Il mercato AIM Italia

Transcript

1 Il mercato AIM Italia Barbara Lunghi Head of Mid&Small Caps 2 Aprile 2014, Roma

2 Mercati non regolamentati Mercati regolamentati L offerta di Borsa Italiana per le PMI MTA Mercato Telematico Azionario Mercato principale di Borsa Italiana dedicato a imprese di media e grande capitalizzazione e allineato ai migliori standard internazionali per permettere la raccolta di capitali provenienti da investitori istituzionali, professionali e privati. STAR Segmento titoli ad alti requisiti dedicato alle medie imprese. MIV Mercato Investment Vehicles Mercato dedicato ai veicoli di investimento. AIM ITALIA Mercato Alternativo del Capitale Mercato con requisiti calibrati sulle esigenze delle PMI Page 2

3 AIM Italia AIM ITALIA è stato concepito come mercato dedicato alle PMI per con un approccio regolamentare equilibrato tra le esigenze delle imprese e degli investitori. Esigenze delle piccole e medie imprese Italiane (MPI) Esigenze degli investitori italiani ed esteri Requisiti minimi di ammissione Snellezza nel processo Presidio di un operatore specializzato (Nomad) Trasparenza informativa

4 AIM Italia oggi AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale è il listino di Borsa Italiana che ospita PMI e veicoli di investimento e offre l ambiente ideale per la raccolta di capitali a supporto della crescita 41 società quotate* Oltre 1.3 miliardi di Euro di capitalizzazione** oltre 400 milioni di Euro di capitali raccolti* 15 Nomad iscritti al registro* 32 intermediari membri del mercato* * Aggiornamento al 02/04/2014 ** Aggiornamento al 26/02/2014

5 AIM Italia un trend di crescita AIM Italia conta oggi 41 società, con 15 IPO nel 2013, 5 da inizio anno e un trend in forte crescita AIM Italia ha permesso di raccogliere circa 420 milioni di euro, di cui quasi 170 nel 2013 e 72 da inizio anno Società quotate* Raccolta aggregata IPOs N. 41 m * Aggiornamento al 11/03/2014 Fonte: elaborazione dati Market Analysis Borsa Italiana. Sono esclusi i capitali raccolti dalle società trasferite da MAC.

6 FTSE AIM Italia FTSE AIM Italia, lanciato il 2 luglio 2013, ha esordito con un ottima performance % dal

7 AIM Italia oggi Nome Attività Nomad Raccolta Capitalizzazione iniziale Area IKF Investment company Unipol Banca 8.0 m 8.2 m Veneto Neurosoft Software house Integrae SIM 7.6 m 45.6 m Grecia Vrway Media company Intermonte m Svizzera TBS Group Ingegneria clinica MPS Capital Services 6.3 m 91.6 m Friuli Fintel Energie rinnovabili Intermonte 5.6 m 52.9 m Marche PMS Comunicazione Unipol Banca 1.5 m 13.9 m Lazio Poligrafici Printing Stampa industriale Unipol Banca 5.0 m 33.2 m Emilia Romagna Rosetti Marino Engineering, Procurement and Construction Banca IMI 6.0 m 120 m Emilia Romagna Methorios Capital Consulente finanziario alle PMI Baldi&Partners 7.9 m 70.6 m Lazio Vita Società editoriale Unipol Banca 2.5 m 8.2 m Lombardia First Capital Private Investments in Public Equity Ubi Banca 14.1 m 23.8 m Lombardia HI Real Investment company nel settore alberghiero Unipol Banca 3.0 m 7.6 m Lombardia IMVEST Società immobiliare Baldi&Partners 0.05 m 17 m Lazio Valore Italia Holding di partecipazioni aperta EnVent 0.7 m 25 m Lazio Soft Strategy Consulenza direzionale e servizi alle imprese Integrae SIM 0.3 m 6.6 m Lazio Ambromobiliare Consulenza Integrae SIM 1.9 m 14.7 m Lombardia

8 AIM Italia oggi Nome Attività Nomad Raccolta Capitalizzazione iniziale Area ARC Real Estate Servizi di Business Information Integrae SIM 0.1 m 9.6 Molise Softec Settore IT EnVent 0.3 m 8.3 m Toscana Frendy Energy Mini-idrico Integrae SIM 2.7m 17.7 m Toscana Compagnia della Ruota Turnaround investment company Unipol Banca 3.5 m 6.8 m Piemonte Primi sui Motori Search Engine Optimization SEO Integrae SIM 3.5 m 24.8 m Emilia Romagna MC-link Comunicazioni elettroniche Integrae SIM 2.8 m 24.8 m Trentino Enertronica Energie rinnovabili EnVent 0.9 m 8.7 m Lazio Mondo TV France Produzione di lungometraggi animati e serie TV Banca Finnat m Francia Sacom Green Biotechnology Envent 8.5 m 35 m Molise Italia Independent Accessori Moda Equita SIM 15.7 m 57.5 m Lombardia Digital Magics (*) Investment Company Integrae SIM 4.6 m 25.6 m Lombardia Industrial Stars of Italy SPAC (Special Purpose Acquisition Company) Ubi Banca 50.1 m 50.1 m Lombardia Safe Bag Protezione bagagli negli aeroporti Baldi&Partners 3.5 m 29.7 m Lombardia TE Wind (**) Energie rinnovabili Integrae SIM 3.7 m 8.9 m Veneto (*) contestuale conversione di prestito obbligazionario convertibile per 4 m (**) contestuale emissione di obbligazioni convertibili per 4.36 m quotate su AIM Italia

9 AIM Italia oggi Nome Attività Nomad Raccolta Capitalizzazione iniziale Area Ki Group Prodotti biologici e naturali EnVent 5 m 35.8 m Piemonte Leone Film Group Cinematografia Unipol Banca 16.1 m 65 m Lazio Net Insurance Compagnia di assicurazioni EnVent 13 m m Lazio Innovatec Energie rinnovabili ed efficienza energetica EnVent 5.3 m 17.6 m Lombardia Wm Capital Business Format Franchising Integrae SIM 1.4 m 11.1 m Lombardia Greenitaly 1 Gruppo Green Power Sunshine Capital Investments SPAC (Special Purpose Acquisition Company) Energie rinnovabili ed efficienza energetica Investing Company, settore immobiliare Intermonte 35 m 50 m Lombardia EnVent 3.3 m 30.6 m Veneto Integrae SIM 3.2 m 3.2 m Emilia Romagna Expert System Tecnologia semantica Integrae SIM 17.1 m 39.5 m Emilia Romagna Gala Settore energetico EnVent 24.9 m m Lazio Triboo Media Pubblicità online e publishing Banca IMI 24 m 63.6 m Lombardia

10 AIM Italia in numeri RACCOLTA DI CAPITALI SETTORI 10m -15m 5% > 15m 17% < 3m 32% Altri 17% Investment company 24% Consulenza 12% 5m - 10m 22% 3m - 5m 24% Servizi al consumo 15% Tecnologia 15% Energia 17%

11 Processo di avvicinamento ai mercati Fase 1 - Convegni - Seminari - Incontri individuali con Primary Markets team Fase 2 - Incontri con Sponsor / Nomad e altri Consulenti - Gap analysis sulla quotabilità Fase 3 Verifica preliminare interesse degli investiori Page 11

12 ELITE ELITE è una piattaforma di servizi integrati creata per supportare le Piccole e Medie Imprese nella realizzazione dei loro progetti di CRESCITA Supporto/stimolo ai cambiamenti culturali, organizzativi e manageriali necessari per crescere nel medio periodo Visibilità nei confronti della comunità imprenditoriale e finanziaria sia domestica che internazionale Avvicinamento graduale al mercato dei capitali Miglioramento del rapporto con il sistema bancario Supporto nei processi di internazionalizzazione 131 società ammesse al programma 90 consulenti started working closely with the Exchange to support the programme 40 investitori - Private Equity e investitori di debito partecipano alla piattaforma ELITE Page 12

13 ELITE: criteri di selezione Al fine di sottoporre la domanda di adesione a ELITE, è necessario che la società sia in possesso di alcuni requisiti economici: Fatturato > 10 mln (oppure 5 milioni e una crescita ultimo anno >15%) Entrare in ELITE Criteri economici Risultato operativo > 5% del fatturato Utile netto > 0 In caso di società partecipate da un Private Equity che abbiano avuto un investimento in capitale di sviluppo negli ultimi 18 mesi, Borsa Italiana garantirà l accesso al servizio ELITE pur in assenza dei requisiti economici di cui al punto precedente. Page 13

14 ELITE: il percorso in 3 fasi Get READY Preparati Get FIT Allenati Get VALUE Ottieni Valore FASE 1 Le società inizia un percorso di training per allineare l organizzazione alle obiettivi di sviluppo e cambiamento FASE 2 L azienda implementa tutti i cambiamenti necessari a sviluppare al meglio il proprio progetto di crescita FASE 3 La società ha accesso a un ventaglio di opportunità di business, networking e funding Page 14

15 Un ponte per il mercato dei capitali ELITE supporta le aziende nell acceso ai capitali Public Equity Private Equity Società ELITE Debt Page 15

16 ELITE Primi risultati 7 Operazioni di Private equity 2 Minibond quotati su ExtraMOT PRO 3 Progetti di emissione di bond in corso di studio 13 Progetti di IPO in corso di studio 20 M&A / JV andate in progress 8 Iniziative di partecipazione al capitale deliberate da SIMEST 20 Milioni di Euro impegnati da SACE per 20 società

17 Contatti Mid and Small Cap Team Primary Markets Barbara Lunghi Responsabile per le Piccole e Medie Imprese di Borsa Italiana barbara.lunghi@borsaitaliana.it 02/ Anna Clauser Product Development Manager anna.clauser@borsaitaliana.it 02/ Fabio Brigante Relationship Manager fabio.brigante@borsaitaliana.it 02/ Vittorio Benedetti Relationship Manager vittorio.benedetti@borsaitaliana.it 02/ Luca Tavano Relationship Manager Luca.tavano@borsaitaliana.it 02/

18 Questa presentazione contiene testi, dati, grafici, fotografie, illustrazioni, elaborazioni, nomi, loghi, marchi registrati e marchi di servizio e informazioni (collettivamente le Informazioni ) che si riferiscono a Borsa Italiana S.p.A. ( Borsa Italiana ). Borsa Italiana cerca di assicurare l accuratezza delle Informazioni, tuttavia le Informazioni sono fornite nello stato in cui si trovano ( AS IS ) e secondo disponibilità ( AS AVAILABLE ) e possono, pertanto, essere non accurate o non aggiornate. A seconda delle circostanze, le Informazioni contenute in questa presentazione possono o non possono essere state preparate da Borsa Italiana ma in ogni caso sono fornite senza alcuna assunzione di responsabilità da parte di Borsa Italiana. Borsa Italiana non garantisce l accuratezza, la puntualità, completezza, appropriatezza di questa presentazione o delle Informazioni per il perseguimento di scopi particolari. Nessuna responsabilità è riconosciuta da parte di Borsa Italiana per ogni errore, omissione o inaccuratezza delle Informazioni contenute nella presentazione. La pubblicazione della presentazione non costituisce attività di sollecitazione del pubblico risparmio da parte di Borsa Italiana e non costituisce alcun giudizio o raccomandazione, da parte della stessa, sull opportunità dell eventuale investimento descritto. Nessuna azione dovrebbe essere (o non essere) intrapresa facendo affidamento sulle Informazioni contenute nella presentazione. Resta inteso che non verrà assunta alcuna responsabilità per le conseguenze che possano derivare da qualunque azione intrapresa sulla base delle Informazioni. Gennaio 2014 Borsa Italiana S.p.A. London Stock Exchange Group Tutti i diritti riservati. Borsa Italiana S.p.A. Piazza degli Affari 6, Milano (Italia) Tel