Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund. Fondo Multi Asset con obiettivo cedola. Ad uso esclusivo degli investitori professionali

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1 Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income Fund Fondo Multi Asset con obiettivo cedola Ad uso esclusivo degli investitori professionali

2 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Team di gestione Fonte: Threadneedle al 30 Giugno Professionista presso Columbia Management 2 Include professionisti presso Threadneedle e Columbia Management 40 bln in Multi Asset 2

3 T (Lux) - Global Multi Asset Income Fund (GMAI) Caratteristiche Ricerca di Reddito e crescita del Capitale nel medio lungo termine Obiettivo cedolare annuo del 5% con distribuzione trimestrale Sfrutta l esperienza di tutti i team Columbia Threadneedle Gestione Attiva dell asset allocation, senza vincoli di benchmark Long only, senza Leva, Rischio controllato Investimenti in Azioni, Obbligazioni e Opzioni Call Fonte: Columbia Threadneedle Investments. 3

4 T (Lux) - Global Multi Asset Income Fund (GMAI) Processo d investimento Azioni con dividendo di qualità Azioni: 40-60% Bond ad alto rendimento 5%* Opzioni Call Obbligazioni: 40-60% Opzioni Call: max 50% della componente azionaria *La cedola non è garantita ma solo un obiettivo. Cedola Annua Lorda. Stacco cedola trimestrale 4

5 T(Lux) Global Multi Asset Income Fund (GMAI) Allocazione geografica, classe di attivo e rating Liquidità 6% Allocazione geografica Allocazione per asset class CCC 2,4% Cash & FX 5,9% B 21,0% North American Equities 24,0% Obb.nario 43% Azionario 51% UK Equities 10,1% BB 18,4% BBB 0,8% Emerging Markets 3,1% Asia ex Japan 4,0% Japanese Equities 2,3% Europe ex UK Equities 8,0% Azionario Reddito Fisso Liquidità Fonte: Columbia Threadneedle al 31 Ottobre

6 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Asset Allocation Storica Asset allocation storica Allocazione valutaria storica nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 0 nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 US Equities Europe ex UK Equities UK Equities Japanese Equities Far East Equities EM Equity HY Credit Derivative Cash & FX USD AUD CAD Europe x UK GBP JPY SGD HKD Commod EM Fonte: Columbia Threadneedle al 31 Ottobre

7 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Performance dal lancio in USD /11/ /12/ /02/ /03/ /05/ /06/ /08/ /09/ /10/2015 GMAI MSCI ACWI Performance 1 mese 3 mesi Da inizio anno Dal lancio( ) Global Multi Asset Income Fonte : Columbia Threadneedle Investments, al 31 Ottobre Benchmark è LIBOR 3mesi in USD. Performance in USD lorde, La performance non è garanzia dei rendimento futuri. 7

8 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Performance dal lancio in EUR /11/ /12/ /02/ /03/ /05/ /06/ /08/ /09/ /10/2015 GMAI MSCI ACWI Performance 1 mese 3 mesi Da inizio anno Dal lancio ( ) Global Multi Asset Income Fonte : Columbia Threadneedle Investments, al 30 Settembre Performance is in EUR lorde. La performance non è garanzia dei rendimento futuri. 8

9 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Storico cedolare nel ,66% 1,53% 1,50% 1,63% Marzo Giugno Settembre Dicembre Totale Obiettivo cedolare annuo del 5% con distribuzione trimestrale Fonte: Columbia Threadneedle Investments, al 31 Ottobre Performance Lorde. Benchmark USD è 3 Month LIBOR Performance in USD. Volatilità calcolata utilizzando la deviazione standard dei rendimenti giornalieri annualizzati al lordo delle commissione sulla base delle valutazioni in chiusuera globale. 9

10 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Analisi delle performance % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Rendim ento * ,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% - -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 US Equities Europe ex UK Equities UK Equities Japanese Equities Far East Equities Emerging Market Equities High Yield Derivative Cash & FX Total Fonte: Columbia Threadneedle al 31 Ottobre 2015.* Dalla data di lancio 4 Novembre

11 T(Lux) Global Multi Asset Income (GMAI) Analisi rischio vs Indici globali & Categoria Morningstar Volatilità R e n d i m e n t o Fonte: Morningstar Direct al 31 Ottobre Classe Retail AU. 11

12 T(Lux) Global Multi Asset Income Fund (GMAI) La strategia nel mese Nel corso del mese il fondo ha ottenuto una performance positiva pari a +4.64% in dollari, il rendimento da income è stato pari a +0.26%; Microsoft e General Eletric sono stati i principali contributori alle performance; Le partecipazioni in VRX Escrow (farmaceutico) e Petrobras (produttore di petrolio) hanno ridotto le performance; La strategia in opzioni ha detratto 0.55% dalla performance generale. 12

13 Biografia gestori

14 Biografia TOBY NANGLE Co-Responsabile Globale Asset Allocation, Responsabile Multi-Asset, EMEA Toby Nangle è entrato in Threadneedle in veste di Responsabile multi-asset nel In tale ruolo è responsabile della gestione e della co-gestione di una gamma di fondi multi-asset, e fornisce input strategici e tattici al processo di asset allocation di Threadneedle. In precedenza ha lavorato presso Baring Asset Management, dapprima nel team del reddito fisso e successivamente come Direttore del Gruppo multi-asset. Ha conseguito una laurea in Storia e relazioni internazionali presso la University of Cambridge. Data inizio nella società: 2012 Data inizio nel settore:

15 Biografia MAYA BHANDARI Investment Strategist Maya Bhandari è entrata nella società in qualità di investment strategist e director all'interno del team Multi-Asset nel In questo ruolo offre il suo contributo dal punto di vista economico e di mercato per la definizione delle previsioni di investimento e contribuisce al posizionamento strategico multi- asset della società. Prima di entrare nella società, Maya è stata strategist e director presso Citigroup all interno del team Global Macro Strategy & Asset Allocation dove ha seguoto grandi temi a livello macro globale e idee di investimento in tutte le classi di attività. In precedenza, ha trascorso sei anni presso Lombard Street Research, da ultimo come responsabile analisi dei mercati emergenti, e prima lavorando come economista senior e strategist dei mercati emergenti. Maya ha anche lavorato come economista presso la Commissione Europea. Maya ha un MA (Honours) in Economic della Edinburgh University, e un MPhil in International Relations della Cambridge University. Data inizio nella società : 2014 Data inizio nel settore :

16 Informazioni

17 Codici Isin T (Lux) - Global Multi Asset Income Fund ISIN SICAV Nome del Fondo Classe Valuta Commissione di Commissioni di Accum./Distrib. gestione ingresso LU LUX Global Multi Asset Income Fund AU USD Accumulazione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund AU EUR Accumulazione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund AEH EUR Hedged Accumulazione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund AEC EUR Hedged Distribuzione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund AEP EUR Distribuzione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund AUP USD Distribuzione 1.25% Max 5% LU LUX Global Multi Asset Income Fund DU EUR Accumulazione 2.00% no LU LUX Global Multi Asset Income Fund DEC EUR Hedged Distribuzione 2.00% no LU LUX Global Multi Asset Income Fund DEP EUR Distribuzione 2.00% no LU LUX Global Multi Asset Income Fund DU USD Accumulazione 2.00% no LU LUX Global Multi Asset Income Fund DUP USD Distribuzione 2.00% no Sicav Lux A D A Valuta Comm. Ingresso No Comm. Ingresso Stacco cedola EURO AEP USD AU DU AUP EURO HEDGED AEH DEH AEC A Comm. Ingresso Az. e Bilanciati - Max 5% Obbligazionari - Max 2% Absolute Return - Max 5% Specializzati - Max 5% Fonte: Threadneedle Investments 17

18 Disclaimer Rischio di investimento - il valore degli investimenti può sia diminuire che aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare il capitale inizialmente investito, sopratutto se non di detiene un investimento per un lungo periodo. Rischio di cambio - nel caso di investimenti in attività denominate in molteplici valute, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti. Rischio di cambio dell'investitore - qualora gli investimenti nel fondo siano effettuati in una valuta diversa da quella dell investitore, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti di quest ultimo. Rischio emittente - il fondo investe in titoli il cui valore potrebbe subire modifiche significative qualora l emittente si rifiutasse o non fosse in grado o fosse considerato incapace di pagare. Rischio di liquidità - il fondo può investire in attività che non sempre possono essere vendute tempestivamente senza subire uno sconto rispetto al valore equo. Il fondo potrebbe essere costretto ad abbassare il prezzo di vendita, a vendere altri investimenti o a rinunciare ad altre opportunità d investimento più interessanti. Rischio di inflazione - la maggior parte dei fondi obbligazionari e di liquidità offrono un limitato potenziale di crescita del capitale e un reddito non legato all'inflazione. L'inflazione è in grado di influenzare il valore del capitale e del reddito nel tempo. Rischio di tasso di interesse - le variazioni dei tassi d interesse possono avere un impatto sul valore del fondo. In generale, quando i tassi d interesse salgono, il corso di un obbligazione a tasso fisso scende, e viceversa. Rischio di valutazione - a volte può risultare difficile valutare oggettivamente le attività del fondo e il vero valore può non venire riconosciuto finchè le attività siano state vendute. Rischio associato all effetto leva - l effetto leva amplifica l impatto di una variazione del prezzo di un investimento sul valore del fondo. L effetto leva può pertanto accrescere i rendimenti degli investitori ma anche incrementare le perdite, incluse le perdite superiori all importo investito. Rischio derivati gli investimenti in derivati possono comportare perdite in eccesso rispetto all ammontare investito. Rischio di volatilità - il Fondo può evidenziare una significativa volatilità di prezzo. 18

19 Disclaimer Ad uso esclusivo degli Investitori Professionali/o Investitori Qualificati (da non destinarsi o passare ad investitori privati) I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Il valore degli investimenti può diminuire così come aumentare. Ciò significa che un investitore potrebbe non recuperare il suo investimento iniziale. Threadneedle Investment Funds ICVC ( TIF ) e Threadneedle Focus Investment Funds ICVC ( TFIF ) sono società d investimento a capitale variabile strutturate come fondo multicomparto, costituite in Inghilterra e in Galles e autorizzate e regolamentate nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority (FCA) e secondo lo schema UCITS. Threadneedle (Lux) è una società d investimento a capitale variabile (Société d investissement à capital variable, o SICAV ) costituita ai sensi della normativa vigente nel Granducato di Lussemburgo. La SICAV emette, rimborsa ed effettua conversioni di azioni di diverse classi, quotate sulla Borsa Valori di Lussemburgo. La società di gestione della SICAV è Threadneedle Management Luxembourg S.A, che si avvale della consulenza di Threadneedle Asset Management Ltd. e/o di altri sub-consulenti selezionati. TIF, TSIF e Threadneedle (Lux) sono registrati per l offerta pubblica in Italia. Il presente materiale è realizzato a scopi puramente informativi e non costituisce un offerta o una sollecitazione all acquisto o alla vendita di qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario, né alla fornitura di servizi o consulenza in materia di investimenti. Si tratta di un documento di marketing. Le ricerche e le analisi riportate nel presente documento sono state effettuate da Threadneedle Investments ai fini delle proprie attività di gestione degli investimenti, potrebbero essere state utilizzate prima della pubblicazione ed essere state inserite nel presente documento per caso. Tutte le opinioni contenute nel presente documento sono valide alla data di pubblicazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti esterne sono considerate attendibili ma non esiste alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Il riferimento a specifiche azioni o obbligazioni non deve essere considerato una sollecitazione all acquisto. Le sottoscrizioni di un Fondo possono essere effettuate unicamente sulla base del Prospetto informativo e del Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori più recenti, nonché delle ultime relazioni annuali o semestrali, che sono disponibili gratuitamente su richiesta, e dei termini e delle condizioni applicabili. Per ulteriori informazioni sui rischi associati agli investimenti in qualsiasi fondo e in particolare nel presente Fondo, si rimanda alla sezione Fattori di rischio del Prospetto informativo. I documenti sopra menzionati sono disponibili in inglese, francese, tedesco, portoghese, italiano, spagnolo e olandese (non è disponibile una versione olandese del Prospetto informativo) e possono essere ottenuti gratuitamente sul sito internet treadneedle.it. Si invitano gli investitori a leggere il Prospetto informativo prima di investire. Le informazioni su TIF e TSIF information sono emesse da Threadneedle Investment Services Limited. Registrata in Inghilterra e Galles, No. registrazione , St Mary Axe, London EC3A 8JQ, United Kingdom. Autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registrata presso il Registre de Commerce et des Societes (Lussemburgo), numero di iscrizione B , rue Mühlenweg, L-2155 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo. Threadneedle Investments è un marchio commerciale e sia il logo che la denominazione Threadneedle Investments sono marchi depositati o marchi registrati del gruppo di società Threadneedle. 19