Mediocredito Trentino Alto Adige SOCIETÀ PER AZIONI PROSPETTO DI BASE

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "Mediocredito Trentino Alto Adige SOCIETÀ PER AZIONI PROSPETTO DI BASE"

Transcript

1 Mediocredito Trentino Alto Adige SOCIETÀ PER AZIONI Sede Legale e Direzione Generale: Trento Via Paradisi,1. Iscritto all Albo Banche n Codice ABI n e Capogruppo del Gruppo Bancario Mediocredito Trentino Alto Adige Iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n Capitale Sociale: Euro interamente versato al 31/12/2012 Riserve Euro al 31/12/2012 Codice Fiscale Partita Iva e N. iscrizione Registro delle Imprese di Trento PROSPETTO DI BASE Relativo al programma di Offerta dei Prestiti denominati: Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni a Tasso Fisso Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni a Tasso Variabile Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni a Tasso Misto Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni Zero Coupon Mediocredito Trentino Alto Adige Obbligazioni Step Up per le obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, a Tasso Misto e Step UP potrà essere prevista la facoltà di rimborso anticipato a favore dell Emittente di Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. in qualità di Emittente e responsabile del collocamento depositato presso CONSOB in data 5 agosto 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n /13 del 16 luglio Il presente documento costituisce un prospetto di base (il Prospetto di Base ) ai sensi della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed è redatto in conformità al Regolamento 809/2004/CE e successive modifiche ed integrazioni e alla delibera CONSOB n /1999 e successive modifiche ed integrazioni. In occasione di ciascun Prestito, l Emittente predisporrà le condizioni definitive che riporteranno i termini e le condizioni delle Obbligazioni e che saranno pubblicate entro il giorno antecedente l inizio dell offerta (le Condizioni Definitive ) unitamente alla Nota di Sintesi della singola emissione (la Nota di Sintesi della Singola Emissione ). Nell ambito del programma di prestiti obbligazionari descritto nel presente Prospetto di Base (il Programma ), Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. (l Emittente ) potrà emettere, in una o più serie di emissioni (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad euro (le Obbligazioni e, ciascuna, una Obbligazione ) aventi le caratteristiche descritte nel presente Prospetto di Base. Si invita l investitore a valutare il potenziale acquisto delle Obbligazioni alla luce delle informazioni contenute nel presente Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive, nonché nella Nota di Sintesi della Singola Emissione. La pubblicazione del Prospetto di Base non comporta alcun giudizio da parte della Consob sull opportunità dell investimento, sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il Prospetto di Base, le Condizioni Definitive di ciascun Prestito e relativa Nota di Sintesi, sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede di Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A., presso tutte le sue filiali, nonché sul sito internet

2 INDICE SEZIONE I... 5 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ PERSONE RESPONSABILI DEL PROSPETTO DI BASE Indicazione delle persone responsabili Dichiarazione di Responsabilità... 5 SEZIONE II... 6 DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA... 6 SEZIONE III... 7 NOTA DI SINTESI... 7 SEZIONE IV FATTORI DI RISCHIO SEZIONE V DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE PERSONE RESPONSABILI REVISORI LEGALI DEI CONTI Nome e indirizzo dei revisori dell Emittente Informazioni circa dimissioni, revoche dall'incarico o mancato rinnovo dell incarico alla società di revisione FATTORI DI RISCHIO Fattori di rischio relativi all Emittente Dati patrimoniali e finanziari riferiti all emittente INFORMAZIONI SULL EMITTENTE Storia ed evoluzione dell Emittente Denominazione legale e commerciale dell Emittente Luogo e numero di registrazione dell Emittente Data di costituzione e durata dell Emittente Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale opera, indirizzo e numero di telefono della Sede sociale Fatti recenti verificatisi nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità PANORAMICA DELLE ATTIVITA Principali attività Breve descrizione delle principali attività dell Emittente con indicazioni delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati Indicazione dei nuovi prodotti e/o delle nuove attività Principali mercati Posizione concorrenziale STRUTTURA ORGANIZZATIVA Descrizione del gruppo di cui l Emittente fa parte INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell emittente dalla data di pubblicazione dell ultimo bilancio sottoposto a revisione

3 7.2. Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso PREVISIONI O STIME SUGLI UTILI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DIREZIONE E VIGILANZA Elenco dei componenti degli organi di amministrazione, direzione e vigilanza con indicazione delle principali attività esercitate al di fuori dell emittente Conflitti di interesse degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza PRINCIPALI AZIONISTI Capitale Sociale ed assetto di controllo dell Emittente Eventuali accordi, noti all Emittente, dalla cui attuazione possa scaturire, ad una data successiva, una variazione dell assetto di controllo dell Emittente INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE PERDITE DELL EMITTENTE Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati Bilanci Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati Dichiarazione attestante che le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati sono state sottoposte a revisione Indicazione di altre informazioni contenute nel Documento di Registrazione controllate dai revisori dei conti Dati finanziari contenuti nel Documento di Registrazione Data delle ultime informazioni finanziarie Informazioni finanziarie infrannuali e altre informazioni finanziarie Procedimenti giudiziari ed arbitrali Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente CONTRATTI IMPORTANTI INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO SEZIONE VI NOTA INFORMATIVA PERSONE RESPONSABILI FATTORI DI RISCHIO Fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti INFORMAZIONI FONDAMENTALI Interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti alle emissioni/offerte Ragioni dell offerta e impiego dei proventi INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Descrizione del tipo e della classe degli strumenti finanziari Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri - circolazione Valuta di emissione degli strumenti finanziari Ranking degli strumenti finanziari ( grado di subordinazione ) Diritti connessi agli strumenti finanziari e procedura per il loro esercizio Tasso di interesse e disposizioni relative agli interessi da pagare Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rendimento effettivo Rappresentanza degli obbligazionisti Delibere, autorizzazioni e approvazioni Data di emissione degli strumenti finanziari Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Regime fiscale

4 5. CONDIZIONI DELL OFFERTA Condizioni, statistiche relative all Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell Offerta Condizioni alle quali l Offerta è subordinata Ammontare totale dell Offerta Periodo di validità dell Offerta Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari Diffusione dei risultati dell Offerta Eventuali diritti di prelazione Piano di ripartizione e di assegnazione Destinatari dell Offerta Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato Fissazione del prezzo Prezzo di Emissione Collocamento e sottoscrizione Responsabile del Collocamento e Soggetti incaricati del collocamento Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario Accordi di sottoscrizione AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari Quotazione su altri mercati regolamentati Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI Consulenti legati all Emissione Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica Informazioni provenienti da terzi Rating dell Emittente e dello strumento finanziario MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Obbligazioni Tasso Fisso Obbligazioni a Tasso Variabile Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor Obbligazioni Tasso Misto Obbligazioni Step Up Obbligazioni Zero Coupon

5 SEZIONE I DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ 1. PERSONE RESPONSABILI DEL PROSPETTO DI BASE 1.1.Indicazione delle persone responsabili Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A., con sede in via Paradisi 1, Trento, legalmente rappresentato, ai sensi dell art. 20 dello Statuto, dal Presidente del Consiglio di Amministrazione Franco Senesi, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Prospetto di Base. 1.2.Dichiarazione di Responsabilità Mediocredito Trentino Alto Adige come sopra rappresentato, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 5

6 SEZIONE II DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. (l Emittente o la Banca ), nell ambito della propria attività di raccolta, emette prestiti obbligazionari in conformità alla Direttiva Prospetto. L Emittente, al fine di richiedere l autorizzazione alla pubblicazione del Prospetto di Base, ha deliberato in data 02/05/2013 un programma di emissione con validità 12 mesi (il Programma di Emissione ) che prevede l emissione di prestiti obbligazionari per un ammontare complessivo massimo di 250 milioni di Euro suddivisi tra le seguenti tipologie di obbligazioni: Tasso fisso, Tasso Variabile, Tasso Variabile con Cap e/o Floor, Tasso Misto, StepUp e Zero coupon. A valere sul presente Prospetto di Base, l Emittente potrà procedere, di volta in volta, ad effettuare singole offerte di prestiti obbligazionari delle tipologie sopra elencate per un periodo di 12 mesi dalla data di approvazione da parte della CONSOB. Il Prospetto di Base si compone dei seguenti documenti: Nota di Sintesi del Prospetto di Base, che riassume le caratteristiche dell Emittente e degli strumenti finanziari; Documento di Registrazione, che contiene informazioni sull Emittente; Nota Informativa, che contiene le caratteristiche principali ed i rischi connessi agli strumenti finanziari. In occasione di ogni Offerta a valere sul Programma, l Emittente predisporrà le relative condizioni definitive (le Condizioni Definitive ), secondo il modello riportato nel presente Prospetto di Base, nelle quali saranno descritte le caratteristiche delle Obbligazioni. Le Condizioni Definitive, unitamente alla Nota di Sintesi dell emissione, saranno pubblicate entro l inizio dell Offerta sul sito internet dell Emittente e contestualmente trasmesse alla CONSOB. 6

7 SEZIONE III NOTA DI SINTESI La Nota di Sintesi è composta da requisiti di informazione noti come Elementi. Detti elementi sono classificati in Sezioni A E (A.1 E.7). Questa Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi richiesti in una nota di sintesi per questo tipo di strumenti finanziari e per questo tipo di Emittente. Poiché alcuni Elementi non risultano rilevanti per questa Nota di Sintesi, potrebbero esserci degli spazi vuoti nella sequenza numerica degli Elementi stessi. Sebbene l inserimento di un Elemento in una nota di sintesi possa essere richiesto in funzione del tipo di strumenti finanziari e di Emittente, potrebbe non esservi alcuna informazione pertinente da fornire in relazione a quell Elemento. In questo caso, una breve descrizione dell Elemento è inclusa nella nota di sintesi accanto all indicazione non applicabile. Sezione A Introduzione e avvertenze A.1 Avvertenza Avvertenza che: i. la Nota di Sintesi va letta come un introduzione Prospetto di Base; ii. qualsiasi decisione di investire negli strumenti finanziari dovrebbe basarsi sull esame da parte dell investitore del prospetto completo; iii. qualora sia presentato un ricorso dinanzi all autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell inizio del procedimento e iv. la responsabilità civile incombe solo alle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le sue eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulta fuorviante, imprecisa o incoerente se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offre, se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare l opportunità di investire in tali strumenti finanziari. Sezione B Emittente B.1 Denominazione legale e commerciale dell emittente B.2 Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l emittente e i settori in cui opera B.5 Descrizione del gruppo a cui appartiene l emittente La denominazione legale e commerciale dell Emittente è Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. Mediocredito Trentino Alto Adige è stato costituito il 13/02/1953 come società di diritto pubblico. Dal 1992 ha la forma giuridica di società per azioni. La durata dell Emittente è stabilita, ai sensi dell art 1 dello Statuto, sino al 31 dicembre 2050 e potrà essere prorogata. L Emittente opera in base al diritto italiano ed ha sede legale in Via Paradisi 1, Trento. L Emittente è iscritto al registro delle imprese di Trento al numero Esso è inoltre iscritto all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al n ed è la Capogruppo del gruppo Mediocredito Trentino Alto Adige iscritto all Albo dei Gruppi Bancari al n Esso aderisce al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. dichiara che non si è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che possano ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso. Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. è capogruppo del Gruppo Bancario Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A.. 7

8 B.9 Previsioni o stime degli utili B.10 Descrizione della natura di eventuali rilievi contenuti nella relazione di revisione B.12 Informazioni finanziarie fondamentali selezionate sull emittente relative agli esercizi passati Non vengono formulate previsioni o stime degli utili La società di revisione PricewaterhouseCooper S.p.A. ha effettuato il controllo contabile dei bilanci relativi all esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 e all esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 (ai sensi dell art bis c.c.) rilasciando, in entrambi i casi, un giudizio positivo senza rilievi. Si riportano di seguito i principali indicatori di solvibilità ed i principali dati patrimoniali ed economici dell Emittente tratti dai bilanci sottoposti a revisione per gli esercizi finanziari chiusi al ed al I dati, espressi in milioni di euro, sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS. COEFFICIENTI PATRIMONIALI E PATRIMONIO DI VIGILANZA Variazione (%) 31 dicembre /12/ /12/2011 Patrimonio di Vigilanza e coefficienti rispetto al patrimoniali 31 dicembre 2012 Total capital ratio (coefficiente di solvibilità: Patrimonio di Vigilanza/Attività di rischio 13,93% 14,29% -2,52% ponderate) Tier one capital ratio (Patrimonio di Base /Attività di rischio ponderate) 13,52% 13,93% -2,94% Core Tier one capital ratio(1) 13,52% 13,93% -2,94% Importo attività di rischio ponderate (in milioni di ) 5,40% Patrimonio di Vigilanza (in milioni di (3) 187,7 182,5 2,85% di cui patrimonio di Base 182,1 177,9 2,36% di cui patrimonio supplementare 5,6 4,6 21,74% (1) Il Tier One capital Ratio coincide con l indicatore Core Tier One Capital Ratio in quanto l Emittente non ha emesso strumenti innovativi di capitale o titoli subordinati assimilabili. La variazione in diminuzione dei coefficienti prudenziali (Total Capital Ratio e Tier One Capital Ratio) al 31 dicembre 2012 è riconducibile all incremento dell importo delle attività di rischio ponderate più che proporzionale all aumento del patrimonio di vigilanza. PRINCIPALI INDICATORI DI RISCHIOSITÀ CREDITIZIA Principali indicatori di rischiosità creditizia % 31/12/ /12/2011 Rapporto sofferenze lorde / impieghi lordi (1) 6,20% 5,70% Rapporto sofferenze nette/ impieghi netti (1) 4,20% 4,00% Incagli lordi/ impieghi lordi (1) 6,70% 3,40% Incagli netti / impieghi netti (1) 6,00% 3,00% Partite anomale lorde/ impieghi lordi(2) 14,20% 9,70% Partite anomale nette/ impieghi netti (2) 11,50% 7,60% (1) crediti verso clientela e verso banche (2) la voce Partite Anomale corrisponde alla voce di Bilancio Crediti Deteriorati ed è composta da sofferenze, incagli, ristrutturati, sconfinanti/scaduti e dal rischio paese. 8

9 PRINCIPALI DATI DI CONTO ECONOMICO Variazione (%) 31 dicembre /12/ /12/2011 Principali dati di conto economico (in rispetto al milioni di ) 31 dicembre 2012 Margine di interesse (5) 26,2 23,4 12,3% Margine di intermediazione (6) 28,7 26,3 9,2% Risultato netto gestione finanziaria 16,7 21,1-21,0% Costi operativi 10,7 10,4 2,4% Utile d esercizio lordo (7) 6,0 10,7-44,0% Utile d esercizio netto (7) 3,0 6,5-54,8% Le ragioni che hanno determinato la riduzione dell utile netto d esercizio al 31 dicembre 2012 rispetto al risultato dell esercizio 2011 sono da ricondursi agli effetti sulla clientela costituita da aziende della difficile congiuntura economica che, come evidenziato sopra, nella tabella Principali indicatori di rischiosità creditizia, ha determinato un crescente deterioramento della qualità dal portafoglio crediti con un aumento delle risorse destinate dall Emittente alla svalutazione dei crediti; in particolare la svalutazione dei crediti ha inciso sul conto economico 2012 per 12 milioni di Euro fronte di 4,7 milioni di Euro per il PRINCIPALI DATI DI STATO PATRIMONIALE Principali dati di stato patrimoniale (in milioni di ) 31/12/ /12/2011 Variazione (%) 31 dicembre 2011 rispetto al 31 dicembre 2012 Crediti 1.430, ,2 +4,5% - verso clientela 1.366, ,5 - verso banche 64,3 26,7 Raccolta Diretta (1) 1.627, ,1 16,4% Rappresentata da -titoli - verso banche - verso clientela (2) 698,0 829,4 100,3 794,0 473,5 130,6 Raccolta Indiretta 0 0 Attività Finanziarie (3) 386,1 208,5 85,2% Totale Attivo 1.838, ,3 14,5% Patrimonio netto contabile 191,9 189,9 1,1% Capitale sociale e riserve 188,9 183,4 3,0% Cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive (1) La Raccolta diretta è sostanzialmente nei confronti di clientela istituzionale e prevalentemente nella forma di titoli obbligazionari - emessi sia sul mercato domestico che sull Euromercato - e in secondo ordine da finanziamenti diretti ottenuti da banche italiane ed estere. (2) Nella posta Raccolta diretta verso clientela sono inseriti sia i debiti verso clientela che i fondi di terzi in amministrazione. (3) Le Alte Attività finanziarie comprendono le attività di negoziazione e quelle disponibili per la vendita. Si dichiara che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali nelle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio al 31/12/2012 approvato, pubblicato e sottoposto a revisione. 9

10 dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell'emittente B.13 Descrizione di fatti recenti relativi all emittente che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità B.14 Dipendenza dell emittente da altri soggetti all interno del gruppo B.15 Descrizione delle principali attività dell emittente B.16 Indicazione dei soggetti che controllano direttamente o indirettamente l emittente Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A. dichiara che dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione (31/12/2012), non si sono verificati cambiamenti significativi nella sua situazione finanziaria e commerciale L Emittente dichiara che non si sono verificati fatti recenti nella vita dell Emittente stesso, sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità. L Emittente gode di autonomia gestionale in quanto società capogruppo del Gruppo Bancario Mediocredito Trentino Alto Adige. Mediocredito si propone oggi alle imprese industriali, manifatturiere, edili, di servizi, commerciali e alberghiere come partner finanziario in grado di consigliarle ed assisterle per finanziare i loro investimenti in immobili, impianti e macchinari, esigenze di liquidità e ristrutturazione del passivo, ricapitalizzazioni e altre operazioni di finanza aziendale, domande per contributi pubblici. Il capitale di Mediocredito Trentino Alto Adige è attualmente suddiviso tra un gruppo di Enti Pubblici - che possiedono congiuntamente la maggioranza del 52,5% - (la Regione Trentino- Alto Adige, la Provincia Autonoma di Bolzano e la Provincia Autonoma di Trento, ciascuna con una quota del 17.5%) e banche di credito cooperativo (BCC) del Trentino-Alto Adige e del Veneto (36,6% in totale). Tra questi due gruppi di azionisti (ad eccezione delle BCC Venete) che possiedono congiuntamente l 87,7% della società, è stato stipulato il 24 aprile 2009 un patto di sindacato della durata di 5 anni. Gli altri azionisti ( che rappresentano il restante poco meno dell 12%) sono : Cassa di Risparmio di Bolzano con una quota del 7,8%, Banca Popolare dell Alto Adige (2,9%), un gruppo di Banche di Credito Cooperativo con le Federazioni Trentina e Veneta (1,4%), ITAS Istituto Trentino Alto Adige per Assicurazioni (0,2%). B.17 Rating dell emittente Alla data di pubblicazione della presente Nota di Sintesi, i credit rating assegnati all Emittente sono i seguenti: Agenzia Rating di Data di rilascio dell ultimo report Medio Lungo Termine Breve Termine Outlook Moody s 17 luglio 2012 Baa2 P3 Negativo Fitch Rating 10 Aprile 2013 BBB+ F2 Negativo Qualora l Emittente richieda l assegnazione di un rating agli Strumenti Finanziari, tale circostanza sarà specificata nelle Condizioni Definitive. 10

11 Sezione C Strumenti Finanziari C.1 Descrizione del tipo e della classe degli strumenti finanziari offerti compresi eventuali codici di identificazione degli strumenti finanziari C.2 Valuta di emissione degli strumenti finanziari C.5 Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari C.8 Diritti connessi agli strumenti finanziari, ranking e restrizioni a tali diritti C.9 Disposizioni relative interessi agli Le Obbligazioni oggetto del presente programma sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all Investitore alla scadenza il 100% del valore nominale, unitamente alla corresponsione di interessi determinati secondo la metodologia di calcolo specifica per ogni tipologia di obbligazioni. Il presente programma prevede l emissione delle seguenti tipologie obbligazioni (di seguito le Obbligazioni ): Obbligazioni Tasso Fisso; Obbligazioni Tasso Variabile Obbligazioni Tasso Variabile con eventuale cap e /o floor; Obbligazioni Tasso Misto; Obbligazioni Step Up; Obbligazioni Zero Coupon. Il codice ISIN delle singole tipologie sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. Le Obbligazioni saranno emesse e denominate in Euro e le cedole corrisposte saranno anch esse denominate in Euro. Non sono presenti clausole limitative al trasferimento e alla circolazione delle obbligazioni, fatta eccezione per quanto disciplinato ai punti seguenti. Le obbligazioni emesse ai sensi di questo Prospetto di Base non sono state e non saranno registrate ai sensi dello United States Securities Act del 1933, così come modificato, (di seguito il Securities Act) o ai sensi di alcuna regolamentazione finanziaria in ciascuno degli stati degli Stati Uniti d'america, e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti d'america o a, o per conto o a beneficio di, una persona U.S. (United States e U.S. Person il cui significato è quello attribuito nel Regulation S del Securities Act). Le espressioni utilizzate nel presente paragrafo hanno il significato ad esse attribuite nel Regulation S del Securities Act (Regulation S). Le Obbligazioni non possono essere vendute o proposte in Gran Bretagna, se non conformemente alle disposizioni del Public Offers of Securities Regulations 1995 ed alle disposizioni applicabili del FSMA Il prospetto di vendita può essere reso disponibile solo alle persone designate dal FSMA Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla vigente normativa per i titoli della stessa categoria e quindi il diritto alla percezione degli interessi alle relative date di pagamento ed al rimborso del capitale alla data di scadenza. I diritti del titolare delle Obbligazioni si prescrivono, a favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza della cedola e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rim10borsabili. Gli obblighi a carico dell Emittente derivanti dalle Obbligazioni non sono subordinati ad altre passività dello stesso. Ne consegue che il credito degli Obbligazionisti verso l Emittente verrà soddisfatto pari passo con gli altri crediti chirografari dell Emittente stesso. Per tutta la durata delle Obbligazioni, in caso di liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell'emittente, non sarà consentita la compensazione tra il debito derivante dalle Obbligazioni ed i crediti vantati dall'emittente nei confronti degli Obbligazionisti. E altresì esclusa la possibilità di ottenere o, comunque, far valere garanzie e cause di prelazione in connessione alle Obbligazioni su beni dell'emittente, ovvero di terzi aventi diritto di rivalsa nei confronti dell Emittente. Non è prevista l emissione di Obbligazioni contraddistinte da ranking differenti. Non sussistono restrizioni ai diritti connessi alle Obbligazioni. Tasso di interesse nominale e, qualora il tasso non sia fisso, descrizione del sottostante sul quale è basato Le Obbligazioni fruttano, sul valore nominale, l interesse annuo lordo specificato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Si riportano di seguito le modalità di calcolo degli interessi suddivise per tipologia di obbligazione. 11

12 Le Obbligazioni Zero Coupon sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del Valore Nominale. Le Obbligazioni sono emesse ad un prezzo di emissione che sarà indicato nelle Condizioni Definitive - inferiore al Valore Nominale. Le Obbligazioni danno diritto al pagamento di Interessi lordi per un ammontare pari alla differenza tra l ammontare del Valore Nominale dell Obbligazione corrisposto a scadenza e il Prezzo di Emissione. La somma degli Interessi lordi e del Prezzo di Emissione sarà pari al Valore Nominale dell Obbligazione. Le Obbligazioni Zero Coupon non prevedono la corresponsione di cedole periodiche. Le Obbligazioni Tasso Fisso sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro Valore Nominale. Durante la vita delle Obbligazioni Tasso Fisso, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche il cui importo verrà determinato sulla base di un tasso di interesse predeterminato e costante per tutta la durata del Prestito, che sarà indicato su base annua lorda e netta nelle Condizioni Definitive. L Emittente potrà prevedere nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore del medesimo. Le Obbligazioni Step Up (tasso crescente) sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro Valore Nominale. Durante la vita delle Obbligazioni Step Up, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche predeterminate e crescenti il cui importo verrà determinato sulla base di un tasso di interesse predeterminato e crescente che sarà indicato su base annua lorda e netta con il relativo periodo di applicazione nelle Condizioni Definitive. L Emittente potrà prevedere nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore del medesimo. Le Obbligazioni a Tasso Variabile sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro Valore Nominale. Durante la vita delle Obbligazioni Tasso Variabile, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche il cui importo verrà calcolato applicando al Valore Nominale il valore di riferimento del Parametro di Indicizzazione prescelto (il valore puntuale o media mensile del tasso Euribor 3/6/12 mesi base 360 o 365 o il rendimento dell asta dei BOT 3/6/12 mesi o il tasso ufficiale di riferimento BCE, tasso Euro Swap (IRS)). che può essere maggiorato/diminuito di uno Spread (lo Spread ) ed eventualmente arrotondato come indicato nelle Condizioni Definitive. La prima cedola potrà essere fissata ad un tasso predeterminato su base annua lorda e netta come indicato nelle Condizioni Definitive. L Emittente potrà prevedere nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore del medesimo. Le Obbligazioni a Tasso Variabile con cap e/o floor sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro Valore Nominale. Durante la vita delle Obbligazioni Tasso Variabile con cap e/o floor, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche, il cui importo verrà calcolato applicando al Valore Nominale il valore di riferimento del Parametro di Indicizzazione prescelto (il valore puntuale o media mensile del tasso Euribor 3/6/12 mesi base 360 o 365 o il rendimento dell asta dei BOT 3/6/12 mesi o il tasso ufficiale di riferimento BCE, tasso Euro Swap (IRS)), che può essere maggiorato/diminuito di uno Spread (lo Spread ) ed eventualmente arrotondato come indicato nelle Condizioni Definitive. A seconda della specifica configurazione cedolare indicata di volta in volta nelle Condizioni Definitive, può essere previsto un tasso massimo (cap) e/o un tasso minimo (floor) per quanto attiene al tasso annuo applicabile per la determinazione delle cedole. La prima cedola potrà essere fissata ad un tasso predeterminato su base annua lorda e netta come indicato nelle Condizioni Definitive. 12

13 Le Obbligazioni a Tasso Misto sono titoli di debito che determinano l obbligo in capo all Emittente di rimborsare all investitore il 100% del loro Valore Nominale. Durante la vita delle Obbligazioni Tasso Misto, l Emittente corrisponderà posticipatamente agli investitori cedole periodiche il cui importo verrà calcolato, rispettivamente, per un predeterminato periodo indicato nelle Condizioni Definitive sulla base di tassi di interesse fissi o crescenti (i Tassi Fissi o Crescenti) e, per il restante periodo, applicando al Valore Nominale il valore di riferimento del Parametro di Indicizzazione prescelto (il valore puntuale o media mensile del tasso Euribor 3/6/12 mesi base 360 o 365 o il rendimento dell asta dei BOT 3/6/12 mesi o il tasso ufficiale di riferimento BCE, tasso Euro Swap (IRS)), che può essere maggiorato/diminuito di uno Spread (lo Spread ) ed eventualmente arrotondato come indicato nelle Condizioni Definitive. Qualora il primo periodo cedolare fosse a tasso variabile, la prima cedola potrà essere fissata ad un tasso predeterminato su base annua lorda e netta come indicato nelle Condizioni Definitive. L Emittente potrà prevedere nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore del medesimo. Data di godimento e scadenza degli interessi La data di godimento e la scadenza degli interessi saranno indicati nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito Le Obbligazioni saranno rimborsate, per il tramite degli Intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata della Monte Titoli, in un'unica soluzione alla Data di Scadenza. Con riferimento alle Obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, a Tasso Misto e Step Up, con esclusione delle obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor e Zero Coupon, potrà essere prevista nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore dell Emittente con le relative date di esercizio della medesima. Inoltre, con riferimento alle Obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, a Tasso Misto e Step Up l Emittente potrà prevedere anche il rimborso periodico dei titoli a quote costanti alle date indicate nelle Condizioni Definitive. C.10 Variazione del rendimento delle Obbligazioni al variare della componente derivata Tasso di rendimento Il tasso effettivo di rendimento lordo e netto su base annua alla data di emissione sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive di ciascun Prestito. Il rendimento effettivo, al lordo ed al netto dell effetto fiscale, sarà calcolato con il metodo del tasso interno di rendimento a scadenza (TIR) in regime di capitalizzazione composta alla data di emissione e sulla base del Prezzo di Emissione. Il TIR rappresenta quel tasso che eguaglia la somma dei valori attuali dei flussi prodotti dalle Obbligazioni (cedole e rimborso del capitale) al prezzo di acquisto/sottoscrizione dell Obbligazione stessa. Tale tasso è calcolato assumendo che il titolo venga detenuto fino a scadenza, che i flussi di cassa intermedi vengano reinvestiti ad un tasso pari al TIR medesimo, che con riferimento alle obbligazioni che corrispondono flussi cedolari a tasso variabile (ad eccezione di quelle che prevedono un tasso minimo Floor) - il valore del Parametro di indicizzazione rimanga costante come rilevato alla data indicata nelle Condizioni Definitive e nell ipotesi di assenza di eventi di credito dell Emittente. Per le Obbligazioni a Tasso Variabile nel caso sia previsto un tasso minimo (Floor) il tasso di rendimento effettivo annuo sarà determinato applicando come tasso annuo per tutte le scadenze di pagamento il valore del Floor, fatta eccezione per l eventuale prima cedola prefissata. Per le Obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, a Tasso Misto e Step-Up potrà essere prevista una componente derivativa costituita dalla vendita implicita da parte dell investitore all Emittente di opzioni Call che consentono al medesimo di poter effettuare il rimborso anticipato dei titoli alle date prestabilite nelle Condizioni definitive. Qualora i tassi di interesse dovessero diminuire rispetto a quelli corrisposti dall obbligazione, l obbligazione tenderà a diminuire di valore per effetto del probabile esercizio della facoltà di rimborso anticipato da parte dell Emittente. 13

14 C.11 Mercati presso i quali è stata richiesta l ammissione alle negoziazioni degli strumenti finanziari Il valore delle Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor è influenzato dal valore della componente derivata. La componente derivata è costituita da una combinazione di opzioni Cap implicitamente vendute dall investitore all Emittente e di opzioni Floor implicitamente vendute dall Emittente all investitore. Il valore del cap tende ad essere minimo, a parità degli altri fattori, quanto più il valore del Parametro di Indicizzazione è inferiore al valore del cap medesimo e ciò influenza positivamente il valore dell Obbligazione. Il valore del floor tende ad essere minimo, a parità degli altri fattori, quanto più il valore del Parametro di Indicizzazione è superiore al valore del floor medesimo e ciò influenza negativamente il valore dell Obbligazione. L Emittente non si assume l onere di controparte e quindi non si porrà in contropartita diretta nei confronti degli investitori che intendessero liquidare il loro investimento. L Emittente non richiederà l ammissione alla negoziazione ad alcun mercato regolamentato, né non regolamentato. Nelle Condizioni definitive relative a ciascun prestito obbligazionario saranno specificate le modalità di negoziazione delle obbligazioni (smobilizzo da parte dell investitore): in particolare sarà identificato il nome e indirizzo del soggetto che si assumerà l impegno ad effettuare operazioni di riacquisto delle obbligazioni su iniziativa dell investitore. Sezione D Rischi D.2 Informazioni fondamentali sui principali rischi che sono specifici per l emittente Rischio di credito L Emittente è esposto ai tradizionali rischi relativi all attività creditizia. Pertanto, l inadempimento da parte dei clienti ai contratti stipulati ed alle proprie obbligazioni, ovvero l eventuale mancata o non corretta informazione da parte degli stessi in merito alla propria posizione finanziaria e creditizia, potrebbe avere effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e/o finanziaria dell Emittente. L Emittente è inoltre soggetto al rischio, in certe circostanze, che alcuni dei suoi crediti nei confronti di terze parti non siano esigibili. Inoltre, una diminuzione del merito di credito dei terzi, ivi inclusi gli Stati sovrani, di cui l Emittente detiene titoli od obbligazioni, potrebbe comportare perdite e/o influenzare negativamente la capacità dell Emittente di vincolare nuovamente o utilizzare in modo diverso tali titoli od obbligazioni ai fini di liquidità. Una significativa diminuzione nel merito di credito delle controparti dell Emittente potrebbe pertanto avere un impatto negativo sui risultati dell Emittente stesso. Rischio connesso al deterioramento della qualità del credito Nel corso del 2012 l ammontare delle partite anomale lorde al 31 dicembre 2012 ha evidenziato una crescita di 72,7 milioni di Euro (+53,0%) rispetto al 31 dicembre 2011 frutto per lo più dell incremento del portafoglio crediti incagliati +50,6 milioni di Euro (+204,2%). Pertanto, al 31 dicembre 2012 l incidenza delle partite anomale rispetto al totale del portafoglio crediti complessivo è aumentata dal 9,7% di dicembre 2011 al 14,2%, mentre il grado di copertura del portafoglio deteriorato è passato dal 24,6% di dicembre 2011 al 21,8%. Si evidenzia altresì che nel corso del primo trimestre 2013 si è verificato un ulteriore deterioramento delle partite anomale e che anche la tendenza per la restante parte dell esercizio 2013 è negativa. Per quanto riguarda l andamento degli indicatori relativi alla rischiosità del credito si rinvia al paragrafo B.12. Rischio di mercato È il rischio derivante dalla perdita di valore degli strumenti finanziari detenuti dall Emittente e delle sue attività per effetto dei movimenti delle variabili di mercato (a titolo esemplificativo ma non esaustivo, tassi di interesse, i tassi di cambio, prezzi dei mercati azionari, prezzi delle materie prime, gli spread di merito creditizio) che potrebbero generare un deterioramento della solidità patrimoniale dell Emittente. L Emittente è quindi esposto a potenziali cambiamenti nel valore degli strumenti finanziari, ivi inclusi i titoli emessi da Stati sovrani, dovuti a fluttuazioni di tassi di interesse, dei tassi di cambio e di valute, nei prezzi dei mercati azionari e delle materie prime, degli spread di merito creditizio e/o altri rischi. Al riguardo, un rilevante investimento in titoli emessi da Stati sovrani può 14

15 D.3 Informazioni fondamentali sui principali rischi che sono specifici per gli strumenti finanziari esporre la banca a significative perdite di valore dell attivo patrimoniale. A tal proposito, si evidenzia che, alla data del 31 dicembre 2012 le attività finanziarie detenute dall Emittente ammontavano a 386,1 milioni di Euro, dei quali 222,5 milioni rappresentati da titoli governativi (il 95% dei quali emessi dallo Stato Italiano e il 5 % emessi dallo Stato Francese). Rischio connesso alla concentrazione territoriale degli impieghi L attività del Mediocredito Trentino Alto Adige, si concentra essenzialmente nel Trentino Alto Adige, in Veneto e più limitatamente in Emilia Romagna e Lombardia, ed espone l istituto all andamento dell economia locale del territorio in cui opera. Mediocredito Trentino Alto Adige ritiene che questo fattore di Rischio risulti in buona parte mitigato dalle caratteristiche dell economia locale di riferimento, contraddistinta da una buona diversificazione settoriale delle attività produttive. Rischio di liquidità dell Emittente È connesso all eventualità che l Emittente non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento quando essi giungono a scadenza. La liquidità dell Emittente potrebbe essere inficiata dall incapacità di accedere ai mercati dei capitali attraverso emissioni di titoli di debito, dall incapacità di vendere determinate attività o riscattare i propri investimenti, da imprevisti flussi di cassa in uscita ovvero dall obbligo di prestare maggiori garanzie. Questa situazione potrebbe insorgere a causa di circostanze indipendenti dal controllo dell Emittente, come una generale turbativa di mercato oppure un problema operativo che colpisca l Emittente o terze parti o anche dalla percezione, tra gli operatori di mercato, che l Emittente o altri operatori di mercato stiano soffrendo un maggiore rischio di liquidità e la perdita di fiducia nelle istituzioni finanziarie può aumentare i costi di finanziamento dell Emittente e limitare il suo accesso ad alcune delle sue tradizionali fonti di liquidità. Rischio connesso alla crisi economico-finanziaria generale La capacità reddituale e la solvibilità dell Emittente sono influenzate dalla situazione economica/finanziaria internazionale, dalle dinamiche dei mercati finanziari ed, in particolare, dalla solidità e dalle prospettive di crescita dell economia del Paese in cui la Banca opera, inclusa l affidabilità creditizia dello stesso, nonché dell Area Euro nel suo complesso. Rischio operativo È il rischio riveniente da perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, e danni causati da processi interni, personale, sistemi ovvero causati da eventi esterni. L Emittente è esposto a molteplici tipi di rischio operativo, compresi il rischio di frode da parte di dipendenti e soggetti esterni, il rischio di operazioni non autorizzate eseguite dai dipendenti ed il rischio di errori operativi, inclusi quelli risultanti da vizi o malfunzionamenti dei sistemi informatici o di telecomunicazione. I sistemi e le metodologie di gestione del rischio operativo sono progettati per garantire che tali rischi connessi alle proprie attività siano tenuti adeguatamente sotto controllo. Rischio legale E rappresentato principalmente dal possibile esito sfavorevole delle vertenze giudiziali cui la banca è convenuta in ragione dell esercizio della propria attività bancaria. L Emittente dichiara che non sono presenti in capo allo stesso rischi derivanti da procedimenti giudiziali ed arbitrali in corso in grado di incidere in maniera significativa sul proprio equilibrio finanziario, economico e/o patrimoniale e/o incidere sulla propria capacità di far fronte agli impegni che assumerà con l offerta dei titoli di cui al presente Prospetto di Base. Fattori di rischio comuni a tutte le tipologie di Obbligazioni Rischio di credito per il sottoscrittore Sottoscrivendo o acquistando le Obbligazioni, l investitore diviene finanziatore dell Emittente e titolare di un credito nei confronti dello stesso per il pagamento degli interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L investitore è dunque esposto al rischio che l Emittente divenga insolvente o comunque non sia 15

16 in grado di adempiere ai propri obblighi di pagamento. Rischio connesso all assenza di garanzie relative alle Obbligazioni Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti unicamente dal patrimonio dell Emittente. Le Obbligazioni non beneficiano di alcuna garanzia reale o di garanzie personali da parte di soggetti terzi e non sono assistite dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Rischio di rimborso anticipato Per le obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, a Tasso Misto e Step Up, con esclusione delle obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor e Zero Coupon, l Emittente potrà prevedere nelle Condizioni Definitive la facoltà di rimborso anticipato a favore del medesimo. Tale facoltà, qualora prevista, potrà essere esercitata dall Emittente decorsi 18 mesi dall emissione del prestito obbligazionario. E verosimile che l Emittente eserciti tale facoltà in presenza di una diminuzione dei tassi di mercato rispetto a quelli corrisposti dall obbligazione e in presenza di aspettative analoghe per al durata residua del titolo. Qualora sia prevista la facoltà di rimborso anticipato a favore dell Emittente, l investitore è esposto al Rischio di una riduzione dell orizzonte temporale dell investimento inizialmente ipotizzato, con la conseguente eventualità di trovarsi nella necessità di dover reimpiegare le somme rimborsate al tasso corrente al momento del rimborso, di norma meno favorevole da quello inizialmente preventivato. Rischio connesso alla possibilità di rimborso tramite ammortamento periodico Con riferimento alle Obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Variabile, Setp Up e a tasso Misto, con esclusione delle obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor e Zero Coupon, potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive che il rimborso delle medesime avvenga anziché in unica soluzione alla scadenza periodicamente in quote costanti del valore nominale del titolo. L investitore deve considerare che in tali casi le cedole sono calcolate su un capitale decrescente nel corso del tempo con la conseguenza che l ammontare complessivo degli interessi pagati risulterà inferiore rispetto all ipotesi in cui lo stesso titolo fosse rimborsato in un unica soluzione alla data di scadenza. L investitore deve, inoltre, tenere presente che nel caso di rimborso tramite ammortamento periodico il titolo potrebbe avere una minore liquidità. In particolare, l investitore potrebbe vedere disattese le proprie aspettative di rendimento del titolo in quanto, in considerazione della particolare situazione di mercato finanziario e della frammentazione del capitale che si rende periodicamente disponibile per effetto dell ammortamento periodico, potrebbe non essere in grado di reinvestire le somme percepite ad esito del rimborso periodico ad un rendimento almeno pari a quello del titolo obbligazionario. Rischio relativo alla vendita prima della scadenza Nel caso in cui l investitore volesse vendere le Obbligazioni prima della loro scadenza naturale, il prezzo sarà influenzato da diversi elementi tra cui: - variazione dei tassi di interesse e di mercato (Rischio di tasso di mercato); - caratteristiche/assenza del mercato in cui le Obbligazioni verranno negoziate (Rischio di liquidità); - variazione di merito di credito dell Emittente (Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente); - costi connessi all investimento ( Rischio di deprezzamento dei titoli in presenza di costi/commissioni ). Tali elementi potranno determinare una riduzione del prezzo delle Obbligazioni anche al di sotto del valore nominale delle stesse. Questo significa che, nel caso in cui l investitore vendesse le Obbligazioni prima della scadenza, potrebbe subire una rilevante perdita del capitale. Per contro, tali elementi non influenzano il valore di rimborso a scadenza che rimane pari al 100% del valore nominale. 16

17 Rischio di tasso di mercato Le variazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari potrebbero avere dei riflessi sul prezzo di mercato delle Obbligazioni e quindi sui rendimenti delle stesse, in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la loro vita residua. In particolare la crescita dei tassi di interesse potrebbe comportare una diminuzione del valore di mercato delle Obbligazioni nel corso della vita delle stesse. In particolare: - Per le obbligazioni il cui pagamento degli interessi è predeterminato sulla base di un tasso di interesse fisso ( Obbligazioni a Tasso Fisso ), periodicamente crescente ( Obbligazioni Step-Up ) ovvero soltanto alla scadenza ( Obbligazioni Zero Coupon ), sussiste una relazione inversa tra l andamento dei tassi e il valore del titolo per cui ad un aumento dei tassi dovrebbe corrispondere una diminuzione del valore delle obbligazioni e viceversa. Si evidenzia che per le obbligazioni Zero Coupon e Step-Up la sensibilità della variazione del valore dei titoli alle variazioni dei tassi di interesse è maggiore rispetto alle obbligazioni a Tasso Fisso. - Per le obbligazioni a Tasso Variabile e a Tasso Variabile con Cap e/o Floor l investitore deve avere presente che, sebbene queste Obbligazioni adeguino periodicamente le cedole, fluttuazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati, e conseguentemente determinare variazioni sul prezzo e sul rendimento delle Obbligazioni stesse. - Nel caso di Obbligazioni a Tasso Misto il sottoscrittore è esposto, nel periodo di pagamento delle cedole fisse, al rischio di aumento dei tassi di mercato rispetto ai tassi fissati nelle Condizioni Definitive, mentre per la parte cedolare variabile, si potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati, e conseguentemente determinare variazioni sul prezzo e sul rendimento delle Obbligazioni stesse. Per effetto di tali variazioni di tasso di mercato il valore delle obbligazioni potrebbe pertanto essere inferiore al prezzo di emissione e quindi, qualora gli investitori decidessero di vendere le obbligazioni prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in maniera significativa all importo inizialmente investito. Rischio di liquidità E il rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le Obbligazioni prima della scadenza naturale ad un prezzo in linea con il mercato e che potrebbe essere anche inferiore al Prezzo di Emissione delle Obbligazioni. Da parte dell Emittente non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato, né presso sistemi multilaterali di negoziazione. Nelle Condizioni Definitive relative a ciascun Prestito Obbligazionario sarà individuato il soggetto che si assumerà l impegno ad agire quale intermediario nelle operazioni sul mercato secondario nell ambito del servizio di negoziazione per conto proprio ovvero in qualità di internalizzatore sistematico. Tale soggetto che potrà agire in qualità di controparte sul mercato secondario potrà essere anche l Emittente. Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente Le Obbligazioni potranno deprezzarsi in caso di peggioramento della situazione finanziaria dell Emittente, ovvero in caso di deterioramento del merito creditizio dello stesso, anche espresso da (o dall aspettativa di) un peggioramento del rating o dell outlook relativo all Emittente ovvero da elementi di mercato. Non si può quindi escludere che i corsi dei titoli sul mercato secondario possano essere influenzati da un diverso apprezzamento del rischio Emittente. 17

18 Rischio connesso alla presenza di commissioni nel prezzo di emissione Il prezzo di emissione delle Obbligazioni potrebbe comprendere commissioni. Le commissioni, sebbene costituiscano una componente del prezzo di emissione delle Obbligazioni, non partecipano alla determinazione del prezzo qualora fossero effettuate operazioni di negoziazione sul mercato secondario. Conseguentemente, l investitore deve tener presente che il prezzo delle obbligazioni subirà una diminuzione immediata in misura pari a tali costi fin dal giorno successivo alla data di emissione. Inoltre, la presenza di tali commissioni potrebbe comportare un rendimento delle obbligazioni a scadenza non in linea con la rischiosità dell investimento, quindi inferiore rispetto al rendimento offerto da strumenti similari (in termini di caratteristiche del titolo e profili di rischio). Rischio di scostamento del rendimento delle obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo di stato Il rendimento effettivo su base annua delle Obbligazioni potrebbe risultare inferiore rispetto al rendimento effettivo su base annua di un titolo di Stato italiano di durata similare. Fattori di rischio specifici riferibili alle Obbligazioni con cedole variabili I rischi di seguito riportati riguardano le obbligazioni a Tasso Variabile, le Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor nonché le cedole variabili delle Obbligazioni a Tasso Misto. Rischio di indicizzazione Il rendimento delle Obbligazioni dipende dall andamento del Parametro di Indicizzazione, per cui, ad un eventuale andamento decrescente del Parametro di Indicizzazione corrisponde un rendimento decrescente. È possibile che il Parametro di Indicizzazione raggiunga livelli prossimi allo zero; tale rischio è mitigato qualora sia previsto uno Spread positivo. Rischio di spread negativo Le Obbligazioni possono prevedere che il valore del Parametro di Indicizzazione prescelto per il calcolo degli interessi venga diminuito di uno spread. Nel caso in cui sia previsto uno spread negativo, il rendimento delle Obbligazioni sarà inferiore a quello che risulterebbe senza applicazione di alcuno spread o con spread positivo, in quanto la cedola usufruirà parzialmente dell eventuale rialzo del parametro, mentre un eventuale ribasso del parametro amplificherà il ribasso della cedola. Pertanto, in caso di vendita del titolo, l investitore deve considerare che il prezzo delle Obbligazioni sarà più sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Rischio di disallineamento tra il Parametro di Indicizzazione e la periodicità della cedola L investitore deve tenere presente che, nell ipotesi in cui la periodicità delle cedole non coincida con la durata del Parametro di Indicizzazione, tale disallineamento potrebbe incidere negativamente sul rendimento del titolo. Rischio connesso all assenza di informazioni successive all emissione L Emittente non fornirà, successivamente all emissione delle Obbligazioni, alcuna informazione relativamente all andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto. Rischio di eventi di turbativa riguardanti il parametro di indicizzazione In caso di mancata pubblicazione del Parametro di Indicizzazione ad una data di rilevazione (la Data di Rilevazione ), l Agente per il calcolo fisserà un valore sostitutivo per il parametro di indicizzazione, secondo le modalità indicate al paragrafo 4.7 della Nota Informativa; ciò potrebbe influire negativamente sul rendimento del titolo. In ogni caso, nella determinazione del valore sostitutivo e nei conteggi e correttivi conseguenti, l Agente di calcolo agirà in buona fede al fine di neutralizzare l evento straordinario e mantenere inalterate, nella massima misura possibile, le caratteristiche originarie delle Obbligazioni. Rischio correlato all arrotondamento del parametro di riferimento Il parametro di riferimento potrà essere arrotondato e questo potrebbe costituire una limitazione al rendimento ottenibile dal cliente Nelle condizioni definitive sarà riportato 18

19 l eventuale arrotondamento. Rischio relativo alla presenza di un tasso massimo (Cap) Con riferimento alle Obbligazioni a Tasso Variabile con Cap e/o Floor, l Emittente indicherà nelle Condizioni Definitive il valore massimo (cap) del tasso annuo applicabile per la determinazione delle cedole. Conseguentemente, l investitore potrebbe non beneficiare interamente dell eventuale andamento positivo del Parametro di Indicizzazione, dal momento che valori del Parametro di Indicizzazione comprensivo dell eventuale spread superiori al Tasso Massimo sarebbero ininfluenti ai fini della determinazione della cedola. L investitore deve tenere presente che in tal caso il rendimento delle Obbligazioni potrebbe essere inferiore a quello di un titolo similare legato al medesimo Parametro d Indicizzazione comprensivo dell eventuale spread al quale non sia applicato un limite massimo. Tale rischio è tanto più accentuato quanto più contenuto è il livello del Cap; quindi l investitore deve valutare la convenienza delle Obbligazioni in ragione delle proprie aspettative future sull andamento dei tassi di riferimento. Ulteriori rischi comuni alla varie tipologie di Obbligazioni Rischio relativo ai conflitti di interesse I soggetti a vario titolo coinvolti nell emissione e nel collocamento dell obbligazione possono avere, rispetto all operazione, un interesse autonomo potenzialmente in conflitto con quello dell investitore. Di seguito vengono descritti i potenziali conflitti di interessi connessi con le obbligazioni di cui al Prospetto di Base. Coincidenza dell Emittente con il Responsabile del Collocamento In tal caso, l Emittente si troverebbe in una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori in quanto le Obbligazioni collocate sono strumenti finanziari di propria emissione. Coincidenza tra l Emittente con l Agente per il Calcolo In tal caso all Emittente spetterebbe il compito di determinare l entità delle cedole e di svolgere le attività connesse e ciò configura una situazione di conflitto di interesse. Coincidenza tra l Emittente con la controparte diretta nel riacquisto delle proprie Obbligazioni In tal caso l Emittente assolverebbe il ruolo di controparte diretta nel riacquisto delle proprie Obbligazioni, nonché ne determinerebbe il prezzo, secondo i criteri definiti nelle Condizioni Definitive relative a ciascuna Prestito. Questo determina un potenziale conflitto di interesse con il cliente sottoscrittore dell obbligazione in caso di liquidazione della stessa prima della scadenza. Rischio connesso all assenza di rating degli strumenti finanziari L Emittente non ha richiesto alcun giudizio di rating per le Obbligazioni. Ciò costituisce un fattore di rischio in quanto non vi è disponibilità immediata di un indicatore sintetico rappresentativo della rischiosità degli strumenti finanziari. Rischio di chiusura anticipata dell offerta L Emittente potrà procedere, in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta, alla chiusura anticipata dell offerta senza preavviso, anche se non è stato raggiunto l Ammontare Totale dell Emissione, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste. Tale circostanza potrebbe determinare una riduzione dell ammontare di titoli in circolazione rispetto all ammontare originariamente previsto ed incidere sulla liquidità delle Obbligazioni. Rischio connesso a modifiche del regime fiscale I redditi derivanti dalle Obbligazioni sono soggetti al regime fiscale vigente di volta in volta. L Investitore potrebbe subire un danno da un eventuale inasprimento del regime fiscale causato da un aumento delle imposte attualmente in essere o dall introduzione di nuove imposte che andrebbero a diminuire il rendimento effettivo netto delle Obbligazioni. 19

20 Sezione E Offerta E.2 b Ragioni dell offerta impiego proventi e dei E.3 Descrizione dei termini e delle condizioni dell offerta Le Obbligazioni saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta da parte dell Emittente. L ammontare ricavato dalle emissioni obbligazionarie sarà destinato all esercizio dell ordinaria attività dell Emittente. Ammontare totale dell offerta L'ammontare totale di ciascun Prestito Obbligazionario ed il valore nominale delle obbligazioni in cui è suddiviso, rappresentate da titoli al portatore, sarà indicato nelle relative Condizioni Definitive. L ammontare minimo sottoscrivibile è pari a euro. L'Emittente si riserva la facoltà di aumentare l'ammontare Totale dell'emissione durante il periodo di offerta, dandone comunicazione tramite apposito avviso trasmesso alla CONSOB, pubblicato sul sito internet dell'emittente e reso disponibile in forma stampata gratuitamente presso la sede e le filiali dello stesso. Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione La durata del Periodo di Offerta sarà indicata nelle Condizioni Definitive e potrà essere fissata dall'emittente in modo tale che detto periodo abbia termine ad una data successiva a quella a partire dalla quale le Obbligazioni cominciano a produrre interessi (la "Data di Godimento"). L'Emittente potrà estendere tale periodo di validità durante il periodo d offerta, dandone comunicazione tramite apposito avviso trasmesso alla CONSOB, pubblicato sul sito internet dell'emittente e reso disponibile in forma stampata gratuitamente presso la sede e le filiali dello stesso. Durante il Periodo di Offerta, l Emittente potrà chiudere anticipatamente l Offerta stessa in caso di integrale collocamento del prestito, di mutate condizioni di mercato, o variazioni intervenute nella situazione di tesoreria dell Emittente; in tal caso, l Emittente sospenderà immediatamente l'accettazione delle ulteriori richieste di adesione. L Emittente darà comunicazione di detta chiusura anticipata tramite apposito avviso trasmesso alla CONSOB, pubblicato sul sito internet dell'emittente e reso disponibile in forma stampata gratuitamente presso la sede e le filiali dello stesso. Le Obbligazioni verranno offerte in sottoscrizione presso le sede e le filiali dell Emittente o presso le sedi e le dipendenze degli altri Soggetti Incaricati del collocamento, la cui identità sarà indicata nelle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito Obbligazionario (di seguito i "Soggetti Incaricati del Collocamento"). Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate compilando l'apposita modulistica (modulo di adesione), disponibile presso l Emittente o gli altri Soggetti Incaricati del Collocamento. Al sottoscrittore viene inoltre consegnato, su richiesta, il Prospetto di Base, altresì disponibile e consultabile gratuitamente presso la sede e in ogni filiale dell Emittente o presso gli altri Soggetti Incaricati del Collocamento. Infine ai sensi dell articolo 16 della Direttiva Prospetto, nel caso in cui l Emittente proceda alla pubblicazione di supplemento/i al Prospetto di Base, secondo le modalità di cui alla Direttiva Prospetto e dell articolo 94, comma 7 del Testo Unico della Finanza, gli investitori, che abbiano già aderito all Offerta prima della pubblicazione del supplemento, potranno, ai sensi dell articolo 95 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, revocare la propria accettazione entro il secondo giorno lavorativo successivo alla pubblicazione del supplemento medesimo, mediante una comunicazione scritta all Emittente ed al soggetto incaricato del Collocamento o secondo le modalità indicate nel contesto del supplemento medesimo. Condizioni alle quali l offerta è subordinata Le Obbligazioni saranno emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano. 20

EMITTENTE OFFERENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO BANCA POPOLARE DI BARI S.C.p.A. PROSPETTO DI BASE

EMITTENTE OFFERENTE E RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO BANCA POPOLARE DI BARI S.C.p.A. PROSPETTO DI BASE Società cooperativa per azioni Sede sociale e Direzione Generale in Corso Cavour 19, 70122 Bari Partita IVA, Cod. Fiscale e iscrizione al Registro imprese di Bari n. 00254030729 Albo aziende creditizie

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "B.C.C. DI FORNACETTE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Emissione n. 226 B.C.C. FORNACETTE 2009/2012 T.F. 2,90% ISIN IT0004485964 Le presenti

Dettagli

DOCUMENTO INFORMATIVO. PER L'OFFERTA DEL PRESTITO OBBLlGAZlONARlO BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO S.P.A. 20/05/2015 20/05/2021 TASSO FISSO 2.

DOCUMENTO INFORMATIVO. PER L'OFFERTA DEL PRESTITO OBBLlGAZlONARlO BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO S.P.A. 20/05/2015 20/05/2021 TASSO FISSO 2. DOCUMENTO INFORMATIVO PER L'OFFERTA DEL PRESTITO OBBLlGAZlONARlO BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO S.P.A. 20/05/2015 20/05/2021 TASSO FISSO 2.00% EMISSIONE N. 27/2015 CODICE lsln IT0005108672 Il presente documento

Dettagli

Prestito Obbligazionario Banca di Imola SpA 185^ Emissione 02/04/2007-02/04/2010 TV% Media Mensile (Codice ISIN IT0004219223)

Prestito Obbligazionario Banca di Imola SpA 185^ Emissione 02/04/2007-02/04/2010 TV% Media Mensile (Codice ISIN IT0004219223) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Banca di Imola SPA a Tasso Variabile Media Mensile Il seguente

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943 BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA DI CESENA 01/06/07-01/06/10 - TF

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "B.C.C. DI FORNACETTE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" Emissione n. 182 B.C.C. FORNACETTE 2007/2010 Euribor 6 mesi + 25 p.b. ISIN IT0004218829 Le

Dettagli

Prestito Obbligazionario T.V. 01/02/08 01/02/11 130^ emissione (Codice ISIN IT0004322027)

Prestito Obbligazionario T.V. 01/02/08 01/02/11 130^ emissione (Codice ISIN IT0004322027) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Cassa di Risparmio di Ravenna SPA a Tasso Variabile Il seguente

Dettagli

MASSIMI 24/05/2011-24/05/2014 20.000.000.00 ISIN IT0004720865

MASSIMI 24/05/2011-24/05/2014 20.000.000.00 ISIN IT0004720865 CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI STEP-UP Banca Popolare del Lazio Step Up 24/05/2011-24/05/2014 50a DI MASSIMI 20.000.000.00 ISIN IT0004720865 Le presenti

Dettagli

INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 3,50% 20/09/2011-20/09/2013 54ª DI MASSIMI 15.000.000,00 ISIN IT0004761448

INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 3,50% 20/09/2011-20/09/2013 54ª DI MASSIMI 15.000.000,00 ISIN IT0004761448 CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI TASSO FISSO Banca Popolare del Lazio 3,50% 20/09/2011-20/09/2013 54ª DI MASSIMI 15.000.000,00 ISIN IT0004761448 Le presenti

Dettagli

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari BANCA POPOLARE DI SAN FELICE

Dettagli

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente 1. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente CASSA CENTRALE RAIFFEISEN DELL ALTO ADIGE S.p.A. con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin 1

Dettagli

INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI STEP-UP

INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI STEP-UP CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI OBBLIGAZIONI STEP-UP Banca Popolare del Lazio Step Up 11/12/2012-2015 59a DI 20.000.000,00 ISIN IT0004873235 Le presenti Condizioni

Dettagli

SUPPLEMENTO AL PROSPETTO BASE

SUPPLEMENTO AL PROSPETTO BASE Banca del Mugello Credito Cooperativo Società Cooperativa in qualità di Emittente Sede sociale in FIRENZUOLA - Via Villani 13-50033 - (FI) Iscritta all Albo delle Banche al n. 4732.40, all Albo delle Società

Dettagli

BANCA POPOLARE DI NOVARA S.p.A.

BANCA POPOLARE DI NOVARA S.p.A. BANCA POPOLARE DI NOVARA S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA/PROGRAMMA SUL PROGRAMMA " BANCA POPOLARE DI NOVARA S.P.A. OBBLIGAZIONI STEP-UP" Prestito Obbligazionario BANCA POPOLARE DI NOVARA

Dettagli

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente 1. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente CASSA CENTRALE RAIFFEISEN DELL ALTO ADIGE S.p.A. con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin 1

Dettagli

INFORMATIVA SUI PRESTITI OBBLIGAZIONARI RICONDUCIBILI ALLA TIPOLOGIA TITOLI A TASSO VARIABILE SUBORDINATO UPPER TIER II BANCA C.R.

INFORMATIVA SUI PRESTITI OBBLIGAZIONARI RICONDUCIBILI ALLA TIPOLOGIA TITOLI A TASSO VARIABILE SUBORDINATO UPPER TIER II BANCA C.R. Sede Legale e Direzione Generale in Asti, Piazza Libertà n. 23 Iscritta all Albo delle Banche autorizzate al n. 5142 Capogruppo del Gruppo Bancario Cassa di Risparmio di Asti S.p.A. Iscritto all Albo dei

Dettagli

IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONE DENOMINATO CASSA PADANA TASSO FISSO

IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONE DENOMINATO CASSA PADANA TASSO FISSO B.9 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CASSA PADANA Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa in qualità di Emittente IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA

Dettagli

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA in qualità di Emittente

BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA in qualità di Emittente MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE BRIANZA in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CARATE

Dettagli

CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A.

CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. CASSA DI RISPARMIO DI CESENA S.P.A. Sede sociale in Cesena (FC), Piazza L. Sciascia n. 141 Iscritta all Albo delle Banche al n. 5726 iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Capitale sociale Euro 154.578.832,80

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA PER L OFFERTA DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI A TASSO STEP UP

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA PER L OFFERTA DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI A TASSO STEP UP CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA PER L OFFERTA DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI A TASSO STEP UP Banca Popolare del Lazio Step Up 24/11/2009 24/11/2012, Codice Isin IT0004549686 Le presenti Condizioni

Dettagli

BANCA DI ROMAGNA S.P.A.

BANCA DI ROMAGNA S.P.A. BANCA DI ROMAGNA S.P.A. Sede sociale in Faenza (RA), Corso Garibaldi n. 1 Iscritta all Albo delle Banche al n. 5294 Appartenente al Gruppo CASSA DI RISPARMIO DI CESENA iscritto all Albo dei Gruppi Bancari

Dettagli

in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento PROSPETTO DI BASE

in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento PROSPETTO DI BASE Sede legale in Torino, Via Gramsci, n. 7 Capitale sociale: Euro 156.209.463,00 interamente versato Registro delle imprese di Torino e codice fiscale n. 02751170016 Appartenente al Gruppo Bancario Veneto

Dettagli

Scheda prodotto. 100% dell importo nominale sottoscritto. 1 obbligazione per un valore nominale di Euro 1.000

Scheda prodotto. 100% dell importo nominale sottoscritto. 1 obbligazione per un valore nominale di Euro 1.000 Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA ALPI MARITTIME CREDITO COOPERATIVO CARRU S.C.P.A. in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca Alpi Marittime Credito Cooperativo Carrù S.c.p.a.

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE. alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE. alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Società cooperativa CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA S. C. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Per il Prestito Obbligazionario BANCA POPOLARE DELL EMILIA

Dettagli

Banca di Credito Cooperativo di Roma

Banca di Credito Cooperativo di Roma Banca di Credito Cooperativo di Roma BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI ROMA Banca di Credito Cooperativo di Roma Società Cooperativa fondata nel 1954 sede legale,presidenza e Direzione Generale Via Sardegna,

Dettagli

Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile

Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile Sede legale in Torino, Via Gramsci, n. 7 Capitale sociale: Euro 154.737.342,00 interamente versato Registro delle imprese di Torino e codice fiscale n. 02751170016 Iscritta all Albo Banche n. 5319 e Capogruppo

Dettagli

in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento

in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento Società per Azioni Via Lucrezia Romana, 41/47-00178 Roma P. IVA, Codice Fiscale e n. di Iscrizione al Registro delle Imprese di Roma n. 04774801007

Dettagli

Prestito Obbligazionario (Codice ISIN )

Prestito Obbligazionario (Codice ISIN ) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Cassa di Risparmio di Ravenna SPA a Tasso Fisso Il seguente modello

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA POPOLARE DELL ALTO ADIGE SOCIETÀ COOPERATIVA PER AZIONI Sede Legale in Bolzano, Via del Macello n.55 Iscritta all Albo delle Banche al n. 3630.1 e Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare dell

Dettagli

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari BANCA POPOLARE DI SAN FELICE

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissioni denominato BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE Banca di Cesena 15/01/2007 15/01/2010 TV EUR ISIN IT0004171218 Le

Dettagli

PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CODICE ISIN IT0004471485 DENOMINATO Banca Popolare Pugliese s.c.p.a. 2009/2013 Tasso Fisso 2,50 Serie 257

PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CODICE ISIN IT0004471485 DENOMINATO Banca Popolare Pugliese s.c.p.a. 2009/2013 Tasso Fisso 2,50 Serie 257 Società Cooperativa per Azioni * Codice ABI 05262.1 Sede Legale: 73052 Parabita (Le) Via Provinciale per Matino, 5 Sede Amministrativa e Direzione Generale: 73046 Matino (Le) Via Luigi Luzzatti, 8 Partita

Dettagli

Banca di Legnano 23 Agosto 2013/2017 Tasso Misto,

Banca di Legnano 23 Agosto 2013/2017 Tasso Misto, CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA DI LEGNANO S.P.A. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca di Legnano 23 Agosto 2013/2017 Tasso Misto, ISIN IT000494075 2 Obbligazioni a Tasso Misto

Dettagli

Banca di Legnano 17 Maggio 2013/2016 Tasso Misto,

Banca di Legnano 17 Maggio 2013/2016 Tasso Misto, CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE SUL PROGRAMMA BANCA DI LEGNANO S.P.A. OBBLIGAZIONI PLAIN VANILLA Banca di Legnano 17 Maggio 2013/2016 Tasso Misto, ISIN IT000490924 5 Obbligazioni a Tasso Misto

Dettagli

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI STEP COUPON BANCA DI CESENA 04/02/2008 04/02/2011 STEP

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI MASIANO TASSO VARIABILE

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI MASIANO TASSO VARIABILE 9. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Credito Cooperativo di Masiano (Pistoia) in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI

Dettagli

Banca della Bergamasca

Banca della Bergamasca Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO TASSO FISSO/TASSO FISSO CALLABLE

Dettagli

BANCO DI SARDEGNA S.P.A. 2009-2011 TASSO VARIABILE INDICIZZATO AL RENDIMENTO DEL BOT IN ASTA ISIN IT0004506207

BANCO DI SARDEGNA S.P.A. 2009-2011 TASSO VARIABILE INDICIZZATO AL RENDIMENTO DEL BOT IN ASTA ISIN IT0004506207 BANCO DI SARDEGNA S.P.A. Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale al 31 dicembre 2007 euro 155.247.762,00 i.v. Cod.

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN STEP UP/STEP DOWN CALLABLE

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN STEP UP/STEP DOWN CALLABLE ,3.,/0,07,2,8., 70/ 9444507,9 ;4 70/ 9444507,9 ;4 36:, 9 / 2 990390 CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN STEP UP/STEP DOWN

Dettagli

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso BANCO DI SARDEGNA S.P.A. Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale al 31 dicembre 2007 euro 155.247.762,00 i.v. Cod.

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE TASSO FISSO

CONDIZIONI DEFINITIVE TASSO FISSO CONDIZIONI DEFINITIVE TASSO FISSO Per l offerta relativa al programma di emissione denominato ROVIGOBANCA - TASSO FISSO IT0004750425 RovigoBanca 01/08/2015 TF 3,60% Le presenti Condizioni Definitive sono

Dettagli

Banca della Bergamasca CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO TASSO FISSO

Banca della Bergamasca CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO TASSO FISSO Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO TASSO FISSO BANCA DELLA BERGAMASCA

Dettagli

CREDITO DI ROMAGNA S.p.A.

CREDITO DI ROMAGNA S.p.A. CREDITO DI ROMAGNA S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA CREDITO DI ROMAGNA OBBLIGAZIONI A STEP UP STEP DOWN CREDITO DI ROMAGNA S.p.A. STEP UP 02/02/2010 02/02/2013 SERIE 85 IT0004571151

Dettagli

Banca della Bergamasca CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN

Banca della Bergamasca CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO STEP UP/STEP DOWN BANCA DELLA

Dettagli

II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Società per Azioni Via Lucrezia Romana, 41/47-00178 Roma P. IVA, Codice Fiscale e n. di Iscrizione al Registro delle Imprese di Roma n. 04774801007 soggetta a direzione e coordinamento di ICCREA HOLDING

Dettagli

Banca di Credito Cooperativo di Alba, Langhe e Roero società cooperativa in qualità di Emittente

Banca di Credito Cooperativo di Alba, Langhe e Roero società cooperativa in qualità di Emittente Banca di Credito Cooperativo di Alba, Langhe e Roero società cooperativa in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA D ALBA CREDITO COOPERATIVO TASSO VARIABILE

Dettagli

SCHEDA PRODOTTO TASSI/CEDOLE. Semestrale, al 01 maggio e 01 novembre sino al 01/11/2021 incluso. PREZZO/QUOTAZIONE

SCHEDA PRODOTTO TASSI/CEDOLE. Semestrale, al 01 maggio e 01 novembre sino al 01/11/2021 incluso. PREZZO/QUOTAZIONE Emittente Rating Emittente Denominazione delle Obbligazioni Codice ISIN Grado di Subordinazione del Prestito Autorizzazione all emissione Ammontare totale del prestito Valore Nominale e Taglio Minimo Periodo

Dettagli

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA DI CESENA 11/05/2009 11/11/2011 TF

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. Banca di Credito Cooperativo OROBICA di Bariano e Cologno al Serio.

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. Banca di Credito Cooperativo OROBICA di Bariano e Cologno al Serio. Banca di Credito Cooperativo OROBICA di Bariano e Cologno al Serio CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo OROBICA di Bariano e Cologno al Serio Tasso Fisso

Dettagli

SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Banco di Brescia Società per Azioni avente unico socio Sede Sociale e Direzione Generale: Brescia, Corso Martiri della Libertà 13 Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese di

Dettagli

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso BANCO DI SARDEGNA S.P.A. Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale euro 147.420.075,00 i.v. Cod. fisc. e num. iscriz.

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. "BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO " ISIN IT0004618051

CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO  ISIN IT0004618051 APPENDICE B - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO " ISIN IT0004618051 Le presenti Condizioni

Dettagli

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE per il programma di emissione prestiti obbligazionari

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE per il programma di emissione prestiti obbligazionari CASSA RURALE DI TRENTO - Banca di Credito Cooperativo - Società Cooperativa con sede legale in Trento, via Belenzani 6. Iscritta all albo delle banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 2987.6; al Registro

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA ALPI MARITTIME CREDITO COOPERATIVO CARRU S.C.P.A. in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca Alpi Marittime Credito Cooperativo Carrù S.c.p.a.

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SANFELICE 1893 BANCA POPOLARE Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominato SANFELICE 1893 BANCA POPOLARE

Dettagli

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso

Condizioni Definitive alla Nota Informativa per l offerta di Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso BANCO DI SARDEGNA S.P.A. Sede legale: Cagliari - Viale Bonaria 33 Sede amministrativa e Direzione generale: Sassari - Viale Umberto 36 Capitale sociale euro 155.247.762,00 i.v. Cod. fisc. e num. iscriz.

Dettagli

Iccrea Banca S.p.A. in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento

Iccrea Banca S.p.A. in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento Iccrea Banca S.p.A. in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento Società per Azioni Via Lucrezia Romana, 41/47-00178 Roma P. IVA, Codice Fiscale e n. di Iscrizione al Registro delle Imprese

Dettagli

Scegli la tua Banca...

Scegli la tua Banca... Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario. Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Tasso Variabile con Minimo e Massimo 2016 - ISIN IT000532187 Obbligazione

Dettagli

LOWER TIER II FIX TO FLOAT CON POSSIBILITÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO;

LOWER TIER II FIX TO FLOAT CON POSSIBILITÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO; Sede Legale e Direzione Generale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 Sedi operative: Brescia e Bergamo Iscritta all Albo delle Banche al n. 5678 ABI n. 3111.2 Capogruppo del "Gruppo UBI Banca" iscritto

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA POPOLARE DELL ALTO ADIGE Sede Legale in Bolzano, Via del Macello n.55 Iscritta all Albo delle Banche al n. 3630.1 e Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare dell Alto Adige Iscritto all Albo

Dettagli

"CASSA DI RISPARMIO DI ALESSANDRIA S.p.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Cassa di Risparmio di Alessandria 4 Febbraio 2008/2012

CASSA DI RISPARMIO DI ALESSANDRIA S.p.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO Cassa di Risparmio di Alessandria 4 Febbraio 2008/2012 CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA/PROGRAMMA SUL PROGRAMMA "CASSA DI RISPARMIO DI ALESSANDRIA S.p.A. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Cassa di Risparmio di Alessandria 4 Febbraio 2008/2012 Tasso Fisso

Dettagli

Banca di Credito Cooperativo del Chianti Fiorentino

Banca di Credito Cooperativo del Chianti Fiorentino Banca di Credito Cooperativo del Chianti Fiorentino in qualità di Emittente Società Cooperativa con sede legale in piazza Arti e Mestieri, San Casciano Val di Pesa Firenze iscritta all Albo delle Banche

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE CREDITO COOPERATIVO INTERPROVINCIALE VENETO SOCIETA COOPERATIVA Sede sociale in Via Matteotti 11, 35044 Montagnana (Padova) Iscritta all Albo delle Banche al n. 5411, all Albo delle Società Cooperative

Dettagli

SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Banca Popolare di Ancona Spa Sede Legale e Direzione Generale: Jesi (AN), Via Don Battistoni, 4 Iscritta all Albo delle Banche al n. 301 ABI n. 05308.2 Appartenente al Gruppo bancario Unione di Banche

Dettagli

comunicazione dell avvenuto rilascio del provvedimento di approvazione con nota del 14 novembre 2012, protocollo n. 12089829 (il Prospetto ).

comunicazione dell avvenuto rilascio del provvedimento di approvazione con nota del 14 novembre 2012, protocollo n. 12089829 (il Prospetto ). AVVISO DI AVVENUTA PUBBLICAZIONE DEL PROSPETTO RELATIVO ALL OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE E ALLA CONTESTUALE AMMISSIONE A QUOTAZIONE SUL MERCATO TELEMATICO DELLE OBBLIGAZIONI ( MOT ) DELLE OBBLIGAZIONI

Dettagli

In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento

In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento In qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento Banca Popolare Etica Società Cooperativa per Azioni Sede Legale e Amministrativa: Via Niccoló Tommaseo, 7-35131 Padova Sito Internet:

Dettagli

Iccrea Banca S.p.A. II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

Iccrea Banca S.p.A. II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Iccrea Banca S.p.A. Società per Azioni Via Lucrezia Romana, 41/47-00178 Roma P. IVA, Codice Fiscale e n. di Iscrizione al Registro delle Imprese di Roma n. 04774801007 soggetta al controllo e coordinamento

Dettagli

CASSA DI RISPARMIO DI BOLZANO S.p.A. SÜDTIROLER SPARKASSE AG SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE. relativo al Programma di Emissione di

CASSA DI RISPARMIO DI BOLZANO S.p.A. SÜDTIROLER SPARKASSE AG SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE. relativo al Programma di Emissione di CASSA DI RISPARMIO DI BOLZANO S.p.A. SÜDTIROLER SPARKASSE AG Società iscritta all Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario Cassa di Risparmio di Bolzano iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Sede

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. "BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI STEP UP" ISIN IT0004680358

CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI STEP UP ISIN IT0004680358 APPENDICE B - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "BANCA DI SASSARI S.p.a. OBBLIGAZIONI STEP UP" ISIN IT0004680358 Le presenti Condizioni Definitive

Dettagli

TERZO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

TERZO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Unione di Banche Italiane S.c.p.A. Sede Legale e Direzione Generale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 Sedi operative: Brescia e Bergamo Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE relative al Prospetto di base sul Programma di emissione

CONDIZIONI DEFINITIVE relative al Prospetto di base sul Programma di emissione Società per Azioni Sede Legale in Aprilia (LT), Piazza Roma, snc Iscrizione al Registro delle Imprese di Latina e Codice Fiscale/Partita Iva n.00089400592 Capitale sociale al 31 dicembre 2007 Euro 6.671.440

Dettagli

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin no. 1

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin no. 1 A.1 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin no. 1 Iscritta all albo delle banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 3493.4

Dettagli

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA

BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE BANCA DI CESENA 09/03/2009 09/03/2012

Dettagli

SUPPLEMENTO AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE

SUPPLEMENTO AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE Società per Azioni Via Lucrezia Romana, 41/47-00178 Roma P. IVA, Codice Fiscale e n. di Iscrizione al Registro delle Imprese di Roma n. 04774801007 soggetta al controllo e coordinamento di ICCREA HOLDING

Dettagli

PROSPETTO INFORMATIVO PER LE EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE C.D. PLAIN VANILLA

PROSPETTO INFORMATIVO PER LE EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE C.D. PLAIN VANILLA Banca di Credito Cooperativo di Pitigliano Società Cooperativa Sede sociale 58017 Pitigliano (GR) S.S. 74 Maremmana Est nr. 55256 Iscritta all Albo delle banche al n. 4360.40 Iscritta all Albo delle società

Dettagli

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE relative al programma di prestiti obbligazionari denominato

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE relative al programma di prestiti obbligazionari denominato CASSA RURALE DI TRENTO - Banca di Credito Cooperativo - Società Cooperativa con sede legale in Trento, via Belenzani 6. Iscritta all albo delle banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 2987.6; al Registro

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "B.C.C. DI FORNACETTE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO" Emissione n. 276 B.C.C. FORNACETTE 2011/2013 T.F. 3,43% ISIN IT0004690530 Le presenti

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Bene Vagienna s.c. TASSO VARIABILE

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Bene Vagienna s.c. TASSO VARIABILE 9. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Credito Cooperativo di Bene Vagienna (Cuneo) Società Cooperativa in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA "B.C.C. DI FORNACETTE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE" Emissione n. 202 B.C.C. FORNACETTE 2008/2011 Euribor 6 mesi ISIN IT0004379480 Le

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA

CONDIZIONI DEFINITIVE AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA Sede sociale Napoli Via Filangieri, 36 Numero Iscrizione nel Registro delle Imprese di Napoli e Codice Fiscale/Partita IVA. 04504971211 Capitale sociale Euro 71.334.180,00 Iscritta all Albo delle Banche

Dettagli

1. - FATTORI DI RISCHIO

1. - FATTORI DI RISCHIO CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUI PRESTITI OBBLIGAZIONARI RICONDUCIBILI ALLA TIPOLOGIA TITOLI A TASSO FISSO BPSA TASSO FISSO 30/01/2007 30/01/2010 Codice ISIN IT0004176480 Le presenti Condizioni

Dettagli

CASSA RURALE ED ARTIGIANA DI CANTÙ Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa CONDIZIONI DEFINITIVE

CASSA RURALE ED ARTIGIANA DI CANTÙ Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa CONDIZIONI DEFINITIVE in qualità di Emittente Sede legale in Cantù, Corso Unità d Italia 11 Iscritta all Albo delle Banche al n. 719 (Cod. ABI 08430), all Albo delle Cooperative al n. A165516, al Registro delle Imprese di Como

Dettagli

EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. OTTOBRE 2014 - NOVEMBRE 2017 SCHEDA PRODOTTO

EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. OTTOBRE 2014 - NOVEMBRE 2017 SCHEDA PRODOTTO EMISSIONE OBBLIGAZIONE BANCA FINNAT EURAMERICA S.P.A. T.V. OTTOBRE 2014 - NOVEMBRE 2017 SCHEDA PRODOTTO SCHEDA PRODOTTO Prestito obbligazionario Banca Finnat Euramerica S.p.A. T.V. OTT. 2014 NOV. 2017

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA PADANA TASSO VARIABILE

CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA PADANA TASSO VARIABILE A.9 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CASSA PADANA Banca di Credito Cooperativo, Società Cooperativa in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA PADANA TASSO VARIABILE

Dettagli

REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO. CASSA RURALE ALTA VALDISOLE E PEJO Banca di Credito Cooperativo. Serie 201 ZERO COUPON 01/12/2011 01/12/2014

REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO. CASSA RURALE ALTA VALDISOLE E PEJO Banca di Credito Cooperativo. Serie 201 ZERO COUPON 01/12/2011 01/12/2014 REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA RURALE ALTA VALDISOLE E PEJO Banca di Credito Cooperativo Serie 201 ZERO COUPON 01/12/2011 01/12/2014 Codice ISIN: IT0004780935 Art. 1 - Importo e taglio

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE B-10 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA per l offerta di obbligazioni Banca di Credito Cooperativo OROBICA Tasso Fisso BCC OROBICA 01/02/2010 01/02/2013 2,00%

Dettagli

PRIMO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE

PRIMO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Unione di Banche Italiane S.c.p.A. Sede Sociale e Direzione Generale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto, 8 Sedi operative: Brescia e Bergamo Codice Fiscale, Partita IVA ed Iscrizione al Registro delle Imprese

Dettagli

Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Arezzo, Codice Fiscale e Partita IVA 01622460515

Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Arezzo, Codice Fiscale e Partita IVA 01622460515 Sede sociale Anghiari (AR) Via Mazzini, 17 Iscritta all Albo delle banche al n. 5407 Iscritta all Albo delle società cooperative al n. A161109 Capitale sociale Euro 7.574.358,00 al 31.12.2005 Numero di

Dettagli

BANCA POPOLARE DI RAVENNA

BANCA POPOLARE DI RAVENNA BANCA POPOLARE DI RAVENNA Società per Azioni Ravenna, Via A.Guerrini 14 ------- Iscritta nell Albo delle Banche al n.1161 Gruppo bancario Banca popolare dell Emilia Romagna Attività di direzione e coordinamento:

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVO AL PROGRAMMA DI OFFERTA DI OBBLIGAZIONI DENOMINATE: CASSA DI RISPARMIO DI FERRARA S.P.A. STEP UP PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CASSA DI RISPARMIO DI FERRARA S.P.A. STEP UP Cassa

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA POPOLARE DELL ALTO ADIGE SOCIETÀ COOPERATIVA PER AZIONI Sede Legale in Bolzano, Via del Macello n.55 Iscritta all Albo delle Banche al n. 3630.1 e Capogruppo del Gruppo Bancario Banca Popolare dell

Dettagli

REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO "IBL ISTITUTO BANCARIO DEL LAVORO SPA 18/06/2013 18/06/2018 T.F. SUBORDINATE LOWER TIER II"

REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO IBL ISTITUTO BANCARIO DEL LAVORO SPA 18/06/2013 18/06/2018 T.F. SUBORDINATE LOWER TIER II REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO "IBL ISTITUTO BANCARIO DEL LAVORO SPA 18/06/2013 18/06/2018 T.F. SUBORDINATE LOWER TIER II" Istituto Bancario del Lavoro S.p.A. Sede Sociale e Direzione Generale:

Dettagli

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE per il programma di emissione prestiti obbligazionari

PROSPETTO BASE. CONDIZIONI DEFINITIVE per il programma di emissione prestiti obbligazionari CASSA RURALE DI TRENTO - Banca di Credito Cooperativo - Società Cooperativa con sede legale in Trento, via Belenzani 6. Iscritta all albo delle banche tenuto dalla Banca d'italia al n. 2987.6; al Registro

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominato BANCA POPOLARE

Dettagli

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente

Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente 1. MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Cassa Centrale Raiffeisen dell Alto Adige in qualità di Emittente CASSA CENTRALE RAIFFEISEN DELL ALTO ADIGE S.p.A. con sede legale in 39100 Bolzano, via Laurin 1

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLEGATO 2B - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO GRUPPO BANCA DI CREDITO POPOLARE SOC. COOP. PER AZIONI in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA SUL

Dettagli

PROCESSO PER LA DETERMINAZIONE DEI PREZZI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI...2

PROCESSO PER LA DETERMINAZIONE DEI PREZZI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI...2 Processo per la determinazione dei prezzi degli Strumenti Finanziari - SINTESI - I N D I C E PROCESSO PER LA DETERMINAZIONE DEI PREZZI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI...2 1.- Fasi di applicazione del modello...2

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE Per il programma di emissione denominato

CONDIZIONI DEFINITIVE Per il programma di emissione denominato 10 - Allegato 1A Modello delle condizioni definitive Emil Banca Obbligazioni Tasso Fisso Emil Banca - Credito Cooperativo s.c. in qualità di Emittente e Responsabile del Collocamento Denominazione: EMIL

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca Centropadana Credito Cooperativo Step Up / Step Up Amotizing

CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca Centropadana Credito Cooperativo Step Up / Step Up Amotizing MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca Centropadana Credito Cooperativo in qualità di Emittente e di Responsabile del collocamento CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca Centropadana

Dettagli