Gli investimenti cinesi lungo la Nuova Via della Seta Marittima: Il Ruolo dell Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB)

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1 Gli investimenti cinesi lungo la Nuova Via della Seta Marittima: Il Ruolo dell Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) Cagliari 21 Settembre 2017 Olimpia Ferrara Resp. Maritime Observatory

2 2 AGENDA La centralità del Mediterraneo Gli investimenti lungo la Via della Seta Il contributo dell AIIB Il ruolo dell Italia

3 I segnali della crescita nel trasporto marittimo Il traffico container mondiale ha raggiunto nel 2016 i 720 milioni di TEU con una crescita complessiva del 188% nel periodo e con un aumento nell ultimo anno del 2,5%. Il 1 sem ha registrato un +6,7% e l anno si stima chiuderà con un +6%. 3 Il portafoglio ordini di navi sempre più grandi diviene sempre più cospicuo (MSC, CMA CGM). Continua la forte crescita dei porti cinesi (+8,8% nei primi 7 mesi del 2017). I canali di Panama e Suez registrano un importante incremento dei transiti. L Africa e il Mediterraneo assumono un ruolo rilevante nelle strategie di espansione mondiali (BRI, Piano Merkel). Avanzano i nuovi modelli portuali che fondano la propria crescita sull innovazione (es. Rotterdam).

4 La ritrovata centralità del Mediterraneo: il commercio Italia: import-export con l area MENA pari a circa 70 miliardi (+54,8% rispetto al 2001). In ripresa il commercio nel 2017 e nel China L Italia è al secondo posto in Europa dopo la Germania negli scambi con l area MENA. Gli scambi tra la Cina e l area MENA sono quasi decuplicati rispetto al 2001 (da 23 a 215 mld ); si tratta di oltre tre volte gli scambi con l Italia e circa 70 mld più degli USA. Import-export principali paesi con l area MENA (Var %) Import-export principali paesi con Change l area MENA (var %) ,6% World Ranking Country EU Ranking Country Germany 126,8% 1 China 1 Germany UK US 102,1% 61,2% 2 US 3 Germany 4 Italy 2 Italy 3 France Italy 54,8% 5 France France 45,4% 6 UK Fonte: SRM su Eurostat, Istat e Unctad

5 In crescita il traffico container nel Mediterraneo I volumi di traffico container nei porti Med sono più che quintuplicati negli ultimi 21 anni, nonostante la crisi. Oggi nel Mediterraneo transitano circa 50 milioni di TEU e si continua a crescere. Traffico container porti Med Crisi +434% 50 M. TEU 45 Million TEUs Fonte: SRM su Autorità Portuali

6 Aumenta il ruolo dei porti mediterranei Quote di Mercato- quota % calcolata sui TEU Mar Nero 6% UK 7% 7% Atlantico 3% 7% Baltic Sea 3% 2% 3% Northern Range 41% IN CALO IL NORTHERN RANGE Mediterraneo Sponda Est 12% 7% 8% 46% CRESCE IL MEDITERRANEO Italia 6% 12% Mediterraneo Sponda Ovest 13% Fonte: SRM su Autorità Portuali Tra il 2008 e il 2016 cresce il ruolo degli scali Med rispetto al Nord Europa. Il nord Europa perde 6 p.b., (quota di mercato 41%) mentre il Med guadagna 5 p.b. (quota di mercato 40%). Algeciras è il primo porto container del Mediterraneo nel Tra i primi 15 vi sono Gioia Tauro, Genova e La Spezia. 8% Mediterraneo Sponda Sud 9%

7 Suez si è messo in moto: crescita a doppia cifra 7 Attraverso Suez transita l 8/10% del traffico mondiale. Nel 2016, il Canale ha totalizzato 819 milioni di tonnellate di merci e navi. Tra il 2001 e il 2016 il traffico di merci ha registrato un aumento del 120%. Nei primi 8 mesi, sono transitate attraverso il canale circa 600milioni di tonnellate di merci (+9,7%). In particolare aumenta il traffico nella direzione Nord-Sud (+19,4%.) Nel periodo gennaio-agosto 2017 sono transitate nel canale di Suez oltre navi. 8/10% TRAFFICO MONDIALE TRANSITA ATTRAVERSO SUEZ +120% TRAFFICO MERCI PERIODO Gen-Ago +9,7% TRAFFICO NEI PRIMI 8 MESI 2017 Fonte: Suez Canal Authority +19,4% TRAFFICO NORD-SUD NEI PRIMI 8 MESI 2017

8 La centralià del Med attraverso le tratte navali ( )

9 9 AGENDA La centralità del Mediterraneo Gli investimenti lungo la Via della Seta Il contributo dell AIIB Il ruolo dell Italia

10 10 La via marittima e la via terrestre della Belt and Road Initiative

11 Quale altro fattore accelera la centralità del Mediterraneo? La BRI 11 Valore totale del progetto USD 1400 mld Investimenti infrastrutturali Marittime e terresti (la duplice via) Paesi coinvolti Tra 60 e 100 Progetti area MENA USD 27 mld 780 mld $ di export ed un import di 570 Crescita potenziale del commercio cinese al 2020 grazie alla BRI Garantire all Italia una fetta di questo mercato fornirebbe notevoli vantaggi La Cina ha investito in 9 porti del Mediterraneo e del Nord Europa circa 4 miliardi di euro. Gli investimenti saranno sostenuti anche dall AIIB

12 Perché per la Cina il Mediterraneo ha un importanza crescente? 12 Fonte: SRM

13 13 AGENDA La centralità del Mediterraneo Gli investimenti lungo la Via della Seta Il contributo dell AIIB Il ruolo dell Italia

14 Il supporto finanziario dell AIIB alla BRI 14 La AIIB è una istituzione finanziaria internazionale istituita dal governo cinese nel focus sulle infrastrutture nella regione Asia-Pacifico. Supportata da 57 paesi membri di cui 37 regionali e 20 non regionali. Altri 23 paesi hanno fatto richiesta di adesione. In totale si tratterà di 80 paesi coinvolti. Capitale iniziale di 100 miliardi di dollari. L Italia è membro fondatore della banca. Scopo? Sostenere lo sviluppo economico e promuovere la cooperazione economica.

15 AIIB: finanziare i progetti che collegano Asia ed Europa La Banca ha iniziato ad operare il 25 Dicembre del 2015, ed ha già approvato 11 progetti, per un finanziamento totale che sfiora i 2 miliardi di $ (in Pakistan, Oman, Indonesia etc...). La AIIB prevede la presenza di soci regionali e non regionali. L Italia figura tra i principali partner europei della banca, con una quota del capitale pari a 2,8%, dopo Germania, Francia e Regno Unito. AIIB: struttura del capitale (%) I primi 11 paesi per quota capitale Total Non-Regional: 20.4% Netherland; 1,14 Italy; 2,80 UK; 3,36 France; 3,72 Germany; 4,94 Other Regional; 22,10 Australia; 4,07 4,50 Korea; 4,12 Total Regional: 79.6% China; 32,80 India; 9,22 Russia; 7,20 Country $ (1000) % Type China ,8% R India ,2% R Russia ,2% R Germany ,9% NR Korea ,1% R Australia ,1% R France ,7% NR Indonesia ,7% R UK ,4% NR Turkey ,9% R Italy ,8% NR Fonte: SRM su dati AIIB

16 La struttura del capitale della Banca 16 Il capitale sottoscritto iniziale della AIIB è pari a 100 miliardi di dollari suddiviso in un milione di azioni del valore nominale di 100mila dollari ognuna. Entro la fine del 2016, sono stati sottoscritti circa 90 miliardi di dollari. La quota di partecipazione dei membri è suddivisa in 20% di capitale da versare e 80% di capitale a chiamata. E importante notare che il capitale versato costituisce il 20% del capitale totale, una quota di gran lunga superiore rispetto a quella presente nella Banca Mondiale e nelle altre MDB. Su 20 miliardi di dollari di capitale versato iniziale autorizzati dalla AIIB, sono già stati impegnati 19,6 miliardi di dollari. Grazie a questa quota elevata di capitale versato, l'aiib non ha alcun problema ad aumentare rapidamente i prestiti.

17 17 AGENDA La centralità del Mediterraneo Gli investimenti lungo la Via della Seta Il contributo dell AIIB Il ruolo dell Italia

18 Quanto vale l export italiano lungo la Via della Seta? 18 L export dell Italia verso i principali paesi BRI ha superato i 50 mld di euro pari al 12% sul totale registrando, così, un valore doppio del Export 2016 Export vs «Paesi BRI» al 2016 Var. % Export sul 2001 PAESI BRI; 50,2mld 12% Russia; 6,7mld 1% Resto del mondo; 44,7mld 11% Paesi europei non UE*; 32,7mld 8% 50,2 mld Peso su Export totale % 100% Peso su Export totale % America Centro Merid.; 12,9 mld 3% America Settentr.; 40,6mld 10% UE 28*; 229,1mld 55% Imp - Exp vs «Paesi BRI» 2016 Var. % Imp-Exp sul ,8 MLD 119% Fonte: SRM su Istat

19 Perchè per l Italia è importante partecipare alla BRI? 19 Posizionarsi sui mercati internazionali nell ambito delle principali supply chain mondiali Offrire alle proprie imprese maggiori opportunità di investimento Garantire alle imprese stesse nuovi mercati all estero Ampliare i rapporti internazionali con la Cina e l area del Mediterraneo Accrescere il ruolo dei suoi porti anche in ambito strategico di policy

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