Indice. 2 La Cassa depositi e prestiti 4 Linee di attività in sintesi 6 Gli obiettivi 8 Il Risparmio postale e la raccolta

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2 Indice Da 160 anni al servizio del Paese 2 La Cassa depositi e prestiti 4 Linee di attività in sintesi 6 Gli obiettivi 8 Il Risparmio postale e la raccolta presso investitori istituzionali Prodotti & Servizi CDP 10 Finanziamenti ad Enti pubblici 12 Finanziamenti alle imprese per progetti promossi dagli Enti pubblici 14 Supporto alle PMI 16 Finanziamenti alle imprese per investimenti nei servizi pubblici 18 Altri finanziamenti a supporto del settore produttivo e dello sviluppo 20 Social housing e Valorizzazioni immobiliari 22 Attività internazionale 25 Storia della Cassa depositi e prestiti 28 Contatti

3 Da 160 anni al servizio del Paese La Cassa depositi e prestiti Fondata nel 1850, la Cassa depositi e prestiti (CDP) è una Società per azioni controllata dallo Stato italiano. Il Ministero dell economia e delle finanze è azionista al 70%, mentre il restante 30% del capitale è posseduto da un ampio numero di Fondazioni di origine bancaria. La Cassa depositi e prestiti da 160 anni persegue una missione istituzionale: finanziare lo sviluppo del Paese. CDP finanzia: Utilizzando la raccolta postale Lo Stato, le Regioni, gli Enti Locali, gli enti pubblici e gli organismi di diritto pubblico. Le operazioni di interesse pubblico promosse da Enti pubblici, incluse le operazioni per sostenere l internazionalizzazione delle imprese, quando siano assistite da garanzia o assicurazione della SACE, e le operazioni effettuate a favore delle PMI per finalità di sostegno dell economia. Utilizzando raccolta presso investitori istituzionali Le opere, gli impianti, le reti e le dotazioni destinati alla fornitura di servizi pubblici, a condizioni di mercato, operando insieme ad altre istituzioni finanziarie. A sottolineare il valore strategico e la qualità di CDP, le principali agenzie di rating internazionali assegnano alla Cassa depositi e prestiti lo stesso rating della Repubblica Italiana. 2

4 Partecipazioni CDP Spa Società non quotate CDPI SGR Spa 70,0% Società quotate Terna Spa 30,0% Private equity Galaxy S.àr.l. Sicar Poste Italiane Spa 35,0% Tunnel di Genova Spa 33,3% Europrogetti & Finanza Spa 31,8% (1) Istituto per il Credito Sportivo 21,6% (2) Enel Spa 17,36% STMicroelectronics N.V. 13,77% (4) Eni Spa 10,0% Fondo PPP Italia Fondo Abitare Sociale 1 F2i - Fondo Italiano per le Infrastrutture Fondo Marguerite Fondo InfraMed (3) Fondi Italiani per le Infrastrutture F2i SGR Spa 14,3% SGR Fondo italiano di investimento per le PMI 14,2% (3) Sistema Iniziative Locali Spa 11,85% Fondo italiano di investimento per le PMI (3) Il portafoglio azionario della Cassa depositi e prestiti è composto da società quotate, società non quotate e da quote di fondi di private equity, nazionali ed internazionali. DATI AL 28 FEBBRAIO 2010 (1) In liquidazione (2) Quota di partecipazione al capitale di ICS, banca pubblica residua ai sensi dell art. 151 TUB ed ente di diritto pubblico con gestione autonoma (3) Commitment in corso di finalizzazione (4) Partecipazione indiretta, controllata tramite STMicroelectronics Holding N.V. di cui CDP possiede il 50,0% 3

5 Da 160 anni al servizio del Paese Linee di attività in sintesi Finanziamenti ad Enti pubblici. CDP agisce nel rispetto dei principi di accessibilità, uniformità di trattamento, predeterminazione e non discriminazione. Finanziamenti alle imprese per progetti promossi dagli Enti pubblici. La Cassa depositi e prestiti si pone l obiettivo di facilitare la realizzazione di infrastrutture e opere pubbliche, senza che questa incida sui conti pubblici. Finanziamenti alle imprese per investimenti nei servizi pubblici. Oltre alla sostenibilità finanziaria, gli investimenti debbono assicurare un adeguato ritorno sul capitale. Finanziamenti a sostegno dell internazionalizzazione delle imprese, con garanzia SACE. I finanziamenti possono essere erogati sia in via diretta sia in forma indiretta, avvalendosi del canale bancario. 4

6 La Cassa depositi e prestiti da 160 anni persegue una missione istituzionale: finanziare lo sviluppo del Paese Finanziamenti a supporto all economia, tra cui il sostegno alle PMI attraverso provvista di scopo al sistema bancario e altri strumenti istituiti da disposizioni normative specifiche. Investimenti e servizi immobiliari. CDP investe direttamente in fondi per lo sviluppo di iniziative di social housing e svolge il ruolo di advisor per gli Enti pubblici per la valorizzazione del loro patrimonio immobiliare. Partecipazione a fondi infrastrutturali internazionali. CDP partecipa al principale fondo infrastrutturale nazionale, F2i. Inoltre, in collaborazione con la Banca Europea per gli Investimenti e le principali Casse europee partecipa al lancio di due Fondi equity per le infrastrutture, Marguerite e InfraMed e aderisce al Club degli Investitori di Lungo Periodo (LTIC). 5

7 Da 160 anni al servizio del Paese Gli obiettivi Il Piano Industriale prevede che la Cassa depositi e prestiti metta a disposizione del Paese risorse dirette per circa 50 miliardi di euro, pari a oltre il 3% del PIL italiano e ulteriori risorse indirette per 2 miliardi di euro, queste ultime sottoforma di garanzie da rilasciare a valere sul Fondo di Garanzia Opere Pubbliche (pag. 19). Tali risorse potrebbero mobilitare ulteriori capitali provenienti da soggetti privati stimabili in: 6-8 miliardi di euro nell ambito di progetti per la realizzazione di opere e infrastrutture promosse da Enti pubblici; 1-2 miliardi di euro da investimenti in fondi di social housing (a cui si dovrà aggiungere l eventuale componente di debito); FINANZIAMENTI AD ENTI PUBBLICI miliardi di euro per opere e infrastrutture coperte dal Fondo di Garanzia Opere Pubbliche. INFRASTRUTTURE E OPERE PUBBLICHE SUPPORTO ALL ECONOMIA 6

8 Il Piano industriale FINANZIAMENTI AD ENTI PUBBLICI FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MILIARDI DI EURO): 18 FINANZIAMENTO DI INFRASTRUTTURE E OPERE PUBBLICHE INVESTIMENTI (MILIARDI DI EURO): 15 > progetti promossi da Enti pubblici FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MLD): 6 > export banca con SACE FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MLD): 3 > imprese FUNDING: raccolta istituzionale non garantita INVESTIMENTI (MLD): 6 SUPPORTO ALLE PMI E ALLE IMPRESE ESPORTATRICI SUPPORTO ALL ECONOMIA INVESTIMENTI (MILIARDI DI EURO): 13 > supporto alle PMI FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MLD): 8 > strumenti di incentivazione FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MLD): 3 > ricostruzione aree terremotate FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MLD): 2 INVESTIMENTI E SERVIZI IMMOBILIARI FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MILIARDI DI EURO): 1 SOCIAL HOUSING E VALORIZZAZIONI IMMOBILIARI PARTECIPAZIONI E FONDI FUNDING: raccolta postale INVESTIMENTI (MILIARDI DI EURO): 3 TOTALE (MILIARDI DI EURO): 50 7

9 Da 160 anni al servizio del Paese Il Risparmio postale e la raccolta presso gli investitori istituzionali Cassa depositi e prestiti è l emittente dei prodotti del Risparmio postale, i Libretti di risparmio (nati nel 1875) e i Buoni fruttiferi (1924), collocati da Poste Italiane attraverso gli oltre 14mila sportelli dislocati su tutto il territorio nazionale. Libretti e Buoni postali sono garantiti dallo Stato, come i Bot, i Cct e i Btp. Assicurano in qualsiasi momento la restituzione del capitale e degli interessi maturati e sono esenti da commissioni e spese. I prodotti del risparmio postale rappresentano una delle forme più competitive di risparmio prudenziale, ossia quel risparmio che presuppone l immediata liquidabilità dell investimento senza perdite o penalizzazioni. 8

10 Il Risparmio postale e la raccolta presso gli investitori istituzionali Il Risparmio postale è una forma di risparmio remunerativa, sicura e semplice. Per aprire o chiudere un Libretto di risparmio postale e per sottoscrivere o rimborsare un Buono fruttifero postale basta recarsi presso un qualsiasi ufficio postale. Cassa depositi e prestiti ricorre anche alla raccolta non garantita dallo Stato per finanziare le imprese che investono nei servizi pubblici. Emette titoli obbligazionari collocati presso investitori istituzionali attraverso piazzamenti privati. L attività di raccolta mediante queste Euro Medium Term Notes - quotate alla Borsa di Lussemburgo - è iniziata nel

11 Prodotti & Servizi CDP Finanziamenti ad Enti pubblici Cassa depositi e prestiti è l istituzione finanziaria di riferimento degli Enti pubblici, in particolare degli Enti Locali e Territoriali. La sua missione è quella di favorire lo sviluppo degli investimenti pubblici del Paese, utilizzando il risparmio postale per finanziare lo Stato, le Regioni, gli Enti locali e gli altri Enti pubblici: nel complesso oltre soggetti beneficiari. Questa attività è qualificata come servizio di interesse economico generale ed è svolta in un regime di assoluta trasparenza, accessibilità e uniformità di trattamento. Le condizioni di finanziamento sono predeterminate e rese pubbliche. 10

12 PRESTITO ORDINARIO PRESTITO FLESSIBILE PRESTITO REGIONI PRESTITO ENTI PUBBLICI NON TERRITORIALI PRESTITO CON ONERI DI AMMORTAMENTO A CARICO DELLO STATO La CDP rende inoltre disponibili finanziamenti in favore di Amministrazioni Pubbliche Centrali, quali Agenzie, Enti ed Istituti di Ricerca Nazionali, con oneri di ammortamento a valere su contributi statali o a diretto carico dei soggetti beneficiari. Per la specificità dei singoli interventi, l attività di finanziamento delle Amministrazioni Pubbliche Centrali è effettuata secondo le prevalenti norme di riferimento. 11

13 Principali Prodotti PRESTITO ORDINARIO CLIENTE: Enti locali (Comuni e Province) CARATTERISTICHE: Strumento di finanziamento tradizionale, con durata compresa tra 5 e 30 anni. Gli interessi possono essere a tasso fisso o variabile. Il periodo di preammortamento può essere sino a due anni. Durante l ammortamento, le rate dei prestiti sono comprensive di capitale e interessi a quote capitale costanti o crescenti. PRESTITO FLESSIBILE CLIENTE: Enti locali (Comuni e Province) CARATTERISTICHE: È il prodotto ideato per gli investimenti più rilevanti e con un periodo di realizzazione piuttosto esteso. Consente erogazioni in più tranche con periodi di preammortamento per la fase di realizzazione. PRESTITO REGIONI CLIENTE: Regioni e Province Autonome CARATTERISTICHE: 1) Prestito senza preammortamento ad erogazione unica finalizzato prevalentemente alla copertura finanziaria del disavanzo tra il totale delle spese di investimento impegnate ed il totale delle entrate accertate; 2) Prestito senza preammortamento ad erogazione multipla, uno strumento finanziario che consente sia di adeguare la struttura dell indebitamento alla dinamica d impegno delle spese di investimento sia di qualificare quale debito solo la somma effettivamente erogata.

14 PRESTITO ENTI PUBBLICI NON TERRITORIALI CLIENTE: Enti Pubblici non Territoriali e Organismi di Diritto Pubblico CARATTERISTICHE: 1) Mutuo Fondiario senza preammortamento ad erogazione unica, strumento di medio-lungo termine garantito da ipoteca di primo grado su beni immobili disponibili; 2) Prestito Chirografario con preammortamento e piano di erogazione predefinito, assistito da fideiussione o garanzie finanziarie; 3) Prestito Chirografario con preammortamento e piano di erogazione non predefinito, strumento assistito da fideiussione o garanzie finanziarie; Per gli Organismi di Diritto Pubblico, l offerta è integrata da: 1) Prestito, anche attraverso la sottoscrizione di Titoli, garantito mediante pegno o cessione del credito a valere su contributi pluriennali erogati da Enti Territoriali di riferimento; 2) Prestito Chirografario senza preammortamento ad erogazione multipla, garantito da fideiussione o garanzie finanziarie. PRESTITO CON ONERI DI AMMORTAMENTO A CARICO DELLO STATO CLIENTE: Enti vari CARATTERISTICHE: Varie linee di prodotto, generalmente a tasso fisso, rivolte all attualizzazione di contributi pluriennali autorizzate da specifiche disposizioni legislative. I prodotti sono rivolti a singoli beneficiari dei contributi o a classi omogenee di soggetti individuati settorialmente dalle disposizioni di assegnazione delle risorse agevolate.

15 Prodotti & Servizi CDP Finanziamenti alle imprese per progetti promossi dagli Enti pubblici La Cassa depositi e prestiti finanzia gli investimenti di interesse pubblico. Grazie al suo intervento - finanziato con il risparmio postale - la realizzazione di questi progetti non incide sul bilancio pubblico. Beneficiano di questi finanziamenti imprese pubbliche o private, i cui progetti presentino adeguati merito di credito e sostenibilità economico-finanziaria. L intervento finanziario della Cassa depositi e prestiti è complementare al sistema bancario e riguarda una quota non superiore al 50% di ciascun progetto. La CDP è inoltre attiva nel supporto all internazionalizzazione delle imprese, potendo utilizzare la raccolta postale per finanziare a costi competitivi le operazioni, quando siano garantite o assicurate da SACE Spa (sistema Export Banca ). 12

16 Prodotto FINANZIAMENTI IN PROJECT FINANCE O SU BASE CORPORATE, A MEDIO LUNGO TERMINE OPERAZIONI FINANZIABILI: 1) beneficiarie di contributi pluriennali, sovvenzioni e agevolazioni pubbliche o comunitarie per investimenti e forniture di interesse nazionale; 2) incluse in programmi, piani o altri strumenti di programmazione dei promotori; 3) co-finanziate dalla Banca Europea per gli Investimenti; 4) realizzate in esecuzione di accordi tra Paesi o istituzioni UE; 5) finalizzati ad assolvere i compiti istituzionali degli Enti; 6) realizzate attraverso concessione di beni pubblici, contratti di appalto per lavori o servizi e opere pubbliche realizzate con il contraente generale; 7) realizzate nella forma di partenariato pubblico-privato. SETTORI D INTERVENTO: Infrastrutture (ferrovie, strade, trasporto pubblico locale, porti, interporti, reti, etc.); Edilizia Pubblica (ospedali, sedi di uffici pubblici, carceri, residenze per studenti, etc.); Energia, Idrico, Rifiuti e Ambiente; Investimenti e Forniture di interesse nazionale; Edilizia residenziale pubblica o sociale; Trasformazione e riqualificazione urbana. 13

17 Prodotti & Servizi CDP Supporto alle PMI Nell ambito dell attività a sostegno dell economia nazionale, la Cassa depositi e prestiti supporta le piccole e medie imprese (PMI) sia facilitando l accesso al credito delle aziende, sia rafforzandone il capitale. CDP opera fornendo povvista al sistema bancario, vincolata al finanziamento degli investimenti e dell incremento del capitale circolante delle PMI. A tale obiettivo CDP ha destinato 8 miliardi di euro. È possibile attivare una linea di Firma SACE fino al 50% del rischio di credito per le PMI, come previsto dalla convenzione ABI-SACE. Inoltre, è in fase di avvio un Fondo equity per le Piccole e medie imprese, che vede Cassa cooperare con i principali attori del mercato italiano del credito per sostenere, a condizioni di mercato, lo sviluppo delle imprese. 14

18 Prodotti di finanziamento FINANZIAMENTI DI SCOPO A MEDIO-LUNGO TERMINE ALLE BANCHE CARATTERISTICHE: Per assicurare trasparenza nelle condizioni, le banche devono esplicitare nel contratto di Finanziamento alle PMI l avvenuto ricorso alla provvista CDP e il relativo costo. I Finanziamenti PMI possono beneficiare di tutti gli interventi di garanzia disponibili, pubblici e privati, che siano compatibili con le disposizioni del relativo contratto (ivi incluse le garanzie SACE, Fondo Centrale di Garanzia, Fondi regionali di garanzia, Confidi, etc.). MODALITÀ DI ACCESSO: L impresa deve rivolgersi a uno degli istituti di credito aderenti all iniziativa, la cui lista è pubblicata sul sito della Cassa depositi e prestiti ( e dell ABI ( FONDO ITALIANO DI INVESTIMENTO PER LE PMI CARATTERISTICHE: Fondo mobiliare chiuso. DOTAZIONE: Iniziale pari a 1 mld di euro, tendenziale pari a 3 mld di euro. QUOTA CDP: 250 milioni di euro. DURATA COMPLESSIVA: 15 anni. TARGET: Imprese italiane in fase di sviluppo e con ambizioni di crescita con un fatturato compreso tra 10 e 100 milioni di euro. Potenziale di circa 15 mila imprese (di cui 10 mila manifatturiere). 15

19 Prodotti & Servizi CDP Finanziamenti alle imprese per investimenti nei servizi pubblici CDP finanzia le imprese per investimenti nella realizzazione di opere, impianti, reti e dotazioni destinate alla fornitura di servizi pubblici. Utilizza fondi raccolti attraverso l emissione di titoli, l assunzione di finanziamenti e altre operazioni finanziarie, senza garanzia dello Stato, collocati esclusivamente presso investitori istituzionali. Le operazioni, regolate a condizioni di mercato, dovranno sia rispondere ai requisiti della sostenibilità finanziaria e del merito di credito, sia assicurare adeguati ritorni sul capitale. CDP opera prevalentemente in pool con altre istituzioni finanziarie e secondo due modalità alternative: 1) CORPORATE FINANCE finanziamento a medio lungo termine per investimenti sia di aziende operanti nei servizi pubblici, con particolare focus sulle public utilities, sia di corporate pubblici. 16

20 Corporate Finance & Project Finance CDP definisce con le controparti strutture di finanziamento compatibili con le strutture economiche, patrimoniali e con i flussi di cassa, consuntivi e prospettici, tenendo conto della redditività degli investimenti oggetto dei piani industriali, di eventuali piani di ristrutturazione e di operazioni di finanza straordinaria. Le condizioni economiche saranno tali da ottimizzare i rapporti rischio-rendimento e allineate alle condizioni dei mercati finanziari di riferimento. 2) PROJECT FINANCE di opere infrastrutturali destinate alla fornitura di servizi pubblici. Gli strumenti sono strutturati secondo le esigenze dei singoli progetti seguendo la best practice di settore. CDP accompagna le controparti in tutte le fasi tipiche, dall advisory in fase di proposta e gara, alla strutturazione delle fonti di finanziamento, all underwriting, closing e sindacazione dei finanziamenti. 17

21 Prodotti & Servizi CDP Altri finanziamenti a supporto del settore produttivo e dello sviluppo Sempre nell ambito dell attività a sostegno dell economia nazionale, la Cassa depositi e prestiti opera attraverso fondi specifici per finanziare le politiche di incentivazione del settore produttivo e delle opere strategiche inserite nella Legge Obiettivo. Le modalità di intervento prevedono di norma il cofinanziamento da parte di CDP e del sistema bancario. I progetti devono essere dichiarati ammissibili al finanziamento da parte dei Ministeri competenti e devono superare la valutazione del merito di credito svolta dalle banche. La quota di Cassa depositi e prestiti dei finanziamenti (variabile a seconda della legge agevolativa) è erogata a condizioni agevolate. Il tasso finale è quindi estremamente conveniente. 18

22 FRI NAZIONALE FONDO ROTATIVO PER GLI INCENTIVI ALLE IMPRESE E GLI INVESTIMENTI IN RICERCA FRIS FONDO ROTATIVO INFRASTRUTTURE STRATEGICHE FRI REGIONALE FGOP FONDO GARANZIA OPERE PUBBLICHE FONDO KYOTO 19

23 Prodotti FRI NAZIONALE - FONDO ROTATIVO PER GLI INCENTIVI ALLE IMPRESE E GLI INVESTIMENTI IN RICERCA DESCRIZIONE: La dotazione del Fondo è di 6 miliardi di euro (di cui 350 milioni destinati al FRIS). Il sistema bancario affianca CDP nell iniziativa, erogando un co-finanziamento a condizioni di mercato. Si inserisce nella più ampia riforma delle agevolazioni pubbliche alle imprese, sostituendo le sovvenzioni a fondo perduto con un prestito a tasso agevolato. SETTORI: - sostegno alle attività imprenditoriali (legge 488/92); - innovazione tecnologica (legge 46/82); - ricerca scientifica e tecnologica (D.lgs. 297/99); - altri regimi di incentivazione, tra i quali quelli al settore agricolo (Decreto Mipaf 22 novembre 2007). FRIS - FONDO ROTATIVO INFRASTRUTTURE STRATEGICHE DESCRIZIONE: Dotazione: 350 milioni. Funziona analogamente al FRI nazionale. I finanziamenti possono raggiungere una durata trentennale. SETTORI: Realizzazione di infrastrutture strategiche e di preminente interesse nazionale (cosiddetta Legge Obiettivo ). FRI REGIONALE DESCRIZIONE: Dotazione: 2 miliardi di euro. Le modalità di utilizzo sono analoghe a quelle del FRI nazionale, salvo alcune peculiarità. SETTORI: Sostegno alle attività imprenditoriali e alla ricerca incentivate da specifiche leggi agevolative regionali.

24 FGOP - FONDO GARANZIA OPERE PUBBLICHE DESCRIZIONE: Dotazione: 2 miliardi di euro. Garantisce il valore di subentro al termine della concessione. SETTORI: Garanzie in favore dei soggetti pubblici o privati titolari di una Concessione di lavori pubblici per la realizzazione e gestione delle opere. L oggetto della Garanzia riguarda il valore terminale/valore di subentro alla scadenza contrattuale delle concessioni. FONDO KYOTO DESCRIZIONE: Fondo rotativo per il finanziamento delle misure di riduzione delle immissioni dei gas serra. Dotazione: 200 milioni annui per un triennio. SETTORI: - impianti di microcogenerazione; - impianti di piccola taglia per l utilizzazione delle fonti rinnovabili per la produzione di elettricità e calore; - motori elettrici industriali; - efficienza negli usi finali dell energia nei settori civile e terziario; - eliminazione delle emissioni di protossido di azoto dai processi industriali; - sviluppo di nuove tecnologie e di nuove fonti di energia a basse emissioni; - pratiche di gestione forestale sostenibile.

25 Prodotti & Servizi CDP Social housing e Valorizzazioni immobiliari Social housing La Cassa depositi e prestiti è attiva sul fronte dell incremento dell offerta abitativa a canoni e prezzi calmierati (c.d. Alloggi Sociali ), attraverso interventi di social housing. Oltre ad essere il principale investitore del Fondo Abitare Sociale 1, promosso dalla Fondazione Cariplo e dalla Regione Lombardia, CDP ha dato vita a CDP Investimenti Sgr, una società di gestione del risparmio finalizzata a gestire un Fondo immobiliare ( Fondo Investimenti per l Abitare ) che investirà in fondi e iniziative immobiliari locali. Partecipano alla Sgr - con una quota di minoranzal Associazione bancaria (ABI) e l associazione che raggruppa le Fondazioni bancarie (ACRI). CDP Investimenti Sgr ha l obiettivo, attraverso il Fondo Investimenti per l Abitare, di partecipare al bando di gara promosso dal Ministero delle infrastrutture e dei trasporti ( MIT ) al fine di ottenere la sottoscrizione di quote fino a 150 milioni di euro da parte dello stesso MIT. 20

26 Prodotto FONDO INVESTIMENTI PER L ABITARE Il Fondo, in cui CDP ha un impegno finanziario di un miliardo di euro, al quale potrebbero partecipare altri investitori istituzionali, ha l obiettivo di operare su tutto il territorio nazionale nel settore del social housing acquisendo quote significative, ancorché di minoranza, di fondi immobiliari o altri veicoli di investimento su base locale. CARATTERISTICHE: Tipologia: Fondo immobiliare chiuso riservato ad investitori qualificati. Società di gestione: CDP Investimenti Sgr. Ammontare obiettivo: 2 mld di euro. Durata: 30 anni. Sottoscrittori: CDP e altri investitori istituzionali. Investimenti: iniziative immobiliari di social housing promosse localmente con l obiettivo di incrementare l offerta di Alloggi Sociali. La partecipazione nei fondi immobiliari o altri veicoli di investimento locali avverrà nel limite del 40% del capitale di ciascuna iniziativa locale. Valorizzazioni immobiliari concluse: FONDO IMMOBILIARE: Comune di Milano I ANNO: SOCIETÀ DI GESTIONE: BNP Paribas REIM Sgr CONTROVALORE DELL OPERAZIONE: 255 mln di euro FONDO IMMOBILIARE: Città di Venezia ANNO: 2009 SOCIETÀ DI GESTIONE: EstCapital Sgr CONTROVALORE DELL OPERAZIONE: 82,5 mln di euro Valorizzazioni immobiliari Attraverso la consulenza nel campo della valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico, CDP è al fianco degli Enti locali nelle strategie di recupero di risorse da destinare agli investimenti. L attività consiste nella mappatura del patrimonio immobiliare degli Enti, nell individuazione e nella strutturazione di strumenti idonei alla valorizzazione e alla gestione dei portafogli immobiliari selezionati. 21

27 Prodotti & Servizi CDP Attività internazionale Cassa depositi e prestiti partecipa al lancio di due Fondi equity infrastrutturali, Marguerite (nato da una proposta italiana in sede Ecofin) e InfraMed. Inoltre, aderisce al Club degli Investitori di Lungo Periodo (LTIC). Si tratta di progetti che sono nati dalla collaborazione di CDP con la Banca Europea per gli Investimenti (BEI), la Caisse des Dépôts et Consignations francese (CDC) e il Kreditanstalt für Wiederaufbau tedesco (KFW), ai quali si sono progressivamente aggiunte altre istituzioni pubbliche. Il Club of Long Term Investors è nato nel 2009 alla luce di una comune visione delle istituzioni di lungo periodo che investono in progetti di interesse generale. L idea è quella di riunire investitori di tutto il mondo potenzialmente interessati ad investimenti con orizzonti di lungo periodo - come istituzioni finanziarie pubbliche o pubbliche private, istituzioni internazionali, fondi pensione, compagnie di assicurazione, fondi sovrani, ed altri - al fine di promuovere nuovi legal standards adeguati alla particolare missione degli investitori non speculativi di lungo termine e anche al fine di avviare insieme riflessioni ed iniziative concrete di investimento e di scambiarsi esperienze e pratiche. 22

28 I Fondi equity internazionali FONDO MARGUERITE OBIETTIVO E CARATTERISTICHE: Il Fondo equity Marguerite (2020 European Fund for Energy, Climate Change and Infrastructure) ha l obiettivo di sostenere gli investimenti strategici europei con risorse che siano al di fuori dei bilanci pubblici dei singoli Stati, unendo intorno alla Commissione Europea ed alla BEI istituzioni finanziarie pubbliche europee disposte ad investire in progetti con orizzonti di lungo periodo e con rendimenti non speculativi. DIMENSIONE: Il Fondo ha una dimensione minima di 1,5 miliardi di euro e nei prossimi 4-6 anni potrà mobilitare investimenti nell ordine dei miliardi di euro. La durata complessiva del Fondo è di 20 anni. QUOTA CDP: 100 milioni di euro. SETTORI D INTERVENTO: Marguerite investirà prevalentemente in equity, principalmente in nuovi progetti (greenfield), ma anche in infrastrutture già esistenti (brownfield). L area geografica degli investimenti include i 27 Paesi Membri della UE e i settori prioritari sono: 1) TEN-T e altre infrastrutture di trasporto collegate; 2) TENs-E, incluse elettricità, gas, LNG e oleodotti, trasmissione, sistemi di interconnessione e stoccaggio; 3) produzione di energie rinnovabili. FONDO INFRAMED OBIETTIVO E CARATTERISTICHE: Nel contesto delle iniziative per lo sviluppo delle politiche di investimento promosse nell ambito dell Unione per il Mediterraneo (UPM), la CDP sta partecipando, in qualità di co-sponsor insieme alla francese CDC, alla BEI, alla Cassa del Marocco (CDG) ed alla egiziana EFG-Hermes Holding SAE, alla strutturazione di un fondo di investimento in infrastrutture nei Paesi della sponda sud ed est del Mediterraneo (dal Marocco alla Turchia). QUOTA CDP: 150 milioni di euro. SETTORI D INTERVENTO: Il Fondo è dedicato agli investimenti di lungo periodo in infrastrutture nei settori dell urbanizzazione, dei trasporti e dell energia, in una regione in cui il tasso di crescita urbana è tra i più elevati al mondo. I Paesi sono: Algeria, Egitto, Israele, Giordania, Libano, Libia, Mauritania, Marocco, Palestina, Siria, Tunisia e Turchia. 23

29 Storia della Cassa depositi e prestiti

30 La Cassa depositi e prestiti da 160 anni persegue una missione istituzionale: finanziare lo sviluppo del Paese

31 Storia della Cassa depositi e prestiti L Istituto nasce a Torino nel 1850: la sua funzione inizialmente è ricevere Depositi quale luogo di fede pubblica. Solo nel 1857 un Regio decreto allargherà l ambito di attività anche al finanziamento degli Enti pubblici. Dopo aver incorporato le altre Casse del Regno, essersi trasferita prima a Firenze e poi a Roma, nel 1898 la Cassa depositi e prestiti viene trasformata in Direzione generale del Ministero del Tesoro. Nel frattempo, nascono i Libretti di risparmio postale (1875), le cui risorse vengono utilizzate dall Istituto per il finanziamento degli investimenti in opere pubbliche e per l ammortamento dei debiti pregressi da parte degli Enti locali. L altro strumento di risparmio postale, il Buono fruttifero, vedrà la luce più tardi, nel 1924: grazie al piccolo taglio, alla diffusione capillare sul territorio, ai rendimenti certi, all elevato grado di liquidità e alla garanzia dello Stato, avrà un successo tale da determinare addirittura la sospensione temporanea delle emissioni degli altri titoli garantiti dallo Stato, i Buoni ordinari del Tesoro. È solo nel 1983 che prende il via il processo di separazione della Cassa depositi e prestiti dallo Stato, che si concluderà il 12 dicembre 2003 con la trasformazione in Società per azioni (CDP Spa) e la sua fuoriuscita dal perimetro della Pubblica Amministrazione. Con la trasformazione in Spa entrano a far parte della compagine azionaria di CDP le Fondazioni di origine bancaria, con una quota del 30%. Il Ministero dell economia e delle finanze (MEF) resta l azionista principale di Cassa, con il 70% del capitale. CDP è assoggettata al Testo Unico Bancario e - dal anche al regime di Riserva obbligatoria, previsto dalle autorità monetarie per gli enti creditizi. Dal 2009 Cassa può finanziare interventi di interesse pubblico, effettuati anche con il concorso di soggetti privati, senza incidere sul bilancio pubblico. I finanziamenti sono diretti a operazioni che presentano adeguati meriti di credito e sostenibilità economico-finanziaria. CDP può intervenire anche a sostegno delle PMI, fornendo provvista al settore bancario vincolata a tale scopo, e finanziare le imprese esportatrici.

32 Cassa depositi e prestiti Sede Via Goito, Roma Tel Fax Relazioni Istituzionali e Comunicazione Esterna Tel Fax rice@cassaddpp.it Finanziamenti Pubblici Fax in sequenza fino a Numero Verde Attivo da lunedì a giovedì dalle 9:00 alle 16:00 e il venerdì dalle 9:00 alle 12:00 Risparmio postale Informazioni sul risparmio postale (libretti e buoni fruttiferi) Assistenza Clienti Fax risparmiopostale@cassaddpp.it Back Office Informazioni su pagamenti e incassi, aggiornamento coordinate bancarie, attività di incasso e rimborso crediti maturati Fax backoffice.centrale@cassaddpp.it Credito Agevolato e Supporto all Economia Tel Fax case@cassaddpp.it Imprese Servizi Pubblici Tel Fax Sostegno alle PMI Tel Fax PMI@cassaddpp.it Immobiliare e Social Housing Tel CDPI_assistenza@cassaddpp.it Partecipazioni Tel partecipazioni@cassaddpp.it

33 Cassa depositi e prestiti Società per azioni Capitale sociale euro ,00 interamente versato - iscritta presso CCIAA di Roma al numero REA C.F. e iscrizione al registro delle imprese di Roma Partita IVA Progetto grafico: Segni di Segni - Roma

34 Cassa depositi e prestiti Società per azioni