ITALIA BRASILE. Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimento

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1 ITALIA BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimento Giovanni Sacchi 11 giugno 2009

2 PROGRAMMA LA CRISI ECONOMICA INTERNAZIONALE BRASILE Opportunità e sfide BRASILE Ripresa dei principali settori QUADRO MACROECONOMICO GENERALE IDE in BRASILE Opportunità PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE DELLA CRESCITA PAC RISCHIO PAESE COMMERCIO ESTERO Bilancia Commercial Brasiliana INTERSCAMBIO ITALIA-BRASILE IL MONDIALE DI CALCIO 2014 Perché il Brasile? IL MONDIALE DI CALCIO 2014 Le città sedi IL MONDIALE DI CALCIO IN BRASILE - Interventi Pubblici e Privati IL MONDIALE DI CALCIO IN BRASILE - Conclusione ATTIVITÀ PROMOZIONALE DESK PRESSO ICE SAN PAOLO GLI UFFICI ICE IN BRASILE ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 2

3 LA CRISI ECONOMICA INTERNAZIONALE La crisi economica di grandi proporzioni, che è apparsa originariamente nel Primo Mondo si e estesa a tutto il pianeta, con gravi conseguenze. Per molte economie emergenti, ciò rappresenta una battuta d'arresto del ciclo economico sperimentato negli ultimi anni. Inoltre, per la prima volta, il mondo sviluppato fa affidamento su un significativo contributo da parte dei paesi emergenti per superare questa crisi. ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 3

4 BRASILE Opportunità e sfide Nel 2009 il Brasile non vedrà il suo PIL crescere allo stesso ritmo del 2008, però ci sono delle ragioni importanti per essere ottimisti: a) I fondamenti dell economia brasiliana sono solidi b) La bilancia commerciale brasiliana continua a registrare avanzi importanti c) L export brasiliano è responsabile soltanto del 12% del PIL ed il commercio estero è diversificato, sia riguardo ai prodotti quanto alle destinazioni dell esportazioni, con soltanto 15% dell export brasiliano destinato agli Stati Uniti (Il Brasile è un global trader) d) Il sistema bancario brasiliano possiede una rigida ed estensiva regolamentazione e ha già dimostrato una capacità di registare utili importanti persino nei periodi di alta volatilità ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 4

5 BRASILE Opportunità e sfide e) Il mercato interno brasiliano cosí come quello della Cina e dell India ha un potenziale di crescita significativo, nella misura in cui sempre nuove fascie delle popolazione lasciano le classi piu povere per unirsi a quelle medie. f) Il Brasile ha raggiunto l autosufficienza energetica e gode dei benefici di fonti differenziate, basate principalmente su energie rinnovabili g) Le risorse internazionali a livello record nel Brasile forniscono un importante margine di manovra in periodi di instabilità economica h) Il flusso di credito nell economia e già ritornato ai livelli prè-crisi i) Infine ma non meno importante il governo brasiliano ha iniziato a realizzare um programma di investimenti sostanziali in infraestrutture che dovrà migliorare le prospettive di crescita nei prossimi anni ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 5

6 BRASILE Ripresa dei principali settori Ci sono delle possibilità ragionevoli per concludere che alcuni settori più dinamici nell economia brasiliana presenteranno un tasso di crescita significativo già nel secondo semestre del Tra questi troviamo a) Plastica b) Petrolio c) Alimentari e bevande Altri settori rimarranno stabili: Costruzione civili Automotive Invece settori che subiranno contrazioni : L industria dell acciaio Macchinari Aerospaziale. ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 6

7 QUADRO MACROECONOMICO GENERALE Principali Indicatori Macroeconomici EVOLUZIONE PIL BRASILIANO Fonte:BACEN Banco Central Brasileiro PIL nominale (mld US$ a prezzi correnti) var.% PIL reale 5,7 2,9 3,7 5,7 5,08 var.% Produzione 0,2 3,1 2,8 6 3,1 industriale IPCA (tasso di inflazione) - % 9,3 7,6 3,3 4,4 5,9 Tasso medio di cambio (R$/USD) - % 2,92 2,41 2,43 1,77 1,83 ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 7

8 IDE in BRASILE - Opportunità IDE in Brasile mld US$ Secondo la Banca Centrale gli IDE di gen-apr 2009 sono stati miliardi US$ (circa), rispetto ai dello stesso periodo nel Fonte: BACEN Banca Centrale Brasiliana ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 8

9 PROGRAMMA DI ACCELERAZIONE DELLA CRESCITA PAC ( ) Regione Nord Nordest Sudest Sud Centro ovest Progetti a livello nazionale Totale Logistica 6,3 7,4 7,9 4,5 3,8 28,4 58,3 Energia 32,7 29,3 80,8 18,7 11,6 101,7 274,8 Infrastruttura Sociale ed Totale Urbana 11,9 50,9 43,7 80,4 41,8 130,5 14,3 37,5 8,7 24,1 50,4 180,5 170,8 503,9 Ammontari in mld Reais Le misure del PAC sono divise in cinque blocchi: Aumento degli investimento in Infrastruttura Incencivo al credito ed a finanziamento Creazione di condizioni piú favorevoli all investimento Esenzioni e perfizionamento del sistema tributario Misure fiscali di lungo termine ( come il perfezionamento della Politica Fiscale, l istituzione del Foro Nazionale di Previdenza Sociale ed il Perfezionamento della gestione Nota: pubblica. Come parte della strategia del governo per combattere gli effetti della crisi economica, il governo ha concesso un aumento di circa 130 mld R$ negli investimenti pubblici e privati del PAC, fino alla fine del suo governo. L importo rappresenta un aumento del 26% nella stimativa fatta quando dall inizio del programma, due anni fa. (Feb. 2009) ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 9

10 RISCHIO PAESE Brasile ha ottenuto investiment grade un anno fa (= paese considerato sicuro per gli investitori di tutto il mondo), secondo le seguenti agenzie di classificazione del rischio: Standard & Poor s (S&P) = BBB+ (30 aprile 2009) Fitch-IBCA = BBB+ (maggio 2009) Morgan Chase = EMBI+ (446 punti nel marzo 2009) ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 10

11 COMMERCIO ESTERO Bilancia Commerciale Brasiliana %Var. 2008/07 Export ,2 Import ,6 Saldo ,2 Interiscambio mld US$ %Var. 2008/07 Export Import Saldo Fonte: SECEX /MDIC Bilancia Commerciale Brasiliana Dati consolidati 2008 ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 11

12 INTERSCAMBIO ITALIA-BRASILE Gen-Apr 2009 Import IT dal BR Export IT vs. BR Saldo Quota Mercato 2,79% 2,77% 2,66% 2,79% (mld US$) Import IT dal BR Export IT vs. BR Nel 2008 l import dall Italia è aumentato del 37,76 % per un valore di 4,6 mld US$. Fonte: BACEN Banca Centrale Brasiliana Stati Uniti Cina Argentina Germania Giappone Corea Francia Italia Principali Paesi Fornitori (FOB) 6806, , , , , , , ,96 Import (US$ mld) La nota positiva è che, nei primi quatro mesi dell anno in corso (2009), malgrado il rallentamento generale, l Italia si è collcata all ottavo posto, tra i fornitori del Brasile. ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 12

13 INTERSCAMBIO ITALIA-BRASILE gennaio-aprile 2009 Nel primo quadrimestre del 2009 si sono cominciati a sentire i primi effetti della crisi finanziaria internazionale, i quali si sono manifestati anche sulla bilancia commerciale brasiliana. Nel periodo in oggetto il Brasile ha diminuito le proprie importazioni totali del 23,77%, rispetto ai primi quattro mesi del 2008, fermandosi al valore di 36,8 mld US$. Nello stesso periodo, l import dall Italia è diminuito del 23,9% per 1,03 mld US$, provocando una lieve limatura verso il basso, della quota di mercado, passando dal 2,80% al 2,79$ Fonte: BACEN Banca Centrale Brasiliana 2,80% 2,75% 2,70% 2,65% 2,60% 2,55% Brasile vs. Italia (mld US$) Quota Mercato Gen-Apr ' Export Import Saldo Bilancia Commerciale 2008 (gen-apr) 2009 (gen-apr) 78 ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 13

14 IL MONDIALE DI CALCIO 2014 Perché il Brasile? >> Dati del Brasile (Fonte: IBGE) Area totale: Km2 Estensione delle Coste: Km Popolazione: 193 milioni di abitanti (2008) Nº Comuni : (2000) >> I numeri del Calcio Club: Calciatori registrati: 2,1 milioni Calciatori non-registrati: 11,2 milioni Campionati interstatali: 27 Calciatori professionisti: 5 mila all anno Compionati annuali: più di 100 Arbitri registrati: 61 ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 14

15 IL MONDIALE DI CALCIO 2014 Le città sedi Città Popolazione PIL (mld R$) Stadio Capacità Locale Belo Horizonte ,00 Mineirão (Governador Magalhães Pinto) Brasília ,00 Mane Garrincha Cuiabá ,00 Verdão (Governador José Fragelli) Curitiba ,00 Kyocera Arena (Joaquim Américo Guimarães) Fortaleza ,00 Castelão (Governador Plácido Aderaldo Castelo) Manaus ,00 Vivaldão (Vivaldo Lima) Natal ,00 Estádio das Dunas Porto Alegre ,00 Beira-Rio Recife ,00 Arena Coral (José do Rego Maciel) Rio de Janeiro ,00 Maracanã (Jornalista Mário Filho) sono le città sedi in cui si disputeranno le partite. Salvador ,00 Fonte Nova ( Octávio Mangabeira) São Paulo ,00 Morumbi (Cícero Pompeu de Toledo) Fonte: IBGE (PIL) e Sito Copa do Mundo ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 15

16 IL MONDIALE DI CALCIO IN BRASILE - Interventi Pubblici e Privati Ancora non è stato deciso nulla in merito all apertura e alla chiusura della manifestazione. Il Governatore di Rio, Sergio Cabral, vuole far disputare la finale nel Maracanã, argomentando che Rio de Janeiro è per il mondo la porta del Brasile e Maracanã è il tempo del calcio internazionale! Interventi Pubblici e Privati Si stanno delineando due filoni d intervento: da una parte l intervento pubblico, attraverso il quale i finanziamento pubblico sarà indirizzato verso il miglioramento e l ampiamento delle infrastrutture fisiche delle città, in particolar modo nelle aree dei trasporti. Dall altro, il settore privato che sarà naturalmente attratto dall opportunità d investire nella costruzione di complessi sportivi multiuso. Dopo la riunione a Bahamas, il 31 maggio scorso, che ha deciso le 12 città sedi delle partite finali, le stime più alte per gli investimenti raggiungono i 10 mld di euro, di cui circa 2 mld di euro dovrebbero essere indirizzati per la costruzione e ristrutturazione degli stadi. ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 16

17 IL MONDIALE DI CALCIO IN BRASILE - Conclusione Il Brasile rappresenta oggi una destinazione sicura per i capitali esteri. Si stanno già strutturando progetti immobiliari con prospettive di finanziamento non solo per il complessi sportivi multiuso ma anche per gli edifici commerciali vicini agli stadi. Nel mondo sono 4 le fonti di reddito del calcio: I trasferimenti degli atleti che in Brasile, in America del Sud e in Africa è la principale La biglietteria che è una fonte secondaria, ma che in Europa è la più importante Il merchandising che sta crescendo in Brasile ma che è ancora ben al di sotto delle potencialità I diritti televisivi Attraverso l organizzazione della fase finale di mondiali di calcio si sta tentando di creare un circolo virtuoso: Con la costruzione di una rete di stadi di ultima generazione i proventi derivanti dalla biglietteria migliorerebbero notevomente. La biglietteria corrisponde in Brasile tra l 11% ed il 13% dei ricavi dei football club, contro il 33% circa di quasi tutti i paesi esteri. I nuovi impianti incrementerebbero la biglietteria e rafforzerebbero le finanze dei club, i quali potrebbero trattenere i migliori atleti più a lungo, i quali a loro volta fornirebbero uno spettacolo migliore che potrebbe essere negoziato a condizioni piú favorevoli con le emittenti televisive. Questo processo riqualificherebbe il calcio brasiliano e gli accordi con il settore privato aiuterebbero a stimolare una gestione piú moderna e professionale dei club. Un sviluppo in questo senso, anche se significherebbe un ritorno secondario per la Coppa del Mondo, sarebbe fondamentale per lo sport. ITALIA-BRASILE Rapporti Commerciali ed Opportunità di Investimenti - 17