Un gruppo indipendente, multimanager e multi-stile Pag. 1. I punti di forza del Gruppo Franklin Templeton Pag. 2

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1 DOCUMENTAZIONE CONTENUTA NELLA CARTELLA STAMPA Un gruppo indipendente, multimanager e multi-stile Pag. 1 I punti di forza del Gruppo Franklin Templeton Pag. 2 Oltre mezzo secolo di esperienza internazionale Pag. 4 La filosofia e gli stili di gestione Pag. 5 Il Gruppo Franklin Templeton in Italia Pag. 6 Scheda di sintesi Pag. 8 Allegato 1 Sicav FTIF Pag. 9 Milano, giugno 2006

2 1 Un gruppo indipendente, multimanager e multi-stile Primario player internazionale Quasi 500 miliardi di dollari di AUM Gruppo quotato Multimanager e multi-stile 4 società di gestione Gestione attiva Presenza in Italia Il Gruppo Franklin Templeton è uno dei principali player internazionali indipendenti, attivo nel settore dell asset management. Presente in cinque continenti con 52 uffici in 27 paesi, dipendenti, un team di 340 professionisti, tra gestori e analisti, e oltre 15 milioni di clienti, Franklin Templeton Investments si posiziona ai vertici delle classifiche mondiali nella gestione di fondi per massa amministrata. Al 31 marzo 2006 il patrimonio gestito dal Gruppo superava i 490 miliardi di dollari. La holding di controllo del Gruppo, Franklin Resources Inc., è quotata al Nyse, Londra e a San Francisco, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 24 miliardi di dollari. Elemento distintivo e fattore critico di successo del Gruppo Franklin Templeton è la sua struttura multimanager e multi-stile: Franklin Templeton Investments si compone, infatti, di quattro case di gestione, indipendenti e complementari, che assicurano ai clienti servizi di gestione patrimoniale diversificati. Franklin, Templeton, Fiduciary Trust e Mutual Series sono le quattro società di gestione indipendenti del Gruppo. In particolare Franklin e Fiduciary adottano uno stile growth, Templeton e Mutual Series uno stile value. Il Gruppo è multi-stile e caratterizzato da un processo di investimento che riunisce due stili complementari (growth e value), entrambi di gestione attiva. L approccio multi-stile consente al Gruppo di offrire un ampia gamma di prodotti adatti a soddisfare le diverse esigenze. In Italia dal 1995, il Gruppo Franklin Templeton è attivo oggi attraverso Franklin Templeton Italia S.G.R.p.A. Inoltre in Italia è disponibile la Sicav multicomparto e multi-stile Franklin Templeton Investments, distribuita attraverso accordi con primarie istituzioni finanziarie.

3 2 I punti di forza del Gruppo Franklin Templeton Indipendenza Nel settore dell asset management il Gruppo Franklin Templeton si caratterizza per essere una delle poche realtà totalmente indipendenti e dunque prive di condizionamenti derivanti da rapporti con istituzioni presenti in altri segmenti del settore finanziario. Alta specializzazione in un unico segmento di business La scelta di presidiare un unica arena competitiva, ovvero la gestione attiva dei capitali, impone al Gruppo di gestire al meglio l attività di investimento - in quanto unica fonte di ricavi - e di affrancarla da possibili indici di riferimento, al fine di creare, indipendentemente dagli andamenti contingenti dei mercati finanziari, valore per gli azionisti. Prodotti e servizi ad alto valore aggiunto La generazione di valore per gli stakeholder avviene attraverso la formulazione di prodotti altamente personalizzati e di qualità, un costante presidio del mercato, l offerta di un servizio eccellente e l alta professionalità di gestori e analisti. Unica filosofia di investimento La filosofia di gestione delle quattro case del Gruppo si articola in tre principi fondamentali: - bottom-up - diversificazione degli investimenti - rendimenti nel medio-lungo termine

4 3 Multimanager e multi-stile Oltre all indipendenza e al focus sull asset management, ulteriore elemento distintivo e fattore critico di successo di Franklin Templeton Investments è la sua struttura multimanager e multi-stile. All interno del Gruppo, infatti, sono presenti quattro team di gestione, indipendenti e complementari: Franklin, Templeton, Mutual Series e Fiduciary Trust. Le quattro case si differenziano per esperienze eterogenee in termini di gestione, stili adottati e mercati di riferimento, assicurando, in questo modo, ampia diversificazione e flessibilità ai clienti.

5 4 Oltre mezzo secolo di esperienza e di presenza internazionale 1992: nasce il Gruppo Franklin Templeton Attivo dal 1954 Il Gruppo Franklin Templeton è nato nel 1992 dalla fusione di due case di gestione indipendenti: Templeton Worldwide, fondata nel 1940, caratterizzata da una forte vocazione internazionale e da uno stile di gestione value, e Franklin Resources, gestore growth e high yield, nato nel 1947 e approdato in Borsa nel Nel 1996 si è unita al Gruppo Mutual Series, un affermata casa d investimento conosciuta a livello internazionale per lo stile di gestione aggressive value. Nel 2001 Franklin Templeton Investments ha acquisito Fiduciary Trust International, una società attiva dal 1931 specializzata nella gestione di attività finanziarie per gli investitori istituzionali. Principali sedi nel mondo Europa Amsterdam Bruxelles Edimburgo Francoforte Ginevra Londra Lussemburgo Madrid Milano Mosca Parigi Stoccolma Varsavia Zurigo Africa Cape Town Johannesburg Nord America Calgary Fort Lauderlade Nassau New York San Mateo Short Hills St.Petersburg Toronto Sud America San Paolo Buenos Aires Estremo Oriente Bombay Hong Kong Giacarta Seul Shanghai Singapore Taipei Tokyo Il Gruppo Franklin Templeton si caratterizza come pioniere degli investimenti internazionali e della globalizzazione dei mercati finanziari: Templeton Worldwide, infatti, ha dato inizio alle proprie attività di investimento in Europa sin dal Nel 1995 il Gruppo Franklin Templeton è approdato in Italia come Sim di distribuzione. Nel corso del 2003 la modifica dell oggetto sociale ha consentito alla società di operare come Sgr di diritto italiano. Nel settembre 2005 il Gruppo ha annunciato la nascita di una nuova struttura di management in Europa, con l obiettivo di rispondere al meglio ai cambiamenti in corso nel risparmio gestito: dallo sviluppo dei modelli di open architecture, all avvio delle riforme dei sistemi pensionistici. I manager coinvolti nel riassetto organizzativo sono: Sergio Albarelli, Amministratore Delegato di Franklin Templeton Italia SGR, nominato Responsabile Italia e Penisola Iberica; Reinhard Berben, Responsabile Francia e Benelux e Jamie Hammand, Responsabile UK, Nord Europa e Svizzera. Questi manager rispondono ad Hars Wisser, già Direttore Generale di Franklin Templeton Investments a Francoforte, scelto per coordinare le attività dei 16 Paesi in cui il Gruppo è presente.

6 5 La filosofia e gli stili di gestione 4 case di gestione La leadership del Gruppo Franklin Templeton nel settore è legata alla forte specializzazione e alla consolidata esperienza maturata dalle quattro case di gestione presenti al suo interno: Franklin, specializzata nell approccio GARP (growth at reasonable price), che investe in società ad alto potenziale di crescita; Templeton, specializzata nella gestione value, ovvero nell investimento in titoli sottovalutati dal mercato; Mutual Series, che investe in società statunitensi ed europee con uno stile di gestione deep value; Fiduciary Trust, leader di settore nelle gestioni growth. La filosofia di investimento dei quattro team Franklin Templeton si fonda, da oltre 60 anni, su tre principi fondamentali e due stili di gestione. Principi I principi su cui si basa la filosofia di gestione sono: selezione di titoli azionari attraverso un approccio bottom-up (stock picking); diversificazione degli investimenti; rendimento nel medio - lungo termine. Stili di gestione Gli stili di gestione adottati sono differenti e complementari: lo stile growth, applicato a titoli con forti prospettive di crescita del mercato; lo stile value, applicato ad attività finanziarie sottostimate dal mercato. La complementarietà delle società del Gruppo e l approccio multi-stile consentono di offrire ai clienti una gamma diversificata di prodotti e un variegato ventaglio di opzioni di investimento. Comitato di investimenti Inoltre, al fine di rendere omogenee - a livello mondiale - le decisioni di investimento, il Gruppo Franklin Templeton ha costituito al proprio interno un Comitato di Investimenti. Tale struttura stabilisce mensilmente le linee guida che i gestori locali sono chiamati a seguire nell attività di asset allocation.

7 6 Il Gruppo Franklin Templeton in Italia Il Gruppo Il Gruppo Franklin Templeton è presente in Italia dal 1995 e dal 2003 Franklin Templeton Italia è stata autorizzata ad operare come SGR. Il Gruppo Franklin Templeton presidia il mercato italiano con una struttura di gestione locale il cui responsabile è Rocco D Urso. Si tratta di una scelta innovativa e di differenziazione rispetto agli altri grandi player internazionali indipendenti, che spesso hanno, nel nostro Paese, solo uffici di rappresentanza. La struttura italiana, guidata da Sergio Albarelli, Amministratore Delegato, Rocco D Urso, Responsabile degli Investimenti, e Donato Savatteri, Responsabile Commerciale, conta circa 20 persone, che si coordinano attivamente con le sedi internazionali del gruppo, organizzate in vari dipartimenti. La filosofia di gestione è caratterizzata da un approccio di tipo attivo, un processo di gestione condiviso e integrato a livello internazionale ed un rigoroso controllo del rischio. I prodotti disponibili in Italia La proposta di Franklin Templeton Italia Sgr per la clientela istituzionale comprende: - Gestione specializzata della liquidità tramite un Fondo di fondi di diritto italiano "Franklin Templeton Cash Plus"; - Consulenza alla clientela per asset allocation di portafogli gestiti direttamente o per conto di terzi; - Gestioni in delega di gpf personalizzate con un benchmark di portafoglio deciso dal cliente; - Gestioni in delega di unit linked per compagnie assicurative. Cash Plus Tra i prodotti offerti in Italia, Franklin Templeton Cash Plus è un fondo di fondi multimanager di diritto italiano riservato alla clientela istituzionale che investe in prodotti monetari, tradizionali e dinamici. Obiettivo di gestione L obiettivo della gestione Cash Plus è generare su un orizzonte temporale di 12 mesi una performance superiore di 120 Basis Points, al netto delle commissioni di gestione, a quella del tasso Eonia - rappresentativo del mercato monetario - senza per questo incorrere in una rischiosità significativamente superiore. L'obiettivo viene perseguito tramite una allocazione attiva, a seconda della fase di mercato, tra comparti monetari tradizionali e comparti monetari dinamici.

8 7 La Sicav FTIF multimanager e multistile La Sicav di diritto lussemburghese FTIF, nata nel 1990 e disponibile sul mercato italiano attraverso accordi di distribuzione, è il prodotto di punta del Gruppo Franklin Templeton in Europa. La Sicav, il cui patrimonio gestito supera i 27 miliardi di dollari, si compone di 52 comparti, specializzati per area geografica e stile, gestiti in modo indipendente dalle quattro case di investimento statunitensi. I comparti Nel dettaglio i comparti sono cosi suddivisi: 12 fondi obbligazionari; 35 fondi azionari; 3 fondi bilanciati; 2 fondi monetari. I riconoscimenti Nel corso del 2006, i fondi della Sicav Franklin Templeton Investments Funds hanno ottenuto numerosi premi e riconoscimenti per le performance ottenute. Oltre ai riconoscimenti Milano Finanza Global Awards 2006, Morningstar ha attribuito le sue stelle a 36 comparti e a 32 di questi 3 stelle o più. Lipper ha premiato 11 comparti come Lipper Leader mentre Standard & Poor s ha assegnato a 21 comparti tre o più stelle.

9 8 Scheda di sintesi Denominazione: Franklin Templeton Italia S.G.R.p.A. Sede Legale: Corso Italia, Milano Management: Sergio Albarelli Amministratore Delegato Rocco D Urso Responsabile Investimenti Donato Savatteri Responsabile Commerciale

10 9 Allegato: Sicav FTIF COMPARTI AZIONARI Franklin Biotechnology Discovery Fund Franklin Aggressive Growth Fund Franklin European Growth Fund Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund Franklin Global Growth Fund Franklin Global Real Estate (Euro) Fund Franklin Global Real Estate (USA) Fund Franklin Global Small-Mid Cap Growth Fund Franklin India Fund Franklin Mutual Beacon Fund Franklin Mutual European Fund Franklin Mutual Global Discovery Fund Franklin Technology Fund Franklin Templeton Global Growth and Value Fund Franklin Templeton Japan Fund Franklin U.S. Equity Fund Franklin U.S. Growth Fund Franklin U.S. Small-Mid Cap Growth Fund Templeton BRIC Fund Templeton China Fund Templeton Eastern Europe Fund Templeton Emerging Markets Fund Templeton Euroland Fund Templeton European Fund Templeton Global Equity Income Fund Templeton Global Fund Templeton Global (Euro) Fund Templeton Global Smaller Companies Fund Templeton Growth (Euro) Fund Templeton Japan Fund Templeton Korea Fund Templeton Latin America Fund Templeton Thailand Fund Templeton U.S. Value Fund Templeton Asian Growth Fund COMPARTI OBBLIGAZIONARI Franklin High Yield (Euro) Fund Franklin High Yield Fund Franklin U.S. Government Fund Franklin U.S. Short-Term Bond Fund Templeton Asian Bond Fund Templeton Emerging Markets Bond Fund Templeton Euroland Bond Fund Templeton Global Bond Fund Templeton Global Bond (Euro) Fund Obbligazionari Total Return Franklin U.S. Total Return Fund Templeton European Total Return Fund Templeton Global Total Return Fund COMPARTI BILANCIATI Franklin Income Fund Templeton Global Balanced Fund Templeton Global Income Fund COMPARTI MONETARI Templeton Euro Liquid Reserve Fund Templeton US Dollar Liquid Reserve Fund