Avv. Federico Rasi LUISS Guido Carli

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1 : gli utili derivanti da partecipazione in società. La doppia tassazione e le differenze con i soggetti IRES. Gli utili provenienti da paesi non white list. Gli interessi. Avv. Federico Rasi LUISS Guido Carli

2 Doppia imposizione economica: tassazione della stessa ricchezza più volte nelle mani di più contribuenti; Doppia imposizione giuridica: tassazione della stessa ricchezza più volte nelle mani dello stesso contribuente: Art. 163 t.u.i.r.: La stessa imposta non può essere applicata più volte in dipendenza dello stesso presupposto, neppure nei confronti di soggetti diversi. Nei rapporti soci società viene in rilievo un problema di doppia imposizione economica da risolvere nel rispetto anche del diritto dell Unione Europea (v. Comunicazione Com (2003)810 del 19 dicembre 2003) 2

3 Red. Società Imposte Utile distribuibile Red. Socio Quota tassata 100% 100% 100% 40% (80*40%=32) 100% 100% Aliquota 20% 30% 10% 20% 3% 30% Imposta ,4 2,4 30 Credito di imposta Imposta dovuta ,4 2,4 30 Imposta totale 20+16= ,4=26,4 20+2,4=22,4 30 Reddito Netto = = = ,4 =73, ,4 =77, =70 Metodo Classico Credito di imposta Esenzione Tax sostitutiva Trasparenza 3

4 Il regime fiscale applicabile ai dividendi varia in base: alla fonte (nazionale o estera) da cui provengono ed alla veste (persona fisica,, società) di chi li percepisce. Occorre, inoltre, distinguere tra: Partecipazioni sociali qualificate: si intendono per tali le partecipazioni che attribuiscono complessivamente una percentuale di diritti di voto esercitabili nell'assemblea ordinaria superiore al 2% per le azioni negoziate in mercati regolamentati superiore al 20% per le azioni non negoziate in mercati regolamentati ovvero una partecipazione al capitale od al patrimonio superiore al 5% per le azioni negoziate in mercati regolamentati superiore al 25% per le azioni non negoziate in mercati regolamentati; Partecipazioni sociali non qualificate: si intendono per tali le partecipazioni pari o inferiori alle predette soglie. 4

5 Tassazione dei dividendi di fonte interna Percettore Persona fisica non Persona fisica non Persona fisica / società di persone commerciali Società o ente commerciale Tipo di partecipazione Qualificata Non qualificata Qualificata / Non qualificata Qualificata / Non qualificata Tassazione Concorre alla determinazione del reddito complessivo il 49,72% del dividendo Ritenuta a titolo d'imposta del 20% sul 100% del dividendo Concorre alla determinazione del reddito complessivo il 49,72% del dividendo Esclusi da tassazione nella misura del 95% del dividendo 5

6 Art. 1, co. 38, Legge Finanziaria per il 2008: Al fine di garantire l'invarianza del livello di tassazione dei dividendi e delle plusvalenze, in relazione alla riduzione dell'aliquota dell'imposta sul reddito delle società disposta dal comma 1 del presente articolo, con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze sono proporzionalmente rideterminate le percentuali di cui agli articoli 47, comma 1, 58, comma 2, 59 e 68, comma 3, del citato testo unico di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917.

7 Il decreto ministeriale 2 aprile 2008 individua nel 49,72% la quota di concorrenza al reddito dei dividendi da parte del socio qualificato, così da portare la tassazione complessiva socio società al 43% sull'utile lordo Analoga percentuale è fissata per le plusvalenze da cessione di partecipazioni qualificate. 7

8 Tassazione dei dividendi di fonte estera distribuiti da Paesi Europei o Paesi White list o provenienti da Paesi non White list in caso di favorevole risposta all'interpello Tipo di partecipazione Tassazione Persona fisica non Persona fisica non Persona fisica Società o ente commerciale Non qualificata Qualificata Qualificata / Non qualificata Qualificata / Non qualificata Ritenuta a titolo d'imposta del 20% sul 100% dei dividendi Ritenuta a titolo d'acconto del 20% sul 49,72% del dividendo Concorre alla determinazione del reddito complessivo il 49,72% del dividendo Esclusi da tassazione nella misura del 95% del dividendo 8

9 Tassazione dei dividendi di fonte estera distribuiti da Paesi non White list in assenza favorevole risposta all'interpello Percettore Persona fisica non Persona fisica non Persona fisica non Persona fisica Società o ente commerciale Tipo di partecipazione Non qualificata negoziata Non qualificata non negoziata Qualificata Qualificata / Non qualificata Qualificata / Non qualificata Tassazione Ritenuta a titolo d'imposta del 20% sul 100% dei dividendi Ritenuta a titolo d'acconto del 20% sul 100% dei dividendi Ritenuta a titolo d'acconto del 20% sul 100% del dividendo Concorre integralmente alla determinazione del reddito imponibile Concorre integralmente alla determinazione del reddito imponibile 9

10 Il regime di integrale tassazione ai applica agli utili distribuiti da società intermedie residenti in Paesi a regime fiscale ordinario a società o a persone fisiche titolati di partecipazioni qualificate, ma provenienti (cioè generati) da società residenti in Paesi a regime fiscale privilegiato. ITA Holding DE Subholding BVI Company 10

11 Agenzia delle Entrate - Circ. 4 agosto 2006, n. 28: Per un corretto inquadramento del problema, occorre tenere presente che la disposizione svolge, fondamentalmente, una funzione di chiusura del sistema contro le triangolazioni sui dividendi che consentono ai soci di percepire utili provenienti dai paradisi fiscali attraverso società intermedie, sostanzialmente interposte. Nelle ipotesi estreme di sub-holding intermedie qualificabili come mere conduit company, l'intero utile da esse distribuito potrà infatti ritenersi generato nel paradiso fiscale in cui è localizzata la società operativa. Assonime - Circ. 17 luglio 2007, n. 38: A noi sembra che una soluzione equilibrata e in linea con i principi generali del nostro ordinamento potrebbe essere quella di considerare distribuiti al socio italiano, in via prioritaria e fino a concorrenza, gli utili prodotti dalla società intermedia che risultino presso di essa sottoposti ad ordinaria imposizione. Si tratta, in sostanza, di dare rilevanza ad una sorta di principio di copertura di natura generale ed applicabile per masse complessive, in virtù del quale il socio italiano non deve subire aggravi impositivi fintantoché i dividendi percepiti corrispondano nel quantum a utili sottoposti a tassazione presso la società intermedia partecipata. A ben guardare, questo principio ispirato ad esigenze non solo di equità ma anche di corretto funzionamento del sistema appartiene alla tradizione storica del nostro ordinamento, avendo trovato applicazione in molteplici fattispecie di natura analoga a quella in esame. 11

12 Agenzia delle Entrate - Circ. 6 ottobre 2010, n. 51: nell ordinamento tributario nazionale manca un principio di carattere generale che regoli la distribuzione, l utilizzo, la ricostituzione o la ripartizione delle riserve. In mancanza di un criterio espresso previsto dal legislatore, si ritiene che la società conduit debba documentare di volta in volta la provenienza degli utili (se da Stati o territori a fiscalità privilegiata, o meno) distribuiti al socio residente. In altri termini, in base ad una ricostruzione analitica della provenienza degli utili distribuiti al socio residente dalla conduit white, si renderà applicabile il regime di imposizione integrale nel caso di utili di provenienza black list, ovvero di parziale imponibilità per gli utili non provenienti da territori o Stati a fiscalità privilegiata. Resta inteso che la provenienza dell utile percepito deve essere adeguatamente documentata dal contribuente. In mancanza di adeguato supporto documentale, si ritengono distribuiti al socio italiano, in via prioritaria e fino a concorrenza, gli utili di provenienza black list. Analogo criterio va applicato nel caso in cui oggetto di distribuzione siano poste patrimoniali formate con utili pregressi. 12

13 Tassazione dei dividendi corrisposti a non residenti Percettore Persone fisiche /Società Azionisti di risparmio Società residenti in altro Stato dell'ue Tassazione Ritenuta a titolo di imposta del 20% sul 100% del dividendo, salvo il rimborso, fino a concorrenza di un quarto della ritenuta, dell imposta che dimostrino di aver pagato all estero in via definitiva sugli stessi utili mediante certificazione del competente ufficio fiscale dello Stato estero. Ritenuta a titolo d'imposta del 20% sul 100% del dividendo, senza la previsione di alcun rimborso Ritenuta a titolo d'imposta del 1,375% sul 100% del dividendo, senza la previsione di alcun rimborso Società residenti in altro Stato dell'ue che soddisfano i requisiti per l'applicazione del regime Madre Figlia Non applicazione della ritenuta o rimborso della stessa 13

14 Si definiscono rendite finanziarie gli interessi e gli altri proventi derivanti da capitali impiegati in attività finanziarie diversi dalle partecipazioni al capitale di rischio di società ed enti. Ci si riferisce in particolare a: mutui, depositi, conti correnti; obbligazioni e titoli similari. 14

15 Con le norme contenute nell art. 2, commi 6-34, d.l. 13 agosto 2011, n. 138, convertito, con modificazioni, dalla legge 14 settembre 2011, n. 148, il legislatore ha riformato in modo incisivo il regime fiscale dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria, accorpando nell unica aliquota del 20% le precedenti aliquote del 12,50% e del 27%. Le linee di intervento della riforma sono così sintetizzabili: regole generali, ovvero modifiche normative intese ad assicurare un livello impositivo pari al 20% sui redditi di capitale e sui redditi diversi di natura finanziaria intervenendo sulla sola aliquota delle ritenute e delle imposte sostitutive; deroghe, ovvero modifiche normative finalizzate ad assicurare a taluni redditi il mantenimento del previgente regime impositivo. Si tratta di distinzioni basate sulla natura della singola attività finanziaria, e non della categoria reddituale; così, ad esempio, per i titoli di Stato è previsto il mantenimento della tassazione nella misura del 12,50% sia per quanto riguarda gli interessi (redditi di capitale), sia per le plusvalenze da negoziazione (redditi diversi di natura finanziaria). Le nuove disposizioni hanno efficacia dal 1 gennaio Ancorché si applichi in via generale il criterio di cassa (per cui ciò che è percepito a decorrere da tale data sconta la nuova aliquota) sono previste precisazioni per alcuni proventi maturati al 31 dicembre

16 Il legislatore ha previsto in via generale che le ritenute e le imposte sostitutive sui redditi di capitale e sui redditi diversi di natura finanziaria, ovunque ricorrano, sono stabilite nella misura del 20%. Non si è, pertanto, provveduto ad intervenire materialmente sulle norme che regolano la materia, ma ci si è limitati a prevedere un criterio generale per cui, ogni qual volta in tali norme si incontrino aliquote d imposta, esse si intendono automaticamente sostituite da quella, di nuova istituzione, del 20%. Non valgono più i precedenti criteri (essenzialmente la durata dell investimento) che erano finalizzati a discriminare il regime di tassazione in funzione della rischiosità dell investimento. La nuova aliquota è prevista per le ritenute e le imposte sostitutive che gravano sui redditi di capitale e sui redditi diversi di natura finanziaria. In assenza di indicazioni specifiche sul punto, si deve ritenere che la variazione dell aliquota riguardi sia le ritenute a titolo d imposta, sia le ritenute a titolo d acconto. 16

17 Le deroghe al principio generale della riforma sono contenute nell art. 2, commi 7 e 8, d.l. n. 138 del Esse riguardano sia i redditi di capitale, sia i redditi diversi di natura finanziaria, che derivano dal possesso delle seguenti attività: titoli di Stato italiani e titoli ad essi equiparati: si tratta dei Bot, Cct, Btp, eccetera). Sono ricompresi anche i titoli emessi da enti territoriali, anche con ordinamento autonomo (Regioni, Province, Comuni); e, per quanto riguarda i titoli equiparati si tratta dei: - titoli emessi da organismi costituiti in base ad accordi internazionali, quali Bei, Birs, Ceca, Euratom, eccetera; - i titoli da rimborsare con azioni di società controllate dallo Stato, di cui all art. 25, comma 5, d.l. n. 350 del 2001; - i titoli emessi dalle società di cartolarizzazione dei proventi derivati dalla dismissione del patrimonio immobiliare dello Stato e degli altri enti pubblici, di cui all art. 2 d.l. n. 351 del 2001; titoli di Stato esteri white list: si tratta degli Stati che garantiscono un adeguato scambio di informazioni con l Italia. La norma cita solo gli Stati, con la conseguenza che, a differenza di quanto avviene per i titoli italiani, i titoli emessi da Regioni, o comunque unità amministrative degli Stati esteri non sarebbero parificati ai titoli di Stato. titoli di risparmio per l economia meridionale; piani di risparmio a lungo termine appositamente istituiti; finanziamenti a società del gruppo non residenti da queste utilizzati per il pagamento di prestiti obbligazionari quotati; dividendi corrisposti a società del gruppo non residenti; risultato netto delle forme di previdenza complementare. 17