di capitale potrà essere sottoscritto da soggetti che rivestono la posizione di soci di Praxis Calcolo S.p.A., alla data dell 11 luglio 2008 e liberato, mediante versamento in denaro di un prezzo per azione, comprensivo del sovrapprezzo, pari alla media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale e, comunque, non superiore a Euro 2,8 (due virgola otto) per azione, né inferiore a Euro 2,6 (due virgola sei) per azione. ; - di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione la facoltà di apportare tutte le modifiche di carattere formale che si rendessero necessarie od opportune o che comunque fossero richieste dalle Autorità competenti ai fini della iscrizione ed esecuzione della presente deliberazione. Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (Ing. Rocco Sabelli)

10 ALLEGATO 1 RELAZIONE DEL CDA EX ART. 2441, COMMA 6, C.C.

11 Roma, 5 giugno 2008 Spett.le Reconta Ernst & Young S.p.A. Egregi Signori membri del Collegio Sindacale Oggetto: Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, redatta ai dell articolo 2441, comma 6, c.c., in merito alla proposta di aumento del capitale sociale di Data Service S.p.A., in via scindibile, per un importo massimo di Euro , comprensivo del sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione ex articolo 2441, comma 5, c.c. PREMESSO CHE In data odierna, il Consiglio di Amministrazione ( CdA ) di Data Service S.p.A. ( DS o Società ) è stato convocato per approvare un operazione di acquisizione di una partecipazione pari a circa il 90% del capitale sociale di Praxis Calcolo S.p.A. ( PC ), società attiva principalmente nel settore dell Information Tecnology (IT) ed in particolare nella consulenza per la pianificazione, progettazione e sviluppo delle infrastrutture informatiche e nella produzione di prodotti software (l Operazione ). L Operazione prevedrebbe anche un impegno da parte degli attuali azionisti di PC a sottoscrivere un aumento di capitale sociale della Società, in via scindibile, per un importo massimo di Euro , con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c.. A tale riguardo, anche al fine di consentire alla società di revisione il rilascio del parere di congruità ex art. 2441, comma 6, c.c., la presente relazione ha lo scopo di illustrare le ragioni dell aumento di capitale sociale della Società, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c., nonchè i criteri adottati dal CdA per la determinazione del prezzo di emissione delle azioni della Società. A. DESCRIZIONE DELL OPERAZIONE E RAGIONI DELL AUMENTO DI CAPITALE Come detto in premessa, l Operazione, che verrà formalizzata in un accordo quadro vincolante (l Accordo Quadro ), da sottoscrivere nei prossimi giorni, dovrebbe prevedere un impegno di alcuni azionisti di PC a sottoscrivere un aumento di capitale della Società, in via scindibile, per un importo massimo di Euro , comprensivo del sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell articolo 2441, comma 5, c.c.. L approvazione del suddetto aumento di capitale sarà sottoposta ad un assemblea che verrà convocata nei prossimi giorni. Sulla base delle negoziazioni intercorse con gli attuali azionisti di PC, le ragioni dell esclusione del diritto di opzione vanno inquadrate nell esistenza di un interesse della Società a dare compimento ad un operazione che consenta la copertura del fabbisogno finanziario, ricorrendo a fonti di finanziamento che non incrementino l indebitamento finanziario e che garantiscano un equilibrio

12 economico-patrimoniale, visto che parte del prezzo di vendita delle azioni PC verrà reinvestito nell aumento di capitale della Società. In particolare, l accresciuta esigenza di copertura del fabbisogno finanziaro va letta anche in considerazione della recente creazione della nuova business unit, con ampliamento dei servizi offerti in ambito mobilità ed, in particolare, nel settore dell outsourcing specialistico per la gestione dei tributi derivanti dal Codice della Strada. Inoltre, si specifica che l operazione farebbe seguito alla recente acquisizione di Universo Servizi (società italiana leader dei servizi IT nel settore assicurativo) e consentirebbe a Data Service di proseguire e consolidare il processo di risanamento e sviluppo mediante un ulteriore ampliamento del proprio portafoglio di business, di know-how di prodotto e della base clienti, con possibili sinergie sia sul fronte dell offerta - in particolare sui servizi di gestione documentale,di security e di consulenza IT che su quello dello sviluppo dei prodotti software e dei costi di funzionamento. È di tutta evidenza che la presente proposta di aumento del capitale, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione spettante ai soci è particolarmente vantaggiosa e conveniente per la Società, in quanto finalizzata a dare corretta esecuzione ad un acquisizione strategica per lo sviluppo della medesima Società, nell ambito del perseguimento di obiettivi strategici rappresentati nel piano industriale , che dovranno anche essere conseguiti, mediante operazioni di crescita esterna. B. CRITERI PER LA DETERMINAZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE Relativamente alla proposta di aumento di capitale sociale, il Consiglio di Amministrazione ha identificato, nella media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale, il criterio di determinazione del prezzo di emissione unitario. In particolare, il prezzo di emissione delle azioni, comprensivo del sovrapprezzo delle azioni, sarà pari alla media ponderata dei prezzi di borsa registrati nell ultimo mese precedente la delibera di aumento di capitale, e, comunque, non superiore a Euro 2,8 (due virgola otto) per azione, né inferiore a Euro 2,6 (due virgola sei) per azione. A tal riguardo, il Consiglio di Amministrazione, ritiene che, in ogni caso, un prezzo inferiore ad Euro 2,6 (due virgola sei) per azione non tenga in dovuta considerazione il valore effettivo delle azioni della Società. Le metodologie di calcolo utilizzate per determinare il prezzo di emissione delle azioni rinvenienti dall aumento di capitale sociale proposto sono coerenti con i criteri adottati nella prassi di mercato nell ambito di operazioni di aumento di capitale sociale e consentono di ottenere un prezzo di emissione, ritenuto dal Consiglio di Amministrazione rappresentativo del valore di mercato delle azioni. La suddetta determinazione del prezzo di emissione è, in ogni caso, soggetta al parere di congruità della società di revisione, secondo le previsioni di legge per gli aumenti di capitale riservati. *** Restando a completa disposizione per ogni ulteriore chiarimento in merito a quanto esposto nella presente relazione, Vi porgo distinti saluti.

13 Ing. Rocco Sabelli Presidente del Consiglio di Amministrazione di Data Service S.p.A. DATA SERVICE S.P.A. Sede legale:via Sardegna, 40 Roma - Capitale sociale EUR ,60 i.v. Codice Fiscale, Partita I.V.A. e Registro delle Imprese di Roma n iscritta al R.E.A. di Roma al n

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