COMPAM ACTIVE BOND PLUS: 5 anni di successo

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1 13 Giugno 2017 The Italian Evidence Based Investment Company COMPAM ACTIVE BOND PLUS: Dati Net Asset Value dal al Volatilità calcolata giornalmente. Performance YTD al Performance % Volatilità 3.01% Performance YTD % Compam Active Bond Plus è una soluzione di investimento che utilizza una strategia sistematica proprietaria AAM ed ha l obiettivo di accrescere il capitale mediante l investimento in un portafoglio diversificato e flessibile, investito prevalentemente in obbligazioni.

2 Nell Anno 2012 è stata creata la soluzione Compam Active Bond Plus dedicata ad investitori che ricercano un rendimento reale positivo con rischio contenuto attraverso un portafoglio di strategie diversificate in titoli obbligazionari ed azionari mondiali. Il Team di Ricerca AAM ha unito le peculiarità di diversi approcci all investimento molto caratterizzati creando un unica soluzione multi-strategy ad elevato controllo di rischio e rendimento atteso. Componente obbligazionaria (fino al %): viene utilizzato un approccio di tipo Bottom Up all interno di valutazioni di mercato top down. La strategia obbligazionaria è costruita unendo le Best Ideas inserite in 5 strategie diversificate investendo in società e/o paesi che vengono ritenuti sottovalutati dal mercato, quindi in grado di creare valore aggiunto in termini di rischio/rendimento atteso. La selezione avviene senza vincoli geografici, settoriali e per tipologia di emittente. La componente valutaria viene gestita attivamente. Componente azionaria (fino al 20%): approccio flessibile che sfrutta le opportunità del mercato azionario mediante l utilizzo del modello di selezione Evidence Based Alpha Plus, unito ad un modello di market timing dedicato, che ricerca il costante sovra rendimento rispetto al mercato di riferimento. La selezione prevede l individuazione delle azioni con le migliori aspettative di rendimento. La tecnica proprietaria Evidence Based Performance Analysis è applicata con approccio Bottom Up: per ogni singolo titolo viene calcolata l attesa di rischio/rendimento sintetizzata dall indicatore Profit Ratio, misuratore proprietario di rischio e rendimento atteso probabilistico. A partire dal 21 Maggio 2012 questa strategia è implementata nel comparto Sicav Compam Active Bond Plus (ISIN LU classe I; LU classe B). 2

3 Compam Active Bond Plus % A distanza di 5 anni dal lancio, questo innovativo approccio all investimento sta confermando le premesse offrendo risultati molto competitivi con un rischio molto contenuto. Inoltre risulta essere particolarmente stabile: Rendimento Annualizzato Volatilità Annualizzata Compam Active Bond Plus 3.73% 3.01% Dati calcolati giornalmente dal al Dati Net Asset Value dal al % 80% 60% 40% 20% 0% Frequenze positivi di Compam Active Bond Plus Perf 3M Perf 6M Perf 12M Frequenze positivi di Compam Active Bond Plus dal al Dati mensili Performance Nette Mensili di Compam Active Bond Plus (%) 0.86 Sharpe Ratio 3 Years al

4 INGRESSO USCITA La matrice a fianco mostra i risultati cumulati ipotizzando che un investitore abbia sottoscritto la soluzione ogni sei mesi. L elevata diversificazione derivante dall utilizzo di strumenti appartenenti a diverse asset class obbligazionarie, senza vincoli di tipo geografico e settoriale, unitamente alla componente azionaria flessibile, genera ritorni poco sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse e poco correlati con i mercati. La capacità di difesa nelle fasi avverse è dimostrata dall andamento del fondo nel secondo semestre 2016, durante il quale il tasso decennale americano è salito da 1.47% a 2.44% causando unamarcata discesa dei prezzi obbligazionari CompAM Active Bond Plus Dati netti mensili da Maggio 2012 a Aprile 2017 T-Note % -6.54% +20% Performance -20% Correlazione BTP 0.36 BUND Corp EU 0.21 Corp US High Yield 0.73 Dati giornalieri dal al Fonte dati: Bloomberg Dati giornalieri dal al Fonte dati: Bloomberg Questa soluzione, originata dall unione di selezioni obbligazionarie ed azionarie offre, inoltre, ritorni attesi interessanti con livelli di rischiosità contenuti rispetto alla maggior parte delle principali asset class obbligazionarie: 4

5 Volatilità Drawdown 9% 8% 7% 6% 5% 0% -2% -4% -6% 4% 3% 2% 1% 0% EU Volatilità e Drawdown calcolati su dati giornalieri dal al Fonte dati: Bloomberg Anche nei primi cinque mesi di quest anno Compam Active Bond Plus ha confermato gli eccellenti risultati coerentemente con le premesse: Compam Active Bond Plus High Yield US Bund Btp -10% -12% -14% Dati Net Asset Value dal al Il Dr. Alessandro Allegri e il Dr. Massimo Tripodi sono a disposizione per approfondimenti al numero o ai seguenti indirizzi aallegri@ambrosettiam.com e mtripodi@ambrosettiam.com -8% EU Compam Active Bond Plus Compam Active Bond Plus Bund US High Yield Btp % Buona Performance! Ambrosetti Asset Management SIM S.p.A. 5

6 DISCLAIMER I MARCHI: EBPA, MORGANA PREDICTOR E INVESTIMENTI CONSAPEVOLI SONO PROPRIETARI REGISTRATI DA AMBROSETTI ASSET MANAGEMENT SIM. MORGANA PREDICTOR E VOLCOR SONO TUTELATI E PROTETTI DALLE NORME SUL DIRITTO D AUTORE. IL PRESENTE MATERIALE È DESTINATO UNICAMENTE AD INVESTITORI DI TIPO PROFESSIONALE E SERVE COME SUPPORTO DI INFORMAZIONE ALL UNICO INDIRIZZO PERSONALE DEL DESTINATARIO E PER SUA SOLA INFORMAZIONE PERSONALE. I DATI, LE OPINIONI, E, IN GENERALE, I CONTENUTI DEI DOCUMENTI MESSI A DISPOSIZIONE NON RAPPRESENTANO DUNQUE UNA "SOLLECITAZIONE ALL'INVESTIMENTO" AI SENSI DELL'ART. 1, COMMA 1, LETT. T) DEL D.LGS. 58/1998 E NON COSTITUISCONO CONSULENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI NÉ CONSIGLI O RACCOMANDAZIONI AI SENSI DELL ART. 1, COMMA 5, LETT. F) DEL D.LGS. 58/1998. LE STATISTICHE ILLUSTRATE SONO IL RISULTATO DI RIGOROSE ELABORAZIONI CONDOTTE DA AAM CON STRUMENTI PROPRIETARI. LE PERFORMANCE PASSATE NON SONO GARANZIA DELLE PERFORMANCE FUTURE. DATI SOCIETARI Ambrosetti Asset Management SIM S.p.A. Sede legale ed amministrativa: Via Conciliazione 1, 22 Como Tel Fax comunicazioni@ambrosettiam.com - Capitale Sociale ,00 i.v. Capitale Sociale al ,00 Iscrizione all albo delle SIM n. 250 Delibera Consob N del 05/08/2008 Aderente al Fondo Nazionale digaranzia Registro Imprese di Como Rea Como C.F. e P.I