GLOBAL OPPORTUNITIES

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1 GLOBAL OPPORTUNITIES

2 ZMS Gobal - L origine Opportunities È una Società di Investimento a Capitale Variabile di diritto Lussemburghese armonizzata UE secondo le direttive comunitarie UCITS IV e soggetta all autorizzazione, alla vigilanza ed al controllo permanente della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Costituita con un Obiettivo Tutelare ed accrescere nel tempo il valore del patrimonio affidato in gestione Attraverso Scelte operative e gestionali libere e svincolate

3 ZMS Gobal - La Struttura Opportunities Board of Directors Chairman Directors MARCO SIMION Senior Portfolio Manager, Membro del Comitato Investimenti, Zenit SGR Spa, Milano MARCO ROSATI Amministratore Delegato, Zenit SGR Spa, Milano ALESSANDRO BOTTINELLI Usiness Development Manager, Banque Degroof Luxembourg S.A. DANIÈLA DI DODO Fondé de Pouvoir Principal, Banque Degroof Luxembourg S.A. RÉGIS LEONI Sous-Directeur, Banque Degroof Luxembourg S.A. 1 Livello Compliance 2 Livello Compliance INVESTMENT MANAGER: Responsabile dell attività di gestione e controllo del rispetto dei limiti sugli investimenti. Coresponsabile del processo di Risk Management MANAGEMENT COMPANY: responsabile del processo di Risk Management e controllo del rispetto dei limiti regolamentari sugli investimenti 3 Livello Compliance BANCA DEPOSITARIA, Agente domiciliatario e societario, Agente amministrativo, Agente pagatore, Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti 3

4 ZMS Gobal - I Copromotori Opportunities È una Società di Gestione del Risparmio indipendente, nata nel 1996 Fa capo al gruppo PFM Finanziaria SpA, il cui azionariato è interamente riconducibile al management Specializzata nel Wealth Management, offre ai suoi Clienti servizi esclusivi, caratterizzati da: Indipendenza Professionalità ed Esperienza del management Sicurezza Riservatezza

5 ZMS Gobal - I Copromotori Opportunities Fondata nel 1871, Bank Degroof è la più importante Banca privata del Belgio ed è controllata dal management A fine 2013 le Masse Amministrate ammontavano a 25 miliardi di Euro, 108 Veicoli d investimento, 309 Fondi di Clienti provenienti da 13 Paesi Sin dalla sua creazione la sua attività principale è stata quella dell amministrazione dei grandi patrimoni La Banca offre una completa ed integrata gamma di servizi di alta qualità Asset management Investment banking Market activity Equity research Credit and Financial structuring

6 ZMS Gobal Opportunities - Obiettivo Sapersi adattare con successo ai cambiamenti Ottenere performance d eccellenza non dipendenti dall andamento di un mercato prestabilito o di un benchmark prescelto Equity Side Bond Side Investendo in quelle Società in grado di creare valore Investendo in Macro Temi, settoriali o di Paese Il fondo può investire fino al 70% in azioni Investendo in bond che generino ritorni superiori alla media tenuto conto di rating, duration, dinamiche di ciascun titolo e attese di mercato Il fondo può investire fino al 50% in bond non investment-grade, e/o emessi nei mercati emergenti

7 ZMS Gobal Opportunities - Investment Policy Global Opportunities Strategy Strategia Opportunistica d investimento (per tipo di mercato, stile, settori e strumenti d investimento) Gestione Attiva vera Assumere Rischi Vincenti Possibile esposizione azionaria netta = Zero U C I T S I V Utilizzo di futures e opzioni per coprire l esposizione azionaria e ridurre la volatilità Anche decorrelati dal portafoglio (Modifica apportata al regolamento del fondo nella seconda metà 2008)

8 ZMS Gobal Opportunities - Investment Policy Performance Generation Posizioni forti su alcune Società ben conosciute Costruzione di Macro Call, settoriali o di Paese Esposizione al mercato azionario dinamica (0% - 70%) Peso delle obbligazioni variabile (0% - 100%) Tipologia delle obbligazioni variabile (dai Governativi ai Corporate, dai Treasury agli High Yield)

9 ZMS Gobal Opportunities - Caratteristiche della Gestione Convinzione sulle posizioni prese Il gestore mette in gioco la sua stessa credibilità sulle scelte d investimento Pochi temi selezionati, reputati i più interessanti Ma utilizzo degli strumenti di copertura del rischio (hedging) consentiti dalla UCITS III Gestione non legata ad un benchmark Nessuna costruzione aprioristica di Asset Allocation e di Tracking Error Massima flessibilità nell evoluzione dei pesi delle componenti di portafoglio Gestione non legata ad uno stile particolare (Growth o Value) Tipologie di attivi, Zone d investimento, Settori sono quelli che sembrano, nelle varie situazioni, i più promettenti o i più adeguati 9

10 ZMS Gobal Opportunities - Il Gestore Responsabile della gestione di GLOBAL OPPORTUNITIES è Marco Simion Classe 1964, laurea in Economia Aziendale presso l Università degli Studi Ca Foscari di Venezia opera nel settore dell Asset Management dal 1986 Presiede il Board della ZENIT MULTISTRATEGY SICAV ed è stato delegato dal C.d.A. di ZENIT SGR quale responsabile della gestione del comparto Nel 2001, in ZENIT SGR, è stato l ideatore ed il responsabile delle strategie d investimento della linea di Private Banking Zenit MultiStrategy di cui GLOBAL OPPORTUNITIES è il prosecutore designato È membro del Comitato Investimenti di ZENIT SGR In passato, dopo una lunga esperienza in alcuni importanti studi di Agenti di Cambio, è passato alla Fiduciaria Duomo del gruppo Raggio di Sole Finanziaria. Ha collaborato con la svizzera Clarion Finanz AG nella valutazione e nel finanziamento di progetti nel settore Energy, Biotech e Natural Resources. Fino al 2004 ha ricoperto la carica di Consigliere e Supervisor del Finance Department della Società M+RZP oggi EmmePlus Group 10

11 ZMS Gobal Opportunities - Fund Information Banca Depositaria Banca Corrispondente Italia Società di Revisione Società di Gestione Gestore degli Investimenti Pubblicazione Nav Giornaliero BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg SOCIETE GENERALE SECURITIES attraverso 2S BANCA SpA - Maciachini Center MAC 2 - Via Benigno Crespi, 19/A Milano DELOITTE S.A. 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE Luxembourg -12, rue Eugène Ruppert, L Luxembourg ZENIT SGR SPA - Via Privata Maria Teresa, 7, I Milano IL SOLE 24 ORE BLOOMBERG L.P Classificazione Sito Web ASSOGESTIONI MORNINGSTAR CFS Rating Bilanciati Bilanciati Flessibili Globali (EUR) Bilanciati

12 ZMS Gobal Opportunities - Fund Information Tipologie di Azioni Versamento Iniziale e Successivo Commissione di Gestione Commissione d Ingresso Commissioni di Performance Codici: Telekurs - Bloomberg - I S I N Classe I per Investitori Istituzionali Classe P per Investitori Individuali diretti o con mandato di gestione o di consulenza Classe R per Società di distribuzione e Clienti retail Classe I Classe P Classe R Classe I 1,0% commissione di marketing 0,0% (annuo) Classe P 1,0% 0,5% (annuo) Classe R 1,0% 2,0% (annuo) Nessuna 10% della performance positiva trimestrale (per Classe R e Classe P) 15% della performance positiva con High Water Mark (Classe I) Classe I CH ZENITFI LX LU Classe P CH ZENITFP LX LU Classe R CH ZENITFR LX LU

13 ZMS Gobal Opportunities - Dove Sottoscrivere Dove trovare le quotazioni Il nav giornaliero è pubblicato su: Il Sole 24Ore Quotazioni e scheda del fondo sono consultabili online su I dati sono pubblicati anche sui siti internet di: DEGROOF CFS Rating Finesti Yahoo Italia Finanza Televideo RAI Teleborsa

14 ZMS Gobal Opportunities - Contatti Siamo a Vostra disposizione presso: Via privata Maria Teresa, , Milano Tel m.simion@zenitonline.it m.colli@zenitonline.it Follow us on: Il presente documento vi è stato consegnato unicamente per fini informativi e non può essere riprodotto né distribuito, direttamente o indirettamente, a nessun altra persona ovvero pubblicato, in tutto o in parte, per nessuno scopo, senza specifica autorizzazione di ZENIT MULTISTRATEGY SICAV. Le informazioni contenute nel presente documento hanno natura di semplici consigli e/o raccomandazioni, sono inoltre basate su fonti ritenute attendibili. Anche se ZENIT MULTISTRATEGY SICAV intraprende ogni ragionevole sforzo per ottenere informazioni da fonti che ritiene essere affidabili, essa non ne garantisce la completezza, accuratezza od esattezza. Lo scopo del presente documento è soltanto quello di fornire un informazione aggiornata ed il più possibile accurata. Il presente documento non è, e non può essere inteso, come un offerta, od una sollecitazione ad acquistare, sottoscrivere o vendere prodotti o strumenti finanziari, ovvero ad effettuare una qualsiasi operazione avente ad oggetto tali prodotti o strumenti. ZENIT MULTISTRATEGY SICAV non garantisce alcun specifico risultato in merito alle informazioni contenute nel presente documento, e non assume alcuna responsabilità in ordine all esito delle operazioni consigliate o ai risultati dalle stesse prodotte. Ogni decisione di investimento/disinvestimento è di esclusiva competenza del soggetto che riceve i consigli e le raccomandazioni, il quale può decidere, o meno, di darvi esecuzione. Pertanto, nessuna responsabilità potrà insorgere a carico di ZENIT MULTISTRATEGY SICAV, e/o dell autore del presente documento, per eventuali perdite, danni o minori guadagni che il soggetto utilizzatore dovesse subire a seguito dell esecuzione delle operazioni effettuate sulla base delle informazioni e/o delle raccomandazioni contenute nel presente documento. Le stime ed opinioni espresse possono essere soggette a cambiamenti senza preavviso. Sino al 31/12/2006 le performance indicate si riferiscono alla linea di Gestione di Portafogli su base individuale d investimento denominata ZENIT MULTISTRATEGY nata in ZENIT SGR alla fine del 2001 e che aveva gli stessi Obiettivi, Politica d Investimento e Portfolio Manager del comparto GLOBAL OPPORTUNITIES della ZENIT MULTISTRATEGY SICAV. Le performance sino al 31/12/2006 sono il risultato della media dei rendimenti lordi (oggetto del rendiconto trimestrale previsto dalla normativa) dei singoli conti che componevano la linea stessa, rettificate dalle commissioni di Gestione, di Marketing e di Performance previste dal Prospetto, proprie di ciascuna classe d Azione del comparto GLOBAL OPPORTUNITIES (I, P o R) al fine di renderne omogenea la rappresentazione. I dati così ottenuti sono stati ricalcolati con base 31/12/2006 = 100. La serie completa delle performance, perciò, è evidenziata al netto di commissioni e spese ed include il reinvestimento di interessi, dividendi e plusvalenze. Le performance registrate in passato non sono necessariamente indicative di analoghe performance future. ZENIT SGR è Copromotore ed Investment Manager di ZENIT MULTISTRATEGY SICAV. 14