GRUPPO CREDITO VALTELLINESE Risultati di bilancio dell esercizio. esercizio MIRO FIORDI Direttore Generale CREDITO VALTELLINESE

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1 GRUPPO CREDITO VALTELLINESE Risultati di bilancio dell esercizio esercizio 2008 MIRO FIORDI Direttore Generale CREDITO VALTELLINESE Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

2 DATI DI SINTESI Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

3 DATI DI SINTESI DATI PATRIMONIALI migliaia di euro Var. % CREDITI VERSO CLIENTELA ,7% Partecipazioni ,4% Totale dell'attivo ,8% RACCOLTA DIRETTA ,1% Raccolta indiretta da clientela ,9% di cui: - Risparmio gestito ,1% RACCOLTA GLOBALE ,7% Patrimonio netto ,1% OPERAZIONI M&A 2008 Acquisizione del controllo di Carifano Acquisizione 35 sportelli ex Intesa Sanpaolo Acquisizone del controllo di Global Assicurazioni Incidenza Raccolta Globale 14% Crediti verso clientela 11% Proventi operativi 6%

4 DATI DI SINTESI DATI ECONOMICI migliaia di euro - Var. % Margine di interesse ,6% PROVENTI OPERATIVI ,2% Oneri operativi ,7% Risultato netto gestione operativa ,98% UTILE DELL'ESERCIZIO ,3% DATI DI STRUTTURA Var. % Numero dipendenti ,4% Numero filiali ,9% Clienti ,7%

5 OPERAZIONI M&A REALIZZATE NEL 2008 Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

6 CARIFANO 3 DICEMBRE 2008 CARIFANO ENTRA A FAR PARTE DEL GRUPPO

7 FASI DELL OPERAZIONE DICEMBRE 2008 ESBORSO ACQUISIZIONE QUOTA DI 381 MLN MAGGIORANZA 1 MARZO 2009 OPA VOLONTARIA A FAVORE DEI SOCI PRIVATI 2 ESBORSO MASSIMO 73 MLN CONTROVALORE MASSIMO DELL OPERAZIONE 454 MLN AVVIAMENTO PROVVISORIO A FINE MLN

8 PRESIDIO TERRITORIALE RIMINI 5 FORLÌ - CESENA 1 PESARO 30 ANCONA 4 PERUGIA 1 CARIFANO 41 SPORTELLI NELLE MARCHE, EMILIA ROMAGNA, UMBRIA

9 CARIFANO DATI PRINCIPALI (mln di euro) Var % RACCOLTA DIRETTA ,8% RACCOLTA INDIRETTA (5,2%) CREDITI VERSO CLIENTELA MARGINE DI INTERMEDIAZIONE ,2% ,9% UTILE NETTO ,2% DIPENDENTI (3,5%) FILIALI

10 SPORTELLI EX INTESA SANPAOLO ACQUISTO DI 23 SPORTELLI DA PARTE DEL FEBBRAIO CREDITO PIEMONTESE 2008 ACQUISTO DI 12 SPORTELLI DA PARTE DEL CREDITO ARTIGIANO RAFFORZAMENTO DEL CREDITO ARTIGIANO IN LOMBARDIA 1 INGRESSO CON UNA RETE SUFFICIENTEMENTE RADICATA IN PIEMONTE 2

11 CREDITO PIEMONTESE DATI PRINCIPALI (mln di euro) Var % RACCOLTA DIRETTA ,1% RACCOLTA INDIRETTA (19,2%) [*] CREDITI VERSO CLIENTELA ,9% PROVENTI OPERATIVI 24 PIEMONTE 27 UTILE NETTO 1,8 1 Provincia TORINO ALESSANDRIA Sportelli NOVARA VERBANO C.O. 3 1 PIEMONTE 27 DIPENDENTI 191 FILIALI [*] dato gestionale interno Gruppo Creval

12 SPORTELLI EX INTESA SANPAOLO PURCHASE PRICE ALLOCATION Importi/1000 Prezzo di acquisto Oneri accessori Costo di acquisto da allocare Attività finanziarie Fondi del passivo 131 Fair value di attività e passività Core deposit Portafoglio asset management Rilevazione attività immateriali Avviamento Conto economico 2008 Importi/1000 Interessi attivi (492) Rettifiche di valore su attività immateriali (2.306) EFFETTO ECONOMICO (2.798)

13 STRUTTURA DEL GRUPPO CREVAL Credito Valtellinese Credito Artigiano Credito Siciliano BAI CREDITO PIEMONTESE CARIFANO Bancaperta Aperta SGR Mediocreval Creset Servizi Territoriali Finanziaria San Giacomo GLOBAL ASSICURAZIONI [*] Aperta Fiduciaria FINANZA SPECIALIZZATA MERCATO Deltas Bankadati Stelline PRODUZIONE [*] non inclusa nel Gruppo creditizio, in quanto società assicurativa

14 RETE TERRITORIALE E QUOTE DI MERCATO ,9 % ,5 % 3,4% ,1 % ,5 % 7 0,03 % ,8 % NUMERO SPORTELLI PER BANCA CREDITO VALTELLINESE CREDITO ARTIGIANO CREDITO SICILIANO BAI ,0% ,1 % CREDITO PIEMONTESE 27 CARIFANO GRUPPO CREVAL 486 SPORTELLI QUOTA SPORTELLI 1,5% 7,6 % 136

15 PATRIMONIO CLIENTI Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

16 CLIENTI GRUPPO CREVAL ,7% CLIENTI CIRCA NELL ESERCIZIO ESERCIZIO tenuto anche conto delle acquisizioni effettuate

17 RIPARTIZIONE CLIENTELA PER SINGOLA BANCA CREDITO PIEMONTESE 5% CARIFANO 7% CREDITO VALTELLINESE 25% CREDITO SICILIANO 34% BAI 2% CREDITO ARTIGIANO 27% 6 BANCHE RETAIL A PRESIDIO DEL MERCATO

18 RIPARTIZIONE CLIENTELA PER SEGMENTO ENTI E ALTRI 5% IMPRESE 24% PRIVATI 71% GRUPPO A VOCAZIONE RETAIL

19 RETENTION RATE GRUPPO CREVAL 94,3% 90,1% 92,2% 93,7% 94,0% 75,6% CREDITO VALTELLINESE CREDITO ARTIGIANO BAI CREDITO SICILIANO CREDITO PIEMONTESE CARIFANO RETENTION MEDIA DI GRUPPO DEL 91,4%

20 DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

21 SVILUPPO RACCOLTA DIRETTA CAGR = + 16% VARIAZIONE % YoY = +36% valori in mln di euro Bilanci secondo i principi IAS/IFRS CONTRIBUTO 2008 OPERAZIONI M&A = 14%

22 RACCOLTA DIRETTA PER FORMA TECNICA dati in mln di euro DEBITI VERSO LA CLIENTELA OBBLIGAZIONI E ALTRI TITOLI Var % % ,0% RACCOLTA DIRETTA ,1% Titoli in circolazione 31% Composizione per forma tecnica della raccolta diretta da clientela Debiti verso la clientela 69%

23 SVILUPPO CREDITI VERSO CLIENTELA CAGR = + 19% VARIAZIONE % YoY = +34% valori in mln di euro Bilanci secondo i principi IAS/IFRS CONTRIBUTO 2008 OPERAZIONI M&A = 11%

24 CREDITI VERSO CLIENTELA PER FORMA TECNICA dati in mln di euro Ripartizione percentuale Var % CONTI CORRENTI % MUTUI % LEASING % CREDITO AL CONSUMO ALTRE OPERAZIONI 19% CREDITO AL CONSUMO 2% LEASING 6% % ALTRE OPERAZIONI % MUTUI 35% CONTI CORRENTI 38% CREDITI VERSO CLIENTELA %

25 EQUILIBRIO DI LIQUIDITÀ % 93% 100% 99% 100% 102% 103% 101% 99% 105% 100% 95% % 0 85% % 75% dic-04 mar-07 giu-07 set-07 dic-07 mar-08 giu-08 set-08 dic-08 70% Liquidity Commercial Position Crediti verso Clienti / Raccolta Diretta LIQUIDITY COMMERCIAL POSITION +278 MLN

26 ASSET QUALITY 3,5% 3,4% 2,9% 3,1% 1,8% 1,8% 1,5% 1,8% 1,7% 1,6% 1,4% 1,3% Sofferenze / Impieghi Altri crediti dubbi / Impieghi valori in mln di euro Coverage ratio sofferenze Crediti garantiti / totale crediti % 64% 68% 49%

27 LOSS LOAN CHARGE (LLC) RATIO ,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% Rettifiche nette su crediti Gruppo LLC ratio consolidato LLC RATIO GRUPPO CREVAL 52 b.p.

28 SVILUPPO RACCOLTA INDIRETTA CAGR = + 7% VARIAZIONE % YoY = - 1% RISPARMIO ASSICURATIVO PARI A MLN [+14%] valori in mln di euro CONTRIBUTO 2008 OPERAZIONI M&A = 13%

29 SVILUPPO PATRIMONIO NETTO CAGR = + 17% VARIAZIONE % YoY = +8 % valori in mln di euro Bilanci secondo i principi IAS/IFRS WARRANT MLN

30 PATRIMONIO DI VIGILANZA CONSOLIDATO valori in mln di euro Patrimonio di Base Patrimonio di Vigilanza + Warrant CV Aucap CA Goodwill Acquisizioni 586

31 CAPITAL RATIOS CONSOLIDATI 14% 13% 12% 11% 13,7% 10% 9% 8% 7% 9,7% 10,3% 10,0% 6% 5% 4% 6,3% 6,5% 3% Dati 2008 calcolati sulla base della nuova normativa Basilea 2 DATI 2008 PROVVISORI

32 DATI ECONOMICI CONSOLIDATI Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

33 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2008 [mln euro] MARGINE DI INTERESSE COMMISSIONI NETTE UTILI E DIV. PARTECIPATE PROFITTI FINANZIARI ALTRI PROVENTI Var. % % % % % % PROVENTI OPERATIVI %

34 BREAK DOWN PROVENTI OPERATIVI Margine di Interesse Commissioni Nette Dividendi Risultato Partecipate Altri Proventi e Profitti Finanza MARGINE DI INTERESSE / PROVENTI OPERATIVI PARI AL 69% PROVENTI OPERATIVI

35 REDDITIVITÀ GESTIONE DENARO 3,5% 3,0% 2,5% 2,7% 2,6% 2,4% 2,5% 2,5% 2,3% 2,2% 2,1% 2,2% 2,2% 2,6% 2,6% 2,0% 1,5% Margine Interesse / Totale Attivo MARGINE DI INTERESSE / TOTALE ATTIVO MEDIO

36 DETTAGLIO COMMISSIONI Var % Crediti ,7% Conti correnti ,5% Finanza ,8% Incassi e pagamenti ,4% Portafoglio commerciale ,4% Altre ,8% COMMISSIONI NETTE ,5% RIPARTIZIONE PERCENTUALE COMMISSIONI NETTE 2008 Portafoglio commerciale 6% Incassi e pagamenti 12% Altre 2% Crediti 20% Finanza 33% Conti correnti 27%

37 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2008 [mln euro] Var. % PROVENTI OPERATIVI ONERI OPERATIVI % % + 2 SOCIETÀ NEL GRUPPO + 97 FILIALI IN UN ANNO DIPENDENTI COST INCOME RATIO 60,9% RETTIFICHE DI VALORE % UTILE NETTO %

38 DATI INDIVIDUALI CAPOGRUPPO Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

39 DATI DI SINTESI DATI PATRIMONIALI Var. % migliaia di euro CREDITI VERSO CLIENTELA ,9% Partecipazioni ,4% Totale dell'attivo ,2% RACCOLTA DIRETTA ,4% Raccolta indiretta da clientela ,8% RACCOLTA GLOBALE ,5% Patrimonio netto ,1%

40 DATI DI SINTESI DATI ECONOMICI migliaia di euro - Var. % Margine di interesse ,3% PROVENTI OPERATIVI % Oneri operativi ,5% Risultato netto gestione operativa ,2% UTILE DELL'ESERCIZIO ,2% DATI DI STRUTTURA Var. % Numero dipendenti ,6% Numero filiali ,6%

41 DESTINAZIONE UTILE CAPOGRUPPO UTILE NETTO D'ESERCIZIO ALLA RISERVA LEGALE ALLE RISERVE STATUTARIE AL FONDO BENEFICENZA DIVIDENDO E MONTE DIVIDENDI 0, PER OGNI AZIONE IN CIRCOLAZIONE: CREDITO VALTELLINESE utile netto monte dividendi pay out ratio 72% 75% 76% 86% 68% CREDITO VALTELLINESE Dividendo unitario 0,40 0,40 0,40 0,34 0,25 prezzo medio ponderato 8,04 10,89 12,23 10,42 7,10 dividend yield 5,0% 3,7% 3,3% 3,3% 3,5% DIVIDEND YIELD [16 marzo] = 4,2%

42 BANCHE RETAIL DEL GRUPPO Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

43 CREDITO ARTIGIANO DATI PRINCIPALI (mln di euro) Var % RACCOLTA DIRETTA ,7% RACCOLTA INDIRETTA (0,1%) CREDITI VERSO CLIENTELA ,0% PROVENTI OPERATIVI ,7% UTILE NETTO ,8% DIPENDENTI ,8% FILIALI ,0%

44 CREDITO SICILIANO DATI PRINCIPALI (mln di euro) Var % RACCOLTA DIRETTA ,4% RACCOLTA INDIRETTA (19,4%) CREDITI VERSO CLIENTELA ,8% PROVENTI OPERATIVI ,1% UTILE NETTO ,7% DIPENDENTI ,7% FILIALI

45 BAI DATI PRINCIPALI (mln di euro) Var % RACCOLTA DIRETTA ,2% RACCOLTA INDIRETTA ,4% CREDITI VERSO CLIENTELA ,8% PROVENTI OPERATIVI ,5% UTILE NETTO 0,4 0,3 18,9% DIPENDENTI ,9% FILIALI ,7%

46 LINEAMENTI DELLA PIANIFICAZIONE Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

47 PIANO DI ESPANSIONE CREDITO VALTELLINESE 15 SPORTELLI APERTI: 4 CREDITO ARTIGIANO 19 SPORTELLI APERTI: 15 BANCA DELL ARTIGIANATO E DELL INDUSTRIA 10 SPORTELLI APERTI: 3 CREDITO PIEMONTESE 2 SPORTELLI APERTI: 2 CARIFANO 6 SPORTELLI APERTI: 0 GRUPPO CREVAL 52 SPORTELLI APERTI: NUOVI SPORTELLI NEL 2009

48 PIANIFICAZIONE RACCOLTA DIRETTA RACCOLTA DIRETTA CAGR = 14% valori in migliaia di euro %

49 PIANIFICAZIONE CREDITI VERSO CLIENTELA CREDITI VERSO CLIENTELA CAGR = 11% valori in migliaia di euro %

50 PIANIFICAZIONE PROVENTI OPERATIVI PROVENTI OPERATIVI CAGR = 12% valori in migliaia di euro % Cost Income Ratio 60,9% 61,9% 58,9%

51 PIANIFICAZIONE UTILE NETTO E RATIOS UTILE NETTO CAGR = 17% valori in migliaia di euro % RATIOS PATRIMONIALI 2008 Tier 1 Ratio 6,5% ,4% Total Risk Ratio 10,0% 9,7%

52 CONCLUSIONI Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009

53 REPUTAZIONE E FIDUCIA Sempre, ma soprattutto in periodi di crisi, valore prezioso per una banca è il suo buon nome, fondamento di un solido rapporto con la clientela. Salvaguardare e accrescere la reputazione del sistema bancario richiede comportamenti concreti irreprensibili, non meno che norme rigorose. 15 Congresso AIAF - ASSIOM - ATIC FOREX Intervento del Governatore della Banca d Italia Mario Draghi IL LIVELLO DI REPUTAZIONE DIPENDE DALLA CAPACITÀ DI CREARE E MANTENERE UN RAPPORTO FIDUCIARIO DI LUNGO PERIODO CON LA CLIENTELA

54 CATENA DEL PROFITTO NEI SERVIZI MODELLO E ORGANI DI GOVERNANCE SISTEMA OPERATIVO SERVIZIO RISULTATI COMMERCIALI E REDDITUALI Retention Collaboratori Crescita dei ricavi operativi Qualità ambiente di lavoro Soddisfazione Collaboratori Valore del Servizio Customer Satisfaction Customer Retention Fonte: adattato da Heskett, Sasser, Schlesinger, 2003 Produttività Collaboratori Redditività

55 GRUPPO CREDITO VALTELLINESE Risultati di bilancio dell esercizio esercizio 2008 MIRO FIORDI Direttore Generale CREDITO VALTELLINESE Incontro con gli analisti finanziari 17 marzo 2009