CS ETF (IE) on EONIA. Supplemento al Prospetto Informativo

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1 CS ETF (IE) on EONIA Supplemento al Prospetto Informativo Il presente Supplemento contiene informazioni relative al CS ETF (IE) on EONIA (il "Fondo"), un Fondo di CS ETF (IE) plc (la "Società"), che è una Società di investimento di tipo aperto, multicomparto, con capitale variabile, soggetta alle leggi irlandesi e autorizzata dalla Banca Centrale d'irlanda (la "Banca Centrale ), sita in Block D, Iveagh Court, Harcourt Road, Dublin 2, Irlanda. Il presente Supplemento fa parte del Prospetto Informativo e può essere distribuito e letto soltanto unitamente allo stesso (salvo per coloro che hanno precedentemente ricevuto il Prospetto Informativo della Società datato 23 gennaio 2012, e successive modifiche e integrazioni (il "Prospetto Informativo")). IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE. PRIMA DI PROCEDERE ALL ACQUISTO DELLE AZIONI, È NECESSARIO ASSICURARSI DI COMPRENDERE BENE LA NATURA DI TALE INVESTIMENTO, I RISCHI IMPLICATI E LE PROPRIE CIRCOSTANZE PERSONALI. IN CASO DI DUBBI IN MERITO AI CONTENUTI DEL PRESENTE SUPPLEMENTO, È OPPORTUNO CHIEDERE CONSIGLIO AD UN CONSULENTE APPROPRIATAMENTE QUALIFICATO. I termini con la lettera maiuscola usati in questo Supplemento hanno il significato che viene loro attribuito nella sottostante sezione Definizioni o nel Prospetto Informativo. Oltre a investire in azioni e titoli legati ad azioni, valori mobiliari e altre attività idonee, ai fini dell investimento e di un efficace gestione del portafoglio, è intenzione della Società effettuare investimenti per conto del Fondo, ove possibile, in strumenti finanziari derivati ( SFD ). Alcuni rischi legati agli investimenti in SFD sono indicati nel Prospetto Informativo alla sezione intitolata Fattori di rischio. È necessario tener conto (a) di possibili conseguenze fiscali, (b) dei requisiti giuridici e normativi, (c) di qualsiasi restrizione di cambio o di requisiti di controllo dei cambi e (d) di qualsiasi altro requisito governativo o di altri permessi o formalità nelle quali è possibile incorrere in base alle leggi del Paese del quale si è cittadini, o nel quale si ha residenza o domicilio e che possono riguardare l'acquisto, la detenzione o la cessione di Azioni. CS ETF (IE) plc Sicav multicomparto con separazione patrimoniale fra i Comparti In data 23 gennaio 2012 JFS/ / v7 1

2 INFORMAZIONI IMPORTANTI Idoneità dell'investimento Le Azioni non sono a capitale protetto. Il valore delle Azioni può aumentare o diminuire e potrebbe non essere possibile rientrare in possesso del capitale inizialmente investito. Per una trattazione dei rischi che devono essere valutati dall'investitore, consultare la sezione intitolata "Fattori di rischio" del Prospetto Informativo e la sezione intitolata "Altre informazioni - Fattori di rischio" del presente Supplemento. Un investimento di questo tipo è adatto unicamente ad investitori che siano in grado (da soli o con l'ausilio di un consulente finanziario o di altro consulente) di valutare le qualità e i rischi di questo tipo di investimento e che abbiano risorse sufficienti per poter sostenere qualsiasi perdita che ne dovesse risultare. I contenuti di questo documento non hanno lo scopo di contenere (e non si deve considerare che contengano) consulenza relativa a questioni di tipo finanziario o legale, né relativa all'investimento, né di qualsiasi altro tipo. Profilo dell'investitore tipico Il Fondo è adatto ad investitori che mirano a conseguire un incremento del capitale e disposti ad accettare un livello di volatilità medio-alto. Responsabilità Gli Amministratori (i cui nomi sono elencati nella sezione del Prospetto Informativo intitolata "Amministratori della Società") si assumono la responsabilità delle informazioni contenute nel Prospetto Informativo e nel presente Supplemento. Sulla base delle conoscenze e delle convinzioni degli Amministratori (i quali hanno adottato tutte le ragionevoli misure atte a garantirlo) le informazioni contenute nel presente Supplemento, se lette congiuntamente al Prospetto Informativo (completato, modificato o integrato dal presente Supplemento), corrispondono ai fatti alla data di pubblicazione del presente Supplemento e non omettono nulla che possa influire sul significato delle stesse. Disposizioni generali Il presente Supplemento riassume informazioni sulle Azioni e sul Fondo. È necessario inoltre far riferimento al Prospetto Informativo, che è separato dal presente documento e descrive la Società fornendo informazioni generali sulle offerte di Azioni nella Società. Nessuna decisione deve essere presa rispetto alle Azioni finché non si sia ricevuta una copia del Prospetto Informativo. Qualora sussistesse una qualsiasi incongruenza tra i contenuti del Prospetto Informativo e quelli del presente Supplemento, per quanto riguarda tale incongruenza prevarranno i contenuti del presente Supplemento. Il presente Supplemento e il Prospetto Informativo devono essere entrambi letti attentamente nella loro interezza prima di prendere una qualsiasi decisione di investimento riguardante le Azioni. Alla data di pubblicazione del presente Supplemento, la Società non ha alcun prestito di capitale in essere (prestiti a termine inclusi) o costituito ma non emesso; non ha in essere alcun mutuo, addebito o altri prestiti o passività in forma di prestiti, inclusi scoperti bancari e passività in accettazione o accettazione di crediti; non è impegnata in acquisti a rate o leasing finanziari, fideiussioni o sopravvenienze passive di altra natura. Distribuzione del presente Supplemento e Limitazioni alla vendita La distribuzione del presente Supplemento è consentita solo se accompagnata da una copia del Prospetto Informativo, dell'ultima relazione annuale e del bilancio certificato della Società e del Fondo (tranne per coloro che hanno ricevuto il Prospetto Informativo precedentemente) e, se pubblicato dopo tale relazione, di una copia dell'ultima relazione semestrale e del bilancio non certificato. La distribuzione del presente Supplemento e l'offerta o l'acquisto delle Azioni, in alcune giurisdizioni, possono essere sottoposte a limitazioni. Se si riceve una copia del presente Supplemento e/o del Prospetto Informativo non si devono considerare questi documenti come costituenti un'offerta, un invito o una sollecitazione a sottoscrivere Azioni a meno che, nella giurisdizione competente, questo tipo di offerta, invito o sollecitazione possa legittimamente essere effettuato in assenza di conformità a qualsiasi registrazione o altro requisito giuridico. Chi fosse interessato all'acquisto di Azioni dovrà informarsi in merito e osservare tutte le leggi e i regolamenti in vigore in ciascuna giurisdizione pertinente. In particolare è necessario informarsi in merito ai JFS/ / v7 2

3 requisiti giuridici, alla disciplina sul controllo dei cambi in vigore e alla normativa fiscale vigente nel Paese del quale si è cittadini, o nel quale si ha residenza o domicilio. Definizioni I termini e le espressioni utilizzati nel presente Supplemento hanno, salvo quando ivi diversamente definiti, lo stesso significato ad essi attribuito nelle definizioni del Prospetto Informativo. TERMINI APPLICABILI ALLE AZIONI RAPPRESENTATIVE DI PARTECIPAZIONI NEL FONDO Obiettivo di investimento L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel fornire la performance dell Indice di Riferimento (ossia l Indice Credit Suisse EONIA Total Return), dedotte commissioni e spese del Fondo. L Indice di Riferimento è un indice total return che intende rappresentare un deposito denominato in euro e remunerato giornalmente al tasso EONIA. L EONIA è l Indice medio overnight dell euro (Euro Over Night Index Average), un tasso effettivo overnight calcolato come media ponderata di tutte le operazioni di prestito non garantite avviate dal gruppo di banche definite dalla Banca Centrale Europa e costituisce un importante benchmark di breve termine nel mercato monetario nell Eurozona. Il deposito viene capitalizzato (reinvestito) giornalmente e la capitalizzazione avviene ogni 360 giorni. Politica di investimento Al fine di raggiungere l'obiettivo di investimento, la Società prevede di investire, per conto del Fondo, tutti o sostanzialmente tutti i proventi netti di qualsiasi emissione di Azioni con la modalità di seguito indicata. (i) titoli a reddito fisso e titoli legati al reddito fisso, tra cui azioni privilegiate, strumenti a tasso variabile, depositi presso istituti di credito, commercial paper e strumenti del mercato monetario che fanno riferimento all Indice di Riferimento, nell intento di replicare quanto più esattamente possibile la performance dell'indice di Riferimento. Di conseguenza, il principale criterio per la selezione dei singoli titoli a reddito fisso e titoli legati al reddito fisso, strumenti del mercato monetario e depositi non è la loro percezione di attrattiva, crescita potenziale o valore, ma piuttosto la loro idoneità in termini di raggiungimento dell'obiettivo di investimento di replicare la performance dell'indice di Riferimento. Per raggiungere il suo obiettivo di investimento, il Fondo potrà anche investire in futures sull Indice di Riferimento; tali futures e tutti gli investimenti del Fondo saranno quotati o negoziati su un mercato o una borsa valori come descritto nell Appendice II del Prospetto Informativo. Tuttavia, a seconda delle condizioni prevalenti del mercato e/o delle rispettive ponderazioni dei componenti dell Indice di Riferimento durante la vita del Fondo, il Gestore degli investimenti può decidere di investire i proventi netti di qualsiasi emissione di Azioni (alla Data di Emissione Iniziale o successivamente) con le modalità alternative elencate di seguito. Le seguenti metodologie di investimento alternative (elencate ai successivi punti da (ii) a (iv)) non sono destinate a essere reciprocamente esclusive e potrebbero essere usate singolarmente o collettivamente in diverse combinazioni, nel qual caso il costo di tale passaggio (eventuale) non sarà a carico degli Azionisti. (ii) (iii) futures sull Indice di Riferimento o altri indici finanziari che fanno riferimento allo stesso mercato o a un mercato sostanzialmente analogo a quello dell Indice di Riferimento; tali futures saranno quotati o negoziati su una borsa o un mercato come stabilito nell Appendice II del Prospetto Informativo. Laddove il Fondo guadagna esposizione ad indici finanziari diversi dall'indice di Riferimento, gli indici finanziari saranno strettamente correlati all'indice di Riferimento e tale esposizione sarà ai fini della gestione della liquidità e/o per favorire la riduzione del tracking error. L'utilizzo di tali futures non genererà alcuna leva finanziaria e l'importo figurativo degli stessi sarà interamente coperto dalla liqudità o mezzi equivalenti a liquidità nell'ambito del Fondo; swap (ossia un contratto tra il Fondo e una Controparte Autorizzata per scambiare flussi di cassa con un altro flusso in virtù di un contratto quadro, conformemente ai requisiti dell'international Swaps and Derivatives Association; tali swap possono comprendere swap funded (con pagamento di provvista) e non funded (senza pagamento di provvista) (come più dettagliatamente descritto di JFS/ / v7 3

4 seguito nella sezione "Utilizzo dei Contratti derivati Swap") (gli "Swap"). La finalità degli Swap consiste nell'acquisire esposizione indiretta all'indice di Riferimento (come descritto più in dettaglio nella successiva sezione intitolata "Utilizzo dei Contratti derivati - Swap"). L'utilizzo di tali Swap non genererà alcuna leva finanziaria all'interno del Fondo ed è previsto che questa politica di investimento determinerà la ricezione, da parte degli Azionisti, del rendimento dell'indice di Riferimento al netto delle commissioni e delle spese del Fondo; (iv) un un portafoglio di valori mobiliari o altre attività idonee (compresi futures e opzioni) che potrebbero comprendere o fornire esposizione indiretta a tutti i titoli costituenti dell Indice di Riferimento, un campione ottimizzato degli stessi o valori mobiliari non connessi o altre attività idonee. Essi saranno titoli azionari e strumenti legati ad azioni, titoli a reddito fisso come strumenti convertibili, titoli di prim ordine, strumenti del mercato monetario, strumenti a tasso variabile e commercial paper, titoli garantiti da attività, compresi i Titoli di Finanza Strutturata, che offrono il rendimento dell'indice di Riferimento (e che non incorporano derivati) o altri indici finanziari facenti riferimento allo stesso mercato o a un mercato sostanzialmente analogo a quello dell'indice di Riferimento o a uno o più componenti dello stesso; e/o quote di altri organismi di investimento collettivo di tipo aperto, compresi altri Fondi della Società. Quasiasi strumento di cui sopra può essere emesso o disposto da una società appartenente al Gruppo Credit Suisse. Qualora il Fondo investa in titoli e/ altre attività idonee che complessivamente non replicano del tutto l Indice di Riferimento, esso può perfezionare Swap mirati a scambiare, direttamente o indirettamente, parte della o l'intera performance del prezzo e il reddito percepito in relazione a tali titoli e/o altre attività idonee con la performance dell Indice di Riferimento, come descritto in maggiore dettaglio di seguito nella sezione Utilizzo dei Contratti derivati Swap. In tal caso il Fondo non avrà alcuna esposizione al mercato o al credito relativamente ai particolari titoli e altre attività idonee (la performance del prezzo delle quali e il reddito conseguito sulle stesse sono scambiati in base alle condizioni degli Swap), nella misura in cui gli Swap prevedano che il Fondo paghi alla Controparte Autorizzata la performance del prezzo e il reddito conseguito sulle stesse, salvo in caso di inadempienza della Controparte Autorizzata degli Swap L'adozione di questa politica d'investimento non genererà alcuna leva finanziaria nell'ambito del Fondo ed è previsto che essa determinerà la ricezione, da parte degli Azionisti, del rendimento dell'indice di Riferimento al netto di commissioni e spese del Fondo. Titoli a reddito fisso e titoli legati al reddito fisso, strumenti del mercato monetario, futures, Swap, valori mobiliari, depositi presso istituti di credito, altre attività idonee elencate al precedente punto (iv), eventuale liquidità accessoria e altri strumenti (detenuti ai fini di un efficace gestione di portafoglio e di copertura valutaria) detenuti dal Fondo costituiranno l "Attivo del Fondo" ai fini del Prospetto Informativo. Indipendentemente dalla politica di investimento perseguita, il Fondo sarà gestito in modo tale da non essere soggetto a leva finanziaria per finalità di investimento. Ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del Fondo sono riportate nella parte principale del Prospetto Informativo, ai paragrafi "Obiettivi e politiche d'investimento" e "Restrizioni agli Investimenti". Utilizzo dei Contratti derivati Swap Il Fondo può perfezionare Swap con entità appartenenti al Gruppo Credit Suisse o a qualsiasi altra entità idonea (ossia la Controparte Autorizzata ) in virtù dei quali il Fondo avrà diritto a ricevere dalla Controparte Autorizzata la performance di alcuni o di tutti gli elementi costitutivi dell Indice di Riferimento. Il Fondo può perfezionare Swap con una entità appartenente al Gruppo Credit Suisse o con qualsiasi altra entità idonea (la "Controparte Autorizzata") in conformità ai quali il Fondo sarà tenuto a corrispondere alla Controparte Autorizzata (i) alcuni o tutti i proventi netti di qualsiasi emissione di Azioni o (ii) pagamenti legati al rendimento su alcuni o su tutti i titoli azionari e altre attività idonee elencati al precedente paragrafo (iv). La Controparte Autorizzata degli Swap e la Società (per conto del Fondo) hanno stipulato un Contratto Quadro dell International Swaps and Derivatives Association 2002 (compresi eventuali contratti di supporto, appendici o allegati dello stesso) (il Contratto Quadro ISDA ) e ratificheranno ogni operazione Swap. La conferma potrà essere sottoscritta prima o dopo la rispettiva transazione e potrà essere in forma elettronica. I contratti swap saranno sempre valutati in conformità a quanto stabilito dal Prospetto Informativo. La valutazione degli Swap rifletterà i movimenti relativi della performance dell Indice di Riferimento e la detenzione, da parte del Fondo, di valori mobiliari e/o altro Attivo del Fondo eventualmente citati negli Swap. A seconda del valore degli Swap, il Fondo dovrà effettuare o ricevere un pagamento alla/dalla Controparte JFS/ / v7 4

5 Autorizzata. Qualora il Fondo debba effettuare un pagamento alla Controparte Autorizzata, tale pagamento sarà erogato cedendo alcuni o tutti i valori mobiliari e/o altre Attività del Fondo in cui il Fondo ha investito. Come stabilito nella Sezione 5 del Prospetto Informativo, la Società si accerterà che l'esposizione al rischio di Controparte Autorizzata ai sensi degli Swap non superi mai i limiti previsti dai Regolamenti e dalla Banca Centrale. Di conseguenza, la Società ridurrà l esposizione alla Controparte Autorizzata inducendo quest ultima, se necessario, a rilasciare adeguate Garanzie reali alla Società per conto del Fondo interessato (o come altrimenti consentito dalla Banca Centrale), secondo le condizioni del Contratto Quadro ISDA, conformemente ai Limiti agli Investimenti. In alternativa, la Società potrebbe ridurre la propria esposizione al rischio di Controparte Autorizzata azzerando gli Swap. L effetto dell azzeramento degli Swap è ridurre la contabilizzazione al valore di mercato degli Swap e di conseguenza l esposizione netta alla controparte. La Garanzia reale e/o i meccanismi di azzeramento sopra descritti possono essere utilizzati dalla Controparte Autorizzata anche per ridurre la propria esposizione al Fondo, che determinerebbe un pagamento corrispondente dal Fondo alla Controparte Autorizzata. I contratti Swap possono essere risolti da ciascuna delle parti in qualsiasi momento al verificarsi di determinati eventi relativi sia al Fondo sia alla Controparte Autorizzata compresi, a titolo puramente esemplificativo, casi di inadempimento (come mancato pagamento, violazione contrattuale o bancarotta) oppure un evento di risoluzione (che non sia dovuto a colpa delle parti, ma, ad esempio, a illegalità o a una variazione delle leggi fiscali o contabili), nel qual caso la parte non inadempiente o la parte non colpita ha rispettivamente diritto a calcolare il valore di chiusura degli Swap e lo farà in linea con i principi standard del settore fissati nel Contratto Quadro ISDA. Il Fondo potrebbe pertanto sottoscrivere nuovi Swap (salvo laddove gli Amministratori lo reputino sconsigliabile) o investire direttamente nei titoli sottostanti dell Indice di Riferimento ovvero, qualora gli Amministratori stabiliscano che non è ragionevolmente possibile conseguire l obiettivo d investimento, il Fondo potrà essere chiuso conformemente alle disposizioni del Prospetto Informativo. Prestito titoli e operazioni di riacquisto Ai fini di un'efficace gestione del portafoglio, la Società può perfezionare un contratto di prestito titoli e /o Operazioni di Riacquisto con istituti finanziari (compresa un'entità appartenente al Gruppo Credit Suisse come prenditore o controparte esclusiva nell Operazione di Riacquisto) che abbiano un rating creditizio minimo, al momento del perfezionamento della relativa operazione, di A2 (S&P) o equivalente, o il cui rating implicito sia ritenuto dal Fondo di livello almeno pari a tale rating (una Controparte ). Tali accordi di prestito titoli e Operazioni di Riacquisto saranno soggetti alle condizioni, ai limiti e ai requisiti stabiliti dalla Banca Centrale e dalle disposizioni del Prospetto Informativo. In tali operazioni, la Garanzia reale si sposterà tra la Società e la Controparte interessata (o come altrimenti permesso dalla Banca Centrale) al fine di mitigare l eventuale rischio di controparte. La Società, per conto del Fondo, ha presentato alla Banca Centrale la propria politica di gestione del rischio che consente di misurare, monitorare e gestire accuratamente i vari rischi associati all'utilizzo di strumenti finanziari derivati. Su richiesta la Società fornirà agli azionisti informazioni supplementari riguardanti i metodi di gestione del rischio utilizzati, compresi i limiti quantitativi applicati a tutte le evoluzioni recenti delle caratteristiche del rischio e del rendimento delle principali categorie di investimento. Gestione efficiente del portafoglio La Società può inoltre (ai fini dell efficiente gestione del portafoglio e gestione della liquidità e non per finalità di investimento) investire in depositi liquidi, strumenti del mercato monetario e quote di organismi di investimento collettivo del mercato monetario disciplinati da OICVM. Inoltre la società può investire in contratti di cambio a termine con la Controparte Autorizzata per finalità di copertura. Tali contratti di cambio a termine hanno l'effetto di bloccare il prezzo al quale l'indice di Riferimento o il titolo costituente dello stesso possono essere acquistati in una data futura. Limiti agli investimenti Gli investitori, in particolare, devono prestare attenzione al fatto che al Fondo vengono applicate le limitazioni generali all'investimento delineate alla sezione "Limiti agli investimenti" del Prospetto Informativo. Il Fondo non investirà oltre il 10% del suo patrimonio netto in altri OICVM o in altri organismi di investimento collettivo (OIC). JFS/ / v7 5

6 Conseguenze di Eventi di turbativa Come più dettagliatamente descritto nel Prospetto informativo, al verificarsi di un Evento di turbativa, tra cui un Evento di turbativa e rettifica dell Indice (e senza limitazione alcuna ai poteri personali degli Amministratori), (i) una Controparte Autorizzata (agendo in qualità di Agente di Calcolo o in altra funzione) può (a) risolvere uno o più dei relativi Swap o (b) apportare correzioni ai termini o alla valutazione dei relativi Swap e altri contratti derivati per riflettere tale evento; tale rettifica potrebbe influire sul Valore Patrimoniale Netto; e/o (ii) gli Amministratori potrebbero sospendere temporaneamente il calcolo del Valore Patrimoniale Netto e di qualsiasi sottoscrizione, rimborso e conversione di Azioni; e/o (iii) gli Amministratori potrebbero, in determinate circostanze, chiudere il Fondo in alcune circostanze. Prestiti In conformità alle disposizioni generali stabilite nel Prospetto Informativo alla voce "Poteri di ricorso al prestito e concessione di prestiti" la Società, per conto del Fondo, potrà prendere a prestito fino al 10% del Valore Patrimoniale Netto del Fondo su base temporanea. Tali prestiti dovranno essere usati soltanto per finalità di liquidità a breve termine allo scopo di coprire il riscatto delle Azioni. Leva finanziaria Indipendentemente dalla politica d'investimento perseguita, il Fondo sarà gestito in modo tale da non essere sottoposto a leva finanziaria per finalità di investimento. Sebbene non sia previsto che il Fondo sarà sottoposto a leva finanziaria ai fini di un efficace gestione di portafoglio, qualsiasi leva finanziaria derivante da tecniche di gestione efficace del portafoglio sarà conforme ai requisiti della Banca Centrale e non sarà superiore al 10% del Valore Patrimoniale Netto del Fondo e sarà misurata usando l'approccio di impegno spiegato più dettagliatamente nella politica di gestione del rischio. Politica dei dividendi Il Fondo non prevede il pagamento di dividendi. Tuttavia gli Amministratori potranno, a loro assoluta discrezione, determinare di dichiarare dividendi rispetto a qualsiasi Classe di Azioni e gli Azionisti saranno avvisati di conseguenza. Eventuali dividendi dovuti dal Fondo saranno corrisposti in conformità alla Politica dei Dividendi indicata nel Prospetto Informativo. Il pagamento dei dividendi potrebbe anche essere pari a zero. Non esiste alcuna garanzia che sia dichiarato un dividendo. Per maggiore chiarezza, l'eventuale pagamento di un dividendo ridurrà di conseguenza il Valore Patrimoniale Netto della relativa Classe di Azioni. Ricorso limitato Un Azionista avrà diritto soltanto a considerare le attività del Fondo rispetto a tutti i pagamenti relativi alle proprie Azioni. Se il valore netto realizzato del Fondo è insufficiente a pagare le somme dovute rispetto alle Azioni, l Azionista non avrà diritto ad ulteriori pagamenti per quanto riguarda tali Azioni, né ad avanzare rivendicazioni o esercitare ricorso nei confronti delle attività di qualunque altro Fondo o di qualunque altra attività della Società. Quotazione Sarà presentata richiesta alla SIX Swiss Exchange e/o ad altre borse valori che gli Amministratori possano determinare di volta in volta (la "Borsa Valori di pertinenza") per la quotazione delle Azioni emesse disponibili all emissione e per l ammissione alla quotazione sul listino ufficiale e alla contrattazione su ogni Borsa valori di pertinenza alla Data di Avvio o in prossimità della stessa. Il presente Supplemento, insieme al Prospetto Informativo, rappresenta il prospetto di quotazione ai fini della quotazione delle Azioni sul listino ufficiale e alla negoziazione sul mercato principale di ciascuna Borsa valori di pertinenza. Exchange Traded Fund Il Fondo è di tipo Exchange Traded Fund ("ETF", Fondo quotato in borsa). Le Azioni di questo Fondo (se quotate nelle Borse Valori di pertinenza) sono completamente trasferibili tra gli investitori. Si prevede che le Azioni saranno acquistate e vendute da parte di investitori istituzionali sul mercato secondario, così come avviene per le Azioni ordinarie di una Società commerciale quotata. JFS/ / v7 6

7 Informazioni generali riguardanti il Fondo Tipo Valuta di base Giorno Lavorativo Giorno di Negoziazione Scadenza della negoziazione Dimensione minima del Fondo Momento di Valorizzazione Data di regolamento Sito Web Aperto EUR Un giorno (diverso dal sabato o dalla domenica) in cui (i) le banche commerciali sono aperte per la normale attività a Dublino, Londra e Zurigo; (ii) il sistema Trans-European Real-time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) è aperto: (iii) l'indice di Riferimento è calcolato dal Fornitore dell'indice; (iv) la Cassa di Compensazione è aperta e (v) i mercati valutari esteri sono aperti ed effettuano pagamenti (comprese le negoziazioni e i depositi in valuta estera) a Londra o qualsiasi altro giorno o giorni che gli Amministratori possano di volta in volta determinare e comunicare in anticipo agli Azionisti. Per evitare dubbi, tutti i Giorni Lavorativi saranno stabiliti sul sito Web e vi sarà almeno un Giorno di Negoziazione a cadenza quindicinale. Ciascun Giorno Lavorativo e altri giorni eventualmente stabiliti dagli Amministratori e da essi notificati anticipatamente agli Azionisti. Ore (ora di Dublino) del relativo Giorno di Negoziazione. EUR (o equivalente nella valuta di base) (ora di Dublino) del Giorno di Negoziazione di pertinenza. Fino a tre Giorni lavorativi dopo il Giorno di Negoziazione di pertinenza. Descrizione delle Azioni Classe di Azioni ISIN Prezzo iniziale di emissione Importo minimo delle sottoscrizioni Importo minimo di rimborso Partecipazione Minima B IE00B42SXC22 EUR 100,00 EUR 5 milioni, salvo diversamente stabilito dagli Amministratori. Agli investitori saranno comunicate eventuali modifiche all'importo minimo delle sottoscrizioni. USD 5 milioni, salvo diversamente stabilito dagli Amministratori. Agli investitori saranno comunicate eventuali modifiche all'importo minimo di rimborso. N/D Commissioni e spese (A) Le seguenti commissioni saranno applicate a ciascuna Azione e saranno a carico degli Azionisti (e non saranno a carico della Società per conto del Fondo, e di conseguenza non influenzeranno il Valore Patrimoniale Netto del Fondo): Classe di Azioni B Commissione di sottoscrizione* Fino al 6% Commissione di rimborso** Fino al 3% Commissione di conversione Fino al 3% Costo di transazione del Fino al 6% Mercato primario JFS/ / v7 7

8 * La Commissione di sottoscrizione viene detratta dalla somma corrisposta da un Investitore per la sottoscrizione di Azioni e viene versata alla Società di Gestione. La Società di Gestione può rinunciare, totalmente o parzialmente, alla Commissione di Sottoscrizione nel caso in cui le Azioni acquistate da un Azionista corrispondano almeno all'importo Minimo di Sottoscrizione/Paniere o ad un suo multiplo o per qualsiasi altra ragione a discrezione esclusiva della Società di Gestione. Il totale della Commissione di Sottoscrizione e del Costo di Transazione nel Mercato primario addebitato ad un investitore all atto della sottoscrizione non supererà il 6%. ** La Commissione di rimborso è dedotta dai proventi di rimborso dovuti all'investitore e viene versata alla Società di Gestione, la quale può rinunciarvi totalmente o parzialmente nel caso in cui le Azioni riscattate da un Azionista corrispondano almeno all'importo Minimo di Rimborso/Paniere o ad un suo multiplo o per qualsiasi altra ragione a discrezione esclusiva della Società di Gestione. Il totale della Commissione di Rimborso e del Costo di Transazione nel Mercato primario addebitato ad un investitore all atto del rimborso non supererà il 3%. *** la Commissione di Conversione viene detratta dai proventi di rimborso utilizzati per l acquisto delle Azioni della Nuova Classe ed è dovuta alla Società di Gestione. La Società di Gestione può rinunciare interamente o parzialmente alla Commissione di Conversione nel caso in cui le Azioni riscattate o acquistate da un Azionista corrispondano almeno all Importo minimo di rimborso/paniere o a un multiplo dello stesso o per qualsiasi altra ragione a esclusiva discrezione della Società di Gestione. (B) Separatamente e distintamente dalla Commissione di Sottoscrizione, Commissione di Conversione e dalla commissione di Rimborso, le quali saranno detratte dall importo di investimento ricevuto da un investitore o detratto dai proventi di rimborso dovuti all investitore o utilizzati per l'acquisto delle Azioni della Nuova Classe (a seconda dei casi), la Società sosterrà per conto del Fondo le seguenti commissioni e spese che influiranno sul Valore Patrimoniale Netto della rispettiva Classe di Azioni del Fondo; Classe di Azioni TER B Fino allo 0,14% all'anno Il TER, espresso come una percentuale del Valore Patrimoniale Netto della Classe di Azioni di pertinenza del Fondo, rappresenta le commissioni e spese dovute dalla Società per conto della rispettiva Classe di Azioni del Fondo in relazione alla Commissione di Gestione e alle Spese Amministrative (all infuori delle Spese Eccezionali), compresa eventuale IVA ove applicabile, come riportato in dettaglio nel Prospetto Informativo. Eventuali Spese Eccezionali saranno ulteriormente addebitate al Fondo e ridurranno il Valore Patrimoniale Netto della Classe di Azioni di pertinenza del Fondo. Tuttavia, il TER effettivo sostenuto dalla relativa Classe di Azioni del Fondo potrebbe effettivamente essere inferiore al TER massimo sopra indicato. Durante la vita del Fondo, il TER Massimo potrebbe dover essere aumentato di tanto in tanto. Tali aumenti saranno soggetti alla previa approvazione degli Azionisti, in conformità alle disposizioni dello Statuto. La sezione intitolata "Commissioni e spese" dovrebbe essere letta congiuntamente alle sezioni Commissioni e Spese e Prezzi di Emissione e di Riacquisto/Calcolo del Valore Patrimoniale Netto/Valutazione dell Attivo del Prospetto Informativo. JFS/ / v7 8

9 DESCRIZIONE GENERALE DELL'INDICE DI RIFERIMENTO L'Indice di riferimento è l Indice Credit Suisse EONIA Total Return ("l Indice di riferimento"). L'Indice di Riferimento è descritto ulteriormente in seguito ma rappresenta soltanto un estratto delle informazioni disponibili da fonti pubbliche. Gli Amministratori, la Società di Gestione, Credit Suisse International o altri sponsor successori all'indice di Riferimento (il "Fornitore dell'indice") e il Gestore degli investimenti non si assumono alcuna responsabilità per quanto riguarda l'accuratezza e la completezza di tali informazioni. L Indice di Riferimento è un indice total return che intende rappresentare un deposito denominato in euro e remunerato giornalmente al tasso EONIA. L EONIA è l Indice medio overnight dell euro (Euro Over Night Index Average), un tasso effettivo overnight calcolato come media ponderata di tutte le operazioni di prestito non garantite avviate dal gruppo di banche definite dalla Banca Centrale Europa e costituisce un importante benchmark di breve termine nel mercato monetario nell Eurozona. Il deposito viene capitalizzato (reinvestito) giornalmente e la capitalizzazione avviene ogni 360 giorni. L Indice di Riferimento viene calcolato in euro ed è pubblicato in ciascun giorno di operatività del sistema TARGET. L Indice di Riferimento è stato lanciato il 4 gennaio 1999 ad un valore iniziale di 100. Fornitore dell'indice e sito web L Indice di Riferimento è fornito da Credit Suisse International. Informazioni aggiuntive relative all Indice di Riferimento e al tasso EONIA sono reperibili, rispettivamente, su e ALTRE INFORMAZIONI Fattori di rischio Alcuni rischi connessi alle Azioni sono illustrati nella sezione del Prospetto Informativo intitolata Fattori di rischio. Inoltre, gli Azionisti dovranno tener conto di quanto segue: (a) I Comparti della Società sono soggetti a separazione patrimoniale e disciplinati dalla legge irlandese e, in quanto tali, in Irlanda le attività di un Comparto non possono essere utilizzate per soddisfare le passività di un altro comparto. Tuttavia, è necessario considerare che la Società è un entità legale individuale che può operare o detenere attività per proprio conto, o essere soggetta a rivendicazioni in altre giurisdizioni, le quali potrebbero non riconoscere tale separazione. Non è possibile garantire che i tribunali di tutte le giurisdizioni fuori dall'irlanda rispettino le limitazioni di responsabilità definite in precedenza. (b) Al verificarsi di un Evento di turbativa, di turbativa e rettifica dell Indice (e senza limitazione alcuna ai poteri personali degli Amministratori dettagliatamente descritti nel Prospetto Informativo); (i) possono essere apportate correzioni volte a riflettere tale evento (compresa la rettifica dell Indice di Riferimento, del calcolo del livello dell Indice di Riferimento e/o modifiche ai termini dei contratti derivati), che potrebbero influire in misura significativa sul Valore Patrimoniale Netto del Fondo; (ii) gli Amministratori potrebbero temporaneamente sospendere il calcolo del Valore Patrimoniale Netto e le sottoscrizioni, i riscatti e gli scambi di Azioni e il pagamento dei proventi di rimborso conformemente alle disposizioni del Prospetto Informativo alla sezione Sospensione del calcolo del Valore Patrimoniale Netto ; e/o (iii) gli Amministratori potrebbero, in alcune circostanze esposte nel Prospetto Informativo, chiudere il Fondo. (c) Il rendimento dovuto in base agli Swap perfezionati con una controparte è soggetto al rischio di credito della controparte. Inoltre, in base agli Swap la controparte agirà generalmente in qualità di agente di calcolo ( Agente di Calcolo ), adempirà ai compiti convenuti nel Contratto Quadro ISDA e ratificherà i relativi Swap. Si rammenta agli Azionisti che saranno esposti non solo al rischio di credito nei confronti della controparte ma anche al potenziale conflitto di interessi derivante dal fatto che la controparte agisce come Agente di calcolo. La controparte compirà ogni possibile sforzo per risolvere tali conflitti di interesse in modo equo (tenendo conto dei propri obblighi e JFS/ / v7 9

10 doveri) e di garantire che gli interessi della Società e degli Azionisti non siano ingiustamente pregiudicati. Gli Amministratori ritengono che la controparte sarà qualificata e competente per agire in qualità di Agente di Calcolo. Eventuali valutazioni fornite dalla controparte nel suo ruolo di Agente di calcolo, saranno verificate almeno settimanalmente da un soggetto indipendente dalla controparte, incaricato dall'agente amministrativo e approvato dalla Banca Depositaria. (d) Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante, e pertanto il valore delle Azioni e il reddito dalle stesse derivante, sono soggetti a oscillazioni e l investitore potrebbe non recuperare la somma investita. L esposizione del Fondo è legata alla performance degli elementi costitutivi dell Indice di Riferimento che, a sua volta, è esposto all andamento generale del mercato (in termini sia positivi che negativi). (e) Si richiama l attenzione degli investitori sulla differenza fra la natura di un deposito e la natura di un investimento nel Fondo. Il rendimento delle Azioni può risultare inferiore rispetto a quello di altri titoli analoghi e/o ai tassi d interesse su depositi offerti dal mercato. Per ulteriori informazioni sui rischi consultare inoltre il Prospetto Informativo. Varie I singoli Fondi correnti della Società sono riportati nell'appendice A al Prospetto informativo. JFS/ / v7 10

11 Liberatoria The Credit Suisse EONIA Total Return Index ("Indice") è proprietà esclusiva di ed è attualmente sponsorizzato da Credit Suisse International ("Fornitore dell'indice"). The CS ETF (IE) on EONIA (il Fondo ) non è in alcun modo sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso dal Fornitore dell'indice. Il Fornitore dell'indice non ha alcun obbligo di prendere in considerazione le esigenze del Gestore o dei proprietari del Fondo, né di alcuna altra persona, nella composizione, determinazione o calcolo dell'indice (né in attività che causano il calcolo dell'indice). Il Fornitore dell'indice non è responsabile e non ha partecipato alla determinazione dei prezzi o dei quantitativi del Fondo né alla determinazione dei tempi di emissione o vendita del Fondo né al calcolo tramite il quale il Fondo deve essere convertito in liquidità. Il Fornitore dell'indice non ha alcun obbligo o responsabilità in relazione all amministrazione, al marketing o alla commercializzazione del Fondo. Inoltre, il Fornitore dell'indice non rilascia alcuna garanzia né dichiarazione di qualsiasi natura, esplicita o implicita, relativamente all'opportunità di investire nel Fondo, ai risultati da ottenere con l'uso dell'indice e/o al livello a cui l'indice si trova in un momento particolare di un giorno particolare o altrimenti. Il Fornitore dell'indice non garantisce l'accuratezza e/o la completezza dell'indice né di alcun dato in esso contenuto e non sarà responsabile, né per negligenza né altrimenti, verso alcuna persona relativamente ad alcun errore o omissione nell'indice o nel calcolo dell'indice né ad alcun obbligo di consigliare alcuna persona di alcun errore o omissione ivi contenuti. Il Fornitore dell'indice declina esplicitamente tutte le garanzie e condizioni di commerciabilità o idoneità ad alcuno scopo particolare e qualsiasi garanzia o condizione esplicite o implicite relativamente all'indice e a qualsiasi dato in esso contenuto. Fatto salvo quanto sopra senza limitazione alcuna, in nessun caso il Fornitore dell'indice sarà responsabile di danni particolari, punitivi, indiretti o conseguenti (inclusi mancati profitti) derivanti dall'utilizzo dell'indice o di dati ivi inclusi, anche se preventivamente informato della possibilità di detti danni. Il Prodotto non è in alcun modo sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da EURIBOR-EBF, né EURIBOR-EBF ha alcun obbligo o responsabilità in relazione alla negoziazione di tale prodotto. Eonia (Euro OverNight Index Average) è compilato e calcolato per conto di EURIBOR-EBF. EURIBOR-EBF NON RILASCIA ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, IN MERITO AI RISULTATI CONSEGUIBILI CON L'UTILIZZO DI Eonia (Euro OverNight Index Average) E/O AL VALORE RAGGIUNTO DA TALE INDICE IN QUALSIASI MOMENTO DI QUALSIASI DETERMINATO GIORNO O AD ALTRI DATI. EURIBOR-EBF NON RILASCIA ALCUNA GARANZIA ESPLICITA O IMPLICITA E NEGA ESPRESSAMENTE TUTTE LE GARANZIE DI COMMERCIABILITÀ O IDONEITÀ PER UNO SCOPO O UTILIZZO SPECIFICO IN RIFERIMENTO AL PRODOTTO E NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ PER PERDITA DI AFFARI O PROFITTO O PER PERDITA O DANNO INDIRETTO O INCIDENTALE DERIVANTE DALL'USO DELL'Eonia (Euro OverNight Index Average). GLI AMMINISTRATORI DELLA SOCIETÀ, LA SOCIETÀ DI GESTIONE E IL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI, CONGIUNTAMENTE "PARTI RESPONSABILI", NON GARANTISCONO L ESATTEZZA NÉ LA COMPLETEZZA DI ALCUNA DELLE DESCRIZIONI DELL'INDICE DI RIFERIMENTO O DEI DATI ALLEGATI; LE PARTI RESPONSABILI NON HANNO ALCUNA RESPONSABILITÀ PER ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI. LE PARTI RESPONSABILI AUTORIZZATE NON FORNISCONO ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, NEI CONFRONTI DEL FONDO, DI ALCUN AZIONISTA DEL FONDO, NÉ DI ALCUNA ALTRA PERSONA O ENTITÀ IN ORDINE ALL'INDICE QUI DESCRITTO. IL FORNITORE DELL'INDICE NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA ESPLICITA O IMPLICITA E DECLINA ESPRESSAMENTE TUTTE LE GARANZIE RELATIVE ALLA COMMERCIABILITÀ O ALL'ADEGUATEZZA, PER UN DETERMINATO FINE O UTILIZZO DELL'INDICE DI RIFERIMENTO O DELLA STRATEGIA O DI QUALSIASI DATO IVI INCLUSO. SENZA ALCUNA LIMITAZIONE DI QUANTO PRECEDE, IN NESSUN CASO IL FORNITORE DELL'INDICE SARÀ RITENUTO RESPONSABILE DI ALCUN DANNO SPECIALE, ESEMPLARE, INDIRETTO O CONSEQUENZIALE O PER QUALSIASI MANCATO PROFITTO, ANCHE SE INFORMATO DELLA POSSIBILITÀ DEL VERIFICARSI DI TALI DANNI. JFS/ / v7 11