IAS/IFRS: Attività finanziarie detenute fino a scadenza Criterio del costo ammortizzato

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1 IAS/IFRS: Attività finanziarie detenute fino a scadenza Criterio del costo ammortizzato Esercitazione (a cura del prof. Salvatore Loprevite) Al termine dell esercizio 2011 la società Omega S.p.A. acquista obbligazioni del valore nominale di ,00 al prezzo di ,00. Sostiene commissioni e spese accessorie di acquisto per 1.000,00. Le obbligazioni scadono il ; hanno un rendimento del 7% annuo, con pagamento annuale delle cedole alle seguenti date: La società acquista le obbligazioni con l intento di detenerle fino a scadenza e, conseguentemente, le colloca nella categoria Held To Maturity. a) si determini il tasso d interesse effettivo dell operazione: b) si ricostruisca il piano di ammortamento dell attività finanziaria; c) si effettuino le registrazioni contabili dell operazione negli esercizi 2011, 2012, 2013 e 2014; d) si indichino per gli esercizi 2011, 2012, 2013 e 2014 i valori ai quali l attività finanziaria è esposta in bilancio e gli importi degli interessi iscritti a conto economico. 1

2 IAS/IFRS: Attività finanziarie detenute fino a scadenza Criterio del costo ammortizzato Soluzione (a cura del prof. Salvatore Loprevite) a) Determinazione del tasso effettivo dell operazione Il tasso effettivo dell operazione non è altro che il Tasso di Rendimento Interno (TIR), ovvero il tasso che rende pari a zero la somma algebrica dei flussi finanziari in entrata e in uscita originati dall operazione (o, il che è lo stesso nel caso specifico, il tasso che eguaglia il valore attualeiniziale dei flussi finanziari in entrata originati dall attività all esborso iniziale sostenuto). Tale tasso può essere agevolmente determinato utilizzando la funzione TIR.COST di excel. Il foglio di lavoro utilizzato per il calcolo è esposto nella tabella che segue: A B C 1 Data Operazione Importo 2 31/12/2011 Acquisto obbligazioni , /12/2012 Riscossione interessi 7.000, /12/2013 Riscossione interessi 7.000, /12/2014 Rimborso e riscossione interessi ,00 6 Tasso effettivo d'interesse 5,16% =TIR.COST(C2:C5) b) Piano di ammortamento dell attività finanziaria Dopo aver determinato il tasso effettivo, è possibile ricostruire il piano di ammortamento dell attività finanziaria che tenga conto degli interessi effettivi maturati sull attività finanziaria. Data Rimborsi di capitale incassati effettivi Differenza Capitale residuo 31/12/ ,00 31/12/2012 0, , , , ,43 31/12/2013 0, , , , ,16 31/12/2014 0, , , , ,00 2

3 Gli interessi incassati superano gli interessi effettivi, in quanto il tasso di rendimento nominale supera quello effettivo (7% contro 5,16%). Il maggior valore degli interessi incassati (nel prospetto il valore calcolato nella colonna differenza ) rispetto a quelli effettivi deve essere considerato un rimborso del capitale complessivamente versato all atto dell acquisto. In altre parole, al momento dell incasso degli interessi, la società sta incassando parte del capitale versato. Come si può vedere dal prospetto che segue, infatti, la differenza complessiva tra i due valori ammonta ad 5.000,00, ed è pari alla differenza tra il valore iniziale del capitale (costo complessivo di acquisto pari a ,00) e il valore nominale dell obbligazione ( ,00, che rappresenta il capitale residuo alla fine del periodo di vita dello strumento finanziario rimborsabile al sottoscrittore). Data Rimborsi di capitale incassati effettivi Differenza Capitale residuo 31/12/ ,00 31/12/2012 0, , , , ,43 31/12/2013 0, , , , ,16 31/12/2014 0, , , , ,00 Totali , , ,00 Dal punto di vista contabile, quindi, al momento della riscossione degli interessi dovrà portare a riduzione del valore dell attività la differenza calcolata per ciascun pagamento. c) Registrazioni contabili dell operazione negli esercizi 2011, 2012, 2013 e 2014 Sulla base del piano di ammortamento ricostruito con l applicazione del tasso effettivo, e tendo in considerazione il significato di rimborso del capitale inizialmente versato che va attribuito alla differenza tra interessi incassati e interessi effettivi, la società effettuerà le seguenti scritture contabili: Esercizio 2011 (Acquisto obbligazioni HTM) Dare Avere Obbligazioni HTM ,00 Banca c/c ,00 3

4 Con questa rilevazione contabile, la società carica l obbligazione al costo di acquisto comprensivo dell onere di sottoscrizione/negoziazione e degli oneri accessori di acquisto. Esercizio 2012 attivi e rimborso attività HTM Dare Avere attivi su obbligazioni HTM 5.416,43 Obbligazioni HTM 1.583,57 Con questa rilevazione, l incasso per la riscossione della cedola è imputato a interessi per sola parte calcolata con il tasso effettivo e a riduzione dell attività per la differenza (che viene, quindi, considerata rimborso del capitale originariamente versato). Analogamente si farà per gli esercizi 2013 e 2014, come esposto di seguito. Esercizio 2013 attivi e rimborso attività HTM Dare Avere attivi su obbligazioni HTM 5.334,74 Obbligazioni HTM 1.665,26 Esercizio 2014 attivi e rimborso attività HTM Dare Avere attivi su obbligazioni HTM 5.248,84 Obbligazioni HTM 1.751,16 4

5 d) Valori ai quali l attività finanziaria è esposta in bilancio e importi degli interessi iscritti a conto economico La tabella che segue riporta i valori di stato patrimoniale e conto economico per il periodo 2011/ Stato Patrimoniale Attività non correnti Obbligazioni HTM , , ,16 0, Conto economico Proventi finanziari da attività HTM 0, , , ,84 5