LE ESPORTAZIONI ITALIANE: UN ANALISI SHIFT-SHARE

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1 Ministro dll Economia dll Finanz Dipartimnto dl Tsoro Not Tmatich N 2 18 Giugno 2015 ISSN XXXX-XXXX LE ESPORTAZIONI ITALIANE: UN ANALISI SHIFT-SHARE Andra Cossio, Cristina Mocci, Filippo Maria Pricoli ABSTRACT L obittivo di qusto lavoro è analizzar la riduzion dll quot di mrcato dll sportazioni dll Italia, un fnomno ch ha intrssato molti pasi industrializzati com consgunza dlla globalizzazion dl crscnt pso dll conomi mrgnti nl commrcio intrnazional. A tal fin si impiga la Shift and Shar Analysis, confrontando la prformanc commrcial dll Italia con qulla di tr principali partnr uropi (Grmania, Francia Spagna). Tal mtodologia prmtt di dpurar la variazion dlla quota di mrcato dall fftto imputabil alla struttura dll xport. La variazion dlla quota di mrcato così aggiustata rapprsnta una misura x-post dlla comptitività più affidabil dlla smplic variazion dlla quota di mrcato. L analisi indica ch la tndnza alla prdita di quot ha intrssato, sppur con intnsità divrs, tutti quattro i pasi considrati. Alla fin dl priodo saminato, la prformanc rlativa dll Italia sui mrcati intrnazionali, pur non brillant, mostra un miglioramnto nlla capacità di riorintar l sportazioni vrso i mrcati i sttori più dinamici in trmini di domanda. JEL: F14; F41 Kywords: Italy, comptitivnss, xports, shift-shar analysis Not Tmatich La collana intnd promuovr la circolazion di Not Tmatich prodott all intrno dl Dipartimnto dl Tsoro dl Ministro dll Economia dll Finanz. Il contnuto dll Not Tmatich rifltt sclusivamnt l opinioni dgli autori non impgna in alcun modo l amministrazion. Sogi, acossio@sogi.it Ministro dll'economia dll Finanz, Dipartimnto dl Tsoro, Dirzion I. cristina.mocci@dt.tsoro.it Ministro dll'economia dll Finanz, Dipartimnto dl Tsoro, Consiglio dgli Esprti. filippomaria.pricoli@dt.tsoro.it 1

2 INTRODUZIONE 1 Il tma dlla prformanc commrcial è particolarmnt rilvant pr l conomia italiana, a causa sia dll lvato crscnt grado di aprtura, sia dlla marcata dipndnza dl modllo di sviluppo dal sttor stro. Una dinamica favorvol nll sportazioni consnt, ctris paribus, il raggiungimnto di più lvati livlli di crscita, con fftti positivi sui sttori sportatori, indirttamnt, sul sistma conomico nl suo complsso. L importanza di tmi dlla comptitività dlla prformanc nl commrcio intrnazional ha trovato confrma nlla prdisposizion dlla griglia di indicatori ch dfiniscono il sistma di sorvglianza dgli squilibri macroconomici dgli Stati mmbri adottato dalla Commission uropa (Macroconomic Imbalanc Procdur Scorboard 2 ). Lo Scorboard includ fra gli indicatori la variazion a cinqu anni dlla quota di mrcato sprssa in valor dll sportazioni. Smpr con rifrimnto al sttor stro, gli altri indicatori monitorati pr una valutazion dgli squilibri macroconomici sono i sgunti: il saldo corrnt la posizion ntta sull stro, ntrambi in prcntual dl PIL; la variazion in un priodo di tr anni dl tasso di cambio ffttivo ral. Qusta nota si concntra sull indicator rlativo all andamnto dll quot di mrcato in valor dll Italia. S indichiamo con W il commrcio mondial in valor nll anno t, con E ITA t t l sportazioni dll Italia in valor nll anno t, la quota di mrcato dll Italia è data da q E / W ITA t ITA t t. La variazion dlla quota fra l anno t l anno t+1 può ssr approssimata dalla diffrnza fra il tasso di crscita dll sportazioni d il tasso di crscita dl commrcio mondial. S omttiamo pr smplicità spositiva gli indici rlativi al pas d al priodo di tmpo, d indichiamo con g g rispttivamnt il tasso di crscita dll sportazioni italian d il tasso di crscita dl commrcio q g mondial, val la sgunt approssimazion:, ad indicar ch un aumnto (una diminuzion) dlla quota corrispond ad una variazion dll sportazioni nazionali ad un tasso suprior (infrior) a qullo dl commrcio mondial. Nll analisi proposta si scompon la tndnzial flssion dlla quota di mrcato dll Italia dgli altri principali pasi dll ara dll uro nll su principali componnti costitutiv. Il lavoro è organizzato com sgu: nl primo paragrafo si documntano si discutono l principali vidnz statistich rlativ al commrcio stro dll Italia; nl scondo paragrafo si dscriv sintticamnt la vrsion dlla mtodologia Shift and Shar adottata; nl trzo paragrafo si commntano i risultati dll analisi a cui fa sguito una szion con l conclusioni. g 1 La prsnt Nota è stata rdatta sulla bas dll informazioni disponibili alla data dl 2 april Si vda: /mip_scorboard/indx_n.htm 2

3 IL SETTORE ESTERO DELL ITALIA Nl priodo , i flussi commrciali dll Italia in rapporto al PIL hanno rgistrato una continua crscita (ad cczion dlla contrazion dl 2009), raggiungndo il 24,6 pr cnto pr l sportazioni il 22,0 pr cnto dl PIL pr l importazioni nl 2014 (rispttivamnt 5,0 2,2 punti prcntuali in più risptto al 2004). La stssa voluzion ha carattrizzato i principali partnr uropi (Grmania, Francia Spagna). Risptto a qusti pasi, l Italia si colloca immdiatamnt dopo la Grmania, l cui sportazioni hanno toccato il 38,6 pr cnto dl PIL (+8,3 punti prcntuali), sguita dalla Spagna (22,6 pr cnto in prcntual dl PIL; +5,3 punti prcntuali risptto al 2004). In Francia, l sportazioni sono stat pari al 20,9 pr cnto dl PIL, in liv aumnto (+0,9 punti prcntuali) risptto all inizio dl priodo. Dal lato dll importazioni, il rapporto risptto al PIL dlla Grmania è risultato pari al 30,6 pr cnto; valori infriori sono stati toccati dalla Spagna (24,6 pr cnto dl PIL) dalla Francia (22,5 pr cnto), rgistrando rispttivamnt aumnti di 7,1, 0,8 2,5 punti prcntuali risptto al 2004; il rapporto dll Italia risulta più basso (di 1,6 3,7 punti prcntuali) risptto a qullo di Francia Spagna (Fig.1). Considrando gli scambi commrciali in valor nllo scorso dcnnio, l sportazioni l importazioni complssiv dll Italia sono stat pari in mdia a miliardi (con una crscita mdia dl 4,2 pr cnto pr l sportazioni dl 3,4 pr cnto pr l importazioni), collocandosi in trza posizion risptto agli altri partnr uropi. Nlla mdia dl priodo, il valor dgli scambi commrciali di pasi considrati è comprso tra i miliardi, rlativi, rispttivamnt, all sportazioni all importazioni dlla Grmania tra i 193 i 247 miliardi rlativi ai flussi commrciali dlla Spagna. Pur risultando in disavanzo pr la maggior part dl priodo considrato, ngli ultimi tr anni l Italia ha rgistrato un saldo commrcial positivo, pari a 42,9 miliardi nl 2014, in marcato miglioramnto risptto all avanzo dll anno prcdnt (29,2 miliardi). La Francia la Spagna hanno prsntato ancora un disavanzo commrcial, ma in progrssiva riduzion dal 2011; la Grmania ha raggiunto l avanzo massimo dl priodo nl 2014 (230,4 miliardi) (Fig.2). Pr l Italia, l avanzo commrcial al ntto dll nrgia (ptrolio gas natural) è costantmnt aumntato, toccando gli 86,8 miliardi nl 2014 risptto ai 26 miliardi ad inizio priodo. In trmini di contnuto tcnologico di bni scambiati, si riscontra un miglioramnto qualitativo. È, infatti, aumntato di circa 57,3 miliardi il surplus commrcial pr l catgori di bni a contnuto tcnologico mdio-alto si è ridotto il dficit (già praltro modsto) pr i bni a più alta intnsità tcnologica (Fig.3). Risultano costantmnt in attivo i saldi pr la componnt di bni d invstimnto pr qulla di bni di consumo, rispttivamnt pari a 31,8 miliardi 14,7 miliardi nlla mdia dl priodo. Scondo l ultimo Rapporto dll ICE, nl 2013 l Italia è stata l undicsimo sportator mondial (con una quota dl 2,8 pr cnto), prdndo du posizioni risptto all anno prcdnt. Continuano a guidar la classifica di primi vnti sportatori mondiali la Cina (11,8 pr cnto), gli Stati Uniti (8,4 pr cnto) la Grmania (7,7 pr cnto), mntr la Francia si è 3

4 collocata in ssta posizion (3,1 pr cnto); la Spagna è 18-sima con una quota dll 1,7 pr cnto 3. L arrtramnto dll quot di mrcato tra il 2003 il 2013 è un fnomno comun ai pasi uropi considrati, tra cui la Francia l Italia ch rgistrano la riduzion maggior (rispttivamnt -1,9-1,3 punti prcntuali; Fig.4). Sul piano dlla dstinazion gografica, nl priodo , l ara uropa riman il principal mrcato di sbocco dll sportazioni italian. A partir dal 2006, tuttavia, la quota dll sportazioni vrso i pasi non uropi è progrssivamnt crsciuta, toccando il 45,3 pr cnto nl Tra i principali mrcati di sbocco di prodotti italiani (Fig. 5), l sportazioni sono aumntat in mdia soprattutto vrso i pasi dll OPEC (8,3 pr cnto) la Svizzra (6,7 pr cnto), mntr vrso i primi tr pasi dstinatari dll sportazioni si rilva una crscita più contnuta: 3,5 pr cnto vrso gli Stati Uniti, 3,2 pr cnto vrso la Grmania 2,6 pr cnto vrso la Francia 4. L incrmnto mdio vrso il Rgno Unito è stato dll 1,6 pr cnto, mntr vrso la Spagna è stato più contnuto (0,5 pr cnto). Da notar, tuttavia, i marcati incrmnti dll sportazioni vrso i pasi dl Mrcosur, la Russia la Cina (rispttivamnt pari al 12,5 pr cnto, al 10,7 al 10,0 pr cnto), anch s l quot dll sportazioni vrso qusti pasi risptto a qull complssiv risultano infriori s confrontat con qull vrso gli altri pasi indicati 5. Dal punto di vista dlla composizion sttorial dll xport italiano, l quot mdi più lvat sull sportazioni complssiv sono qull rgistrat pr il sttor di macchinari, dl tssil, di mtalli di bas di mzzi di trasporto. Tali quot sono comprs tra il 18,3 pr cnto pr i macchinari il 10,2 pr cnto pr i mzzi di trasporto. La quota di prodotti chimici, dll matri plastich dgli alimntari si colloca oltr il 6,0 pr cnto; il comparto dl lgno prsnta la quota più contnuta (2,0 pr cnto). Inoltr, tra i quattordici sttori considrati dalla classificazion ATECO 2007, quattro prsntano un tasso di crscita dll sportazioni particolarmnt lvato: il cok i prodotti ptrolifri raffinati (123,8 pr cnto), i prodotti farmacutici (115,2 pr cnto), gli alimntari (81,3 pr cnto) i mtalli di bas (61,5 pr cnto). I macchinari il tssil hanno mostrato un incrmnto dl 48,5 dl 21,7 pr cnto rispttivamnt. L aumnto più contnuto è stato rilvato pr gli apparcchi lttrici (17,1 pr cnto). Esaminando anch altri indicatori, quali il fatturato gli ordinativi stri la produzion industrial, si può notar ch la crscita dl fatturato stro è guidata soprattutto da sttori com il cok i prodotti ptrolifri raffinati (119,6 pr cnto), gli alimntari (92,0 pr cnto), i mzzi di trasporto (59,9 pr cnto) i macchinari (54,4 pr cnto). Pr gli ordinativi stri, si rgistrano incrmnti rilvanti pr l industri di mtalli di bas di prodotti farmacutici (rispttivamnt 49,2 dl 43,1 pr cnto), oltr ch 3 ICE-ISTAT, Rapporto L Italia nll conomia intrnazional, Luglio Nl dcnnio , i principali mrcati di sbocco dll sportazioni dll Italia, con una quota mdia sull sportazioni complssiv suprior al 4,0 pr cnto, sono stt: la Grmania (12,9 pr cnto), la Francia (11,5 pr cnto), sguit dagli Stati Uniti (6,8 pr cnto), dalla Spagna (6,1 pr cnto), dal Rgno Unito (5,5 pr cnto), dai pasi dll OPEC (5,1 pr cnto) dalla Svizzra (4,6 pr cnto). 5 La quota mdia sull sportazioni complssiv, nl priodo , è pari al 2,4 pr cnto pr la Russia, al 2,1 pr cnto pr la Cina all 1,3 pr cnto pr i pasi dl Mrcosur. 4

5 pr i mzzi di trasporto (55,4 pr cnto) i macchinari (50,9 pr cnto). In trmini di produzion industrial, in du soli sttori è stato rgistrato un incrmnto: qullo di prodotti farmacutici (5,5 pr cnto) qullo di prodotti alimntari (1,7 pr cnto). L contrazioni più marcat sono stat rilvat pr i sttori dgli apparcchi lttrici (-43,8 pr cnto), dl lgno la carta (-33,9 pr cnto), dll matri plastich (-30,8 pr cnto) qullo dl cok di prodotti ptrolifri raffinati (-30,0 pr cnto); pr gli altri sttori la flssion è risultata comprsa tra il 27,4 il 13,0 pr cnto (Tab. 1). LA METODOLOGIA SHIFT AND SHARE La mtodologia Shift and Shar è una tcnica di analisi ch consnt di scomporr la dinamica di una variabil ossrvata con rifrimnto ad una dtrminata unità statistica, nlla part attribuibil a tndnz comuni a più unità d in qulla riconducibil a fattori spcifici all unità in sam. La Shift and Shar vin usata in divrsi sttori di studio, com ad smpio nll analisi di conomia rgional, pr scomporr la dinamica dll occupazion di un ara gografica ni suoi fattori costitutivi: l tndnz rgistrat in mdia sull intro trritorio nazional; l voluzion dlla struttura sttorial dll occupazion rgional; la variazion intrvnuta nlla prformanc idiosincratica dl mrcato local dl lavoro. Con rifrimnto al commrcio con l stro, la mtodologia può ssr impigata pr ottnr misur di prformanc di un pas nl commrcio intrnazional dpurat dall fftto riconducibil alla struttura gografica o mrcologica dll xport. Dal punto di vista oprativo, sistono divrs vrsioni dlla Shift and Shar Analysis 6. In qusta nota tmatica si è dciso di adottar la scomposizion proposta nl Quartrly Rport on th Euro ara dlla Commission uropa 7,8. La variabil di intrss, da cui muov l analisi, è costituita dalla diffrnza fra il tasso di crscita dll sportazioni dl pas di cui si vuol misurar la prformanc d il tasso di crscita dl commrcio mondial. Nl sguito, indichiamo con g il tasso di crscita dll xport dl gnrico pas con g il tasso di crscita dll xport mondial. g g rapprsnta la prformanc Consguntmnt, la diffrnza rlativa dl pas nll sportazioni a livllo mondial, ch si riprcuot in variazioni dlla quota dll sportazioni dl pas stsso sul commrcio intrnazional. In particolar, ad un tasso di variazion 6 Si vda ad smpio, A. Chpta, G. Gaulir, S. Zignago, World Trad Comptitivnss: A Disaggrgatd Viw by Shift-Shar Analysis, CEPII Working Papr. No.23, Europan Commission (2012), Quartrly rport on th uro ara, vol. 11(2), pp Un approccio altrnativo a qullo sguito in qusto lavoro è qullo conomtrico, in cui si stima un modllo panl ad fftti fissi sul commrcio intrnazional pr dpurar la variazion dlla quota dagli fftti imputabili alla composizion gografica sttorial dll xport dl pas (Tiffin, 2014). In qusto caso, tuttavia, si arriva alla dfinizion di un unica misura di prformanc, mntr l approccio qui proposto prmtt di scomporr la prformanc aggiustata in du componnti riconducibili a du divrs dtrminanti (mrcologica gografica), consntndo una miglior intrprtazion di dati. 5

6 dll xport suprior (infrior) a qullo mdio mondial si accompagnrà un aumnto (una diminuzion) dlla quota di sportazioni dl pas. g g Il diffrnzial, ch corrispond alla variazion dlla quota di sportazioni dl pas, vin scomposto ni sgunti quattro fattori: A. L fftto attribuibil alla composizion sttorial dll xport all inizio dl priodo (ISP); B. L fftto attribuibil alla composizion pr dstinazion gografica dll xport all inizio dl priodo (ISG); C. L fftto attribuibil alla capacità di adattamnto mrcologico dll xport dl pas nll arco tmporal saminato (MSGP). D. L fftto attribuibil alla capacità di orintamnto gografico dll xport dl pas nll arco tmporal saminato (MSGG); Il fattor (A) misura l impatto dlla spcializzazion sttorial inizial di un pas sulla sua prformanc commrcial: i pasi spcializzati nll produzioni carattrizzat da una domanda mondial rlativamnt più dinamica sono avvantaggiati, infatti, risptto ai pasi spcializzati in sttori in cui la domanda mondial è mno dinamica. Il fattor (B) misura l impatto dlla spcializzazion gografica inizial di un pas sulla sua prformanc commrcial: i pasi ch sono maggiormnt prsnti sui mrcati ch crscono di più sono avvantaggiati risptto ai pasi con sportazioni maggiormnt orintat vrso ar conomich con tassi di crscita più contnuti. Il fattor (C) misura la variazion dlla quota di mrcato ch può ssr attribuita a stratgi di cambiamnto dl modllo di spcializzazion, ossia ad una ricomposizion dll xport in favor di produzioni carattrizzat da una domanda rlativamnt più dinamica. Il fattor (D) misura la variazion dlla quota di mrcato ch può ssr attribuita a stratgi di cambiamnto nlla struttura dll xport pr mrcato di sbocco nlla dirzion di qull ar gografich carattrizzat da tassi di crscita rlativamnt più lvati. Sono solo l ultim du componnti ch forniscono una rapprsntazion dll ffttiva prformanc commrcial x-post di un pas, ch non risulti distorta dalla struttura dll xport dl pas stsso. In altri trmini, la somma di fattori (C) (D) rapprsnta una misura ch può ssr utilmnt impigata pr confronti di comptitività nllo spazio nl tmpo. In formul, si può dimostrar ch val la sgunt idntità: (1) g g 0.5[ ISG ISP MSGG MSGP] dov la componnt rlativa spcializzazion gografica inizial (ISG), ch rapprsnta il guadagno/prdita di quot di mrcato dtrminato dalla distribuzion gografica dll sportazioni all inizio dl priodo in sam, è dfinita dalla sgunt idntità: 6

7 ISG wi ( g in cui i i i g ) w è la quota inizial dll sportazioni dl pas sportator nl gnrico pas di dstinazion dll xport i, sul total dll sportazioni dl pas g rapprsnta il tasso di crscita dl total dll importazioni dl pas i. i La componnt spcializzazion produttiva inizial (ISP), ch rapprsnta il guadagno/prdita di quot di mrcato dtrminato dalla composizion sttorial dll sportazioni all inizio dl priodo, è dfinita dalla sgunt idntità: ISP ws ( g in cui s s s g ) w è la quota inizial dll sportazioni dl pas sportator nl sttor s sul total dll sportazioni dl pas crscita dll importazioni mondiali nl sttor s. g s è il tasso di La variazion dll quot di mrcato ni pasi di dstinazion (MSGG), ch rapprsnta il guadagno/prdita di quot di mrcato dtrminato dalla riallocazion gografica dll xport nll arco tmporal considrato dall analisi, è dfinita dalla sgunt idntità: MSGG wi ( g dov i i i g i ) g è il tasso di crscita dll sportazioni totali dl pas nl pas i di dstinazion dll xport importazioni totali dll i-simo pas. g i è il tasso di crscita dll Da ultimo, il guadagno/prdita di quot di mrcato dtrminato dalla riallocazion mrcologica dll xport nl priodo di analisi (MSGP) è dfinito dalla sgunt idntità: MSGP ws ( g in cui s s sttor s sttor s. s g s ) g è il tasso di crscita dll sportazioni totali dl pas nl g s è il tasso di crscita dll importazioni mondiali nl Nonostant l importanza dl sgnal fornito dalla variazion dlla quota di mrcato, l indicator in qustion prsnta di limiti 9. In particolar, la quota di mrcato non cogli dimnsioni importanti dlla comptitività dlla prformanc commrcial di un pas. In particolar, uno stsso 9 Una disamina approfondita di principali limiti dll quot di mrcato com indicator di prformanc è svolta in Richardson (1971). 7

8 valor di sportazioni può ssr ottnuto con volumi di sportazioni contnuti di lvati standard qualitativi, cui corrispondono przzi lvati o, vicvrsa, con lvat quantità sportat di qualità infrior, vnduti a przzi più bassi. L vidnza mpirica mostra prò ch l du configurazioni non sono quivalnti dal punto di vista dinamico 10. Infatti, la stabilità nl tmpo dll quot di mrcato è positivamnt corrlata al livllo di spcializzazion dll xport in produzioni di lvata qualità, in un contsto di crscnt globalizzazion di comptizion basata sui costi da part dll conomi mrgnti. I RISULTATI DELL ANALISI La mtodologia sposta è stata applicata pr analizzar la prformanc dll sportazioni di Italia, Grmania, Francia Spagna a frqunza annual nl priodo A tal fin, si sono utilizzati i dati sugli scambi intrnazionali multilatrali a przzi corrnti dlla banca dati UN Comtrad 11, scondo la classificazion Harmonisd Standard 96 Rv.1 (HS96). Pr facilitar l intrprtazion di risultati, i 97 sttori a du cifr (2-digits) di qusta classificazion sono stati raggruppati in 18 catgori omogn sotto il profilo mrcologico 12. I dati non sono disponibili pr tutti i pasi dl mondo pr il priodo di tmpo sclto pr l analisi quindi, al fin di vitar discontinuità nll sri storich, abbiamo ristrtto l analisi a 60 pasi 13. I dati Comtrad hanno consntito un analisi dttagliata di flussi di sportazion italiani. Con rifrimnto in particolar al tma dlla spcializzazion produttiva, sono stati calcolati gli indici di Balassa 14 pr i sttori HS96 a du digit riaggrgati scondo la classificazion utilizzata in qusto studio. Dall analisi mrg ch l conomia italiana è fortmnt spcializzata in sttori tradizionali ad alta intnsità di lavoro, ma prsnta anch livlli di spcializzazion significativi crscnti in sttori più avanzati quali i prodotti in mtallo d i macchinari. Nl dttaglio, fra il 2003 d il 2013 i prodotti in pll hanno rgistrato l incrmnto più 10 Europan Commission (2014), Quality as a Dtrminant of Comptitivnss in Exports, Not for th attntion of th LIME Working Group. 11 Si vda: 12 I sttori ottnuti dal raggruppamnto sono i sgunti: alimntari non procssati, tabacco, matri prim non nrgtich, matri prim nrgtich, prodotti chimici, gomma plastica, prodotti in pll, prodotti in lgno, prodotti di carta cllulosa, tssil, abbigliamnto, prodotti di minrali non mtallici, prodotti in mtallo, apparcchiatur macchinari lttrici, produzion di vicoli, prodotti mdicali di prcision ottici, abbigliamnto, altri manufatti. 13 I pasi inclusi nll analisi sono i sgunti: Argntina, Australia, Austria, Blgio, Bulgaria, Bilorussia, Brasil, Canada, Svizzra, Cil, Cina, Colombia, Costa Rica, Cipro, Rpubblica Cca, Grmania, Danimarca, Algria, Spagna, Estonia, Finlandia, Francia, Rgno Unito, Grcia, Hong- Kong, Italia, Croazia, Unghria, Indonsia, India, Irlanda, Isral, Giappon, Cora dl Sud, Lituania, Lussmburgo, Lttonia, Mssico, Malta, Malsia, Olanda, Norvgia, Nuova Zlanda, Oman, Prù, Polonia, Portogallo, Qatar, Romania, Russia, Arabia Saudita, Slovacchia, Slovnia, Svzia, Tailandia, Tunisia, Turchia, Stati Uniti, Vnzula, Sudafrica. 14 L indic di Balassa dl Pas i nl sttor j misura il grado di spcializzazion dl Pas i nlla produzion dll i-simo prodotto d è dfinito com il rapporto tra la quota dll sportazioni dl Pas i nl sttor j l analoga quota calcolata a livllo mondial. Un valor dll indic maggior di 1 indica una spcializzazion dl pas in qul sttor industrial, mntr un indic minor di 1 sprim assnza di spcializzazion. 8

9 lvato dlla spcializzazion produttiva. Du sttori (i prodotti chimici la produzion di autovicoli) sono ntrati nl modllo di spcializzazion nl Aumnti di rilivo si rgistrano anch in altri sttori, quali la carta la cllulosa, i prodotti in mtallo, gli alimntari l bvand i macchinari lttrici. Mostrano, invc, un arrtramnto il sttor di mobili qullo di prodotti di minrali non mtallici (Fig. 6 Fig.7). Nonostant l analisi basata sull indic di Balassa rivli un modllo di spcializzazion sostanzialmnt stabil, la scomposizion Shift and Shar indica ch l adattamnto dinamico dll conomia ai cambiamnti globali rivst un ruolo di primo piano nllo spigar la prformanc commrcial dgli sportatori. Dall analisi di valori cumulati dll quattro componnti dll analisi Shift and Shar mrgono vidnz intrssanti (Fig. 8). In primo luogo, contrariamnt a quanto gnralmnt ipotizzato, la spcializzazion produttiva inizial dll Italia (componnt A) non ha giocato il ruolo principal nlla flssion dlla quota di mrcato, mntr l impatto dll orintamnto gografico inizial sulla quota di mrcato (componnt B) è stato sostanzialmnt nutral. Sono invc quantitativamnt più rilvanti gli fftti dovuti all prdit di quot sull singol catgori di prodotto (componnt C) all intrno di mrcati di sbocco (componnt D) 15. In altri trmini, la caduta dlla quota di mrcato dll Italia, nl priodo in sam, non può ssr spigata s non in part con la struttura dll xport, ma è da attribuir in larga misura ad un pggioramnto dl posizionamnto comptitivo a livllo sttorial gografico. Qust componnti dll rosion dlla quota rimandano alla qustion dl parzial spiazzamnto dll produzioni italian da part dll conomi mrgnti. Passando ad saminar la stssa scomposizion anno pr anno (Fig. 9), fino al 2010 si ossrva un rilvant contributo ngativo dlla variazion dll quot pr dstinazion gografica (componnt D). La spcializzazion gografica inizial (componnt B) acquisisc un pso di rilvo solamnt nl corso dl trinnio , nl momnto in cui si amplia il divario di domanda tra i mrcati di sbocco uropi qulli xtra-uropi. La scomposizion in sam vidnzia ch nl trinnio l conomia italiana ha migliorato la capacità di orintamnto dll xport sotto il profilo mrcologico (componnt C) dal punto di vista gografico (componnt D). Qust ultimo asptto sgna una discontinuità risptto al priodo prcdnt suggrisc l acquisizion di una maggior capacità di riorintar l sportazioni vrso mrcati a maggior crscita. Riguardo agli altri partnr uropi, pr la Francia la variazion dll quot pr dstinazion gografica (componnt D) dll quot pr prodotto (componnt C) sono quasi smpr ngativ nl priodo considrato. Divrsamnt, nl caso dlla Spagna hanno psato maggiormnt la spcializzazion gografica inizial (componnt B) la variazion dll quot pr dstinazion gografica (componnt D), qust ultima in snso positivo. Infin, pr la Grmania la spcializzazion 15 Nll arco tmporal saminato, , il 20 pr cnto circa dlla flssion dlla quota di mrcato dll Italia è riconducibil ad una composizion sfavorvol dll xport all inizio dl priodo, mntr il rstant 80 pr cnto è da attribuir alla limitata capacità di orintar l xport vrso l produzioni d i mrcati più dinamici. 9

10 produttiva inizial (componnt A) ha fornito un contribuito complssivamnt ngativo nl priodo, insim alla variazion dll quot pr dstinazion gografica (componnt D), mntr si rilva un contributo complssivamnt positivo riconducibil al cambiamnto nlla struttura mrcologica dll xport (componnt C, Fig.9). Con rifrimnto all tndnz più rcnti, pr il 2014 non si dispon ancora di dati Comtrad sugli scambi commrciali multilatrali, ncssari pr calcolar la scomposizion Shift and Shar. I dati dll ISTAT sul commrcio stro, tuttavia, consntono una disamina dll dinamich sttoriali gografich dll sportazioni dll Italia. Nl 2014, l sportazioni dll Italia sono crsciut dl 2,0 pr cnto, mntr alla dbolzza dlla domanda intrna ha corrisposto una flssion dll 1,6 pr cnto dll importazioni. L avanzo commrcial è consguntmnt salito a circa 42,9 miliardi, in crscita di 13,6 miliardi risptto all anno prcdnt. Il consguimnto di un lvato surplus commrcial ha implicazioni finanziari positiv pr l conomia italiana nl mdio-lungo trmin, anch s non è facil stabilir in qual misura tal invrsion di tndnza abbia natura struttural. Ad ogni modo, dati i livlli attuali di surplus, un vntual ripartnza dl ciclo conomico potrbb ralizzarsi snza mttr a rischio la sostnibilità di conti con l stro. In sintsi, i dati di commrcio stro sgnalano dinamich modratamnt favorvoli pr l Italia. Tali indicazioni positiv sul posizionamnto comptitivo dll Italia trovano confrma nll stim svolt dal Ministro dllo Sviluppo Economico 16, scondo l quali nl primo smstr dl 2014 la quota di mrcato dll Italia nllo scambio mondial di mrci si sarbb attstata al 2,9 pr cnto, in liv crscita sul corrispondnt priodo dl 2013 (2,8 pr cnto). CONCLUSIONI Ngli ultimi anni, i tmi dlla prformanc commrcial dlla comptitività sono divntati particolarmnt rilvanti pr l conomi avanzat. Nll Union uropa i principali indicatori sull tndnz dl sttor stro sono stati insriti nl sistma di sorvglianza dgli squilibri macroconomici di pasi adottato dalla Commission uropa (Macroconomic Imbalanc Procdur Scorboard). Tali profili rivstono particolar importanza pr l conomia italiana, carattrizzata da un lvato crscnt grado di aprtura agli scambi intrnazionali da un modllo di sviluppo fortmnt xport-orintd. Nll ultimo dcnnio, molti pasi industrializzati, fra cui anch l Italia, hanno visto ridursi l propri quot di mrcato a causa dlla globalizzazion dl crscnt pso dll conomi mrgnti nl commrcio intrnazional. Nl priodo l arrtramnto dll quot di mrcato ha intrssato in misura significativa sia l Italia (-1,3 pp), sia i principali pasi uropi: sono diminuit in misura significativa l quot di Grmania (-2,2 pp) Francia (-1,9 pp), mntr la quota dlla Spagna è scsa in misura più contnuta (-0,4 pp). Pr comprndr i fattori dtrminanti alla bas dlla riduzion dll quot di mrcato, sono stati calcolati gli indici di spcializzazion 16 Ministro dllo Sviluppo Economico, Scambi con l stro, Nota di aggiornamnto, Anno 21, n. 4/

11 produttiva di Balassa la scomposizion sulla bas dlla Shift and Shar Analysis. Gli indici di Balassa mostrano ch l conomia italiana è fortmnt spcializzata in sttori tradizionali ad alta intnsità di lavoro, ma prsnta anch livlli di spcializzazion significativi crscnti in sttori più avanzati quali i prodotti in mtallo d i macchinari. Tuttavia, contrariamnt a quanto gnralmnt ipotizzato, la spcializzazion produttiva dll Italia non ha giocato il ruolo principal nlla riduzion dll quot. Sono invc quantitativamnt più rilvanti gli fftti dovuti all prdit di quot sull singol catgori di prodotto all intrno di mrcati di sbocco (dato il posizionamnto inizial). Nl trinnio , l conomia italiana ha migliorato il proprio orintamnto dll xport sotto il profilo mrcologico, in misura maggior, dal punto di vista gografico. Fra i quattro pasi considrati, la Grmania prsnta una buona prformanc commrcial, spigata dall lvata capacità di adattamnto dlla propria struttura mrcologica in favor di sttori di pasi più dinamici. La Spagna è l unico pas la cui quota è rimasta rlativamnt stabil anch s su livlli molto contnuti. Il quadro più critico è rgistrato dalla Francia, ch ha sprimntato la contrazion maggior dlla quota in trmini prcntuali principalmnt a causa di una scarsa capacità di adattamnto di sttori sportatori ai cambiamnti gografici sttoriali nlla composizion dlla domanda mondial. 11

12 Fig. 1 Scambi commrciali di mrci di maggiori pasi uropi (in % dl PIL) 30 Esportazioni Spagna Francia Italia Grmania (scala dx) Importazioni Spagna Francia Italia Grmania (scala dx) 15 Font: ISTAT, Eurostat. 12

13 Fig. 2 Scambi commrciali di mrci di maggiori pasi uropi (miliardi) Font: ISTAT, Eurostat. 13

14 Fig. 3 Saldi commrciali pr contnuto tcnologico dll Italia (miliardi) Font: laborazioni basat su dati ISTAT. Fig. 4 Quot di mrcato di maggiori pasi uropi (valori prcntuali) Font: laborazioni basat su dati UN Comtrad. 14

15 Fig. 5 Esportazioni dll Italia pr dstinazion gografica (variazioni prcntuali a/a) Nota: I pasi rapprsntati sono dstinatari dll sportazioni dll Italia con una quota mdia sull sportazioni complssiv suprior al 4,0 pr cnto nl dcnnio , ad cczion dlla Russia, di pasi dl Mrcosur dlla Cina. Font: ISTAT. Fig. 6 Indic di Balassa pr l Italia Font: laborazioni su dati UN-Comtrad. 15

16 Fig. 7 Quota di sttori ngli scambi mondiali dll Italia (variazion prcntual dll quot) Font: laborazioni su dati UN-Comtrad. 16

17 Fig.8 Analisi Shift and Shar dll sportazioni di maggiori pasi uropi (diffrnz cumulat ni tassi ni crscita) Font: laborazioni su dati UN-Comtrad. 17

18 Fig.9 Analisi Shift and Shar dll sportazioni di maggiori pasi uropi (diffrnz ni tassi ni crscita, %) Font: laborazioni su dati UN-Comtrad. 18

19 Tab. 1 Indicatori dl sttor stro dll'italia ( ) Quota sull sportazioni totali % Esportazioni Fatturato stro Ordinativi stri Variazioni prcntuali Produzion industrial Macchinari Tssil Mtalli di bas prodotti in mtallo Mzzi di trasporto Prodotti chimici fibr sinttich Gomma matri plastich Alimntari, bvand tabacco Altr attività manifatturir Apparcchi lttrici Prodotti farmacutici Cok prodotti ptrolifri raffinati Computr, apparcchi lttronici ottici Estrazion di minrali Lgno prodotti in lgno Total Nota: I sttori sono ordinati scondo l rispttiv quot sull sportazioni complssiv. Pr il fatturato non è rilvato il sttor dll'strazion di minrali. Pr gli ordinativi non vngono rilvati i sttori dll'strazion di minrali (B), dll attività manifatturir (C), dll industri alimntari, bvand tabacco (CA), dl cok prodotti ptrolifri raffinati (CD), dlla gomma matri plastich (CG) dll altr industri manifatturir (CM). Font: laborazion basata su dati ISTAT. 19

20 RIFERIMENTI BIBLIOGRAFICI A. Chpta, G. Gaulir, S. Zignago (2005), World Trad Comptitivnss: A Disaggrgatd Viw by Shift-Shar Analysis, CEPII Working Papr. No.23. ECB (2012), Comptitivnss and xtrnal imbalancs within th Euro ara, Occasional Papr sris No Europan Commission (2012), Masurmnt and Dtrminants of Non- Pric Comptitivnss, Not for th attntion of th LIME Working Group. Europan Commission (2012), Quartrly rport on th uro ara, vol. 11(2), pp Europan Commission (2014), Quality as a Dtrminant of Comptitivnss in Exports, Not for th attntion of th LIME Working Group. L. Iapadr, Fattori strutturali comptitività nl commrcio intrnazional: una rilaborazion dl mtodo di analisi constant markt shar, in AA.VV. I procssi di intrnazionalizzazion dll'conomia italiana, Atti dl Convgno CNR, Roma, 24 marzo ICE-ISTAT (2014), Rapporto L Italia nll conomia intrnazional. IMF (2014), World Economic Outlook. ISTAT, Statistich dl commrcio con l stro, Banca dati Cowb. Ministro dllo Sviluppo Economico (2014), Scambi con l stro, Nota di aggiornamnto, Anno 21, n. 4. Richardson, J.D. (1971), Constant-markt-shars Analysis of Export Growth, Journal of Intrnational Economics, 1(2), pp Tiffin A. (2014), Europan Productivity, Innovation and Comptitivnss: Th Cas of Italy, IMF Working Papr 14/79. UNComtrad, Unitd Nations Commodity Trad Statistics Databas. 20

21 Ministro dll Economia dll Finanz Dipartimnto dl Tsoro Dirzion I: Analisi conomico-finanziaria Indirizzo: Via XX Sttmbr, Roma Siti Wb: -mail: dt.sgrtria.dirzion1@tsoro.it Tlfono: Fax: Copyright: 2015, Andra Cossio, Cristina Mocci, Filippo Maria Pricoli. Il documnto può ssr scaricato dal sito wb utilizzato libramnt citando la font l autor. Comitato di rdazion: Mauro Marè, Libro Montfort, Francsco Nucci. Coordinamnto organizzativo: Michl Ptroclli.