SACE al servizio dell internazionalizzazione delle imprese italiane

Transcript

1 SACE al servizio dell internazionalizzazione delle imprese italiane Apindustria Venezia, 30 giugno 2016 Benedetta Premuda Account Manager SACE S.p.A. Area Nord Est 1

2 Agenda 1. Focus sui mercati 2. SACE: focus sull operatività 2

3 3 1. Focus sui mercati

4 Focus sui mercati Esportazioni italiane nel ,8% Rallentamento del commercio internazionale Prezzi bassi delle commodity Ritorno del debito Riemergere della violenza politica Capacità di selezionare opportunità e rischi per orientare l export 4 Fonte :Rapporto Export SACE

5 5 Valutare i rischi nel mondo-country Risk Map

6 Indicare la giusta direzione alle imprese Export Map disponibile su Con pochi click del mouse è possibile ottenere rapidamente i principali indicatori macroeconomici e informazioni specifiche sui 189 paesi coperti da SACE, in merito ai rischi ed alle opportunità per l Export Italiano, anche per singoli settori. 6

7 IRAN: valutazione singola rischio paese 7

8 Evoluzione storica del portafoglio SACE in Iran /mln 8 Industrial Sector Chemical/Petrochemical 18% 37% 22% 20% 20% 18% Metallurgic Industry 24% 22% 28% 32% 39% 43% Mechanical Industry 20% 12% 15% 16% 11% 10% Oil&Gas 17% 11% 15% 12% 14% 14% Power 15% 16% 18% 18% 15% 13% Other 6% 3% 2% 2% 2% 1% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100%

9 IRAN A dicembre 2015 l'esposizione di SACE verso il paese ammontava a circa a circa 650 milioni di, principalmente relativi a transazioni nel settore Oil&Gas e acciaio. SACE sta valutando ulteriori progetti nei settori Acciaio, Mining, Oil&Gas, Automotive e Infrastrutture, coinvolgendo istituti bancari di medie e grandi dimensioni in qualità di finanziatori. SACE ha prevalutato le primarie banche in Iran, al fine di supportare operazioni di piccola taglia (Bank Pasargad Saman Bank - Bank Parsian Bank Mellat Bank Melli Bank Tejarat). Ben prima dell Implementation Day, SACE ha proattivamente iniziato a elaborare soluzioni tecniche per assecondare due tendenze principali rilevate nel mercato iraniano: da un lato la necessità di rinnovare la maggior parte degli impianti industriali esistenti attraverso l'importazione di pezzi di ricambio, componenti e materiali di consumo e, dall'altro, la necessità di ripristinare la liquidità e capacità di penetrazione del mercato bancario attraverso soluzioni di credito a breve termine. 9

10 CUBA: valutazione singola rischio paese 10

11 11 2. SACE: focus sull operatività

12 Sosteniamo la competitività delle imprese SACE è una società del Gruppo Cdp attiva nell export credit, nell assicurazione del credito, nella protezione degli investimenti, nelle garanzie finanziarie, nelle cauzioni e nel factoring. Offriamo soluzioni per la gestione integrale dei rischi commerciali e politici Credito all esportazione e project finance Protezione degli investimenti all estero Garanzie finanziarie Assicurazione del credito Cauzioni e rischi della costruzione Factoring Esperienza Valutiamo e assicuriamo rischi da oltre 30 anni Solidità 5,3 miliardi di patrimonio netto e rating A- (Fitch) Flessibilità Con le imprese di ogni settore e dimensione in 189 Paesi 12

13 In 10 anni abbiamo creato un network su misura per le PMI 4 sedi 3 Sedi in Italia 10 uffici territoriali 7 SACE Point 42 agenti 2005 TODAY Città del Messico Mosca Bucarest Istanbul Mumbai Dubai Hong Kong 10 Sedi estere Nairobi San Paolo Johannesburg 13

14 Abbiamo aumentato di 5 volte il nostro portafoglio rischi e più che raddoppiato il numero di paesi in cui siamo attivi 14 mld Portafoglio operazioni x 5 75 mld 2005 TODAY Paesi in cui operiamo

15 I nostri prodotti 1 Esportare offrendo condizioni di pagamento vantaggiose? 4 Necessità di concedere dilazioni di pagamento? Credito all esportazione e project finance Assicurazione del credito 2 Investire in paesi ad alto rischio? 5 Partecipare a gare in Italia e all estero? Protezione degli investimenti all estero Cauzioni e rischi della costruzione 3 Difficoltà di accesso al credito domestico? 6 Trasformare in liquidità i crediti? Garanzie finanziarie Factoring 15

16 Operazione di export e relativi rischi connessi Esportatore italiano Contratto commerciale Acquirente estero Fornitura di merci e servizi per un valore di % anticipato (dovuto alla firma del contratto) 85% dilazionato (a decorrere dal Punto di partenza del credito) Produzione e spedizione Consegna o completamento Rate di rimborso del credito Firma C.C. Revoca Periodo A Approntamento ed espletamento della fornitura Punto di partenza del credito Periodo B Rimborso del credito dilazionato Rischio (eventi di natura politica e commerciale) Rischio di produzione (sospensione o revoca della commessa) Rischio di indebita escussione delle fidejussioni contrattuali Rischio di distruzione dei macchinari Rischio del credito (debitore estero) Capitale circolante per l approntamento fornitura (debitore italiano) Periodo A A+B A B A+B 16

17 Assicurazione Premio Polizza Credito Fornitore (1/2) Caratteristiche Schema operazione A chi si rivolge: ad aziende italiane che effettuano esportazioni di merci, prestazioni di servizi, studi e progettazioni con l estero, concedendo dilazioni di pagamento sia di breve che di medio/lungo termine. Esportatore Contratto di vendita Beni/servizi Pagamento dilazionato Importatore Rischi assicurabili: Rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione, confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale. Livello di copertura: fino al 100%. 17

18 Assicurazione Premio Polizza Credito Fornitore (2/2) I vantaggi offerti Schema operazione Contratto di vendita Copertura dei rischi relativi a singole transazioni verso l estero. Esportatore Beni/servizi Importatore Nel rispetto della normativa in materia, copertura di crediti sia a BT che a MLT. Pagamento dilazionato Sconto dei crediti assicurati su base pro soluto mediante voltura di polizza. Cessione dei diritti di polizza in caso di sconto crediti pro solvendo oppure di copertura sui cd. rischi accessori. 18

19 Polizza Credito Fornitore Voltura di Polizza La voltura è la cessione del contratto di Assicurazione ad un intermediario finanziario che sconta pro-soluto il credito. Requisiti Credito rappresentato da effetti cambiari; Presenza nel contratto commerciale di: Istituto Scontante Voltura di polizza Sconto pro-soluto dei titoli di credito Esportatore Contratto di vendita Beni/servizi Pagamento a vista/differito Importatore Termini resa merci; Modalità di liberazione effetti; Clausola compromissoria; Esplicitazione della legge applicabile. Certificato di Accettazione; Paese volturabile: Convenzione Ginevra 1930; Convenzione NY

20 Credito Fornitore con Voltura L operazione così strutturata si configura come soluzione win-win Vantaggi per l Esportatore Vantaggio commerciale: può proporre al cliente un pagamento dilazionato; Liquidità: smobilizza i crediti ed incassa quasi subito l intero valore contrattuale; Rischio residuale molto contenuto: quasi tutto è incassato senza ricorso. Vantaggi per l Acquirente Dilazione a 5y a tasso competitivo; Linee di credito bancarie non intaccate. 20

21 Conferma di Credito Documentario Caratteristiche A chi si rivolge: banche che vogliono coprirsi dal rischio di credito banca estera. Sottostante la copertura: crediti documentari emessi da banche straniere (situate in paesi diversi rispetto alla banca confermante) legati ad esportazioni italiane. Rischi Coperti: rischio di credito per eventi di natura politica e commerciale. Livello di copertura massimo: fino al 100%. Garanzia Banca situata in Italia Schema operazione Emissione Credito Documentario Banca straniera operante per società estera I vantaggi per Banca: potenziale aumento business dei crediti documentari, grazie a condivisione rischio con SACE. Impresa italiana: più agevole gestione e incasso dei crediti. Presentazione documenti Impresa Italiana Conferma documenti ed accredito importo Esportazione di merci e servizi Richiesta Credito Documentario Società estera 21

22 Assicurazione Premio Polizza PRI (Political Risk Insurance) Investimento in una società estera realizzato da società italiana o sua controllata/collegata estera (investitore). Caratteristiche Schema operazione A chi si rivolge: a società italiane e/o sue controllate estere che realizzano investimenti all estero: Investitore Soc. Italiana Equity Finanziamento Società estera Apporto di capitale (cash o in natura); Shareholders loans; Garanzia del socio. Rischi assicurabili: atti di esproprio; restrizioni valutarie; disordini civili. 22

23 Rischio coperto Polizza Fidejussioni Fideiussione richiesta da società italiana a beneficio di clienti esteri, per l esportazione di beni e/o servizi o per l esecuzione di lavori civili all estero. Caratteristiche Beneficiari: banche italiane emittenti i bond su richiesta di aziende italiane; Copertura SACE: risk sharing con la banca per una quota fino al 70% dell ammontare complessivo dei bond; Remunerazione SACE: SACE si configura come price taker nel rispetto di soglie minime, condivisione pro quota della remunerazione applicata dalla banca senza ulteriori fee aggiuntive per l Esportatore; Lettera di Manleva: ai sensi della polizza, SACE si surroga nei diritti di cui alla Manleva sottoscritta dall Azienda italiana a favore della banca. Banca Schema operazione Premio per emissione Richiesta emissione bond Emissione bond Società italiana Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi Pagamento lavori/fornitura Committente estero 23

24 Garanzia Commissione Garanzia Finanziaria Garanzia fino all 80% del valore di un finanziamento destinato a supportare società italiane nei loro processi di internazionalizzazione (investimenti, capitale circolante, etc.) Caratteristiche Schema operazione A chi si rivolge: a società italiane che hanno esigenze di credito per Investimenti Capitale circolante Banca Finanziamento Società italiana Vantaggi per la Banca: Condivisione del rischio Ponderazione zero sulla quota garantita SACE nel calcolo dei coefficienti patrimoniali Basilea Vantaggi per l azienda: La Garanzia non intacca le linee di fido Possibilità di accedere a mutui chirografari con durate molto lunghe 24

25 Servizi Informativi: Exportplus, la piattaforma on line di SACE La piattaforma online soddisfa le esigenze di rapidità e semplicità di risposta nella valutazione delle controparti aziende e 250 istituzioni finanziarie sono accreditate sulla piattaforma ExportPlus 25

26 Grazie per l attenzione! Benedetta Premuda Account Manager SACE S.p.A. Area Nord-Est b.premuda@sace.it 26