Investire per il reddito

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1 Investire per il reddito

2 Perché puntare al reddito Tutti hanno bisogno di un reddito... Ora che i governi di tutti i Paesi stanno tentando di rimettere in mano ai singoli cittadini la responsabilità di provvedere alla pensione, diventa ancora più cruciale pianificare e prepararsi a fare fronte alle esigenze future, a maggior ragione oggi che l'allungamento delle aspettative di vita impone la necessità di andare avanti più a lungo senza un'entrata regolare. La ricomparsa dell'inflazione è un altro fattore di cui tenere conto. Anche prima della pensione, i risparmi vengono usati per tante finalità diverse, dalle vacanze all'istruzione dei figli, ma anche per l'acquisto di una casa. Diventa quindi più importante che mai valutare il modo migliore per avere un reddito aggiuntivo oggi e, nel contempo, pensare all'impatto di queste spese sulla propria situazione finanziaria a lungo termine....ma non è facile trovare soluzioni remunerative I rendimenti ottenibili dalle fonti di reddito più tradizionali sono scesi ai minimi storici, negli ultimi anni, dato che i governi e le banche centrali hanno giocato la carta dei tassi d'interesse bassi per sostenere l'economia dei rispettivi Paesi. Gli interessi offerti dai titoli di Stato, in particolare, si sono ridotti in misura talmente drastica che detenere questi strumenti comporta ormai un guadagno minimo, se non addirittura una perdita. Peraltro gli investitori temono sempre più la ricomparsa dell'inflazione e della volatilità. Gli italiani sembrano molto confusi riguardo alla gestione dei risparmi e, ancora di più, alle prospettive di pensione. Una ricerca commissionata da M&G a GfK su un campione di 6 investitori finali ha restituito un quadro complesso. Un italiano su quattro () non ha un piano definito per gestire i propri investimenti, quasi la metà degli italiani (8) crede di aver iniziato troppo tardi a risparmiare per la pensione e poco meno di un quarto () non ha neanche cominciato. Non è una situazione molto rassicurante, soprattutto considerando un altro fattore emerso dalla ricerca: solo il 6 degli italiani ritiene o si aspetta di avere risorse sufficienti per andare in pensione, il 7 non lo sa e addirittura il 7 teme di non avere riserve adeguate per quando smetterà di lavorare. CREDO DI DISPORRE/DISPORRÒ DI RISORSE FINANZIARIE ADEGUATE PER LA PENSIONE SI NO NON SO In altre parole, il 7 degli italiani ammette di non aver risparmiato abbastanza e di non essere in grado di gestire e investire in modo efficiente per il proprio futuro. La conferma del fatto che l'italia probabilmente si trasformerà progressivamente da una nazione di formiche a una nazione di cicale (come nella favola di Esopo) arriva anche da un altro dato preoccupante: alla domanda su quale sia lo scopo prioritario dell'attività di risparmio e investimento, solo il 7 ha citato progetti a medio-lungo termine (pensione 9, casa di proprietà 9, istruzione ), mentre il rimanente 9 ha dimostrato di avere un orizzonte molto limitato, destinando risparmi e investimenti alla spesa corrente () o a viaggi e vacanze (6). QUAL È LA PRIORITÀ FINANZIARIA ASSOLUTA PER I SUOI RISPARMI E INVESTIMENTI? Esigenze quotidiane correnti Spese di istruzione Casa Vacanze Pensione

3 I nostri fondi Abbiamo una gamma di fondi pensati per rispondere all'esigenza di reddito dei clienti. Ne elenchiamo alcuni qui di seguito. M&G Optimal Income Fund* Il nome del fondo esprime l obiettivo del gestore di investire negli asset che offrono il livello "ottimale" di reddito e remunerazione del capitale. Il fondo non ha vincoli, pertanto il gestore dispone della flessibilità necessaria per investire ovunque nell'asset class. I fondi obbligazionari tradizionali in genere investono in una sola area dei mercati a reddito fisso. M&G Optimal Income Fund è diverso: può muoversi liberamente fra titoli di Stato e obbligazioni societarie high yield e investment grade. Il fondo vanta un track record a lungo termine eccellente ed è classificato nel primo quartile del settore Morningstar Bilanciati Prudenti EUR Globali fin dal lancio in Europa (al agosto 7). Il gestore, Richard Woolnough, ha oltre anni di esperienza nel mercato obbligazionario, periodo durante il quale le sue capacità e competenze sono state ampiamente riconosciute. M&G Income Allocation Fund* Il fondo è progettato per generare un livello di reddito crescente nell'arco di tre anni e un incremento del capitale nel lungo periodo, attraverso l'adozione di un approccio multi-asset globale che prevede l'investimento dinamico e diversificato fra le asset class e all'interno delle stesse. Il gestore, Steven Andrew, mira a offrire un flusso reddituale e ad accrescere il capitale investendo in vari tipi di attivi, come le azioni societarie e le obbligazioni emesse da governi e imprese di qualsiasi parte del mondo. La capacità di investire in un ampio ventaglio di asset, Paesi e settori dà al fondo la flessibilità necessaria per cogliere le opportunità ovunque si presentino e generare così un rendimento che derivi sia dal reddito che dall'apprezzamento del capitale. Secondo il gestore, l'allocazione del patrimonio è la principale fonte di rendimenti nel tempo. Steven esamina l'ambiente macroeconomico cercando di individuare i casi in cui il comportamento degli investitori ha allontanato i prezzi degli asset da quello che considera il valore equo o "neutrale". L'obiettivo è trarre vantaggio dagli squilibri di origine emotiva, posizionando il portafoglio in modo che possa beneficiare del ritorno dei prezzi verso la neutralità. M&G Pan European Dividend Fund** Il fondo persegue l'obiettivo di generare un risultato complessivo composto da reddito e crescita del capitale, più il rendimento da dividendo, superiore a quello dell'indice MSCI Europe in qualsiasi periodo di cinque anni. Il gestore focalizza l'attenzione su aziende con il potenziale di incrementare i dividendi nel lungo periodo e investe in un universo variegato, in termini di settori e dimensioni societarie, spaziando in tutta Europa. La selezione punta su titoli la cui crescita dei dividendi deriva da fonti diverse, in modo da creare un fondo potenzialmente in grado di affrontare una varietà di condizioni di mercato. Ai fini della crescita delle distribuzioni, la priorità del gestore è ottenere un incremento in termini di euro. M&G Global Dividend Fund** Il fondo mira a generare un flusso reddituale in aumento anno dopo anno, investendo in società potenzialmente in grado di innalzare i dividendi nel lungo termine. Persegue l'obiettivo di offrire un rendimento più alto di quello ottenibile dall'indice MSCI All Countries World su qualsiasi periodo di anni, nonché un risultato combinato di reddito e crescita del capitale superiore a quello dell'indice nell'arco dello stesso periodo.

4 I grafici di seguito mostrano quanto avrebbe guadagnato un investitore, in termini percentuali come reddito da ciascun fondo per esercizio finanziario, su un investimento di. euro effettuato il dicembre o al lancio. RISULTATO BASATO SU. INVESTITI AL LANCIO DI OGNI CLASSE DI AZIONI O IL DICEMBRE M&G Optimal Income Fund M&G Income Allocation Fund,6,,7,6,7,,7 n.d M&G Pan European Dividend Fund M&G Global Dividend Fund 6,7,6,8 6,,,7,, Fonte: M&G Statistics al.8.7 L'importo della distribuzione finale di M&G Optimal Income Fund per il 7 sarà annunciato il ottobre 7, pertanto non saremo in grado di fornire informazioni sull'intero esercizio finanziario del fondo fino a tale data. Si noti che i rendimenti dei fondi obbligazionari possono variare in misura significativa a seconda dei rispettivi prezzi, pertanto i dati riportati non sono da intendersi come indicativi di ciò che gli investitori possono aspettarsi di ricevere in futuro. M&G (LUX) Emerging Markets Income Opportunities Fund* Per i clienti disposti a considerare un investimento nei mercati emergenti, M&G ha lanciato di recente M&G Emerging Markets Income Opportunities Fund, nell'ambito della SICAV lussemburghese. Questo fondo sfrutta l'esperienza che abbiamo acquisito nell'investimento in azioni e obbligazioni dei Paesi emergenti, per beneficiare dei livelli interessanti di reddito e crescita del capitale offerti dagli asset di questa regione con un portafoglio di azioni con dividendo e obbligazioni societarie. La selezione viene effettuata a tutti i livelli della struttura di capitale. I titoli societari dei mercati emergenti in genere sono più remunerativi rispetto alle azioni e alle obbligazioni dei mercati sviluppati. Il fondo punta a generare un reddito del -6 per anno, oltre alla crescita del capitale su qualsiasi periodo di anni. Non esiste alcuna garanzia che i fondi citati conseguiranno l'obiettivo di investimento indicato ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. * Per questo Fondo è consentito un ampio ricorso ai derivati. ** Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.

5 Perché M&G? Da più di 8 anni, M&G aiuta i clienti a prosperare facendo fruttare i loro capitali. Oggi gestiamo in un'ottica di lungo periodo i risparmi di milioni di persone fra Europa, Asia e Americhe. Ci consideriamo investitori attivi di capitali appartenenti a persone che hanno a cuore l'uso che ne facciamo. Adottiamo un approccio orientato al lungo termine e incoraggiamo il nostro team di oltre professionisti di investimento a pensare in modo creativo e ad agire con convinzione e spirito collaborativo, per definire strategie di investimento in grado di soddisfare le esigenze dei clienti in continua evoluzione. Attualmente gestiamo un patrimonio di circa miliardi di euro (al giugno 7) in prodotti azionari, multi-asset, obbligazionari, immobiliari e di liquidità, per clienti distribuiti fra Europa e Asia. Alcuni premi e riconoscimenti La nostra competenza e le nostre performance sono state premiate da istituzioni indipendenti che ci hanno conferito numerosi riconoscimenti per i nostri fondi e come società. M&G Dynamic Allocation Miglior Fondo categoria Bilanciati Flessibili (Italia) M&G ha una lunga storia di gestione di fondi a distribuzione investiti nelle diverse asset class. In ambito obbligazionario, il nostro team ha maturato un esperienza approfondita in tutti i principali mercati e strumenti ottenendo premi e riconoscimenti, mentre al suo interno ogni gestore può agire liberamente in base alle proprie convinzioni ed esprimere uno stile individuale nei rispettivi portafogli. I nostri gestori possono attingere alle ampie risorse di un team esperto che, con più di analisti del credito. L'analisi proprietaria e indipendente condotta da questi professionisti assicura a M&G un vantaggio competitivo nell'investimento obbligazionario. L'attività del nostro team multi-asset è focalizzata sull'obiettivo di accrescere contemporaneamente il reddito e il capitale: quest'ultimo non viene mai distribuito e il flusso reddituale viene bilanciato in modo da offrire una distribuzione regolare in tutte le condizioni di mercato. Il nostro approccio "long only" è diversificato a livello di asset, Paesi e settori. In ambito azionario, da più di anni M&G gestisce fondi a distribuzione con l'obiettivo specifico di offrire agli investitori flussi di reddito in aumento, grazie all'incremento delle cedole in un orizzonte di lungo periodo. Miglior Gestore Fondi Esteri (promosso dal Gruppo Ore), secondo classificato (Italia) M&G Income Allocation Fund Miglior Nuovo Fondo (Regno Unito) Migliore Società Azionaria Specializzata (Italia) Migliore Società di Fondi Azionari Globali (Regno Unito)

6 Il team M&G in Italia Matteo Astolfi Country Head Italia e Grecia -6 Matteo.Astolfi@mandg.com Andrea Orsi Deputy Head Italia -6 Andrea.Orsi@mandg.com Manuel Pozzi Investment Director Italia -6 Manuel.Pozzi@mandg.com Lorna Neri Senior Sales Manager Italia e Grecia -6 7 Lorna.Neri@mandg.com Dario Carrano Senior Sales Manager -6 9 Dario.Carrano@mandg.com Nicola Mutinelli Senior Sales Manager -6 Nicola.Mutinelli@mandg.com Costanza Morea Sales Manager Costanza.Morea@mandg.com Marta Moretti Sales Manager -6 7 Marta.Moretti@mandg.com Enrico Zulpo Sales Manager -6 7 Enrico.Zulpo@mandg.com Raffaela Aprea Business Development Manager -6 Raffaela.Aprea@mandg.com Contatti Gabriella Pulsinelli -6 8 Gabriella.Pulsinelli@mandg.com Massimiliano Auditore -6 7 Massimiliano.Auditore@mandg.com Luigi Burdo -6 Luigi.Burdo@mandg.com Ivan Mauri -6 Ivan.Mauri@mandg.com 6 info@mandgitalia.it Allocation Blog Il filo diretto con il Team Multi Asset di M&G Bond Vigilantes L'innovativo blog del Team Obbligazionario di M&G Equities Blog ll nuovo blog azionario di M&G Fonte del patrimonio gestito: M&G Statistics, al.6.7. Fonte del numero di dipendenti: M&G Statistics, al.7.7. Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l'importo originariamente investito. Il presente documento è concepito a uso esclusivo di investitori qualificati. Non destinato alla distribuzione ad altri soggetti o entità, che non devono basarsi sulle informazioni in esso contenute. Queste informazioni non costituiscono un offerta o una sollecitazione di offerta per l acquisto di azioni di investimento di uno dei fondi qui citati. Gli acquisti relativi a un fondo devono basarsi sul Prospetto Informativo corrente. Copie gratuite degli Atti Costitutivi, dei Prospetti Informativi, dei Documenti di Informazione Chiave per gli Investitori (KIID) e delle Relazioni annuali e semestrali sono disponibili presso l ACD: M&G Securities Limited, Laurence Pountney Hill, London ECR HH, GB. Tali documenti sono disponibili anche sul sito: Prima della sottoscrizione, leggere il Prospetto Informativo, che illustra i rischi di investimento associati a questi fondi. Questa attività di promozione finanziaria è pubblicata da M&G International Investments Ltd. Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra ECR HH, società autorizzata e disciplinata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. SEP 7 / W