IL GRUPPO THE ARNER GROUP

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1 IL GRUPPO THE ARNER GROUP

2 IL GRUPPO THE ARNER GROUP banca arner s.a. arner bank a.g. banque arner s.a. piazza manzoni, 8 ch 6901 lugano telefono +41 (0) telefax +41 (0) banca arner (italia) spa corso venezia, milano telefono telefax

3 IL GRUPPO ARNER Stile di gestione Soluzioni integrate e personalizzate ARNER PER IL CLIENTE PRIVATO ARNER PER L IMPRESA ARNER PER LE ISTITUZIONI ATTIVITÀ E SEDI Attività bancaria e gestione patrimoniale Banca Arner - Lugano, Svizzera Banca Arner Italia - Milano, Italia Arner Bank & Trust - Nassau, Bahamas Ufficio di rappresentanza - Dubai, Emirati Arabi Uniti Private Equity Arner Merchant - Lugano, Svizzera Corporate Finance Arner Corporate Finance - Milano, Italia Consulenza agli investimenti immobiliari Arner Real Estate Consulenza agli investimenti in arte Arner Art Advisory Fondi di investimento armonizzati World Invest Sicav Fondi di investimento alternativi Ocean Strategies THE ARNER GROUP Management Style Integrated and Personalised Solutions ARNER FOR THE PRIVATE CLIENT ARNER FOR COMPANIES ARNER FOR INSTITUTIONS ACTIVITIES AND OFFICES Banking Activities and Asset Management Banca Arner - Lugano, Switzerland Banca Arner Italia - Milan, Italy Arner Bank & Trust - Nassau, Bahamas Representative office - Dubai, United Arab Emirates Private Equity Arner Merchant - Lugano, Switzerland Corporate Finance Arner Corporate Finance - Milan, Italy Property Investments Consultancy Arner Real Estate Art Investments Consultancy Arner Art Advisory Traditional Investment Funds World Invest Sicav Alternative Investment Funds Ocean Strategies

4 Banca privata specializzata nella gestione patrimoniale, Banca Arner è a capo di un gruppo in grado di offrire alla propria clientela servizi personalizzati nell ambito della pianificazione finanziaria e della finanza straordinaria per l impresa. Arner è una realtà che unisce al rigore della ricerca e della metodologia la flessibilità, la dinamicità e le competenze tecniche e umane di un team internazionale di esperti. 1 2 IL GRUPPO ARNER The Arner Group CASA AIROLDI SEDE PRINCIPALE DEL GRUPPO A LUGANO THE GROUP HEADQUARTERS CASA AIROLDI IN LUGANO (SWITZERLAND) Banca Arner, a private bank specialised in asset management, heads a group that offers its clients personalized services in the area of wealth management and corporate finance. Arner is an independent body that combines rigorous research and methodology with the flexibility, dynamism and the technical and professional skills of an international team of experts. 4 5

5 Stile di gestione Management Style Arner propone soluzioni innovative di ottimizzazione e gestione del patrimonio per privati, imprese e istituzioni. Privilegiando la consulenza rispetto alla vendita di prodotti finanziari, Arner investe sulla competenza delle proprie risorse con corsi di formazione sia interni sia presso le istituzioni accademiche più prestigiose. Punti fermi nell offerta di Arner sono l estrema personalizzazione e qualità dei servizi, lo studio e l utilizzo di tecnologie esclusive, la prospettiva internazionale e la conoscenza diretta e approfondita dei mercati. 3 4 Arner offers innovative solutions for the optimisation and management of wealth for private clients, companies and institutions. With a focus on finding innovative solutions to create and manage wealth,arner gives priority to consulting rather than the sale of financial products. Moreover Arner recognises that its most valuable asset is its people.training is critical and Arner combines internal courses with opportunities offered by the most prestigious academic institutions. Arner s advantage is derived from the quality and personalisation of services, the development and application of proprietary technology, an international perspective and an in-depth knowledge of relevant markets. 6 7

6 Soluzioni integrate e personalizzate Integrated and Personalised Solutions I contributi specialistici di Arner sono coordinati dal Private Banker, consulente di riferimento del cliente, esperto sia di gestione della ricchezza privata sia di problematiche aziendali. Il Private Banker individua di volta in volta la soluzione più appropriata per le differenti esigenze familiari e personali. La soluzione, una volta implementata, è continuamente monitorata e adattata in funzione di eventuali cambiamenti nelle condizioni di mercato e nelle esigenze del cliente. Pianificazione fiscale Tax planning Problematiche societarie Corporate issues Soluzioni integrate e personalizzate Integrated and personalised solutions Gestione patrimoniale Asset management 5 Pianificazione finanziaria Financial planning The client s relationship with Arner is coordinated by the Private Banker who becomes the client s consultant and is an expert in both private wealth management and business administration. On each occasion the Private Banker identifies the most appropriate solution for the various family and personal needs. The solution, once implemented, is constantly monitored and adapted to suit any changes in market conditions and in the client s needs. 8 9

7 Arner offre la propria consulenza nella gestione del patrimonio adattando in maniera dinamica gli investimenti alle caratteristiche del cliente, agli obiettivi di breve e lungo periodo, al profilo di rischio rendimento desiderato e alla posizione fiscale. Partendo dalle esigenze di ciascuno, vengono suggeriti investimenti in strumenti finanziari, divise e aree geografiche sulla base delle indicazioni elaborate dal Comitato Investimenti interno. Arner ha messo a punto un sistema grazie al quale il cliente è in grado di conoscere e quantificare con precisione e in qualsiasi momento l andamento dei propri investimenti, non solo presso Banca Arner ma anche consolidando i conti tenuti presso altre banche e gestori indipendenti. 6 7 ARNER PER IL CLIENTE PRIVATO Arner for the Private Client Arner s management philosophy is based upon the adaptation of investments to meet the client s needs with a balance between short and long term objectives, the risk return profile and tax considerations. Arner s Internal Investment Committee assesses the geographic spread and currency diversification of investment options for each client. Thereafter the client has the means to monitor and evaluate investment performance through Arner s proprietary systems both for accounts maintained with Arner and those managed externally and consolidated within Arner

8 BANCA ARNER fam (family asset management) è la metodologia studiata da Banca Arner per offrire le competenze e l esperienza di un team specializzato a coloro che richiedono un assistenza strategica e personalizzata nella gestione del proprio patrimonio. I principali obiettivi di fam sono il benessere e la serenità della famiglia da raggiungere attraverso la protezione e la crescita del potere d acquisto globale e l eventuale pianificazione successoria ottimale. fam family asset management Con il supporto di fam, la famiglia riesce a fronteggiare in modo efficace quelli che possono essere definiti i grandi distruttori di ricchezza : inflazione, spese eccessive ed imprudenti, conflitti fra membri della famiglia, eccessiva concentrazione del patrimonio in poche tipologie di attività, struttura fiscale inefficiente, amministrazione e consulenza inadeguate. Ogni membro della famiglia è libero di concentrarsi in serenità sul raggiungimento dei propri obiettivi personali con la consapevolezza che il proprio patrimonio è gestito con il profilo di rischio appropriato. fam family asset management 8 fam (family asset management) is the approach designed by Banca Arner to provide those who require personalised strategic assistance in the management of their assets with the skills and experience of a specialised team. The main goal of fam is the well being, confidence and peace of mind of the family, to be achieved by protecting and increasing global purchasing power and, where necessary, by optimising inheritance planning. Arner has recognised that the Great Wealth Destroyers for the family are inflation, excessive and irresponsible spending, family dispute, taxation and the over concentration of wealth in a limited number of assets. Effective professional advice and administration coupled with a realistic assessment of the client s risk profile can dilute some of these dangers, giving each member of the family the freedom to concentrate on achieving personal goals. To this end Arner has developed fam

9 Arner propone alle imprese la propria competenza ed esperienza nella pianificazione finanziaria e fiscale in qualità di consulente esterno e indipendente. I progetti di consulenza sono realizzati insieme ai clienti e curati in ogni loro aspetto attraverso i contributi specialistici di Banca Arner e Arner Corporate Finance ARNER PER L IMPRESA Arner for Companies In addition to its private client activity Arner also offers companies its skills and experience in financial and tax planning as an independent external consultant. Consultancy projects are carried out together with clients and are managed in every aspect through specialist contributions made by Banca Arner and Arner Corporate Finance

10 Arner offre alla clientela istituzionale, quali Fondazioni ed Enti, le opportunità di gestione più interessanti e innovative finalizzate all ottimizzazione della redditività e delle strategie di erogazione. Arner assiste il cliente istituzionale nell identificazione e implementazione di una strategia d investimento coerente con obiettivi, profilo di rischio ed eventuali vincoli legali od operativi, avvalendosi dell esperienza maturata con privati e imprese e delle logiche della metodologia fam. * I prodotti proposti per la gestione sono scelti tra quelli a marchio Arner e quelli offerti dai principali operatori di mercato specializzati nell analisi e selezione di fondi, con i quali Arner ha consolidato stretti rapporti di collaborazione. * vedi pp. 12 e ARNER PER LE ISTITUZIONI Arner for Institutions Arner offers Institutional clients such as Trusts and Foundations the most interesting and innovative asset management opportunities as well as an advice for the optimisation of the distribution policies. Arner assists in identifying and implementing an investment strategy consistent with stated objectives, risk profile and any operational or regulatory constraints and employs its experience from the private client field and the fam methodology to this end. * Products offered are selected from internally managed options and those provided by well known participants in the international marketplace with a particular focus on Investment Funds with which Arner has a proven expertise. * see pgs 12 and

11 Arner è presente nel mercato internazionale con società e servizi specializzati e sedi di rappresentanza. Arner is present in the international market with specialised companies and services and representative offices. Attività bancaria e gestione patrimoniale Banking Activity and Asset Management Banca Arner Banca Arner Italia Arner Bank & Trust Ufficio di rappresentanza Lugano - Svizzera Lugano, Switzerland Milano - Italia Milan, Italy Nassau - Bahamas Nassau - Bahamas Dubai - Emirati Arabi Uniti Dubai, United Arab Emirates Private Equity Private Equity Arner Merchant Lugano - Svizzera Lugano, Switzerland Corporate Finance Corporate Finance Arner Corporate Finance Milano - Italia Milan, Italy 13 ATTIVITÀ E SEDI Activities and Offices Consulenza agli investimenti immobiliari Property Investments Consultancy Consulenza agli investimenti in arte Art Investments Consultancy Arner Real Estate Arner Art Advisory Fondi di investimento Investment Funds World Invest Sicav Ocean Strategies 18 19

12 Attività bancaria e gestione patrimoniale Banking Activity and Asset Management Lo stile di gestione di Banca Arner segue una logica di rendimenti in termini assoluti, con l obiettivo di allineare la volatilità dei portafogli al profilo di rischio più adatto al cliente The logic behind Banca Arner s asset management style is based on absolute return, with the objective of aligning the volatility of a portfolio to the risk profile that is best suited to the client

13 BANCA ARNER Banca Arner Lugano, Svizzera Banca Arner è la capofila del Gruppo ed è stata tra le prime in Svizzera a cogliere le opportunità offerte dai prodotti di investimento alternativi. Compone i portafogli in gestione con prodotti propri e di terzi, oltre che con titoli quotati, monitorando continuamente il mercato alla ricerca delle migliori opportunità. Completa i servizi di wealth management con competenze specifiche di fiscalità internazionale. Assiste privati e imprese che operano a livello internazionale con servizi di analisi delle opportunità e delle problematiche fiscali e affianca il cliente nella definizione delle pianificazioni patrimoniali e successorie Banca Arner Lugano, Switzerland Banca Arner is the Head Office for the Arner Group and was amongst the first in Switzerland to recognise the opportunities associated with alternative investment products. Arner combines internal options and third party providers with a commitment to constantly monitor the market in search of new investment opportunities. Arner s wealth management services are completed by special competences in international fiscal issues. Arner provides advice on tax issues for individual and companies active internationally and on inheritance and tax planning

14 BANCA ARNER Banca Arner Italia Banca Arner Italia offre alla clientela di alto profilo servizi di consu- Arner Bank & Trust Arner Bank & Trust integra e completa i servizi offerti alla clientela Milano, Italia lenza per la gestione del patrimonio complessivo globale finanziario Nassau, Bahamas internazionale del Gruppo. e di altra natura, tenendo conto delle specificità del mercato e di La banca è specializzata nella gestione patrimoniale e nella costituzione eventuali vincoli operativi. e amministrazione di trust e di fondi comuni di investimento. Detiene una licenza di banca e società fiduciaria ed è gestore autorizzato di fondi di investimento Banca Arner Italia Banca Arner Italia offers its consultancy services to prominent clients Arner Bank & Trust Arner Bank & Trust complements the Groups traditional services and Milan, Italy for management of their overall global financial assets and properties, Nassau, Bahamas has a particular focus on Trust administration, asset management and the taking account of specific market factors and any operating constraints. administration of Investment Funds. The Bank holds an Unrestricted Bank and Trust Company license and is licensed as an Unrestricted Investment Fund Administrator

15 Ufficio di rappresentanza Dubai, Emirati Arabi Uniti Arner è presente a Dubai per promuovere i propri servizi presso la clientela degli Emirati Arabi Uniti e del Medio Oriente Representative office Dubai, United Arab Emirates Arner is present in Dubai to promote its services to the clientele of the United Arab Emirates and the Middle East

16 BANCA ARNER Private Equity Private Equity Arner Merchant Lugano, Svizzera Arner Merchant è attiva nel settore del private equity, principalmente in qualità di advisor a fondi chiusi di diritto europeo. Lo stile di gestione messo a punto negli anni ha generato alcune decine di transazioni dai ritorni costantemente superiori ai benchmark di riferimento. La rigida disciplina di analisi delle opportunità d investimento è caratterizzata da: interesse nei confronti di società di piccole e medie dimensioni che dimostrano un vantaggio competitivo nel loro mercato di riferimento effettivo e profondo coinvolgimento nella gestione societaria, sia a livello strategico che operativo contatti diretti con clienti e fornitori capacità di instaurare relazioni costruttive con imprenditori e manager ottimizzazione degli aspetti finanziari e fiscali dell operazione utilizzo estensivo delle relazioni sviluppate da Arner nei diversi settori in cui il Gruppo è presente. 22 Arner Merchant Lugano, Switzerland Arner Merchant is active in the private equity sector, mainly as an advisor to closed-end funds organised under European law. The management style that has been developed over the years has generated dozens of transactions whose returns have been consistently better than the reference benchmark. Arner Merchant applies a disciplined approach to analysing investment opportunities with a focus on the following specific factors: small companies which display a competitive advantage within their chosen marketplace direct involvement in operational and strategic management of companies direct and continuous contact with clients and suppliers development of strong relationships with management and owners tax efficiency and optimisation of financial gain leverage of existing professional relationships for mutual gain

17 BANCA ARNER Corporate Finance Corporate Finance Arner Corporate Finance Milano, Italia Arner Corporate Finance si propone come partner ideale di imprese, investitori e istituzioni nella gestione di operazioni di finanza straordinaria. La specializzazione nell attività di advisory, l assenza di conflitti di interesse nella proposizione ed esecuzione dei mandati e la focalizzazione sulle necessità di lungo termine del cliente caratterizzano l attività di Arner Corporate Finance. I servizi offerti abbracciano tutte le tematiche della finanza straordinaria d azienda: General Advisory: fusioni e acquisizioni, valutazioni d azienda o di rami d azienda; Debt Capital Markets: ristrutturazione del debito e finanza strutturata, emissione di titoli di debito; Equity Capital Markets: operazioni sul mercato dei capitali primario e secondario, offerte pubbliche di vendita, sottoscrizione, compravendita per blocchi. 23 Arner Corporate Finance Milan, Italy Arner Corporate Finance aims to be the ideal partner of companies, investors and institutions in the management of finance operations. Its specialisation in advisory activities, the absence of conflicts of interest when proposing and executing mandates and its focus on the long-term needs of the client are the key aspects of Arner Corporate Finance s business. Arner Corporate Finance specialises in the following areas: General Advisory: mergers and acquisitions, valuations of companies or branches of companies; Debt Capital Markets: reorganisation of debt and structured finance, issue of bonds; Equity Capital Markets: transactions on the primary and secondary capital markets, offers for sale, underwriting and package deals

18 Consulenza agli investimenti immobiliari Arner Real Estate Arner è attiva nel mercato immobiliare con Arner Real Estate, servizio di consulenza per valutazioni e transazioni immobiliari. Consulenza agli investimenti in arte Arner Art Advisory Arner è attiva nel mercato dell arte con Arner Art Advisory, servizio che si avvale di una rete di esperti indipendenti Property Investments Consultancy Arner Real Estate Arner is active on the property market through Arner Real Estate, a consulting service for the evaluation and the transfer of real estate properties. Art Investments Consultancy Arner Art Advisory Arner is active in the art market through Arner Art Advisory, a consultancy service that leverages on a network of independent experts

19 Fondi di investimento armonizzati Traditional Investment Funds Banca Arner ha una Sicav articolata in comparti che offre opportunità di investimento diversificate per mercati, divise e profilo di rischio rendimento. Propone inoltre prodotti alternativi e fondi hedge. World Invest Sicav World Invest Sicav di Banca Arner è un fondo armonizzato di diritto lussemburghese con undici comparti specializzati, alcuni gestiti direttamente dalla sede di Lugano, altri, per la particolare specializzazione che li contraddistingue, gestiti da terzi Banca Arner controls an open-end investment company organised in sub-funds, offering investment opportunities diversified according to markets, currencies and risk return profile. Banca Arner also offers alternative investment products and hedge funds. World Invest Sicav Banca Arner s World Invest Sicav is a traditional fund organised under Luxembourg law with eleven specialised sub-funds, some managed directly from the Lugano headquarters, while others are managed by third parties

20 La scelta degli advisor dei fondi specialistici conferma l orientamento di Banca Arner finalizzato a individuare le migliori opportunità di investimento grazie a una conoscenza approfondita e diretta dei mercati. L esperienza professionale e la localizzazione degli advisor permettono di analizzare direttamente le aziende in cui i fondi investono, con visite agli impianti e interviste al management per integrare le indicazioni scaturite dallo studio dei bilanci. 28 The choice of specialised advisors is a further confirmation of Banca Arner s orientation, designed to identify the best investment opportunities through deep, direct knowledge of the markets. Its professional experience and the choice of external advisors enables Arner to monitor companies in which it invests by means of management visits and traditional analysis techniques. I comparti di World Invest The sub-funds of World Invest Nome Divisa Settore Advisor Name Currency Sector Advisor World Invest Bond CHF obbligazionario globale interno Global bonds internal World Invest G7 Bond EUR titoli di stato decennali dei paesi G7 interno Ten-year government bonds of G7 countries interno World Invest Share EUR azionario globale interno Global equities internal World Invest Absolute Return EUR azionario europeo, utilizza derivati interno e può portare al 100% la quota di bond (fondo chiuso a nuove sottoscrizioni) European equities, uses derivatives and can bring internal the bond quota up to 100% (closed to new subscriptions) World Invest Absolute Return EUR azionario Nord America, interno Nord America utilizza derivati e può investire anche al 100% in monetario ed obbligazionario North American equities, uses derivatives and can internal bring the bond and monetary quota to 100% World Invest Latin America USD azionario America Latina esterno Latin-American equities external World Invest Tech USD aziende hi-tech e media Usa esterno US hi-tech and media companies external World Invest Nippon YEN azionario Giappone esterno Japanese equities external World Invest Eurostar Equities EUR azionario Paesi Ue interno EU equities internal World Invest Italian Equities EUR azionario Italia interno Italian equities internal World Invest Swiss Equities CHF azionario Svizzera interno Swiss equities internal 36 37

21 Fondi di investimento alternativi Alternative Investment Funds Ocean Strategies Banca Arner, tra le prime a esplorare le opportunità offerte dai fondi alternativi, gestisce sin dal 1992 il fondo di fondi Ocean Strategies, fondo multimanager che investe nei più vari stili di gestione a seconda delle condizioni di mercato. Talentum Talentum, famiglia di fondi hedge che rientra nella categoria dei long-short market neutral, è gestita direttamente da Banca Arner. I fondi investono sui mercati europei e su alcuni mercati emergenti e individuano i titoli su cui prendere posizione combinando analisi quantitativa e fondamentale, con l obiettivo di neutralizzare il rischio rispetto al mercato Ocean Strategies Talentum Among the first to explore the opportunities offered by alternative funds, Banca Arner has managed the Ocean Strategies fund of funds since Ocean Strategy, a multimanager fund, can invest in different strategies according to market conditions. Talentum, family of hedge funds that falls into the category of long-short market neutral, is directly managed by Banca Arner. The funds invest in the European and in some emerging markets and identify the securities in which to take positions, combining quantitative and fundamental analysis with the aim of maintaining neutral exposure in relation to the market

22 1 100 CHF (Verso) CHF (Recto) 3 20 EUR (Verso) 4 50 EUR (Verso) 5 1 USD (Verso) ITL (Verso ) ITL (Recto ) 8 20 CHF (Verso) EUR (Verso) USD (Verso) EUR (Verso) ITL (Recto ) ITL ( ) EUR (Verso) GBP (Recto) CHF (Recto) RUB (Verso) ITL (Recto ) 19 1 USD (Verso) BRL (Verso) 21 5 AED (Recto) Copyright Tutto il contenuto della presente pubblicazione, a meno di specifica indicazione diversa, è copyright di Banca Arner. Il contenuto può essere usato liberamente solo a scopo di informazione, Banca Arner deve essere menzionata espressamente nel caso in cui il contenuto o una sua parte siano riprodotti in qualunque forma, scritta o elettronica. Qualunque ripubblicazione del materiale o di una sua parte devono ricevere l autorizzazione per iscritto di Banca Arner. Proprietà della pubblicazione e dei marchi. Gruppo Arner, Banca Arner, fam, la matrice FAM e le sue definizioni, sono marchi registrati di Banca Arner. 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