Offerta pubblica di sottoscrizione di Mediolanum Personal PIR prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked

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1 scheda sintetica Offerta pubblica di sottoscrizione di Mediolanum Personal PIR prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked è un prodotto di

2 1/7 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. Impresa di Assicurazione Attività finanziarie sottostanti INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia italiana di assicurazione controllata da Banca Mediolanum S.p.A. e appartenente al Gruppo Mediolanum, con Sede legale e amministrativa in via F. Sforza Basiglio Milano 3 (MI). Mediolanum Vita S.p.A. è altresì Capogruppo del Gruppo Assicurativo Mediolanum, anch esso di nazionalità italiana. Contratto Prodotto finanziarioassicurativo di tipo Unit Linked denominato Mediolanum Personal PIR. Mediolanum Personal PIR è un prodotto finanziario-assicurativo che consente all Investitore-Contraente di investire i premi, al netto dei costi di caricamento e delle spese di emissione del Contratto, in quote di Fondi Interni e/o OICR (di seguito, congiuntamente, i Fondi ) tempo per tempo resi disponibili dalla Compagnia. Le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto dipendono pertanto dal valore delle quote dei Fondi prescelti dall Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente, all atto della sottoscrizione del Contratto, può liberamente combinare uno o più Fondi (c.d. combinazioni libere) sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. I Fondi Interni disponibili alla data di redazione della presente Scheda Sintetica sono denominati Flessibile Dinamico e Flessibile Equilibrato, le cui caratteristiche sono riportate nelle successive parti Informazioni Specifiche e nella sezione B.1 della Parte I del Prospetto d Offerta. Il Contratto può essere sottoscritto nella forma: Proposte d investimento finanziario (i) Premio Unico L Investitore-Contraente versa un premio il cui importo dovrà essere compreso tra minimo e massimo , con un minimo di versamento per ogni singolo Fondo pari a 500. (ii) ovvero con Piano dei Premi Programmati (PPP) L Investitore-Contraente definisce l entità del Premio Unitario con un minimo di 100 ed un massimo di 2.500, la dimensione del Piano (intesa come numero totale dei Premi Unitari che intende versare) scegliendo tra 60, 120, 180 e 240, il Premio Iniziale almeno pari ad un Premio Unitario e comunque non inferiore 1.000, la periodicità e l importo dei Premi Successivi (minimo Euro 100 e massimo Euro se la periodicità è mensile, minimo Euro 100 e massimo Euro se la periodicità è trimestrale, minimo Euro 100 e

3 2/7 massimo Euro se la periodicità è semestrale, minimo Euro 100 e massimo Euro se la periodicità è annuale). Il valore nominale del Piano (dato dall importo del Premio Unitario per il numero totale dei Premi Unitari sopra indicato) è compreso tra minimo e massimo A favore di ciascun Fondo di destinazione dovrà essere corrisposto al termine del Piano un importo totale pari ad almeno 500. Gli importi destinati nel PIR non possono essere superiori a per ciascun anno solare ed entro un limite complessivo di sul Contratto. Le Proposte di investimento finanziario rappresentate nel Prospetto d Offerta sono: - FLESSIBILE DINAMICO A PREMIO UNICO; - FLESSIBILE DINAMICO A PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI; - FLESSIBILE EQUILIBRATO A PREMIO UNICO; - FLESSIBILE EQUILIBRATO A PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI - COMBINAZIONE LIBERA DEI FONDI INTERNI FLESSIBILE DINAMICO E FLESSIBILE EQUILIBRATO A PREMIO UNICO; - COMBINAZIONE LIBERA DEI FONDI INTERNI FLESSIBILE DINAMICO E FLESSIBILE EQUILIBRATO A PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI. Le caratteristiche di ciascuna Proposta di investimento sono illustrate nelle Schede Sintetiche-Informazioni Specifiche. Mediolanum Personal PIR è un Contratto finanziario-assicurativo a vita intera di tipo Unit Linked che intende soddisfare le seguenti finalità: investimento del risparmio: è finalizzato alla creazione di un capitale nel lungo periodo attraverso l investimento in un portafoglio principalmente orientato verso il sistema delle imprese italiane; copertura assicurativa: prevede, in caso di decesso dell Investitore- Contraente/Assicurato, il riconoscimento ai Beneficiari designati dallo stesso o agli aventi diritto, di un capitale determinato come sotto descritto. Finalità Opzioni contrattuali Durata Il Contratto rientra tra gli investimenti qualificati destinati alla costituzione di un Piano Individuale di Risparmio a Lungo Termine (PIR) ai sensi dei commi da 100 a 114 della Legge 11 dicembre 2016 n. 232 (c.d. Legge di Bilancio 2017), come tempo per tempo modificata, beneficiando dell agevolazione fiscale ivi prevista mediante la destinazione di quanto investito nel Contratto. Mediolanum Personal PIR potrà pertanto essere sottoscritto unicamente per tale finalità da una persona fisica, residente fiscalmente nel territorio dello Stato Italiano per tutta la durata del Contratto, e che non risulti già titolare di altro PIR. Inoltre, ai fini dell esenzione fiscale, è necessario che i premi versati restino investiti nel Contratto per almeno cinque anni dalla data di valuta riconosciuta dalla Compagnia ai mezzi di pagamento mediante i quali viene versato ciascun premio; diversamente troveranno applicazione le regole ordinarie di tassazione sulla quota parte di reddito riferito ai premi che non hanno maturato il periodo minimo di detenzione nel piano dei cinque anni. Non sono previste opzioni contrattuali. Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata del Contratto coincide con la vita

4 3/7 dell Assicurato. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI In caso di decesso dell Assicurato coincidente con l Investitore-Contraente, indipendentemente dall età dello stesso, la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari designati o agli aventi diritto un capitale pari al 101% del controvalore complessivo delle quote dei Fondi riferiti al Contratto. Caso morte Altri eventi assicurati Altre opzioni contrattuali Informazioni sulle modalità di sottoscrizione Il controvalore complessivo delle quote è calcolato in base al valore delle quote dei Fondi Interni collegati al Contratto del giorno di ricezione presso la sede di Mediolanum Vita della denuncia di sinistro corredata del certificato di morte. La Compagnia viene a conoscenza del valore delle quote il 2 giorno lavorativo successivo a quello di ricezione della denuncia di sinistro corredata del certificato di morte. Il Contratto non prevede altri eventi assicurati. Il Contratto non prevede altre opzioni contrattuali. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Mediolanum Personal PIR si intende concluso con la sottoscrizione e la consegna da parte dell'investitore-contraente del Modulo di Proposta. L operazione di investimento è in ogni caso sottoposta, anche successivamente al suo perfezionamento, allo svolgimento dell adeguata verifica della clientela ai sensi della vigente normativa in materia di antiriciclaggio, con possibili differimenti sulla data di valorizzazione delle quote, all effettuazione di controlli atti a verificare il permanere dell adeguatezza dell operazione stessa ai sensi della normativa vigente, a seguito di eventuali operazioni poste in essere dall Investitore-Contraente successivamente alla richiesta di sottoscrizione ed anteriormente all'esecuzione della stessa, nonché la sussistenza dei requisiti richiesti dalla Legge n. 232/2016. Qualora le predette condizioni non si realizzassero, o qualora sussistessero ulteriori impedimenti di carattere normativo alla regolare conclusione e/o stipulazione del Contratto, la Compagnia non darà corso alle operazioni di investimento dei premi nei Fondi ed il Contratto si intenderà risolto di diritto. L Assicurato, che deve coincidere con l Investitore-Contraente, non potrà avere al momento della sottoscrizione del Contratto nonché al termine del Piano dei Premi Programmati, per i Contratti a premi periodici, un età superiore a 85 anni. La Compagnia riconosce a tutti i sottoscrittori il diritto di ripensamento di cui all Art. 5 delle Condizioni di Contratto. Nel periodo di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto, durante i quali l'investitore-contraente può comunicare per iscritto il proprio ripensamento, l'efficacia del Contratto è sospesa. Pertanto, la decorrenza della copertura assicurativa coincide con le ore dell'ottavo giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta a condizione che, entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del Premio e la conoscenza della relativa causale in conformità a quanto dettagliatamente indicato nella Sez. D, par della Parte I del Prospetto d Offerta. Con la stessa decorrenza avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il Contratto pone

5 4/7 a carico della Compagnia. Si rinvia alla Sez. D), par della Parte I ed alla Sez. C), par. 6 della Parte III del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione. Switch e versamenti successivi L Investitore-Contraente ha la facoltà di modificare la ripartizione dell investimento del capitale maturato, mediante operazioni di conversione o switch tra i Fondi tempo per tempo abbinabili al Contratto. La modifica della ripartizione dell investimento può essere richiesta in ogni momento, qualora tutte le seguenti condizioni risultino soddisfatte: l importo oggetto di conversione sia complessivamente almeno pari a 250; l importo minimo da investire nei Fondi nei quali risulta già investita una parte del capitale al momento dell operazione sia almeno pari a 250 ovvero almeno pari a 500, in caso di selezione di un Fondo non valorizzato al momento dell operazione; il valore residuo delle quote detenute nel Fondo oggetto di conversione, dopo l operazione, sia almeno pari a 250; l Investitore-Contraente, in alternativa, potrà richiedere il disinvestimento di tutte le quote detenute in tale Fondo. Mediolanum Vita effettuerà la modifica disinvestendo totalmente o parzialmente l importo del capitale maturato fino al momento della richiesta, determinato in base al valore delle quote dei Fondi Interni del giorno di ricezione della richiesta a condizione che tutte le eventuali movimentazioni (es. Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di Premio a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato dall Investitore- Contraente, etc.) siano state valorizzate. In caso contrario l importo da disinvestire è determinato in base al valore delle quote del 1 giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento del movimento. La Compagnia provvede al reinvestimento dell importo in base al valore delle quote del 2 giorno lavorativo successivo a quello di valorizzazione del disinvestimento. Per i Contratti con PPP in corso, le operazioni di switch non comportano l automatica modifica della ripartizione dei Premi successivi, per la quale l Investitore-Contraente ha comunque la facoltà di inviare apposita richiesta alla Compagnia. E facoltà dell Investitore-Contraente, in qualsiasi momento, successivamente alla sottoscrizione del Contratto versare Premi Aggiuntivi non programmati sui Fondi, il cui importo dovrà essere almeno pari a 500 in caso di selezione di un Fondo non precedentemente valorizzato e 250 in caso di versamento aggiuntivo su Fondo Interno già valorizzato al momento dell operazione. Per le operazioni di investimento dei premi, la Compagnia provvede ad assegnare le quote dividendo l importo netto del Premio per il valore della quota del Giorno di Riferimento. L importo netto dei premi viene attribuito ai Fondi Interni il 1 giorno lavorativo successivo al Giorno di Riferimento. Gli importi destinati nel PIR non possono essere superiori a per ciascun anno solare ed entro un limite complessivo di sul Contratto. La Compagnia pertanto non accetterà Premi aggiuntivi che dovessero comportare il superamento dei predetti limiti di importo previsti dalla normativa. L Investitore-Contraente può effettuare versamenti successivi di premi in Fondi Interni/OICR istituiti successivamente alla sottoscrizione previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d Offerta aggiornato.

6 5/7 Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) Il Contratto è a vita intera, pertanto la sua durata coincide con la vita dell Assicurato. L Investitore-Contraente/Assicurato ha la facoltà di risolvere anticipatamente il Contratto riscuotendo il valore di riscatto, trascorsi almeno 6 mesi dalla decorrenza del Contratto. L Investitore-Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare il diritto di riscatto parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso la liquidazione di una parte del capitale maturato potrà essere richiesta solo per un importo minimo di 250, a condizione che (i) il controvalore residuo delle quote del Fondo indicato, successivamente all operazione, non sia inferiore a 250 e che (ii) il capitale residuo complessivo sul Contratto sia almeno pari a L Investitore-Contraente in alternativa è libero di richiedere il riscatto totale del Contratto. Rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. riscatto) e riduzione Il valore di riscatto delle quote dei Fondi Interni disinvestiti è calcolato in base al valore delle stesse del giorno di ricezione della richiesta di riscatto. La Compagnia viene a conoscenza del valore delle quote il 2 giorno lavorativo successivo a quello di ricezione della richiesta di riscatto. Il valore di riscatto così determinato sarà soggetto alle disposizioni fiscali vigenti a tale data, con le modalità descritte nell Art. 22 delle Condizioni di Contratto nonché nella Sez. C, Par. 21 della Parte I e nella Sez. D, Par. 9 della Parte III del Prospetto d Offerta. L efficacia dell operazione di riscatto è in ogni caso condizionata allo svolgimento dell adeguata verifica della clientela ai sensi della vigente normativa antiriciclaggio, con possibili differimenti sulla data di valorizzazione delle quote. Qualora la predetta condizione non si realizzasse, ivi compresa la sussistenza di impedimenti normativi al rapporto, non si procederà con l operazione di riscatto. Poiché il valore delle quote dei Fondi dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, il valore di riscatto potrebbe essere inferiore ai premi versati. Si rinvia alla Sez. B.2) della Parte I del Prospetto d Offerta e alla Sez. C della Parte III per ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto. Revoca della Proposta Diritto di recesso Il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione e consegna al Soggetto Distributore del Modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite recesso. In conformità a quanto previsto dall'art. 177 del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni Private), l Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato ai sensi dell Art. 2 delle Condizioni contrattuali che il Contratto è concluso (ossia dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta), dandone comunicazione scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata. Qualora l Investitore-Contraente comunichi per iscritto il proprio recesso al Consulente finanziario abilitato all offerta fuori sede del Soggetto Distributore o alla Compagnia entro il termine di 7 giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta, periodo durante il quale l efficacia del Contratto è sospesa, la Compagnia rimborserà, entro e non oltre 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione di recesso, il Premio versato senza spese né corrispettivo.

7 6/7 Qualora l'investitore-contraente comunichi per iscritto il proprio recesso decorso il predetto termine di 7 giorni, ma prima che sia trascorso il termine di 30 giorni, la Compagnia rimborserà, entro il medesimo termine sopra indicato, il Premio versato al netto dei diritti fissi. Tuttavia, qualora il Premio fosse già stato investito, l importo rimborsato dalla Compagnia sarà comprensivo dell importo delle commissioni di sottoscrizione e corretto della eventuale differenza, positiva o negativa, del valore delle quote dei Fondi Interni abbinati al Contratto del giorno di ricezione della comunicazione di recesso. La Compagnia viene a conoscenza del valore delle quote il 2 giorno lavorativo successivo a quello di ricezione della richiesta di recesso. Saranno inoltre dedotti i diritti fissi e l eventuale imposta sostitutiva applicabile al Contratto per la parte corrispondente alla differenza tra le somme erogate e quanto riscosso a titolo di Premio, in relazione al quale si rimanda all Art. 22 delle Condizioni di Contratto nonché a quanto disciplinato nella Sez. C, Par. 21 della Parte I e nella Sez. D, Par. 9 della Parte III del Prospetto d Offerta. Ulteriore informativa disponibile Legge applicabile al Contratto Regime linguistico del Contratto Reclami Mediolanum Vita S.p.A. mette a disposizione sul proprio sito consentendone l acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d Offerta aggiornato ed il Regolamento dei Fondi Interni. Il sito internet della Compagnia è Mediolanum Vita S.p.A. comunicherà tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d Offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio. Al Contratto si applica la legge italiana. Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Mediolanum Vita riceve e gestisce i reclami di propria competenza fornendo riscontro al reclamante entro 45 giorni dal loro ricevimento. I reclami aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale, segnatamente sotto il profilo dell attribuzione di responsabilità, della effettività della prestazione, della quantificazione ed erogazione delle somme dovute all avente diritto, dovranno essere indirizzati a: Mediolanum Vita S.p.A., Ufficio Reclami, via F. Sforza - Palazzo Meucci - Milano Basiglio (MI), anche trasmessi via fax al numero 02/ o via all indirizzo ufficioreclami@mediolanum.it oppure all indirizzo di posta elettronica certificata ufficioreclami@pec.mediolanum.it. Con riferimento ai reclami attinenti al comportamento di Banca Mediolanum S.p.A. in qualità di intermediario che promuove e distribuisce la presente polizza inclusi i reclami relativi ai comportamenti dei dipendenti e dei collaboratori della stessa Banca sono invece trattati dall Ufficio Reclami di Banca Mediolanum S.p.A., via F. Sforza Palazzo Meucci - Milano Basiglio MI (recapiti completi disponibili sul sito secondo le modalità e le tempistiche descritte nella documentazione informativa resa disponibile dalla Banca in relazione alla prestazione dei servizi di investimento (in ogni caso entro il termine massimo di 60 giorni). Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo trasmesso alla Compagnia o in caso di assenza di riscontro da parte di quest'ultima nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo: - per questioni attinenti al Contratto, all IVASS, Servizio Tutela del Consumatore, Via del

8 7/7 Quirinale 21, Roma, a mezzo raccomandata a/r ovvero via Fax al numero: o via PEC all indirizzo ivass@pec.ivass.it; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Divisione Tutela del Consumatore - Ufficio Consumer Protection, Via G.B. Martini 3, Roma, Fax / , telefono o Via Broletto 7, Milano, telefono ovvero via PEC all indirizzo consob@pec.consob.it; - per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti. Sistemi Alternativi di Risoluzione delle Controversie: Nel caso in cui l Investitore-Contraente non dovesse invece ritenersi soddisfatto dell esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro, potrà rivolgersi all Arbitro per le Controversie Finanziarie ("ACF"), istituito presso la Consob e competente a dirimere le controversie del valore complessivo non superiore ad euro ,00, relative alla violazione degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza previsti nei confronti degli Investitori- Contraenti nell esercizio delle attività disciplinate nella parte II del TUF, incluse le Controversie transfrontaliere e le controversie oggetto del Regolamento (UE) n. 524/2013. Il diritto di ricorrere all ACF è irrinunciabile, gratuito e sempre esercitabile anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nel Contratto. Per presentare un ricorso all Arbitro per le Controversie Finanziarie o avere maggiori informazioni sulle modalità di svolgimento della procedura è disponibile il sito: In alternativa è possibile rivolgersi al Conciliatore BancarioFinanziario che svolge un servizio di mediazione tra le parti le cui modalità di svolgimento sono dettagliate nel sito web E fatta, altresì, salva la facoltà di adire l Autorità Giudiziaria. In caso di disaccordo tra l Assicurato e/o l Investitore-Contraente e la Società relativamente all esecuzione della polizza, ciascuna parte dovrà esperire il procedimento di mediazione obbligatorio, ove previsto quale condizione di procedibilità in base al D.Lgs. 28/2010 e successive modifiche ed integrazioni, rivolgendosi ad un organismo di Mediazione iscritto all apposito registro tenuto dal Ministero della Giustizia. Si rinvia alla Sezione A), Parte I del Prospetto d Offerta per ulteriori dettagli. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d Offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali : 30 agosto Data di validità della parte Informazioni Generali : dal 31 agosto 2017.

9 1/6 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo Interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Denominazione della Proposta di investimento finanziario: FLESSIBILE DINAMICO A PREMIO UNICO. Denominazione del Fondo Interno: Flessibile Dinamico Nome Il Fondo Interno è domiciliato in Italia. Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'investitore-contraente abbia optato per un investimento mediante Premio Unico a favore del Fondo Interno Flessibile Dinamico. Gestore Mediolanum Vita S.p.A. ha conferito in via non esclusiva la gestione di una parte del patrimonio del Fondo Interno a Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a., sede legale Palazzo Meucci, via Francesco Sforza, Basiglio - Milano 3 (MI). Codice della Proposta di investimento finanziario: FDINPU Codice del Fondo Interno: FDINP Valuta di denominazione: euro Altre informazioni Inizio operatività del Fondo Interno: 31/08/2017 Politica di distribuzione dei proventi: il Fondo non prevede la distribuzione di proventi. Modalità di versamento del premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione mediante un Premio Unico di euro interamente investito sul Fondo Interno Flessibile Dinamico. La Proposta di investimento ha come obiettivo la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale di medio periodo. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile. Tipologia di gestione Orizzonte temporale di Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 12% e il 24,99%. Per maggiori dettagli sullo stile di gestione adottato dal Fondo Interno, si rinvia al Regolamento del Fondo Interno. In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte

10 2/6 investimento consigliato Profilo di rischio temporale di investimento pari a 9 anni. Grado di rischio: il grado di rischio connesso all investimento con Premio Unico nel Fondo Interno Flessibile Dinamico è Alto (il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento. Categoria: Flessibile Politica di investimento La politica di investimento del Fondo ha come obiettivo la crescita del capitale investito tramite l investimento in un portafoglio di strumenti finanziari di tipo principalmente azionario, fino ad un massimo del 100% del Fondo stesso. La Compagnia può ridurre l esposizione azionaria fino ad un minimo del 40% del portafoglio del Fondo. Gli investimenti obbligazionari e monetari possono essere effettuati in strumenti finanziari emessi o garantiti da emittenti sovrani e sovranazionali e da emittenti societari in misura significativa. Per almeno i due terzi dell anno solare, almeno il 70% del valore complessivo del Fondo è investito in strumenti finanziari, anche non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazione, emessi o stipulati con imprese che svolgono attività diverse da quella immobiliare, aventi sede in Italia o in Stati membri dell Unione Europea o in Stati aderenti all Accordo sullo spazio economico europeo con stabile organizzazione in Italia, senza alcuna specifica specializzazione settoriale. Il Fondo investe, altresì, almeno il 30% della predetta quota del 70% in strumenti finanziari di imprese diverse da quelle inserite nell indice FTSE MIB della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati. Il valore complessivo del Fondo non può essere investito in misura superiore al 10% in strumenti finanziari di uno stesso emittente o stipulati con la stessa controparte o con altra società appartenente al medesimo gruppo dell emittente o della controparte o in depositi e conti correnti. Il Fondo non investe in strumenti finanziari emessi o stipulati con soggetti residenti in Stati o territori diversi da quelli che consentono un adeguato scambio di informazioni. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in euro. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati con la finalità di riduzione del rischio di investimento o per una gestione efficace degli attivi del Fondo. Tale impiego deve essere coerente con una equilibrata e prudente gestione degli attivi, senza alterare il profilo di rischio e le caratteristiche del Fondo. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide coerentemente con lo scopo e le caratteristiche del Fondo stesso tenuto conto dei limiti previsti dalla Legge n. 232 dell 11 dicembre 2016 e nel rispetto delle disposizioni in materia emanate dall Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS). Al momento della redazione della presente Scheda Sintetica, il Fondo Interno investe in OICR istituiti o gestiti da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza in una misura compresa tra contenuta e significativa. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario.

11 3/6 Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE DI INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 2,417% 0,269% B Commissione di gestione 0% 1,950% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% D Altri costi contestuali al versamento 0% 0% E Altri costi successivi al versamento 0% 0% F Bonus, Premi e riconoscimenti di quote 0% 0% G Costi delle coperture assicurative 0% 0% H Spese di emissione 0,067% 0,007% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,933% M=L-(A+C+D-F) Capitale investito 97,516% Avvertenza: la Tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d Offerta. COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Descrizione dei costi - Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 20,00 Euro, prelevate sul Premio unico iniziale. E previsto un costo di 2,00 rivalutabile annualmente in base all indice ISTAT (base anno 2016) per eventuali Premi aggiuntivi. - Costi di caricamento. Ogni Premio é soggetto alle commissioni riportate nella tabella di seguito riportata, riferite alla somma dei Premi lordi versati (c.d. Beneficio di Accumulo). In caso di versamento aggiuntivo di Premio unico in un momento successivo a quello di sottoscrizione del Contratto, la commissione di sottoscrizione è calcolata considerando la

12 4/6 somma del nuovo versamento lordo più i Premi lordi precedentemente investiti, meno gli eventuali riscatti eseguiti sullo stesso Contratto (c.d. Beneficio di Accumulo). TOTALE PREMI VERSATI (Euro) COMMISSIONE Importi inferiori a ,50% Da a importi inferiori a ,00% Da a compresi 1,50% - Costi di rimborso/riscatto del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto totale/parziale da parte dell Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non prevede l applicazione di alcun costo di riscatto. - Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. Il costo delle coperture assicurative è totalmente a carico della Compagnia. - Costo delle garanzie previste dal contratto. Il contratto non prevede garanzie. - Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del capitale maturato, con l eccezione della prima istruzione impartita dall Investitore-Contraente ogni ricorrenza annua della data di decorrenza del Contratto, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall importo da investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 20,00 che potrà essere aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2016). COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da: - commissione di gestione, pari al 1,95% annuo, calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del relativo Fondo e prelevata dalle disponibilità dello stesso nell ultimo giorno lavorativo di ogni mese. Qualora gli attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo siano investiti in quote di OICR collegati, la commissione di gestione di cui sopra sarà applicata nella misura del 100% anche sulla porzione di patrimonio del Fondo investita in quote/azioni di OICR collegati, in ragione del fatto che la Società svolge sulla medesima porzione di patrimonio un servizio di asset allocation e comunque in conseguenza del servizio di amministrazione dei contratti le cui prestazioni sono espresse in quote del Fondo. - commissione di gestione annua relativa agli OICR in cui il Fondo Interno eventualmente investe. La commissione di gestione prevista dagli OICR in cui può investire il Fondo Interno (al netto di quanto retrocesso dalle Società di Gestione degli OICR alla Compagnia e da quest'ultima al patrimonio del Fondo stesso, in virtu di accordi di retrocessione in vigore alla data di redazione del relativo Regolamento) può arrivare fino ad un massimo dell 1,20% annuo; su tali OICR potrebbero altresì gravare commissioni di overperformance. La Compagnia riconoscerà integralmente agli Investitori-Contraenti, le eventuali utilità derivanti da retrocessioni delle commissioni di gestione degli OICR in cui investe il Fondo; tali utilità saranno riconosciute direttamente sul patrimonio del Fondo Interno (per ulteriori dettagli cfr. Sezione A, Par. 3 Conflitti di Interesse, della Parte I del Prospetto d Offerta, disponibile su richiesta dell Investitore-Contraente). Sul Fondo non gravano spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso di quote/azioni di OICR collegati. - Altri costi

13 5/6 Altri costi previsti a carico del Fondo Interno: spese di verifica e revisione del Fondo; oneri di intermediazione (inclusi i costi di c.d. settlement ) inerenti alla compravendita e custodia dei valori mobiliari; spese e commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo; spese inerenti la pubblicazione del valore della quota; oneri fiscali di pertinenza del Fondo per investimenti in attività finanziarie soggette ad imposta. Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento storico Total Expense Ratio (TER) Il Fondo Flessibile Dinamico è di nuova istituzione e pertanto non sono disponibili dati storici di rendimento. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il Fondo Flessibile Dinamico è di nuova istituzione e pertanto non sono disponibili dati storici di costo dello stesso. Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di collocamento: Retrocessioni ai distributori Quota-parte dei costi retrocessa ai distributori Commissioni di sottoscrizione 100% Commissioni di gestione 60% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato giornalmente, tranne nei giorni di chiusura delle Borse Valori Nazionali e nei giorni di festività nazionali italiane, anche se la Borsa è aperta, dividendo il valore complessivo netto del Fondo, calcolato secondo l art. 7 del Regolamento dei Fondi Interni, per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di riferimento del calcolo. Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della Compagnia Il valore della quota così pubblicato è al netto di qualsiasi onere a carico del Fondo. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d Offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 20 dicembre Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 1 gennaio Il Fondo Interno Flessibile Dinamico è offerto dal 31 agosto 2017.

14 6/6 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Mediolanum Vita S.p.A. Il General Manager Operations Luca Bevilacqua

15 1/6 SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo Interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Denominazione della Proposta di investimento finanziario: FLESSIBILE DINAMICO A PIANO DEI PREMI PROGRAMMATI. Denominazione del Fondo Interno: Flessibile Dinamico Nome Il Fondo Interno è domiciliato in Italia. Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'investitore-contraente abbia optato per un investimento mediante un Piano dei Premi Programmati a favore del Fondo Interno Flessibile Dinamico. Gestore Mediolanum Vita S.p.A. ha conferito in via non esclusiva la gestione di una parte del patrimonio del Fondo Interno a Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a., sede legale Palazzo Meucci, via Francesco Sforza, Basiglio - Milano 3 (MI). Codice della Proposta di investimento finanziario: FDINPPP Codice del Fondo Interno: FDINP Valuta di denominazione: euro Inizio operatività del Fondo Interno: 31/08/2017 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: il Fondo non prevede la distribuzione di proventi. Modalità di versamento del premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta un Piano dei Premi Programmati da 60 Premi Unitari, con un Premio Unitario di euro, ipotizzando un Premio Iniziale pari ad un Premio Unitario per un importo di euro e un frazionamento mensile di euro, per un importo complessivo nominale del Piano pari a euro ( euro all anno), interamente investito sul Fondo Interno Flessibile Dinamico. La durata del Piano, considerando i Premi Successivi ed il Premio Iniziale, è pari a 5 anni. La Proposta di investimento ha come obiettivo la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale di medio periodo. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile. Tipologia di gestione Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 12% e il 24,99%. Per maggiori dettagli sullo stile di gestione adottato dal Fondo Interno, si rinvia al Regolamento

16 2/6 del Fondo Interno. Orizzonte temporale di investimento consigliato Profilo di rischio In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte temporale di investimento pari a 10 anni. Grado di rischio: il grado di rischio connesso all investimento con Piano dei Premi Programmati nel Fondo Interno Flessibile Dinamico è Alto (il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento. Categoria: Flessibile Politica di investimento La politica di investimento del Fondo ha come obiettivo la crescita del capitale investito tramite l investimento in un portafoglio di strumenti finanziari di tipo principalmente azionario, fino ad un massimo del 100% del Fondo stesso. La Compagnia può ridurre l esposizione azionaria fino ad un minimo del 40% del portafoglio del Fondo. Gli investimenti obbligazionari e monetari possono essere effettuati in strumenti finanziari emessi o garantiti da emittenti sovrani e sovranazionali e da emittenti societari in misura significativa. Per almeno i due terzi dell anno solare, almeno il 70% del valore complessivo del Fondo è investito in strumenti finanziari, anche non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazione, emessi o stipulati con imprese che svolgono attività diverse da quella immobiliare, aventi sede in Italia o in Stati membri dell Unione Europea o in Stati aderenti all Accordo sullo spazio economico europeo con stabile organizzazione in Italia, senza alcuna specifica specializzazione settoriale. Il Fondo investe, altresì, almeno il 30% della predetta quota del 70% in strumenti finanziari di imprese diverse da quelle inserite nell indice FTSE MIB della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati. Il valore complessivo del Fondo non può essere investito in misura superiore al 10% in strumenti finanziari di uno stesso emittente o stipulati con la stessa controparte o con altra società appartenente al medesimo gruppo dell emittente o della controparte o in depositi e conti correnti. Il Fondo non investe in strumenti finanziari emessi o stipulati con soggetti residenti in Stati o territori diversi da quelli che consentono un adeguato scambio di informazioni. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in euro. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati con la finalità di riduzione del rischio di investimento o per una gestione efficace degli attivi del Fondo. Tale impiego deve essere coerente con una equilibrata e prudente gestione degli attivi, senza alterare il profilo di rischio e le caratteristiche del Fondo. Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide coerentemente con lo scopo e le caratteristiche del Fondo stesso tenuto conto dei limiti previsti dalla Legge n. 232 dell 11 dicembre 2016 e nel rispetto delle disposizioni in materia emanate dall Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS). Al momento della redazione della presente Scheda Sintetica, il Fondo Interno investe in OICR istituiti o gestiti da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza in una misura compresa tra contenuta e significativa.

17 3/6 Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente Tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di caricamento 2,000% 2,000% B Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% C Altri costi contestuali al versamento 0% 0% D Bonus, Premi e riconoscimenti di quote 0% 0% E Costi delle coperture assicurative 0% 0% F Spese di emissione 0,800% 0,080% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di caricamento 0% 0% H Commissioni di gestione* 1,950% 1,950% I Altri costi successivi al versamento 0% 0% L Bonus, Premi e riconoscimenti di quote 0% 0% M Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% N Costi delle coperture assicurative 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio versato 100% 100% P=O-(E+F) Capitale nominale 99,200% 99,920% Q=P-(A+B+C-D) Capitale investito 97,200% 97,920% *commissione di gestione annua Avvertenza: la Tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d Offerta.

18 4/6 COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: - Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 20,00 Euro, prelevate sul Premio Iniziale. E previsto un costo di 2,00 rivalutabile annualmente in base all indice ISTAT (base anno 2016) su ogni singolo Premio Successivo di un PPP nonché per eventuali Premi aggiuntivi. - Costi di caricamento. La commissione di sottoscrizione è calcolata sul valore nominale del Piano, come indicato nella tabella di seguito riportata, e applicata a ciascun Premio in proporzione all ammontare dello stesso. Agli eventuali Premi aggiuntivi eccedenti il Piano la commissione applicata è quella prevista per i versamenti a Premio Unico, calcolata in base al cumulo dei Premi sino a quel momento versati, al netto degli eventuali riscatti eseguiti sullo stesso Contratto (c.d. Beneficio di Accumulo). IMPORTO TOTALE Piano dei Premi Programmati (Euro) COMMISSIONE Importi inferiori a ,00% Da a importi inferiori a ,50% Da a compresi 2,00% - Costi di rimborso/riscatto del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto totale/parziale da parte dell Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non prevede l applicazione di alcun costo di riscatto. Descrizione dei costi - Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. Il costo delle coperture assicurative è totalmente a carico della Compagnia. - Costo delle garanzie previste dal contratto. Il contratto non prevede garanzie. - Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del capitale maturato, con l eccezione della prima istruzione impartita dall Investitore-Contraente ogni ricorrenza annua della data di decorrenza del Contratto, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall importo da investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 20,00 che potrà essere aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2016). COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da: - commissione di gestione, pari al 1,95% annuo, calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del relativo Fondo e prelevata dalle disponibilità dello stesso nell ultimo giorno lavorativo di ogni mese. Qualora gli attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo siano investiti in quote di OICR collegati, la commissione di gestione di cui sopra sarà applicata nella misura del 100% anche sulla porzione di patrimonio del Fondo investita in quote/azioni di OICR collegati, in ragione del fatto che la Società svolge sulla medesima porzione di patrimonio un servizio di asset allocation e comunque in conseguenza del servizio di amministrazione dei contratti le cui prestazioni sono espresse in quote del Fondo. - commissione di gestione annua relativa agli OICR in cui il Fondo Interno eventualmente investe. La commissione di gestione prevista dagli OICR in cui può investire il Fondo Interno

19 5/6 (al netto di quanto retrocesso dalle Società di Gestione degli OICR alla Compagnia e da quest'ultima al patrimonio del Fondo stesso, in virtu di accordi di retrocessione in vigore alla data di redazione del relativo Regolamento) può arrivare fino ad un massimo dell 1,20% annuo; su tali OICR potrebbero altresì gravare commissioni di overperformance. La Compagnia riconoscerà integralmente agli Investitori-Contraenti, le eventuali utilità derivanti da retrocessioni delle commissioni di gestione degli OICR in cui investe il Fondo; tali utilità saranno riconosciute direttamente sul patrimonio del Fondo Interno (per ulteriori dettagli cfr. Sezione A, Par. 3 Conflitti di Interesse, della Parte I del Prospetto d Offerta, disponibile su richiesta dell Investitore-Contraente). Sul Fondo non gravano spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso di quote/azioni di OICR collegati. - Altri costi Altri costi previsti a carico del Fondo Interno: spese di verifica e revisione del Fondo; oneri di intermediazione (inclusi i costi di c.d. settlement ) inerenti alla compravendita e custodia dei valori mobiliari; spese e commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo; spese inerenti la pubblicazione del valore della quota; oneri fiscali di pertinenza del Fondo per investimenti in attività finanziarie soggette ad imposta. Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento storico Total Expense Ratio (TER) Il Fondo Flessibile Dinamico è di nuova istituzione e pertanto non sono disponibili dati storici di rendimento. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il Fondo Flessibile Dinamico è di nuova istituzione e pertanto non sono disponibili dati storici di costo dello stesso. Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di collocamento: Retrocessioni ai distributori Quota-parte dei costi retrocessa ai distributori Commissioni di sottoscrizione 100% Commissioni di gestione 60% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario delle quote del Fondo viene calcolato giornalmente, tranne nei giorni di chiusura delle Borse Valori Nazionali e nei giorni di festività nazionali italiane, anche se la Borsa è aperta, dividendo il valore complessivo netto del Fondo, calcolato secondo l art. 7 del Regolamento dei Fondi Interni, per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio,