Le dinamiche degli investimenti in comunicazione in Italia nel 2010

Transcript

1 Le dinamiche degli investimenti in comunicazione in Italia nel 2010

2 INDICE Il mercato della comunicazione in Italia Le previsioni per il 2010 e la vision di AssoComunicazione. Focus grandi mezzi Le dinamiche di stampa quotidiana e periodica, televisione, radio, cinema, esterna e digitale. Focus attività di marketing e comunicazione di relazione Le dinamiche di direct marketing, promozioni, relazioni pubbliche, ed eventi. Focus macro-settori Le dinamiche di largo consumo, beni durevoli, prodotti/servizi per la persona, tempo libero e servizi (nell ambito dei grandi mezzi).

3 Il mercato della comunicazione in Italia Le previsioni per il 2010 e la vision di AssoComunicazione La parola che capita di udire più di frequente oggi è incertezza. Fare previsioni in questo contesto è da un lato molto difficile, perché i punti fermi non sono molti, dall altro è facile perché possiamo godere dell indulgenza dei molti che non s azzardano ad esprimere un parere. La tendenza cui assistiamo è quella di una progressiva riduzione dell orizzonte temporale delle decisioni, quelle riferite all investimento in comunicazione non fanno eccezione. Anche se confortati dal buon risultato delle nostre previsioni del 2009 (inteso come scostamento fra previsioni ed effettivo andamento) abbiamo cercato qualche fondamento per il nostro lavoro di quest anno. In particolare abbiamo rivolto lo sguardo ai mercati internazionali per capirne i trend e ricavarne quindi qualche lume utile a vedere il nostro prossimo futuro. La dinamica degli investimenti in Italia viene meglio compresa se collocata nell ambito delle principali economie dell Europa occidentale con le quali condivide la dimensione del recupero. Ben diverso è il trend in altre aree: dall Europa dell Est che - dopo una violenta caduta lo scorso anno oggi recupera più velocemente - all Asia Pacific ed all America Latina che invece corrono più veloci trainando la crescita globale. Con le economie occidentali condividiamo l incidenza sul PIL e le dinamiche di crescita e caduta del PIL e degli investimenti; per cui riteniamo plausibile interpretare tali dinamiche ed utilizzarle per formulare una previsione di crescita più solida ed affidabile. Fonte: ISTAT, FMI, Nielsen 2.

4 Il mercato della comunicazione in Italia Le previsioni per il 2010 e la vision di AssoComunicazione Nonostante il perdurare di difficoltà nell economia reale e nel mercato dei capitali, esistono primi solidi segnali di ripresa anche per quanto riguarda gli investimenti in comunicazione. Non si tratterà di una ripresa veloce e passeggera, ma piuttosto di una crescita costante che ci porterà, secondo le nostre stime, a recuperare i livelli d investimento del 2008 in quattro anni. Fonte: Nielsen Come detto quest anno si sono confermati i segnali di incertezza e prudenza già manifestati nel 2009: le Aziende accorciano costantemente l orizzonte temporale delle loro decisioni e ciò sicuramente influirà sui commenti ai numeri presentati: un inizio d anno molto vivace con crescite molto importanti nel primo trimestre si accompagna ad una frenata nel corso del secondo trimestre, frenata che ha interessato non solo gli investimenti, ma anche i consumi. E per questo che abbiamo optato per una visione un po più prudente di quanto non lascino trasparire i primi, molto confortanti, dati di quest anno. La nostra ricerca colloca la crescita sopra il 2%. Vi sono velocità differenziate, spicca Internet con + 11,7%, mentre ancora in sofferenza la Stampa Periodica che perde il 9,3%. Bene la Televisione sia quella generalista che quella digitale e satellitare. Bene anche i diversi comparti del sistema di Marketing e Comunicazione di Relazione. Direct Marketing, Relazioni Pubbliche, Promozioni ed Eventi che lo scorso anno avevano comunque tenuto meglio dell advertising, crescono anch essi portando la crescita del mercato della comunicazione al 2,3% complessivo. 3.

5 Il mercato della comunicazione in Italia Le previsioni per il 2010e la vision di AssoComunicazione Se la crescita complessiva non assume proporzioni esaltanti, aldilà delle diverse velocità dei diversi media e canali di comunicazione, riteniamo invece che il momento sia molto propizio ai cambiamenti di paradigma. Prevediamo che cambi il modo di comunicare con una sempre maggiore integrazione fra le diverse discipline che si raccolgono sotto l ombrello della comunicazione: si riducono i confini fra un attività e l altra ed il mercato richiede sempre maggiore integrazione, integrazione che significa efficienza ma anche efficacia. Efficacia ed efficienza derivano dalla sinergia fra diverse attività, alimentata dal ricorso sempre più esteso e profondo della tecnologia che, grazie alla digitalizzazione, porta alla convergenza di contenuti e pubblico. Un esempio fra tutti: cambiano significativamente anche i modi di definire il nostro pubblico, molto tempo è trascorso da quando il nostro target group era definito massaia. Abbiamo effettuato segmentazioni prima socio-demografiche, poi psicografiche e stilistiche, oggi la conoscenza più approfondita dei nostri potenziali interlocutori apre la strada a segmentazioni di tipo comportamentale e ciò influenza non solo i media ed i canali di comunicazione, ma anche il messaggio che vogliamo trasmettere. Abbiamo davanti tempi molto interessanti e stimolanti. 4.

6 Il mercato della comunicazione in Italia Il mercato della comunicazione in Italia: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Stampa Quotidiana ,0 Stampa Periodica 960-9,3 Totale Stampa ,6 Televisione ,9 Radio 589 2,8 Cinema 56 1,8 Esterna 624 1,0 Digitale ,7 Totale Mezzi classici" ,1 Costi di produzione 849 1,3 Totale Area classica ,1 Direct Marketing ,0 Promozioni ,0 Relazioni Pubbliche ,5 Eventi ,0 Marketing e Comunicazione di Relazione ,5 Totale Generale ,3 5.

7 Focus grandi mezzi : la stampa quotidiana Investimenti in comunicazione sulla Stampa Quotidiana: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Commerciale Nazionale 766 0,4 Pagamento 685 0,4 Free Press 81 0,0 Commerciale Locale 372-1,8 Pagamento 345-1,7 Free Press 27-3,6 Totale Commerciale ,4 Totale di Servizio a pagamento 245-3,9 Totale Quotidiana (esclusa rubricata ) ,0 Nell ambito di una Stampa che continua a soffrire, i Quotidiani tengono molto meglio, probabilmente un mercato poco paziente alla ricerca di risultati a breve li percepisce come un mezzo più veloce. Più nel dettaglio i Quotidiani mostrano addirittura un segno positivo per la pubblicità nazionale. Più in sofferenza la pubblicità locale e i servizi a pagamento. Sofferenza questa che la Stampa condivide con altri media locali segno - a nostro parere - dell impatto più marcato che le difficoltà economiche attuali esercitano sulla piccola impresa italiana. Sembra esaurito lo slancio propulsivo della Free Press che ha rappresentato uno dei fattori nuovi degli scorsi anni. In questo scenario, che continua ad essere difficile, gli editori sono ancora alla ricerca di un diverso e sostenibile modello di business. I ricavi dall area digitale non compensano i cali sul fronte della carta. E un equazione che non ha trovato ancora soluzioni nemmeno in Paesi più evoluti e gli esempi che si citano, sempre gli stessi, non sembrano poter rappresentare un modello scalabile e solido a sufficienza. Di questi giorni è anche il proliferare di applicazioni per fruire la stampa su I-pad. Sono passi interessanti, anche se i limiti attuali dell accesso alla rete nel nostro Paese (di disponibilità e di costo), rendono ancora difficoltosa la diffusione di questo strumento. La passione degli italiani per la tecnologia e gli oggetti di culto può fare molto, ma lo scenario economico sembra poco favorevole ad una accelerazione in tal senso. 6.

8 Focus grandi mezzi : la stampa periodica Investimenti in comunicazione sulla Stampa Periodica: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Mass Media e Magazines 797-9,2 Specializzati e Professionali 163-9,4 Totale Periodica 960-9,3 Le nostre previsioni indicano un calo significativo che si somma al crollo dello scorso anno con differenze modeste fra Mass Media e Testate Specializzate. Possiamo confermare i commenti dell edizione passata: Stessi trend negativi di lettori, copie e ricavi pubblicitari ai quali si sottraggono solo pochi successi editoriali degli ultimi anni. Nonostante questi numeri, non sembra ancora avviato il processo di selezione che prevedevamo nel 2009, mentre la risposta più frequente alla crisi strutturale sembra essere quella dell aggressività commerciale. 7.

9 Focus grandi mezzi : la televisione Investimenti in comunicazione sulla Televisione: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Nazionale Generalista ,1 Rai ,8 Mediaset ,3 La ,8 Nazionale Satellitare 317 5,3 SKY 279 8,1 Altri 38-11,6 Digitale Terrestre ,6 Nazionale a Target Tematiche 87-5,4 Locale ,2 Totale Televisione ,9 La Televisione si conferma il mezzo per eccellenza: torna a crescere in modo importante spingendo il mercato verso l alto. Assistiamo anche ad un ulteriore (dopo quello dello scorso anno) recupero di quota con un peso superiore al 51% e ciò non solo grazie alle nuove Televisioni, ma anche ad una buona performance delle Televisioni Generaliste che sostanzialmente recuperano sia in termini di spazi sia a valore. Non è tanto l effetto mondiali di calcio, quanto il perdurare della convinzione circa l efficacia del mezzo video che ora può contare su una molto più ampia piattaforma di emissione, alle audience della Televisione terrestre si aggiungono altre opportunità legate alla digitalizzazione del segnale: complessivamente la Televisione cresce del 3,9% con le Generaliste che comunque registrano +3%. Resta molto vivace la crescita del Satellite che collochiamo al +5,3% mentre possiamo definire esplosiva la crescita del Digitale Terrestre con un +138%. In controtendenza le Televisioni Locali (-19%) anche se, in parte, queste si ricollocano sul satellite, mediando il dato specifico. 8.

10 Focus grandi mezzi : la televisione Investimenti in comunicazione sulla Televisione: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs La crescita del mezzo non è solo a volume, ma anche a valore, segno che le televisioni riescono più di altri media a valorizzare la propria offerta. Continua il processo che porta soprattutto il polo Mediaset a modificare il proprio modello di business da mera TV commerciale Business to Business ad una modello misto verso il Business to Consumer in cui le revenues della TV Pay cominciano ad avere un peso significativo. Per le Aziende, la progressiva crescita di penetrazione e ascolti delle nuove piattaforme, rappresenta un opportunità importante di diversificazione dell investimento e sarebbe un peccato che la frammentazione delle audience e la mancanza di una piena misurabilità rallentino, in qualche misura, la sperimentazione di nuovi canali, privilegiando logiche di investimento più conservative suggerite dalla prudenza del contesto economico generale. Occorre in questo caso ripensare alla rilevazione degli ascolti in quanto la Televisione è oggi fruita in modo molto più esteso e variegato rispetto al passato. L ascoltatore segue il contenuto sia in real time che in time shifted e ciò avviene non solo sul televisore, ma anche su Internet e in logica mobile, per non parlare del potenziale di strumenti quali le console e l I-pad. Sono già in atto tentativi da parte delle Agenzie Media di valutare quanto sia il contributo all ascolto di queste diverse modalità di fruizione. La mancanza di una misurabilità delle audience sulle nuove piattaforme, sugli standard collaudati come quelli di Auditel, non deve essere un fattore limitante lo sviluppo o l investimento multipiattaforma. 9.

11 Focus grandi mezzi : la radio Investimenti in comunicazione sulla Radio: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Nazionale 419 4,0 Rai 91 2,2 Commerciali 328 4,5 Locale 170 0,0 Totale Radio 589 2,8 Come prevedevamo lo scorso anno la Radio, che ha fatto un importante sforzo di riqualificazione, è ripartita con forza e quest anno presenterà un segno positivo importante. Il mezzo appare in salute e gli editori continuano a lavorare sull innovazione, la digitalizzazione e la sinergia con il web, lavoro questo che se non porta di per sé frutti nell immediato pone le basi per l integrazione del mezzo nelle future attività digitali. Anche in questo caso, dal punto di vista di chi investe nel mezzo, una risorsa chiave nel sostenere questo tentativo è l affidabilità e sostenibilità nel tempo della misurazione delle audience con un occhio di attenzione alle evoluzioni strutturali quali la possibilità di fruizione in mobilità, in digitale e su web che hanno allargato il target anche alle fasce di popolazione più giovani. La nuova edizione di Audiradio è alle porte ed il mercato è curioso. Dal punto di vista della raccolta pubblicitaria sono i Network commerciali a capitalizzare maggiormente la ripresa. 10.

12 Focus grandi mezzi : il cinema Investimenti in comunicazione sul Cinema: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Totale Cinema 56 1,8 Anche il Cinema presenta un dato in crescita. La digitalizzazione delle sale sta continuando (dopo i proclami iniziali e gli inevitabili rallentamenti ora comincia a registrare una penetrazione significativa sul totale schermi) e ciò apre opportunità di comunicazione molto interessanti (in grado di vincere un Leone a Cannes per l Italia), mentre il fenomeno del 3D pare riesca ad attrarre pubblico ed aumentare gli incassi. I distributori stanno scaglionando le uscite di film importanti durante l anno. Un altro fattore importante di sviluppo è l utilizzo del Cinema in quanto luogo di aggregazione di un pubblico selezionato al confine con gli eventi. Sono attività che ancora nel complesso non sviluppano volumi elevati, ma rappresentano un importante prospettiva ed un sintomo significativo che, nella nostra professione, i confini fra discipline stanno progressivamente svanendo. 11.

13 Focus grandi mezzi : l esterna Investimenti in comunicazione nell Esterna: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Poster ed Arredo Urbano 263-0,4 Poster 155-4,9 Arredo Urbano 108 6,9 Dinamica 113 2,7 Aeroporti 87 1,2 Circuiti Tematici 23 0,0 Maxi Impianti 60 1,7 Altre Forme - comprensive di: 78 2,6 Cartellonistica fissa 42 0,0 Insegne luminose 18 5,9 Totale Esterna 624 1,0 La crescita relativamente modesta dell Esterna sottende in realtà a dinamiche diverse. Da un lato paiono in maggiore difficoltà le forme più tradizionali come i Poster, mentre le novità riscontrano un discreto successo. Fra le tipologie più vivaci l Arredo Urbano, le Insegne luminose, la Dinamica e le forme che per la loro eterogeneità includiamo nelle varie. In terreno positivo comunque anche gli Aeroporti ed i Maxi Impianti. La tendenza verso la digitalizzazione tocca anche l esterna e questo aprirà ulteriori opportunità per le Aziende, contaminando l Out of Home e il Video; già alcune concessionarie di digital signage tendono a presentarsi più come TV sul territorio che non come nuove affissioni: l esigenza di presidiare il target/audience fuori casa e magari più vicino al momento del consumo, fa ben sperare per le prospettive di questo mezzo. Anche in questo caso, la presenza di concentrazioni di pubblico, talvolta con caratteristiche peculiari (come nel caso di aeroporti, stazioni e impianti sportivi) sollecita l integrazione del messaggio con una maggiore interazione con questo pubblico. 12.

14 Focus grandi mezzi : il digitale Investimenti in comunicazione Digitale: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Web/Display Advertising e Advertising ,3 Search Adv/Classified/Directories ,2 Mobile Advertising 33 6,5 Totale Digitale ,7 Anche se con un po di ritardo rispetto ad altri Paesi, Internet oggi è una realtà entrata stabilmente nei media mix delle Aziende e la sua crescita complessiva ne consolida la posizione di forza. Il Display beneficia della crescita della penetrazione della banda larga che offre modalità sempre più evolute di contatto e dà all utente un esperienza di fruizione molto più ricca e godibile. La fruizione di video online è ora di qualità paragonabile a quella di altri mezzi e ciò aiuta molto. Il Search continua a crescere più della media (+12,2%), anche se appare meno pimpante del passato. E questo il segno di una ricerca di nuovi approcci e di una diversa più matura strategia di utilizzo? Riteniamo di sì. Inoltre l accessibilità da un lato e la capillarità commerciale dall altro rendono il Search il concorrente principale di molte attività sul locale. L advertising appare la categoria più dinamica, sintomo che le aziende stanno sempre più interpretando Internet come il luogo del dialogo one to one con il proprio pubblico di riferimento. Il mobile cresce con moderazione; i piani tariffari degli operatori non consentono ancora un pieno utilizzo del canale per le sue effettive potenzialità: qualcosa si sta movendo e quando passeremo da una logica di sms alla navigazione mobile, assisteremo ad uno sviluppo molto più significativo. I numeri ci dicono che le Aziende oggi considerano Internet come una componente non anomala del media-mix, avendo il mezzo raggiunto numeri importanti, una qualità dell esperienza di fruizione assolutamente positiva e un efficienza di contatto molto competitiva. Ma la vera svolta sta in una diversa prospettiva di approccio al mezzo. Internet, in quanto nuova piattaforma di comunicazione - o se preferiamo meta mezzo - offre l opportunità di entrare in contatto con il pubblico secondo modalità impensabili in passato. Alla base del marketing sta l ascolto del proprio interlocutore e la formulazione di un offerta che sia costruita in modo da soddisfarne i bisogni presenti o latenti. 13.

15 Focus grandi mezzi : il digitale Investimenti in comunicazione Digitale: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Internet rende possibile tutto questo. Non è solo un tema tecnologico, ma soprattutto culturale: le possibilità ci sono, l ostacolo sta oggi soprattutto nell organizzazione dell Azienda che non è ancora pronta a prendere in carico questo nuovo e diverso approccio al mercato. Lo sviluppo dei social media, i cui contorni oggi sono ancora difficili da definire, detta regole nuove per i comunicatori. Anche per questo si aprirà un cantiere, insieme alle altre importanti componenti del mercato per misurare oltre agli investimenti media, anche quanto oggi viene registrato solo parzialmente sotto il cappello un po ampio di produzione. 14.

16 Focus attività di marketing e comunicazione di relazione Investimenti in Marketing e Comunicazione di Relazione: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Direct Marketing ,0 Promozioni ,0 Relazioni Pubbliche ,5 Eventi ,0 Totale Mktg e Comunicazione di Relazione ,5 In estrema sintesi, la previsione per il 2010 porta ad una aspettativa di crescita pari all 2,5%. Tutti i comparti ne beneficiano anche se in misura diversa. Direct Marketing (+2,0%), Relazioni Pubbliche (+2,5%), Promozioni (2,0%) ed Eventi (7,0%) contribuiscono significativamente alla crescita del mercato della comunicazione, aggiungendo questa performance alla crescita registrata lo scorso anno, che si spiega con la capacità di questi canali d investimento di alimentare la relazione con il consumatore finale, consegnando benefici in termini di engagement e/o influenza sui processi decisionali di acquisto. In particolare il Direct Marketing ricomincia a crescere dopo il rallentamento dello scorso anno; la selettività delle azioni e la conseguente efficienza restano il fattore critico di successo. Va inoltre precisato che la significativa differenza del valore di questo comparto, quasi il doppio di quello stimato dall annuale ricerca UPA, è dovuta al fatto che sono state conteggiate anche le attività relative alla posta non indirizzata (es. volantini e offerte della G.D.), non considerate invece nella previsione UPA. Positivo l andamento stimato per le Relazioni Pubbliche, confrontato anche con Assorel, con una crescita legata non solo al crisis management ma al complesso delle attività. Le Promozioni continuano ad essere usate dalle aziende in questa fase di difficoltà economica e crescono di conseguenza e sono rivolte sia la pubblico finale sia al trade. 15.

17 Focus attività di marketing e comunicazione di relazione Investimenti in Marketing e Comunicazione di Relazione: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Per gli Eventi il trend appare più vivace, a nostro parere legato alla maggiore attenzione delle aziende per un contatto più diretto ed immediato con il proprio pubblico. AssoComunicazione, data la sempre crescente integrazione fra tutte queste attività, ritiene importante mettere in cantiere una ricerca che indaghi meglio sia la dimensione, sia la sovrapposizione effettiva fra le diverse discipline. Tale ricerca sarà avviata dopo l estate per fornire al mercato una visione ancor più precisa. 16.

18 Focus macro-settori (solo grandi mezzi ) Investimenti in comunicazione per Macro-Settori: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Largo Consumo ,2 Beni Durevoli ,1 Persona ,6 Tempo Libero 819-2,5 Attività/Servizi ,9 Totale ,5 I segnali di ripresa, seppur lenti, vengono intercettati da molti settori. Se fare delle previsioni sui media è complicato in tempi di transizione come quelli attuali, ancora più arduo è declinare i segnali sulle categorie merceologiche. Possiamo tuttavia affermare che i beni rifugio come il Largo Consumo (+4,2) ed una parte delle Attività/Servizi (+2,9%) interpretano il nuovo slancio verso la crescita. In particolare gli Alimentari (+4,4%) ed il Toiletries (+4,5%) nel Largo Consumo; le Telecomunicazioni (+5%) e la Distribuzione (+3,5%) nelle Attività/Servizi. Ai primi si affiancano comunque buone performances delle Bevande/Alcolici (+4%) e della Gestione Casa (+3,2%). Qui il contributo delle Aziende multinazionali traina quelle locali ben consce che occorra far leva sui timidi, fiduciosi, movimenti dei consumatori. Per le Telecomunicazioni è indubbio che le innovazioni date dal comparto spingano sempre più e meglio a contattare il pubblico. Anche la Distribuzione cavalca la crisi dei consumi comunicando sui media in modo puntuale. Segnali di stabilità per la Cura Persona (0,6%) dove gli Oggetti Personali (+3,1%) trainano un settore in bilico tra il necessario ed il superfluo. 17.

19 Focus macro-settori (solo grandi mezzi ) Investimenti in comunicazione per Macro-Settori: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs Diversa invece la lettura dei Beni Durevoli (0,1%) che si compongono di tendenze contrastanti: in calo Auto (-2,3%), Abitazione (-1,9%), Moto/Veicoli (-5,1%) ed Elettrodomestici (-2%) che risentono ancora della crisi dello scorso anno. Positivi Informatica/Fotografia (+3%) ed Audio/Video (+2,3%) che si agganciano ai nuovi giocattoli a cui gli italiani sono affezionati. Vale la pena di sviscerare meglio il settore Attività/Servizi poiché registra comparti disomogenei per andamento, con Finanza/Assicurazioni (+2,5%) più vivaci dei Servizi Professionali (-1,7%) e dell Industria/Edilizia/Attività (-0,9%) che ancora non riescono a modificare il trend negativo dello scorso anno. La sostanziale frenata di Enti/Istituzioni (-0,4%) lascia l amaro in bocca per un comparto che, riteniamo, dovrebbe far sentire la propria voce nel mondo della comunicazione. 18.

20 Focus macro-settori (solo grandi mezzi ) Investimenti in comunicazione del Largo Consumo: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs tn Alimentari ,4 Bevande/Alcolici 447 4,0 Toiletries 366 4,5 Gestione Casa 258 3,2 Totale Largo Consumo ,2 Investimenti in comunicazione dei prodotti dedicati alla Persona: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs tn Abbigliamento 503 0,6 Cura Persona 301 0,4 Farmaceutici/Sanitari 219-0,4 Oggetti Personali 144 3,1 Totale Persona ,6 Investimenti dei prodotti e dei servizi per il Tempo Libero: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs tn Media/Editoria 388-3,1 Tempo Libero 153 1,9 Turismo/Viaggi 178-6,5 Giochi/Articoli Scolastici 101 0,9 Totale Tempo Libero 819-2,5 19.

21 Focus macro-settori (solo grandi mezzi ) Investimenti in comunicazione dei Beni Durevoli: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs tn Automobili 801-2,3 Abitazione 343-1,9 Informatica/Fotografia 93 3,0 Elettrodomestici 98-2,0 Moto/Veicoli 47-5,1 Audio/Video ,3 Totale Beni Durevoli ,1 Investimenti in comunicazione delle Attività e dei Servizi: 2010 (mio. Euro) e variazione 2010 vs tn Telecomunicazioni 788 5,0 Finanza/Assicurazioni 390 2,5 Distribuzione 362 3,5 Servizi Professionali 138-1,7 Enti/Istituzioni 149-0,4 Industria/Edilizia/Attività 119-0,9 Totale Attività/Servizi ,9 20.

22 20122 MILANO - VIA LARGA, 31 - TEL / FAX Internet: E mail: info@assocomunicazione.it C.F P.I