Limited Liability Company una entità sinonimo di vantaggi

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1 Limited Liability Company una entità sinonimo di vantaggi Giugno 2015 Nel nostro ultimo articolo sul tema ( Corporation, Limited Liability Company, Partnership o Cooperative ) sono state prese in esame le tipologie societarie più comunemente adottate negli Stati Uniti. Obiettivo di questo articolo, invece, è quello di focalizzare l attenzione sulla forma societaria della Limited Liability Company. Quando si avvia una nuova attività, una delle prime decisioni da prendere riguarda la forma legale con la quale un azienda vuole strutturarsi. Tra le diverse entità giuridiche esistenti, molte persone scelgono quella della Limited Liability Company, nota anche come LLC, grazie ai vantaggi ad essa correlati. La LLC, infatti, può essere considerata come una struttura ibrida tra una Corporation e una Partnership in quanto accomuna al beneficio della responsabilità limitata dei soci, tipico della prima, le agevolazioni fiscali e snellezza operativa della seconda. La LLC è una forma societaria relativamente nuova. Creata nello stato del Wyoming nel 1977, è stata introdotta in Florida nel 1982 ed è oramai riconosciuta in tutti i cinquanta stati; ha una struttura societaria per alcuni aspetti simile alla società a responsabilità limitata italiana. I titolari di una LLC prendono il nome di members e possono essere sia persone fisiche che giuridiche (sia statunitensi che straniere). Il numero dei membri non è soggetto a limiti e in molti stati è persino ammesso che la LLC abbia un membro unico ( single member LLCs ). Ogni membro possiede un membership interest che rappresenta la quota di partecipazione dello stesso alla società e racchiude

2 il complesso di diritti allo stesso spettanti, incluso il diritto di partecipare agli utili (oltre che alle perdite) della società, il diritto di partecipare alla assegnazione dei beni societari a seguito di scioglimento della stessa o il diritto di votare o partecipare alla gestione della società. A tal proposito, è opportuno segnalare che la struttura manageriale delle LLC può essere: Member managed: maggiormente utilizzata nelle piccole LLC. In conformità a questa struttura i membri della LLC partecipano in egual misura alla gestione della società; Manager managed: in questo caso due o più membri, o addirittura un terzo estraneo alla LLC, vengono nominati come manager ai fini della gestione della stessa (mentre i membri non manager partecipano semplicemente alla suddivisione dei profitti e perdite della LLC ed hanno diritto di voto). Le modalità di costituzione di una LLC sono abbastanza semplici. Il tutto ha inizio con la sottoscrizione dell atto costitutivo, c.d. Articles of Organization (in alcuni stati definiti Certificate of Organization o Certificate of Formation ), il cui contenuto varia in base allo stato di costituzione. Generalmente include l indicazione del nome della società, la data di costituzione della stessa, il manager e il nome del c.d. Registered Agent (colui presso il quale la società è domiciliata). Alcuni stati poi possono richiedere informazioni aggiuntive, quali l oggetto sociale o altri dettagli sulle membership o sulla struttura manageriale scelta. A prescindere dallo stato di costutuzione, elemento comune che accomuna tutti gli stati è la circostanza che il nome della società deve includere delle parole o frasi che identificano la stessa come Limited Liability Company. Si può trattare proprio di Limited Liability Company ovvero di abbreviazioni quali LLC o Ltd. Liability Co. Alla sottoscrizione dell atto costitutivo segue poi la redazione dello statuto, c.d. Operating Agreement, il quale definisce le regole per il funzionamento della società e può essere modificato ogniqualvolta ve ne sia la necessità. Come già anticipato in premessa, la peculiarità di questa tipologia societaria consiste nel fatto che si tratta di un ibrido tra la struttura societaria delle Corporation e quella delle Partnership. Analogamente alle Corporation, le LLC hanno un autonomia patrimoniale perfetta: solo i beni sociali sono destinati al pagamento dei debiti societari mentre i membri rispondono solo nei limiti della propria quota di partecipazione. Conseguentemente, eventuali creditori della società non possono rivalersi sul patrimonio personale dei singoli membri qualora il capitale di quest ultima non dovesse essere sufficiente a soddisfare le loro pretese creditorie. A differenza delle Corporation, però, le LLC non presentano formalità corporative (quale, ad

3 esempio, il Consiglio di Amministrazione) nè un multilivello di management (Shareholders, Directors, Officers), bensì la gestione semplificata tipica delle Partnership, con un solo livello di amministrazione (rappresentato dai Manager). Altra differenza rispetto alle Corporation (in particolare quelle di tipologia C ) consiste nel trattamento fiscale che è previsto per questa tipologia societaria. Le LLC sono tassate come Partnership dal fisco federale e pertanto godono di tutti i benefici fiscali che sono riconosciuti a queste ultime. In particolare, usufruiscono del c.d. federal pass-through tax advantage, per cui solo i soci sopportano il carico fiscale: il reddito della società passa direttamente nel reddito personale dei membri i quali riportano la loro quota di utili o di perdite direttamente nella loro dichiarazione dei redditi (corrispondente al nostro Modello 730, per lavoratori dipendenti, o Modello Unico, nel caso di professionisti e lavoratori autonomi), proprio come fanno i titolari di una Partnership. La società, dunque, non viene tassata direttamente ma indirettamente attraverso la dichiarazione dei redditi personale dei singoli membri. In relazione a quanto detto, pertanto, si comprende perchè la LLC combina i vantaggi delle Corporation e delle Partnership. È opportuno tuttavia considerare che quando la LLC è unipersonale viene considerata dal fisco come una disregarded entity, ovvero come una Entità indistinta, non esistente dal punto di vista fiscale. Inoltre, i membri della LLC hanno la facoltà, presentando apposito Form all Internal Revenue Service ( IRS, corrispondente alla nostra Agenzia delle Entrate), di scegliere che la LLC sia trattata, sempre ai fini fiscali, come una Corporation. Tutto ciò premesso, si tenga a mente che laddove la LLC maturi reddito solo al di fuori degli Stati Uniti e sia costituita da membri stranieri, non è soggetta ad imposte federali sul reddito nè tantomeno lo sono i suoi membri, il che rende ovviamente la LLC un soggetto giuridico appetibile per gli investitori esteri. Quando la LLC è composta da un solo membro, può essere per quest ultimo opportuno avere cognizione del Foreign Investment in Real Property Tax Act del 1980, c.d. FIRPTA. In virtù di questa legge, la disposizione (mediante vendita, cessione, donazione ) di beni immobili situati in territorio statunitense da parte di un proprietario straniero è soggetta ad una ritenuta d acconto pari al 10% sul prezzo di vendita o sul valore di mercato del bene in caso di cessione. Grava sull acquirente l onere di verificare la nazionalità del venditore al momento della vendita (o della cessione) della proprietà e, laddove dovesse trattarsi di soggetto straniero, effettuare la ritenuta, altrimenti spetterà all acquirente pagare le tasse spettanti al venditore (inoltre, sono anche previste delle penalità). Conseguentemente, se a disporre dell immobile statunitense è una LLC costituita

4 da un solo membro straniero, posto che la stessa si considera come se non esistesse ( Entità indistinta ), tale disposizione sarà assoggettata alla previsione del FIRPTA. In conclusione, pare opportuno segnalare che nel corso della Legislatura statale della Florida del 2013 è stata approvata una nuova legge sulle Limited Liability Company, il Florida Revised Limited Liability Company Act (c.d. The Act), che ha introdotto un nuovo capitolo (Chapter 605) nello Statuto della Florida. La nuova legge è entrata in vigore il primo gennaio 2014, anche se le LLC già esistenti prima di quella data hanno avuto la possibilità di continuare ad operare secondo la vecchia normativa (a meno che non richiedessero espressamente di essere assoggettate a quella appena introdotta) fino al 31 dicembre Ciò significa che, nonostante la legge sia entrata in vigore nel 2013, il primo gennaio 2015 è la data a partire dalla quale tutte le LLC costituite o registrate (quindi, autorizzate ad operare) in Florida sono assoggettate alla nuova legge. Di seguito alcune tra le novità introdotte dalla nuova legge: a) Amplia il numero delle nonwaivable rules relative agli Operating Agreements, con la conseguenza che sono molte di più le regole/previsioni che non possono essere eluse mentre altre possono essere modificate ma con limitazioni; a) Definisce meglio la responsabilità di membri e manager in caso di errori nei documenti presentati al Dipartimento di Stato; b) Chiarisce una volta per tutte che le strutture manageriali delle LLC sono solo due ( managermanaged e member-managed ) e definisce in maniera puntuale le funzioni di manager e membri con riferimento ad entrambe. Elimina, inoltre, definitivamente l espressione managing member, causa di molta confusione; c) Consente alle LLC di presentare Statements of Authority al Dipartimento di Stato al fine di definire l autorità di certe persone o gruppi di persone (come membri, manager, e/o officers) che sono associate alla LLC. Inoltre, per la prima volta viene data la possibilità alle società con sede fuori dal territorio statunitense di domiciliarsi in Florida. Tali società, dunque, pur mantenendo lo status di entità giuridica straniera, sono in grado di operare come una qualunque LLC costituitasi in Florida. Quanto detto finora ci fa comprendere che la LLC è una entità giuridica alla quale sono correlati molti vantaggi, motivo per cui si tratta della forma societaria più comunemente adottata da coloro che intendono effettuare un investimento negli Stati Uniti ed anche all estero. È bene però ricordare che,

5 seppur l apertura di una LLC possa rappresentare una buona idea, tutto dipende sempre dal tipo di attività che concretamente si intende svolgere. Cav. Piero Salussolia, Esq. Dott.ssa Angela Cappuzzello (not admitted in Florida) This article was written with effort and dedication in order to provide valuable information on diverse topics. Please feel free to share this information with your colleagues and friend so long as you do not modify or alter its contents and our contact information. IUS GENTIUM By: Piero Salussolia P.A.