Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet. La soluzione più semplice per investire con metodo

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1 Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet La soluzione più semplice per investire con metodo

2 PIANO DI ACCUMULO: DEFINIZIONE COS E Il PAC è una modalità di investimento che prevede l acquisto di quote di un fondo mediante versamenti mensili, costanti nel tempo. CHE DURATA HA L investimento attraverso il PAC può essere con scadenza definita ( mesi) oppure senza scadenza definita. PERCHE Il PAC permette di ridurre la volatilità e gestire l emotività, mediando le quote, consentendo quindi di raggiungere l obiettivo di crescita del capitale anche in periodi di forte turbolenza dei mercati. 2

3 PIANO DI ACCUMULO: COME INVESTIRE Investimento iniziale minimo: Quota mensile minima: 100 Numero di rate: con scadenza definita: 60/120/180 (pari a 5/10/15 anni) senza scadenza definita: illimitate fino alla revoca Modalità di pagamento: bonifico, assegno bancario o circolare per l investimento iniziale, disposizione RID o bonifico bancario permanente per gli investimenti successivi Quali fondi? Tutti i fondi Pictet classe R, HR 3

4 PIANO DI ACCUMULO: QUANDO COMPRO? Acquistando quote con periodicità mensile, il PAC consente di ridurre il rischio, anche in periodi di elevata volatilità, e permette di risolvere il problema del Market Timing ,21 100,87 101,91 88, ,00 83, Prezzo Medio 98,95 101,36 99, prezzo di acquisto (rata mensile) 87, /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ ,42 4

5 PAC: Esempio PAC vs PIC Simulazione di Investimento di nel comparto Pictet Russian Equities Periodo: 1/1/08 1/11/11 Il PAC prevede un investimento iniziale di 1000 ed investimenti successivi di '000 PAC PIC 30' ,31 25' ,63 20'000 15'000 10'000 5'000 PAC PIC Plus/Minusvalenza + 5' ' Performance 21.04% % 0 01/01/08 01/05/08 01/09/08 01/01/09 01/05/09 01/09/09 01/01/10 01/05/10 01/09/10 01/01/11 01/05/11 01/09/11 5

6 PAC: Esempio PAC vs PIC Simulazione di Investimento di nel comparto Pictet Water Periodo: 1/1/08 1/11/11 Il PAC prevede un investimento iniziale di 1000 ed investimenti successivi di ' ,75 25'000 PIC PAC 20' ,67 15'000 10'000 5'000 PAC PIC Plus/Minusvalenza + 3' ' Performance 13.22% 4.42% 0 01/01/08 01/04/08 01/07/08 01/10/08 01/01/09 01/04/09 01/07/09 01/10/09 01/01/10 01/04/10 01/07/10 01/10/10 01/01/11 01/04/11 01/07/11 01/10/11 6

7 PIANO DI ACCUMULO: COMMISSIONI Commissioni di Sottoscrizione: Le commissioni di sottoscrizione in Italia sono determinate dal Soggetto Collocatore entro limiti prefissati dal Prospetto Informativo, con un Massimo del 5% Modalità di Applicazione: Per i PAC con scadenza definita, le commissioni di sottoscrizione sono applicate sul valore complessivo (iniziale + totale delle rate programmate, con applicazione del 50% in detrazione del versamento iniziale (con un massimo del 30% del versamento stesso) ed il restante 50% ripartito in modo lineare sulle rate successive Per i PAC senza scadenza definita, le commissioni sono applicate in modo puntuale sul primo versamento e poi su ogni singola rata 7

8 PIANO DI ACCUMULO: Spese Sul Versamento Iniziale: 15 all accensione del PAC per ICCREA Banca, Banca MPS e per Allfunds Bank S.A., 20 per tutti gli altri Soggetti incaricati dei pagamenti. Sulla Rata Mensile: Diritto fisso di 1,5 per ogni rata versata, salvo per Banca Sella Holding S.p.A. per la quale tale diritto è pari a 2,5 Sui Rimborsi: 15 per ogni rimborso PAC per ICCREA Banca, Banca MPS e per Allfunds Bank S.A., 20 per tutti gli altri Soggetti incaricati dei pagamenti. Lettera di Conferma: Il Sottoscrittore riceverà dal Soggetto Incaricato dei Pagamenti la Lettera di Conferma dell Investimento effettuato, nei termini previsti e descritti dal Modulo di Sottoscrizione 8

9 PIANO DI ACCUMULO: Informazioni Prelevamento prima rata: Il soggetto Incaricato dei Pagamenti preleva la prima rata a partire dal mese successivo se il Modulo è stato da essa ricevuto entro il 10 del mese, oppure a partire dal secondo mese se il Modulo è stato ricevuto dopo il 10. Versamenti aggiuntivi: E sempre possibile effettuare versamenti aggiuntivi all interno del PAC purchè si tratti di importi pari o multipli della rata mensile. La durata del PAC inizialmente scelta si riduce in tal caso di un numero di rate corrispondente al versamento aggiuntivo. Sospensione ed eventuale riattivazione del PAC: E possibile in qualsiasi momento sospendere i versamenti. Successivamente, previa richiesta scritta, il Piano potrà essere riattivato. 9

10 SWITCH PROGRAMMATO: DEFINIZIONE COS E : Lo Switch Programmato è una metodologia studiata per investire in modo graduale sui mercati finanziari che permette di diversificare il rischio nel tempo. COME FUNZIONA: Lo switch programmato consente di parcheggiare temporaneamente il proprio investimento in un comparto Pictet, trasferendone poi una parte su un altro comparto, in maniera automatica, periodica e completamente gratuita, convertendo mensilmente quote di un comparto dal profilo di rischio/rendimento basso ad altro comparto con profilo di rischio/rendimento superiore. 10

11 SWITCH PROGRAMMATO: Esempio Switch vs PIC Simulazione di Investimento di tra Eur Liquidity e Russian Equities Periodo: 1/1/08 1/11/11 Lo Switch prevede un investimento iniziale di nel Pictet Eur Liquidity e 1500 nel Pictet Russian Eq. Mensilmente verranno trasferiti 500 dal primo al secondo comparto. 40'000 SWITCH PIC 35' ,29 30'000 25' ,63 20'000 15'000 10'000 5'000 SWITCH PIC Plus/Minusvalenza + 5' ' Performance 24.18% % 0 1/1/08 1/4/08 1/7/08 1/10/08 1/1/09 1/4/09 1/7/09 1/10/09 1/1/10 1/4/10 1/7/10 1/10/10 1/1/11 1/4/11 1/7/11 1/10/11 11

12 PAC e SWITCH PROGRAMMATO: CONCLUSIONI Risolvono il problema del Market Timing Riducono la Volatilità e quindi il Rischio Consentono di accumulare investimenti anche avendo a disposizione piccole somme Insegnano a risparmiare con costanza Insegnano a Gestire l Emotività Rappresentano un valido Modello di Investimento 12

13 Pictet & Cie (Europe) S.A. Via F.lli Gabba 1/A, Milano Tel: Le informazioni e il materiale contenuti nel presente documento sono forniti esclusivamente per fini informativi e non devono essere utilizzati o considerati come un offerta o una sollecitazione all acquisto, alla vendita o alla sottoscrizione di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario. Questo documento non prende in considerazione gli obiettivi di investimento, la situazione finanziaria o le esigenze specifiche degli eventuali destinatari dello stesso che intendano investire in strumenti finanziari. Pictet & Cie non ha intrapreso alcuna azione tesa ad assicurare che i titoli citati nel presente rapporto siano compatibili con le esigenze di un particolare investitore. Il presente rapporto non deve essere utilizzato in sostituzione di capacità di giudizio indipendenti. Il valore e il reddito dei titoli o degli strumenti finanziari citati nel presente documento possono aumentare come diminuire. Il valore di mercato può essere influenzato dall evoluzione dei fattori economici, finanziari o politici, dalla durata residua, dalle condizioni di mercato e dalla volatilità, o dalla qualità creditizia dell emittente o dell emittente di riferimento. Inoltre, i tassi di cambio possono influire positivamente o negativamente sul valore, sul prezzo o sul reddito dei titoli o degli investimenti correlati citati nel presente rapporto. Il valore di uno strumento finanziario può essere influenzato da numerosi fattori, e conseguentemente, gli investitori assumono di fatto tutti i rischi connessi e potrebbero non recuperare integralmente l importo originariamente investito. Gli investitori interessati all acquisto di uno strumento finanziario dovrebbero condurre le proprie ricerche e analisi sui rischi correlati alle operazioni su tale strumento. La performance passata non deve essere considerata come un indicazione o una garanzia dei risultati futuri e Pictet & Cie non rilascia, né espressamente né implicitamente, alcuna attestazione o garanzia in merito alla performance futura. Il presente documento non illustra la politica di investimento di Pictet & Cie né costituisce una raccomandazione di investimento, ma si limita a presentare le diverse ipotesi, opinioni e metodi analitici degli analisti che lo hanno redatto. Inoltre, le informazioni, opinioni e stime contenute nel presente rapporto riflettono il giudizio espresso alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Pictet & Cie può avere emesso altri documenti o relazioni non in linea con le informazioni contenute nel presente documento e che giungono a conclusioni diverse. Le informazioni e le opinioni presentate dagli analisti di Pictet & Cie si basano su fonti ritenute attendibili. Sebbene le informazioni e le opinioni contenute nel presente documento siano state raccolte e formulate con ogni ragionevole attenzione, Pictet & Cie non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Di conseguenza, Pictet & Cie non si assume alcuna responsabilità per le possibili perdite derivanti dall uso del presente documento, che viene messo a disposizione del destinatario esclusivamente per fini informativi. Il presente rapporto è stato emesso da Pictet & Cie. Questo documento non può essere riprodotto o distribuito, né parzialmente né integralmente, senza l autorizzazione preliminare di Pictet & Cie. Il presente rapporto è distribuito da Pictet & Cie, con sede a Ginevra, Svizzera. Pictet & Cie e le sue affiliate (o i rispettivi dipendenti) potrebbero aver assunto posizioni sui titoli citati nel presente documento o a questi correlate.