COMUNICATO STAMPA. Il Consiglio di Amministrazione di Impregilo approva il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2008

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1 COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione di Impregilo approva il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2008 UTILE NETTO DI 164,2 MILIONI DI EURO RICAVI A 2.095,5 MILIONI DI EURO (+10,4%) FORTE CRESCITA DEL PORTAFOGLIO ORDINI DEL SETTORE COSTRUZIONI SUI MERCATI ESTERI (+21% RISPETTO A FINE 2007) Ricavi pari 2.095,5 milioni di euro (+10,4%) EBIT a 147 milioni di euro (R.o.S. del 7,0%) Utile netto di 164,2 milioni di euro (55,6 milioni di euro) Indebitamento netto pari a 138,9 milioni di euro Rapporto debt/equity pari a 0,17 Acquisiti lavori per milioni di euro Portafoglio complessivo pari a 16,5 miliardi di euro Il Consiglio di Amministrazione di Impregilo SpA, riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Massimo Ponzellini, ha esaminato e approvato il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre I primi nove mesi del 2008 hanno visto nell ambito delle attività del Gruppo il perdurare delle problematiche giudiziarie relative ai progetti RSU Campania che solo nell ultima parte del periodo hanno evidenziato evoluzioni positive con l annullamento da parte della Suprema Corte di Cassazione del sequestro preventivo disposto precedentemente dalla magistratura inquirente. A seguito di tale provvedimento, il Tribunale del Riesame di Napoli nel mese di agosto ha disposto la immediata restituzione dei beni effettivamente sequestrati. Tale situazione già di per sè particolarmente penalizzante per il Gruppo si è accompagnata ad un quadro macroeconomico che a livello internazionale ha visto ulteriormente aggravarsi sia il processo di rallentamento della produzione industriale sia il deterioramento delle condizioni dei mercati finanziari. In questo contesto il Gruppo Impregilo ha mantenuto le condizioni di equilibrio economico e finanziario già evidenziate nel corso dell anno. IMPREGILO SpA Sede Legale Tel Capitale sociale EURO ,72 i.v. Direzione Generale Fax Codice Fiscale e numero d iscrizione: e Uffici Amministrativi: Telex IGLMI I del Reg. Imprese di Milano Viale Italia, 1 impregilo@impregilo.it Rep. Econ. Amm. N Sesto S. Giovanni (MI) Internet: P.I

2 I ricavi totali dei primi nove mesi ammontano complessivamente a 2.095,5 milioni di euro con una crescita del 10,4% rispetto al corrispondente periodo dell esercizio precedente (1.897,9 milioni di euro), mentre i soli ricavi operativi sono stati pari a 2.050,6 milioni (1.829,5 milioni di euro) con un incremento del 12,1% rispetto al terzo trimestre Gli incrementi del volume di attività hanno caratterizzato tutti i settori strategici del Gruppo, Costruzioni, Impianti e Concessioni. Il terzo trimestre dell esercizio in corso, in particolare, ha visto un incremento dei volumi del settore Costruzioni, settore che nel primo semestre era stato penalizzato da elementi congiunturali derivanti da situazioni specifiche di alcuni grandi progetti. Il risultato operativo (EBIT) è pari a 147,0 milioni di euro (96,2 milioni di euro) con una incidenza complessiva sui ricavi (Return on Sales) del 7,0% (5,1%). Si ricorda che il risultato operativo del terzo trimestre 2007 comprendeva l accantonamento di natura non ricorrente effettuato in relazione ai progetti RSU Campania pari a 50,0 milioni di euro. Al risultato operativo del trimestre hanno contribuito positivamente i settori Costruzioni per 135,9 milioni di euro (R.o.S. del 11,1%) e Concessioni per 36,9 milioni di euro (R.o.S. del 29,1%). Il settore Impianti, che aveva già registrato nella seconda parte dell esercizio precedente delle criticità relative ad alcuni progetti nel campo della dissalazione, ha visto, anche nei primi nove mesi del 2008, una riduzione complessiva della redditività di alcune commesse con un risultato operativo di 1,8 milioni di euro (R.o.S. pari allo 0,2%). La gestione finanziaria e delle partecipazioni ha generato nei nove mesi un provento netto pari a 22,7 milioni di euro contro proventi netti di 5,6 milioni di euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente. Per quanto attiene, in particolare, la gestione delle partecipazioni si evidenzia che i primi nove mesi sono stati caratterizzati dalla realizzazione della plusvalenza derivante dalla cessione della collegata brasiliana Ponte de Pedra S.A., pari a complessivi 67,5 milioni di euro. Il risultato delle attività operative cessate è pari a 40,6 milioni di euro (negativo di 0,2 milioni di euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente). Tale risultato si riferisce, sostanzialmente, alle componenti economiche contrattualizzate nel corso dell esercizio 2006 in relazione alla cessione della concessionaria cilena Costanera Norte S.A. da parte di Impregilo International Infrastructures e per le quali era prevista la valutazione differita rispetto al momento della cessione. Tra tali componenti, la voce più significativa è rappresentata dal diritto di sottoscrivere una quota pari al 10% del capitale sociale della società acquirente, ad un corrispettivo pari al valore nominale. Il valore di tale diritto è stato stimato, sulla base di una valutazione effettuata da un advisor internazionale indipendente nel mese di luglio 2008, in 34,9 milioni di euro e iscritto in questa voce in quanto direttamente afferente alla cessione della partecipazione nella concessionaria cilena. Il risultato netto del periodo in esame è positivo per 164,2 milioni di euro (55,6 milioni di euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente) ed ha beneficiato delle componenti costituite, da una parte, dalla plusvalenza derivante dalla cessione della collegata brasiliana Ponte de Pedra S.A. pari a complessivi 67,5 milioni di euro e, dall altra, dal risultato delle attività operative cessate sopra descritto.

3 L indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2008 è pari a 138,9 milioni di euro rispetto al valore di 53,7 milioni di euro registrato al 31 dicembre L incasso del corrispettivo di cessione della partecipazione in Ponte de Pedra S.A. ha quasi integralmente compensato sia l incremento del debito finanziario conseguente all acquisizione di Rodovias das Cataratas sia il temporaneo incremento del capitale circolante, consentendo così al Gruppo di mantenere una posizione finanziaria stabile in coerenza con i propri obiettivi di equilibrio finanziario. Le acquisizioni di lavori registrate nei nove mesi sono state pari a milioni di euro. Il portafoglio complessivo del Gruppo ammonta alla fine del trimestre a 16,5 miliardi di euro, di cui 9,0 miliardi di euro nei settori Costruzioni e Impianti e 7,5 miliardi di euro relativi al portafoglio a vita intera del settore Concessioni. In particolare si evidenzia la crescita del settore Costruzioni sui mercati internazionali che è stata pari al 21% rispetto alla fine del 2007, passando da un portafoglio ordini estero pari a 2.883,1 milioni di euro al 31 dicembre 2007 a 3.477,7 milioni al 30 settembre Evoluzione prevedibile della gestione per l esercizio in corso Il portafoglio ordini, i risultati conseguiti e la forte internazionalizzazione del Gruppo continuano a rappresentare una solida base per il processo di consolidamento delle attività industriali. La situazione di crisi che si è repentinamente manifestata a partire dal mese di ottobre 2008 sui mercati finanziari internazionali costituirà un fattore di incertezza per i periodi successivi a quello attualmente in corso anche se allo stato attuale non risulta agevole effettuare specifiche previsioni. La generale stretta creditizia manifestatasi in prevalenza attraverso il sensibile incremento degli spread applicati dalle aziende di credito, è uno dei principali elementi di criticità sui cui le autorità monetarie europee ed internazionali stanno confrontandosi con l obiettivo di limitare i potenziali effetti deflattivi che ne potrebbero derivare. In un contesto come quello descritto, la stabilità economica e finanziaria del Gruppo Impregilo costituisce un elemento di vantaggio competitivo ed un punto di forza su cui fondare le proprie strategie. La complessa situazione operativa e legale in cui il Gruppo si trova nell ambito dei progetti RSU Campania continua a costituire un elemento di criticità per l attività del Gruppo. Per la natura particolarmente articolata del procedimento legale in corso, che coinvolge le stesse istituzioni dello Stato, della Regione, delle Province e delle municipalità campane e per la preliminarietà della relativa situazione processuale, non si può escludere che in futuro vi siano sviluppi tali da richiedere la modifica delle valutazioni sinora effettuate. Allo stato attuale, non si ritiene sussistano particolari criticità nel mantenimento dei risultati operativi raggiunti alla data di riferimento del presente resoconto.

4 Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Rosario Fiumara dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Sesto San Giovanni, 13 novembre 2008 Contact: Giovanni Frante Impregilo Tel E- mail: giovanni.frante@impregilo.it

5 Dati economici consolidati (in milioni di euro) Gen - Set 2008 Gen - Set 2007 Ricavi 2.095, ,9 Costi operativi (1.901,9) (1.754,5) Margine operativo (EBITDA) 193,6 143,4 EBITDA % 9,2% 7,6% Risultato operativo (EBIT) 147,0 96,2 R.o.S. 7,0% 5,1% Risultato gestione finanziaria (46,2) (11,2) Risultato gestione delle partecipazioni 68,9 16,9 Risultato ante imposte (EBT) 169,8 101,8 Imposte (48,4) (46,4) Risultato delle attività continuative 121,3 55,5 Risultato delle attività operative cessate 40,6 (0,2) Risultato netto del periodo di competenza del Gruppo 164,2 55,6 Dati patrimoniali consolidati (in milioni di euro) 30 settembre dicembre 2007 Immobilizzazioni 539,5 495,5 Attività (passività) destinate alla vendita 401,6 442,8 Fondi rischi e Tfr (216,6) (235,0) Altre attività (passività) non correnti 70,5 61,4 Attività (passività) tributarie 253,5 271,8 Capitale circolante (84,8) (306,6) Capitale investito netto 963,8 729,9 Patrimonio netto 824,9 676,2 Posizione finanziaria netta (138,9) (53,7) Debt/Equity 0,17 0,08

6 Indicatori alternativi di performance: In aderenza alla Comunicazione CONSOB n del 28 luglio 2006, nel seguito sono fornite le indicazioni relative alla composizione degli indicatori di performance utilizzati nella comunicazione istituzionale del Gruppo Impregilo. Indicatori patrimoniali/finanziari Rapporto Debito/Patrimonio netto (o Debt/Equity): tale indicatore è dato dal rapporto fra la posizione finanziaria netta (che assume segno negativo qualora evidenzi un indebitamento netto) al numeratore ed il patrimonio netto al denominatore. Su base consolidata il patrimonio netto utilizzato ai fini del rapporto in oggetto comprende anche il patrimonio netto di terzi. Indicatori economici 1. EBITDA o Margine operativo lordo: tale indicatore accoglie la somma algebrica delle seguenti voci incluse nel conto economico di periodo: a. Totale ricavi b. Totale costi, da cui si escludono i costi per ammortamenti delle immobilizzazioni materiali ed immateriali. Tale indicatore può essere anche presentato in forma percentuale come risultato del rapporto fra EBITDA e totale ricavi. 2. EBIT o Risultato operativo: coincide con la voce Risultato operativo del conto economico di periodo e rappresenta la somma algebrica del Totale ricavi e del Totale costi. 3. Return on sales o RoS: è espresso in termini percentuali è rappresenta il rapporto fra l indicatore EBIT come sopra determinato ed il Totale ricavi.