C come cedola! Allianz Global Investors. e una interessante alternativa al fai da te ;

Transcript

1 Allianz Global Investors C come cedola! Nello scenario di mercato attuale, caratterizzato da crescita economica contenuta, rendimenti nominali particolarmente bassi se non addirittura negativi e volatilità elevata, l investitore ricerca sempre più strumenti finanziari in grado di incrementare il rendimento dei propri investimenti. Nella realtà del mercato italiano, la richiesta di investimenti in grado di offrire un reddito aggiuntivo stabile è cresciuta visibilmente negli ultimi anni. I fondi a stacco cedola offrono molti vantaggi e soddisfano numerose esigenze degli investitori: un flusso costante di reddito ed il mantenimento delle potenzialità di rivalutazione della quota legate alla gestione attiva del fondo; i benefici del risparmio affidato a validi professionisti e una interessante alternativa al fai da te ; le cedole possono essere utilizzate per far fronte a spese correnti o per investire in nuove soluzioni finanziarie; Perché investire in prodotti a cedola di Allianz Global Investors? Numerose asset class Vasta scelta di allocazione geografica Diverso profilo di rischio/rendimento Bassa correlazione tra i fondi Ampia gamma di fondi per portafogli efficienti Documento promozionale destinato al cliente al dettaglio e al potenziale cliente al dettaglio. Prima dell adesione consultare il KIID e il prospetto disponibili presso i soggetti distributori e sul sito

2 Allianz European Equity Dividend Stacco della cedola: annuale e mensile Abbiamo lanciato il fondo all indomani della crisi finanziaria, con la convinzione che società caratterizzate da alti dividendi, buoni cash flows e business model vincenti, siano in grado di generare rendimenti di lungo periodo interessanti Portafoglio di titoli di qualità elevata, caratterizzati da una di dividendi regolare, da flussi di cassa solidi e costanti Protezione dall inflazione: il fondo è in grado di offrire un rendimento da dividendi elevato abbinato alla crescita del capitale di un portafoglio azionario Processo di investimento di successo comprovato dalle interessanti performance ottenute in diverse fasi di mercato Joerg de Vries-Hippen Portfolio Manager Classe A - EUR (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe AM - EUR (ISIN: LU ) - mensile della cedola Azionari Europa Large Cap Value Profilo di rischio - rendimento Medio Alto - 5 Classe A: annuale Cedola lorda 3,29014 Cedola lorda in % * 2,60% Classe AM: mensile 2017 Totale cedole lorde mensili * 0,5 0, * Totale cedole lorde mensili : somma delle cedole mensili distribuite nell anno fiscale I fondi distribuiscono il 15 di ogni mese o, se festivo, il primo giorno lavorativo successivo. Il periodo annuale esaminato corrisponde all anno fiscale della società d investimento, con chiusura il 30 settembre. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e sono espressi al lordo degli oneri fiscali a carico dell investitore.

3 Allianz Income and Growth Stacco della cedola: annuale e mensile Un mix vincente con un unico obiettivo: generare income and growth nelle diverse condizioni di mercato Doug Forsyth CIO Fixed Income US Portfolio Manager Combinazione ideale per raggiungere i propri obiettivi: 1 solo fondo con 3 asset class: obbligazioni high yield, obbligazioni convertibili e azioni. Team di gestione di eccellenza composto da 10 professionisti, basato negli Stati Uniti e guidato da Doug Forsyth, CIO Fixed Income US, che annovera un esperienza ventennale nel settore Allianz Income & Growth persegue il proprio obiettivo di di dividendi tramite l investimento in tre diverse asset class, adottando un approccio globale per la creazione di reddito. Classe A (H2 - EUR) - EUR (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe A USD (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe AM (H2-EUR) - EUR (ISIN: LU ) - mensile della cedola Classe AM USD (ISIN: LU ) - mensile della cedola Classe CM USD (ISIN: LU ) - mensile della cedola Classe AQ USD (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Classe AQ (H2-EUR) (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Bilanciati Flessibili USD Profilo di rischio - rendimento Medio - 4 Cedola lorda Cedola lorda in % Classe A: annuale Classe A (H2 - EUR): 5,4705 EUR Classe A USD: 0,496 USD Classe A (H2 - EUR): 4,85% Classe A USD: 4,81% 2017 Totale cedole lorde mensili in EUR e USD** Classe AM (H2-EUR) Classe AM USD in USD Classe AM e CM: mensile della cedola Classe AM (H2-EUR): 0,715 EUR Classe AM e CM USD: 0,840 USD 0, , Classe CM USD in USD 0, ** Totale cedole lorde mensili : somma delle cedole mensili distribuite nell anno fiscale I fondi distribuiscono il 15 di ogni mese o, se festivo, il primo giorno lavorativo successivo. Il periodo annuale esaminato corrisponde all anno fiscale della società d investimento, con chiusura il 30 settembre. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri, sono espressi al lordo degli oneri fiscali e potrebbero essere penalizzati dalle fluttuazioni del tasso di cambio al momento di un eventuale conversione nella valuta dell investitore.

4 Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Stacco della cedola: annuale Abilità ed esperienza per cogliere le migliori opportunità dai mercati obbligazionari. Maxence Mormède, CFA CIO Advanced Fixed Income L obiettivo del fondo è quello di generare un rendimento interessante anche in un mercato caratterizzato da tassi molto bassi, sovraperformando il benchmark di riferimento nel rispetto dei vincoli di rischio Il portafoglio è principalmente composto da obbligazioni governative e societarie europee con duration breve, ma può cogliere anche le opportunità di investimento nelle obbligazioni dei mercati emergenti e nel settore high yield La selezione attenta e la diversificazione dei titoli sono la chiave di successo per generare un extra rendimento. L attento e continuo monitoraggio del portafoglio consente una gestione attiva del rischio di credito, di duration e di liquidità. Classe A - EUR (ISIN: LU ) Obbligazionari Diversificati Breve Termine EUR Profilo di rischio - rendimento Medio-Basso - 3 Cedola lorda in EUR 2,22205 Cedola lorda in % 2,28% Allianz Global Multi-Asset Credit Stacco della cedola: annuale e trimestrale Crediamo che gli emittenti con fondamentali finanziari in miglioramento possano offrire rendimenti complessivi superiori Malie Conway Chief Investment Officier Global Fixed Income Approccio absolute return per ottenere un rendimento assoluto positivo in ogni condizione di mercato senza benchmark di riferimento per la scelta di settori, Paesi o rating delle obbligazioni in cui investire Diversificazione e dinamismo con asset allocation dinamica nei quattro principali settori del mercato del credito (investment grade, high yield, emerging market, securitised). Il peso delle diverse asset class cambia nel tempo e viene definito in base all andamento del ciclo del credito Focus sulla gestione del rischio di credito, la performance viene realizzata prevalentemente attraverso la gestione prudente del rischio di credito, che viene allocato nelle diverse asset class, Paesi, settori e rating in base al posizionamento specifico nell ambito del ciclo del credito. La strategia prevede una limitata esposizione al rischio di tasso d interesse (duration). Allianz Global Multi-Asset Credit Classe A (H2-EUR) - EUR (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe AQ (H2-EUR) - EUR (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Classe AQ USD (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Obbligazionari Flessibili Globali Profilo di rischio - rendimento Medio-Basso - 3

5 Allianz US High Yield Stacco della cedola: mensile Riteniamo che i titoli High Yield americani possano apportare valore aggiunto ai portafogli degli investitori, in termini di diversificazione e alpha interessanti Doug Forsyth CIO Fixed Income US Portfolio Manager Opportunità di investire in un portafoglio selezionato e altamente diversificato di obbligazioni High Yield americane Solido track record di lungo periodo della strategia che si distingue per i risultati significativi e con potenziali di rendimento interessanti in un contesto di bassi tassi di interesse Team di gestione stabile e competente specializzato nelle High Yield americane che rappresenta circa l 80% del mercato globale degli High Yield Classe AM (H2 - EUR) - EUR (ISIN: LU ) - mensile della cedola Classe AM USD (ISIN: LU ) - mensile della cedola Obbligazionari High Yield - Altro Profilo di rischio - rendimento Medio - 4 Classe AM: mensile della cedola 2017 Totale cedole lorde mensili in EUR e USD* Classe AM (H2 - EUR) 0,565 EUR Classe AM USD 0,690 USD Classe AM (H2 - EUR) Classe AM USD in USD 0, , * Totale cedole lorde mensili in EUR e USD: somma delle cedole mensili distribuite nell anno fiscale I fondi distribuiscono il 15 di ogni mese o, se festivo, il primo giorno lavorativo successivo. Il periodo annuale esaminato corrisponde all anno fiscale della società d investimento, con chiusura il 30 settembre. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri, sono espressi al lordo degli oneri fiscali e potrebbero essere penalizzati dalle fluttuazioni del tasso di cambio al momento di un eventuale conversione nella valuta dell investitore.

6 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy Stacco della cedola: annuale e trimestrale Soluzioni finanziarie innovative per mercati in continua evoluzione Marcus Stahlhacke Portfolio Manager Gestione attiva: strategie d investimento dinamiche e periodica review della struttura del portafoglio per sfruttare le evoluzioni del mercato Diversificazione: attenta selezione di aree geografiche, settori, singole aziende e tipologia di prodotti per ottenere migliori rendimenti e contenere il rischio Mix ideale: una composizione di portafoglio che oltre i titoli di Stato ed obbligazioni, comprende anche azioni, bond high yield e strategie alternative per una migliore performance 1 dell investimento Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15 Classe A - EUR (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe AQ - EUR (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Profilo di rischio - rendimento Medio-Basso - 3 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 Classe A - EUR (ISIN: LU ) - annuale della cedola Classe AQ - EUR (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Profilo di rischio - rendimento Medio - 4 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 75 Classe AQ - EUR (ISIN: LU ) - trimestrale della cedola Profilo di rischio - rendimento Medio-Alto - 5 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15 Classe A Cedola lorda 0,40993 Cedola lorda in % 0,39% Classe AQ Cedola trimestrale lorda Q Q Q Q ,25 0,25 0,25 0,25 Classe A Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 Cedola lorda 0,76211 Cedola lorda in % 0,66% Classe AQ Cedola trimestrale lorda Q Q Q Q ,625 0,625 0,625 0,625 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy Classe AQ Cedola trimestrale lorda Q Q Q Q ,875 0,875 0,875 0,875 1 I risultati della strategia non è garantita e non si esclude la probabilità di perdite * Totale cedole lorde mensili : somma delle cedole mensili distribuite nell anno fiscale I fondi distribuiscono il 15 di ogni mese o, se festivo, il primo giorno lavorativo successivo. Il periodo annuale esaminato corrisponde all anno fiscale della società d investimento, con chiusura il 30 settembre. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e sono espressi al lordo degli oneri fiscali a carico dell investitore.

7 Allianz US Short Duration High Income Bond Stacco della cedola: mensile La soluzione ideale per chi desidera partecipare al mercato high yield e ai suoi rendimenti limitandone i rischi e la volatilità James Dudnick, Steven Gish Portfolio Managers Una selezione di titoli high yield di migliore qualità e breve scadenza per minimizzare la volatilità e contenere il rischio di tasso d interesse, senza rinunciare al rendimento Approccio conservativo, rigoroso processo di analisi creditizia e gestione attiva da parte di un team specializzato da oltre 15 anni nell investimento in titoli high yield con duration breve Interessante opportunità di investimento per diversificare un portafoglio fixed income Classe AM - H2-EUR (ISIN: LU ) Classe AM - USD (ISIN: LU ) Obbligazionario High Yield USA Profilo di rischio - rendimento Medio-Basso Totale cedole lorde mensili in EUR e USD Classe AM (H2-EUR) Classe AM USD Cedola mensile lorda in USD Classe AM (H2-EUR): 0,325 EUR Classe AM USD: 0,450 USD 0, , Allianz Japan Equity Stacco della cedola: annuale La generazione di idee e la creazione di valore nella borsa giapponese richiedono grande esperienza ed un approccio specialistico per poter comprendere a fondo le peculiarità del mercato nipponico Kazuyuki Terao Fund Manager Strategia di investimento attiva long-only che ricerca le migliori opportunità di investimento del mercato azionario giapponese grazie ad un approccio fondamentale discrezionale e bottom up Portafoglio concentrato di titoli che seleziona le società sottovalutate dal punto di vista dei fondamentali Forte convinzione che l attenta ricerca di società di qualità con un potenziale di crescita non ancora riconosciuto dagli investitori possa consentire di sovraperformare lungo un intero ciclo di mercato (3-5-anni) Classe A - USD (ISIN: LU ) Azionari Giappone Large Cap Profilo di rischio - rendimento Alto - 6 Cedola lorda in EUR 0,09631 Cedola lorda in % 0,49%

8 L universo dei fondi a cedola di Allianz Global Investors AZIONARI Nome comparto Classe Valuta Periodicità ISIN Allianz Euroland Equity SRI A EUR Distr. Ann. LU Allianz Europe Equity Growth A EUR Distr. Ann. LU Allianz European Equity Dividend A EUR Distr. Ann. LU AM EUR Distr.Mens. LU Allianz Europe Small Cap Equity A EUR Distr. Ann. LU Allianz US Equity Fund A EUR Distr. Ann. LU A USD Distr. Ann. LU Allianz Japan Equity A USD Distr.Ann. LU Allianz Best Styles Global Equity A EUR Distr. Ann. LU Allianz Global Hi-Tech Growth A USD Distr. Ann. LU Allianz High Dividend Asia Pacific Equity AM EUR Distr.Mens. LU AM USD Distr.Mens. LU A EUR Distr. Ann. LU Allianz Oriental Income A USD Distr. Ann. LU Allianz Total Return Asian Equity A USD Distr. Ann. LU AM USD Distr.Mens. LU Amg H2-EUR Distr.Mens. LU Allianz Little Dragons A2 EUR Distr. Ann. LU Allianz Emerging Asia Equity A USD Distr. Ann. LU Allianz Thailand Equity A EUR Distr. Ann. LU Allianz Indonesia Equity A EUR Distr.Ann. LU Allianz US Small Cap Equity A USD Distr.Ann. LU MONETARI - OBBLIGAZIONARI - CONVERTIBILI Allianz Treasury Short Term Plus Euro Allianz Floating Rate Notes Plus Allianz Euro Inflation-Linked Bond Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Allianz Dynamic Asian Investment Grade Bond Allianz Euro Investment Grade Bond Strategy Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate A EUR Distr.Ann. LU VZ A EUR Distr.Ann. LU A EUR Distr.Ann. LU A EUR Distr.Ann. LU A H2-EUR Distr.Ann. LU A EUR Distr.Ann. LU A EUR Distr.Ann. LU Allianz Global Bond A EUR Distr.Ann. LU Allianz Global High Yield A USD Distr.Ann. LU Allianz Euro Bond Strategy C EUR Distr.Ann. LU Allianz Euro Credit SRI A EUR Distr.Ann. LU MONETARI - OBBLIGAZIONARI - CONVERTIBILI Allianz Global Multi-Asset Credit Allianz Euro High Yield Bond Allianz US Short Duration High Income Bond Allianz US High Yield Allianz China Strategic Bond A H2-EUR Distr.Ann. LU AQ H2-EUR Distr.Trim. LU AQ USD Distr.Trim. LU C H2-EUR Distr. Ann. LU A EUR Distr. Ann. LU AM EUR Distr.Mens. LU AM H2-EUR Distr.Mens. LU AM USD Distr.Mens. LU AM H2-EUR Distr.Mens. LU AM USD Distr.Mens. LU A USD Distr.Ann. LU A H2-EUR Distr.Ann. LU Allianz Flexi Asia Bond AM H2-EUR Distr. Mens. LU Allianz Emerging Markets Short Duration Defensive Allianz Dynamic Asian High Yield Bond AM H2-EUR Distr. Mens. LU Amg H2-EUR Distr.Mens. LU Amg USD Distr.Mens. LU Allianz Convertible Bond A EUR Distr. Ann. LU Allianz Selective Global High Yield Allianz Income and Growth Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 75 Allianz Asian Multi Income Plus A H2-EUR Distr.Ann. LU ALTERNATIVI Allianz Dynamic Commodities A EUR Distr.Ann. LU Allianz Discovery Germany Strategy Allianz Discovery Europe Strategy BILANCIATI - MULTI ASSET A H2-EUR Distr. Ann. LU AM USD Distr. Mens. LU AM H2-EUR Distr. Mens. LU CM USD Distr. Mens. LU A USD Distr. Ann. LU AQ USD Distr.Trim. LU AQ H2-EUR Distr.Trim. LU A EUR Distr. Ann. LU AQ EUR Distr.Trim. LU A EUR Distr. Ann. LU AQ EUR Distr.Trim. LU AQ EUR Distr.Trim. LU Amg H2-EUR Distr.Mens. LU AM USD Distr.Mens. LU A EUR Distr.Ann. LU A EUR Distr.Ann. LU Fonte di tutti i dati: Allianz Global Investors. a Ottobre L investimento implica dei rischi. Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare così come diminuire e, al momento del rimborso, l investitore potrebbe non ricevere l importo originariamente investito. L investimento in titoli a reddito fisso può esporre l investitore a diverse tipologie di rischio, fra le quali ad esempio il rischio di credito, il rischio di tasso e il rischio liquidità. Il rischio liquidità (dell emittente) potrebbe essere all origine di ritardi o sospensioni nel pagamento dei proventi dei rimborsi delle azioni del comparto. Il valore delle azioni appartenenti alle classi di azioni del Comparto denominate nella valuta base può essere soggetto a una volatilità elevata. La volatilità di altre classi di azioni potrebbe essere diversa e potenzialmente più elevata. I rendimenti passati non sono indicativi dei quelli futuri. Se la valuta in cui sono espressi i rendimenti passati differisce dalla valuta del paese di residenza dell investitore, quest ultimo potrebbe essere penalizzato dalle fluttuazioni dei tassi di cambio fra la propria valuta e quella di denominazione dei rendimenti al momento di un eventuale conversione. I prodotti d investimento decritti - comparti della Sicav di tipo aperto di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Fund - potrebbero non essere autorizzati alla in tutte le giurisdizioni o a determinate categorie di investitori. Per ricevere una copia gratuita del prospetto, dei documenti istitutivi, degli ultimi rendiconti contabili annuale e semestrale nonché delle Informazioni chiave per gli investitori in italiano (KIID), si prega di contattare la società che ha redatto il presente documento all indirizzo elettronico o di posta sotto indicati. Prima dell adesione si prega di leggere attentamente questi documenti, che sono gli unici vincolanti. I prezzi giornalieri delle azioni sono disponibili sul sito Il presente documento è una comunicazione di marketing; emessa da Allianz Global Investors GmbH, una società di gestione a responsabilità limitata di diritto tedesco, con sede legale in Bockenheimer Landstrasse 42-44, D Francoforte sul Meno, iscritta al Registro Commerciale presso la Corte di Francoforte sul Meno col numero HRB 9340, autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ( Allianz Global Investors GmbH ha stabilito una succursale in Italia - Allianz Global Investors GmbH, Succursale di Milano, Via Durini Milano, soggetta alla vigilanza delle competenti Autorità italiane e tedesche in conformità alla normativa comunitaria. Documento promozionale destinato al cliente al dettaglio e al potenziale cliente al dettaglio. Prima dell adesione leggere il KIID e il prospetto disponibili presso i soggetti distributori e sul sito