RISULTATI 1TRIM14 GRUPPO UNICREDIT

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1 RISULTATI 1TRIM14 GRUPPO UNICREDIT Roma, 12 maggio 2014

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3 Osservazioni principali Utile Netto della Banca Core pari a 1 mld grazie al contributo determinante del Commercial Bank Italy. Attivi della Banca Non Core in ulteriore diminuzione. CET1 ratio al 9,5% 1 Utile Netto consolidato pari a 712 mln, ROTE al 7%, un passo importante verso l'obiettivo per il 2014 di 2 mld La Banca Core ha raggiunto 1 mld di utile netto nel primo trimestre, pari al 12% di RoAC: Ricavi che tengono grazie al deciso aumento nel Commercial Bank Italy. Margine di interesse in rialzo del 3,5% a/a grazie ad azioni di repricing sul lato della raccolta ed in crescita del 2,9% t/t al netto dei due giorni di calendario in meno, a perimetro e cambi costanti Costi in calo (-7,2% t/t) anche a seguito delle svalutazioni effettuate nel Costo del Rischio confortante a 48 bps a seguito delle azioni intraprese in Italia e CEE nel per innalzare il rapporto di copertura Qualità dell'attivo stabile t/t e rapporto di copertura in aumento grazie a flussi in uscita e recuperi maggiori Tutte le divisioni hanno chiuso il trimestre registrando un utile netto, con la Commercial Bank Italy che ha contabilizzato un significativo utile netto pari a 500 mln, seguita da CIB e CEE La Banca Non Core ha visto la perdita ridursi a soli 300 mln con una riduzione degli attivi che è proseguita anche in questo trimestre (-2,3% t/t, -9,0% a/a). Rapporto di copertura al 53% Solidità patrimoniale, posizione di liquidità ed una base di capitale in ulteriore miglioramento: Funding gap stabile a 32 mld e leva finanziaria a 18,4x Funding Plan per il 2014 già raggiunto per il 36%, il 42% in Italia RWA in aumento a seguito dell'introduzione di Basilea 3. Azioni di ottimizzazione per ca. 10 mld nei prossimi due trimestri già in fase avanzata (rischi di mercato e operativi) CET1 ratio al 9,5% 1, ovvero al 9,9% su base transitoria, includendo gli utili del trimestre e l'accantonamento pro-quota di un dividendo di 10 centesimi in linea con il payout dell'anno precedente 3 1 Fully loaded per Basilea 3

4 Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 4

5 Gruppo - Risultati L'Utile Netto di 712 mln rappresenta un passo fondamentale verso il raggiungimento dell'obiettivo di 2 mld nel 2014 mantenendo comunque un approccio prudente sul rischio Attivo totale, mld Patrimonio Netto Tangibile, mld -5,7% +1,7% -10,4% +1,8% ,0 46,1 46,2 41,4 42,1 Utile Netto, mln 58,8% 712 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar Leva finanziaria Funding gap, mld ,2x 0,0x -30,1 17,1 17,1 17,0 18,4 18,4 62,3 64,2 63,2 +0,1 RoTE +3.9% +3.1% +1.8% n.m. +6.9% 32,1 32,2 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 5

6 Gruppo Qualità dell'attivo Stock in calo per la prima volta dall'inizio della crisi nel 2008 Rapporto di copertura sui crediti deteriorati che supera il 52% (63% sulle sofferenze) Crediti deteriorati lordi (mld) Sofferenze lorde (mld) 81,1 83,6-1,3% 82,5 45,7 49,1 0,4% 49,2 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar14 Rapporto di copertura 56.8% 63.1% 62.8% Rapporto di copertura Crediti deteriorati netti/tot. crediti netti 45.0% 52.5% 52.4% 8.6% 8.2% 8.1% Altri crediti deteriroati lordi (mld) -3,8% 35,4 34,5 33,2 Crediti deteriorati lordi Variazione trimestrale (1) 4,0% 3T12 3,2% 4T12 1,7% 1,3% 1,6% 0,2% -1,3% Rapporto di copertura Mar13 Dic13 Mar % 37.3% 36.8% 6 (1) Le variaizoni nel 3T12 e nel 4T12 non sono pro-forma per IFRS10 e IFRS11

7 Qualità dell'attivo in Italia La sovraperformance nella crescita dei deteriorati vs. il sistema continua anche nel 2014 La vendita di sofferenze ha impattato 60 pb sul rapp. di copertura e positivamente sul CE Crescita dei crediti deteriorati a/a, % 40% 30% 20% 10% Campione ABI (1) UCG Italia 0% Dic10 Giu11 Dic11 Giu12 Dic12 Giu13 Dic13 Mar14 Italia flussi netti, mln (2) Italia stock deteriorati lordi, mld Italia rapporto di copertura, % Flussi lordi a deteriorati Flussi in uscita e incassi Sofferenze ,7% +0,1% -0,6% 52,2% Ristr.ti Incagli Scaduti Dic13 Mar14 Dic13 Incrementi netti Vendite Mar14 7 (1) Associazione Bancaria Italiana il campione è rappresentativo di ca. l'80% del sistema bancario Italiano; Famiglie e Imprese non Finanziarie (2) Flussi lordi da In Bonis a Deteriorati nel periodo; flussi in uscita e incassi sono i flussi lordi da Deteriorati a In Bonis e gli incassi di Crediti Deteriorati lordi

8 Gruppo - Capitale RWA a 419 mld a seguito dell'introduzione delle regole di Basilea 3 Al netto di tale impatto, l'andamento nel trimestre dei RWA è sostanzialmente piatto RWA (1), fine periodo (mld) Composizione per divisione - RWA, mld t/t a/a Operativi ,9% ,9% CB Italy CB Germany CB Austria % +2.1% +4.1% -6.1% +8.2% +6.9% CEE % -6.9% Poland % +6% Credito CIB % -15.7% AG % +6.8% Mercato AM % +6.2% Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Corporate Centre % +68.2% Basel 2.5 Basilea 3 Non Core % -26.8% 8 (1) Gli RWA a Dicembre 2013 non includono l'effetto floor, che non viene più applicato secondo la normativa di Basilea 3

9 Gruppo - Capitale CET1 ratio fully loaded in aumento al 9,5% UniCredit è stata la prima banca Italiana ad emettere strumenti AT1 secondo la CRDIV Basilea 3 - Common Equity Tier I ratio: evoluzione t/t (punti base) +44 bp 9,91% 9,36% -22 bp -3 bp +10 bp -12 bp +25 bp +17 bp -4 bp 9,47% Dec.13 Fully loaded RWAs Shortfall AFS Reserve FX Reserve Lower Deductions Earnings Dividend & CASHES accrual March 14 Fully loaded Phase in March 14 Transitional CET1 (mld) Tier1 (mld e %) % Capitale totale (mld e %) % Fully loaded RWAs (mld) Gli RWA a Marzo 2014 includono i 2,5 mld di risparmi dalla conversione delle imposte differite attive in crediti a seguito della perdita registrata da UniCredit nel 2013 che sarà approvata dall'assemblea degli Azionisti a Maggio 2014

10 Piano di finanziamento a medio-lungo termine Già realizzato oltre il 36% del piano complessivo per il 2014, più del 42% in Italia UniCredit ha restituito 10 dei 26 mld da operazioni di LTRO Mix di finanziamento, dati gestionali % di run-off m/l termine per Regione (1) 30,4 mld 31,5 mld 11,3 mld 11,3 mld % run-off rete m/l termine (2) 27% 23% 22,7mld 27,0 mld 33,5 mld 12% 8% 7% 27% 19% 10% 5% 7% 33% 22% Italia Germania Austria 64% 22% 14% Italia Germania 44% 39% 54% 28% 62% 23% (pianificato) 2014 (realizzato) 2014 (realizzato) Austria 17% 18% 15% Public Market and Wholesale MLT Bank Cap. Bonds Priv. Place. & Schuld. Supranational Funding Public Sec. & Mort. CBs Group Retail Network % 33% 43% Piano di finanziamento 2014 a MLT già realizzato per il 36% (42% in Italia) Rimborsati 10,1 mld di LTRO (di cui 5 mld nel 2014). I 16 mld rimanenti saranno progressivamente rimborsati facendo leva sull'ampio spettro di investitori istituzionali e di money market su cui può fare affidamento UniCredit Asset liquiditi disponibili fin da subito pari a 135 mld al netto degli haircut e ben al di sopra del 100% delle scadenze wholesale a 1 anno 10 1 I run-off al 31 marzo 2014 si riferiscono solo ai titoli UniCredit collocati sul mercato, esclusi gli InterCompany 2 Network Bonds sono stati riclassificati secondo una definizione coerente con la tipologia di collocamento (ovvero bond collocati solo tramite la rete)

11 Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 11

12 Banca Core Utile Netto La Banca Core ha cominciato il 2014 con 1 mld di utile netto, grazie soprattutto al Commercial Bank Italy, CIB and CEE. Tutte le divisioni hanno chiuso in utile Utile Netto, mln Composizione per Divisione Utile Netto, mln RoAC 12,1% n.m. CB Italy % CB Germany % CB Austria % Poland % CEE % RoAC +9.8% +11% +10% n.m % CIB % AG % AM % 12

13 Banca Core Composizione del risultato di gestione Deciso rimbalzo del risultato di gestione dopo la contabilizzazione di voci straordinarie nel, grazie a costi e rettifiche su crediti in calo. Tenuta dei ricavi Ricavi, mln -1,5% -2,5% Risultato di gestione, mln Costi, mln ,7% n.m ,9% ,2% Rettifiche Nette su Crediti, mln -1,5% -73,7%

14 Banca Core Ricavi totali Tenuta dei ricavi considerando le voci non ricorrenti contabilizzate nel in CEE, le performance fees in AM e due giorni di calendario in meno nel trimestre Ricavi, mln Composizione per Divisione Ricavi, mln t/t a/a ,5% ,5% CB Italy CB Germany % +9.1% +3.7% -15.2% CB Austria % +4.5% Poland 429-6% -3.3% CEE % -11.6% CIB % -12% AG % +5.4% AM % +6.3% 14

15 Banca Core Ricavi totali Margine di interesse in aumento a/a (e t/t al netto dei due giorni in meno nel 1T). Confermato il trend positivo nelle commissioni. Turchia penalizzata da minori guadagni nel portafoglio AFS Margine d'interesse, mln Commissioni nette, mln +3,5% -0,9% +1,5% +2,7% Ricavi da negoziazione, mln Dividendi e altri proventi, mln Altri proventi Turchia -25,4% -25,4% ,3% ,1%

16 Banca Core Margine d'interesse Margine d'interesse in aumento del 2,9% t/t a cambi e perimetro costanti Azioni di repricing positive hanno compensato volumi ancora penalizzanti Raccordo margine d'interesse t/t (mln) ,9% Effetto cambi e gg calendario Cambi metodologici proforma Effetto volumi impieghi Volume depositi Tassi impieghi Tassi depositi Term funding Attività Markets ed altro Raccordo margine d'interesse a/a (mln) +4,6% Effetto cambi e gg calendario proforma Effetto volumi impieghi Volume depositi Tassi impieghi Tassi depositi Term funding Attività Markets ed altro 16

17 Core Bank Crediti verso clientela Crediti verso clientela stabili grazie alle controparti istituzionali e di mercato Crediti verso clientela, mld Composizione per divisione - Crediti verso clientela, mld t/t a/a 449,5 447,4-3,8% 443,4 431,0 +0,3% 432,5 CB Italy % -2.4% CB Germany % -3.7% CB Austria % -2.4% Poland % +10% CEE % -6% CIB % -19.4% Other % +4.2% Institutional and Markets Counterparts % +4.7% 17

18 Banca Core Raccolta diretta Anche dal lato della raccolta diretta le controparti istituzionali e di mercato hanno contribuito all'incremento mentre CEE e Polonia in calo a causa in parte dell'effetto cambi Raccolta diretta da clientela, mld Composizione per divisione Raccolta diretta, mld t/t a/a -0,1% +0,1% CB Italy % -5.1% 450,6 444,5 439,5 449,7 450,1 CB Germany % -0.4% CB Austria % -2.3% Poland % +5.2% CEE % +2.4% CIB % -15.3% Other % +9.7% Institutional and Markets Counterparts % +19.3% 18 Raccolta diretta da clientela: depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione

19 Banca Core Tassi alla clientela Margini in miglioramento grazie alle azioni di repricing in corso sui depositi e anche al contributo positivo dai tassi sugli impieghi in questo trimestre Tassi d'interesse sugli impieghi, % (dati gestionali) Tassi d'interesse sui depositi, % (dati gestionali) -4 bps +6 bps -35 bps 3,86% 3,78% 3,76% 3,76% 3,82% 1,06% 0,95% 0,84% 0,78% -7 bps 0,71% Euribor 3M Euribor 0.21% 0.21% 0.22% 0.24% 0.30% 0.12% 0.12% 0.13% 0.16% 0.23% 1M 19

20 Banca Core Nuova produzione in Italia L'incremento significativo della nuova produzione in Italia è un segno tangibile che il Gruppo è pronto ad impegnare capitale e liquidità verso nuovo business virtuoso Nuova produzione mutui residenziali, mln Nuova produzione prestiti personali, mln % ,5% Nuova produziuone MLT Small Business, mln Nuova produzione MLT Corporate, mln ,5% %

21 Banca Core Commissioni nette Forte incremento delle commissioni da servizi di investimento grazie alla vendita di prodotti di AuM e Bancassurance nelle Commercial banks in Italia e Germania Servizi di investimento, mln +9,2% Commissioni nette (mln) +1.5% +2.7% ,4% 829 1,802 1,741 1,724 1,781 1,828 Servizi di finanziamento, mln +0,1% -2,0% Servizi bancari e transazionali, mln -7,0% -1,4%

22 Banca Core Costi Operativi Costi in calo anche al netto delle svalutazioni effettuati nel I maggiori contributori al calo sono state le Banche Commerciali e la CEE Costi, mln Composizione per divisione CostI, mln C/R t/t a/a -1,9% -7,2% 49% CB Italy 1, % -1.2% % CB Germany % -2.5% 94% CB Austria % +1.3% 48% Poland % -0.5% 46% CEE % -4.6% 47% CIB % +4.4% 54% AG % +2.2% Costi/ Ricavi 61% 57% 60% 64% 61% 64% AM % +3.5% 22

23 Banca Core Costi Operativi L'andamento positivo su base annua è la conseguenza delle significative azioni di efficientamento prese fino ad oggi Spese del personale, mln -2,9% Costi totali (mln) -1,9% ,0% ,2% Altre spese amministrative, mln +3,3% -3,4% Rettifiche e Ammortamenti, mln -15,1% ,5%

24 Banca Core FTE Quasi 800 uscite nel trimestre, principalmente in CEE, Commercial Bank Italy, CIB e Commercial Bank Germany FTE (1) (unità) Composizione per divisione FTE (unità) (-5,1%) (-0,6%) CB Italy 37,343 CB Germany 13,758 t/t a/a , CB Austria 6, Poland 18, CEE 30, CIB 3, (2) I dati includono la controllata in Ucraina (6.090 FTE nel ) che è stata riclassificata come disponibile per la vendita AG 1,485 AM 2, Corporate Centre 15, ,161 1 FTE includono l'ucraina (6.090 nel, nel e nel ) 24 2 L'incremento annuale in CIB è dovuto al consolidamento di alcune controllate Corporate Centre: Global Banking Services (ovvero la macchina operativa) ed il Corporate Centre

25 Banca Core Rettifiche Nette su Crediti Costo del Rischio in calo a 48 pb con il CIB che non ha evidenziato alcuna rettifica ed il Commercial Bank Italy e CEE in calo dopo le rettifiche addizionali nel Rettifiche nette su Crediti, mln Composizione per divisione Costo del Rischio, pb t/t a/a -1,5% -73,7% CB Italy bp +44bp CB Germany 8-4bp -4bp CB Austria 40 +2bp +1bp Poland 56-13bp -10bp CEE bp -29bp CIB 0-246bp -32bp AG 23-54bp -16bp Costo del Rischio 46bp 55bp 53bp 182bp 48bp AM 0 0bp 0bp 25

26 Banca Core Altre poste non correnti Altre voci non correnti che non hanno avuto un impatto rilevante con un tax rate a ca. il 32% che ha portato ad un risultato finale positivo per 1 mld Raccordo elementi non operativi (mln) di cui 72 mln dalla vendita di immobili in Austria -521 Tax rate al 32% Risultato netto di gestione Rischi e Oneri Oneri di integrazione Utili da investimenti Imposte Profitti da operazioni straordinarie Utile di terzi PPA Utile Netto 26

27 Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 27

28 Banca Non Core Crediti lordi verso clientela Esposizione lorda in diminuzione di 2 mld nel grazie soprattutto al calo di 1,7 mld nello Special Network Crediti lordi verso clientela, mld -9,0% (-8,3 bn) -2,3% (-2,0 bn) Leasing Non Core, mld -10,5% -1,6% 11,4 11,0 10,7 10,3 10,2 Special Network, mld -9,1% -2,7% 67,4 65,6 64,4 62,9 61,2 91,9 89,6 87,9 85,6 83,6 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 UCCMB, mld SPV e Cartolarizzaizoni, mld -7,9% -1,4% -1,6% -0,3% 11,3 11,2 11,1 10,6 10,4 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 28 Special Network: Corporate, Small Business e Famiglie

29 Banca Non Core Qualità dell'attivo Crediti deteriorati lordi in diminuzione mantenendo un elevato rapporto di copertura Sofferenze, mld Incagli, mld +10,4% +3,1% 0,4% -1,8% 32,1 35,3 35,5 17,5 18,4 18,0 Totale crediti deteriroati lordi, mld +2,5% -1,5% 55,8 58,0 57,1 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar % 64.4% 63.4% 32.4% 39.8% 38.4% Ristrutturati, mld Scaduti, mld Rapporto di copertura Mar13 Dic13 Mar % 53.8% 53.2% 2,8-25,6% 2,1-0,3% 2,1 3,3-53,4% 2,2-30,0% 1,5 Mar13 Dic13 Mar14 Mar13 Dic13 Mar % 31.5% 31.1% 14.1% 22.1% 20.9% 29

30 Banca Non Core Risultati Il calo nelle rettifiche dopo le azioni intraprese nel hanno contribuito ad una minore perdita nel trimestre. Ricavi in calo a causa di una minore contabilizzazione di interessi Ricavi, mln Costi, mln -57,4% -0,1% +14,3% ,1% Rettifiche Nette su Crediti, mln Perdita netta, mln -50,9% ,7%

31 Osservazioni conclusive 1 mld di utile netto nella Banca Core pari al 12% di RoAC Notevole progressione del Commercial Bank Italy: 500 mln di utile netto pari al 27% di RoAC Nuova produzione in Italia in forte crescita nel con 2,7 mld di nuovo erogato a MLT Qualità dell'attivo in miglioramento con i crediti deteriorati in calo per la prima volta dall'inizio della crisi nel 2008 grazie a minori flussi in entrata e a più elevati recuperi e incassi Attivi della Banca Non Core in calo di 2 mld t/t (-8,3 mld a/a), in linea con gli obiettivi di riduzione 31

32 Agenda Gruppo Banca Core Banca Non Core Allegati 32

33 Gruppo Qualità dell'attivo Trend stabile nella Banca Core in Italia, Austria e Polonia; riduzione in corso nella Banca Non Core in Italia ed in Germania; piccolo incremento in CEE Italia Banca Core Italia Banca Non Core Germania Crediti deteriorati lordi (mld) 4,1 4,8 5,2 Mar13 Giu13 Set13 6,3 6,3 Dic13 Mar14 55,8 56,2 57,1 58,0 57,1 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 8,4 8,2 8,2 Mar13 Giu13 Set13 6,4 6,1 Dic13 Mar14 Rapp. Copertura 29.3% 30.2% 32.5% 42.7% 43.2% 44.4% 44.2% 44.3% 53.8% 53.2% 47.3% 47.1% 48.9% 44.1% 46.8% Crediti det. netti/tot. crediti netti 1.5% 1.7% 1.8% 1.9% 1.9% 46.5% 48.9% 51.2% 50.1% 51.1% 3.7% 3.8% 3.7% 3.3% 3.0% Austria Polonia CEE Crediti deteriorati lordi (mld) 4,9 4,8 4,6 4,6 4,6 1,8 1,8 1,8 1,9 1,9 5,8 5,9 6,1 6,3 6,4 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Mar13 Giu13 Set13 Dic13 Mar14 Rapp. Copertura 55.3% 56.8% 59.3% 61.3% 61.2% 58.3% 59.7% 61.1% 60.6% 60.8% 45.2% 45.2% 45.3% 49.6% 50.7% Crediti det. netti/tot. crediti netti 3.2% 3.0% 2.8% 2.6% 2.7% 3.3% 3.2% 3.0% 2.9% 2.9% 6.3% 6.6% 6.7% 6.5% 6.4% 33

34 Gruppo Conto economico e Volumi Ritorno all'utile con un significativo 7% di RoTE Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,3% -3,6% Costi Operativi ,3% -1,8% Risultato di Gestione ,2% -6,4% Rett.che Nette su Crediti ,0% -28,5% Utile prima delle imposte n.m. 33,4% Utile Netto n.m. 58,8% Costi / Ricavi, % 62% 57% 61% 65% 63% -2,0pp 1,1pp Costo del Rischio, bps 90bp 119bp 117bp 751bp 69bp -682bp -20bp RoTE 3,9% 3,1% 1,8% n.m. 6,9% n.m. 3,0pp Impieghi vs. clientela ,1% -6,0% Raccolta Diretta ,4% 1,2% RWA totali ,9% -0,9% FTE (#) ,6% -4,9% 34

35 Banca Core Conto economico e Volumi Ritorno all'utile dopo la perdita del, pari ad un significativo 12% di RoAC Notevole miglioramento in termini di Costi/Ricavi Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,5% -1,5% Costi Operativi ,2% -1,9% Risultato di Gestione ,6% -0,9% Rett.che Nette su Crediti ,7% -1,5% Utile prima delle imposte n.m. 7,5% Utile Netto n.m. 12,1% Costi / Ricavi, % 61% 57% 60% 64% 61% -3,0pp -0,3pp Costo del Rischio, bps 46bp 55bp 53bp 182bp 48bp -134bp 2bp RoAC 9,8% 10,8% 9,8% -114,6% 11,8% 126,4pp 2,0pp Impieghi vs. clientela ,3% -3,8% Raccolta Diretta ,4% 1,2% RWA totali ,1% 1,9% FTE (#) ,6% -5,1% 35

36 Commercial Bank Italy Conto economico e Volumi Ricavi in forte rialzo grazie soprattutto a commissioni che beneficiano della vendita di prodotti di risparmio. Costi ancora in calo con un rapporto Costi/Ricavi sotto il 50% Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,7% 9,1% Costi Operativi ,8% -1,2% Risultato di Gestione ,9% 21,3% Rett.che Nette su Crediti ,5% 98,3% Utile prima delle imposte n.m. 7,8% Utile Netto ,7% 10,6% Costi / Ricavi, % 54% 53% 53% 54% 49% -4,7pp -5,1pp Costo del Rischio, bps 41bp 67bp 61bp 226bp 85bp -141bp 44bp RoAC 24,4% 24,6% 25,5% 4,1% 27,5% 23,3pp 3,0pp Impieghi vs. clientela ,7% -2,6% Raccolta Diretta ,6% -5,6% RWA totali ,4% 2,1% TFA ,6% 3,1% FTE (#) ,5% -2,7% 36

37 Commercial Bank Germany Conto economico e Volumi Rimbalzo della profittabilità grazie sia al margine d'interesse che alle commissioni (17% RoAC) che abbassa il rapp. Costi/Ricavi nonostante una domanda di credito stagnante Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,7% -15,2% Costi Operativi ,4% -2,5% Risultato di Gestione ,0% -38,1% Rett.che Nette su Crediti ,4% -37,4% Utile prima delle imposte n.m. -36,7% Utile Netto n.m. -40,7% Costi / Ricavi, % 64% 75% 83% 78% 74% -3,9pp 9,6pp Costo del Rischio, bps 11bp -59bp 13bp 12bp 8bp -4bp -4bp RoAC 25,7% 26,7% 5,1% n.m. 16,7% n.m. -9,0pp Impieghi vs. clientela ,6% -5,5% Raccolta Diretta ,5% -5,0% RWA totali ,1% -6,1% TFA ,5% -0,8% FTE (#) ,1% -4,7% 37

38 Commercial Bank Austria Conto economico e Volumi Ricavi in calo t/t con alte commissioni nel che hanno beneficiato dell'effetto stagionale. Margine d'interesse penalizzato da un ulteriore rafforzamento della posizione di liquidità (raccolta diretta +1,8 mld t/t) Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,8% 4,5% Costi Operativi ,3% 1,3% Risultato di Gestione ,4% 120,4% Rett.che Nette su Crediti ,1% -0,7% Utile prima delle imposte n.m. n.m. Utile Netto n.m. n.m. Costi / Ricavi, % 97% 92% 81% 89% 94% 5,4pp -3,0pp Costo del Rischio, bps 39bp 39bp 40bp 38bp 40bp 2bp 1bp RoAC n.m. n.m. 2,9% n.m. 2,2% n.m. n.m. Impieghi vs. clientela ,1% -2,8% Raccolta Diretta ,0% 1,4% RWA totali ,2% 6,9% TFA ,2% -0,1% FTE (#) ,2% -2,3% 38

39 Polonia Conto economico e Volumi Ricavi penalizzati da minori profitti da negoziazione Margine d'interesse in aumento al netto dei due giorni di calendario in meno Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,0% -2,6% Costi Operativi ,8% 0,1% Risultato di Gestione ,2% -5,0% Rett.che Nette su Crediti ,7% -8,3% Utile prima delle imposte ,4% -4,5% Utile Netto ,3% -2,6% Costi / Ricavi, % 47% 46% 47% 44% 48% 3,7pp 1,3pp Costo del Rischio, bps 66bp 65bp 68bp 69bp 56bp -13bp -10bp RoAC 29,0% 32,3% 28,5% 32,2% 26,9% -5,3pp -2,1pp Impieghi vs. clientela ,5% 9,5% Raccolta Diretta ,5% 3,3% RWA totali ,0% 5,8% TFA ,0% 3,1% FTE (#) ,1% -2,4% 39 N.B. Variazioni del conto economico e volumi a cambi costanti

40 CEE Conto economico e Volumi Utile netto in forte rialzo t/t grazie a costi e rettifiche in calo in tutti i Paesi della regione, escluse Russia e Turchia Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,7% -4,6% Costi Operativi ,5% 0,7% Risultato di Gestione ,4% -8,6% Rett.che Nette su Crediti ,6% -20,5% Utile prima delle imposte ,0% -5,3% Utile Netto ,6% -8,6% Costi / Ricavi, % 43% 39% 34% 39% 46% 6,8pp 3,4pp Costo del Rischio, bps 134bp 146bp 142bp 348bp 105bp -243bp -29bp RoAC 21,7% 22,1% 33,4% 7,6% 18,7% 11,1pp -2,9pp Impieghi vs. clientela ,4% 0,1% Raccolta Diretta ,4% 10,2% RWA totali ,7% 0,7% FTE (#) ,7% -2,9% 40 N.B. Variazioni del conto economico e volumi a cambi costanti

41 CIB Conto economico e Volumi Margine d'interesse e commissioni in calo compensati da maggiori profitti da negoziazione e nessuna rettifica che consente alla divisione di confermare un significativo 22% di RoAC Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,9% -12,0% Costi Operativi ,0% 4,4% Risultato di Gestione ,7% -22,6% Rett.che Nette su Crediti n.m. n.m. Utile prima delle imposte n.m. -0,2% Utile Netto n.m. 4,1% Costi / Ricavi, % 39% 36% 42% 41% 47% 5,7pp 7,3pp Costo del Rischio, bps 32bp 69bp 28bp 246bp bp -246bp -32bp RoAC 16,8% 17,4% 17,5% n.m. 21,7% n.m. 4,9pp Impieghi vs. clientela ,9% -19,4% Raccolta Diretta ,1% -15,2% RWA totali ,7% -15,7% FTE (#) ,9% 12,4% 41 Gli Impieghi verso clientela e la Raccolta Diretta escludono repos e controparti istituzionali e di mercato

42 Asset Gathering Conto economico e Volumi Risultato di gestione e utile netto in crescita sia in Italia che in Germania nonostante gli elevati investimenti a supporto del business Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,8% 5,4% Costi Operativi ,7% 2,2% Risultato di Gestione ,7% 9,2% Rett.che Nette su Crediti ,1% -33,9% Utile prima delle imposte ,8% 9,0% Utile Netto ,7% 11,7% Costi / Ricavi, % 55% 55% 52% 53% 54% 0,5pp -1,6pp Costo del Rischio, bps 39bp 31bp 22bp 77bp 23bp -54bp -16bp RoAC 57,7% 62,9% 61,4% 31,7% 61,5% 29,7pp 3,7pp Impieghi vs. clientela ,6% 17,4% Raccolta Diretta ,1% 9,8% RWA totali ,2% 6,8% TFA ,1% 11,5% FTE (#) ,0% 1,7% 42

43 Asset Management Conto economico e Volumi Primo trimestre in forte crescita grazie all'incremento degli TFA che ha consentito di ridurre ulteriormente il rapp. Costi/Ricavi al 64%. Utile netto più alto dal 2T11 Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,1% 6,3% Costi Operativi ,9% 3,5% Risultato di Gestione ,3% 11,9% Rett.che Nette su Crediti n.m. n.m. Utile prima delle imposte ,1% 16,6% Utile Netto n.m. 13,8% Costi / Ricavi, % 66% 69% 67% 84% 64% -19,7pp -1,8pp Costo del Rischio, bps n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. RoAC 65,7% 57,6% 58,5% n.m. 70,6% n.m. 4,9pp RWA totali ,5% 6,2% TFA ,9% 8,0% di cui AuM ,2% 8,8% FTE (#) ,6% 0,6% 43

44 Banca Non Core Conto economico e Volumi Perdita che si riduce dopo le rettifiche straordinarie del Crediti in calo del 2% t/t e del 21% a/a in linea con gli obiettivi del Piano Euro (mln) % vs. % vs. Ricavi totali ,1% -57,4% Costi Operativi ,3% -0,1% Risultato di Gestione ,8% n.m. Rett.che Nette su Crediti ,7% -50,9% Utile prima delle imposte ,5% -33,5% Utile Netto ,0% -35,0% Costi / Ricavi, % n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. Costo del Rischio, bps 385bp 567bp 571bp 5079bp 239bp -4840bp -146bp RoAC n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. Impieghi vs. clientela ,9% -20,9% Raccolta Diretta ,7% -6,0% RWA totali ,5% -26,8% FTE (#) ,4% 7,0% 44