Lezione 6 Test, ottimizzazione e automazione delle strategie

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1 Sommario Trading strategico... 1 Test retrospettivi utilizzando Portfolio Maestro... 9 Utilizzo dei componenti della strategia... 2 Ottimizzazione delle strategie Formattazione delle strategie... 3 Ottimizzatore Walk-Forward Impostazione delle proprietà della strategia 4 Automazione delle strategie Report sulle performance della strategia... 8 Trading strategico Il trading strategico consiste nell'utilizzare un set di regole di trading per entrare e uscire sistematicamente dal mercato, in genere basandosi sugli indicatori tecnici. TradeStation può impiegare anche strategie basate sui dati fondamentali delle azioni. In TradeStation il test delle strategie viene eseguito nelle finestre di Chart Analysis. Le strategie o i gruppi di strategie possono essere inseriti nei grafici per testare le performance storiche, monitorare l'attività attuale e, infine, per automatizzare l'esecuzione e l'immissione degli ordini in tempo reale. Quando una strategia o un gruppo di strategie vengono inseriti in una finestra di Chart Analysis, le immissioni e le uscite vengono mostrate sul grafico come frecce rivolte verso l'alto e verso il basso. Il grafico individua anche i nomi delle immissioni e delle uscite, nonché la posizione netta aperta alla chiusura di una barra su cui avrebbe dovuto esserci un trade. Una linea tratteggiata collega le immissioni e le uscite per visualizzare la profittabilità del trade. Pagina 1 di 13

2 Utilizzo dei componenti della strategia Insieme a TradeStation vengono fornite decine di componenti per le strategie, basati sulla maggior parte degli indicatori tecnici standard e su molti campi di dati fondamentali. Ciò consente di testare molti indicatori che vengono già utilizzati quotidianamente. Inoltre, sono presenti strategie di uscita per gli stop loss, gli obiettivi di profitto, i trailing stop e molti altri indicatori. Insieme, questi indicatori permettono di generare e testare strategie complesse combinando più componenti della strategia. Per accedere alle strategie integrate di TradeStation, fare clic sulla sequenza dei menu Insert Strategy. Verrà visualizzata la finestra di dialogo Insert Strategies. Per accedere alla stessa finestra di dialogo, è anche possibile fare clic con il pulsante destro del mouse sullo sfondo di una finestra Chart Analysis e quindi fare clic su Insert Strategy dal menu di scelta rapida. Nella scheda Strategy Components, le strategie sono elencate in ordine alfabetico e sotto a Buy, Sell, Short o Cover viene visualizzato un segno di spunta, in base all'azione dell'ordine generata dalla strategia. Per visualizzare una sinossi della strategia e informazioni su come formattarla, selezionare la strategia e fare clic sul pulsante Definition. La Guida di TradeStation si aprirà direttamente nell'argomento che descrive la strategia. Tutte le strategie in dotazione sono scritte nel linguaggio EasyLanguage e le formule possono essere visualizzate, copiate o modificate. Nella finestra di dialogo Insert strategies, selezionare la strategia e fare clic sul pulsante Edit EasyLanguage. Si aprirà l'ambiente di sviluppo di TradeStation e il documento di EasyLanguage per quella particolare strategia. Fare clic sul pulsante Import se si desidera importare una strategia dal TradeStation TradingApp Store o da un documento nel formato EasyLanguage (ELD) di terzi. Se le strategie sono state importate dallo store con le app per il trading di TradeStation, è possibile trovare questi prodotti selezionando la scheda TradingApp Store Subscriptions nella parte superiore della finestra di dialogo. Nota: Nella finestra Chart Analysis contenente più simboli, le strategie vengono sempre applicate al primo simbolo tracciato nella finestra Chart Analysis, nota come Data1. La strategia può fare riferimento ad altri simboli sul grafico, ma gli ordini verranno generati solo per Data1. Pagina 2 di 13

3 Formattazione delle strategie Per formattare le strategie, fare clic sulla sequenza dei menu Format Strategies. Verrà visualizzata la finestra Format Analysis Techniques & Strategies che visualizza tutte le strategie. I parametri utilizzati nel calcolo della strategia sono elencati nella colonna Input Values. Inoltre, le colonne, Buy, Sell, Sell Short e Buy to Cover visualizzano l'azione dell'ordine generato dalla strategia. Per modificare l'azione di un ordine specifico o disattivarla, è possibile fare clic sul menu a discesa. Il pulsante Status in questa finestra di dialogo consente di disattivare tutti i componenti della strategia che si desidera disabilitare senza rimuoverli dalla finestra Chart Analysis; facendo clic su Status una seconda volta, i componenti verranno attivati. Il pulsante Remove rimuoverà la strategia evidenziata dall'elenco. Ogni strategia applicata alla finestra Chart Analysis contiene la propria finestra di dialogo Format Strategy, contenente la scheda Inputs per testare ogni strategia con differenti valori di input. Nella finestra Format Analysis Techniques & Strategies, selezionare la strategia che si desidera formattare e fare clic sul pulsante Format. etichette della strategia. Nella finestra di dialogo Format Strategy, fare clic sulla scheda Inputs per apportare modifiche agli input di una strategia specifica. Fare clic sulle schede Entries e Exits per formattare il colore e lo stile dei segnali e delle Pagina 3 di 13

4 Per impostazione predefinita, le strategie vengono calcolate alla chiusura della barra e gli ordini vengono generati e rimangono attivi per tutta la durata della barra successiva. Fare clic sulla scheda Calculation e selezionare Intrabar order generation and calculation per cambiare il calcolo predefinito della strategia. Con la generazione degli ordini intrabarre abilitata, il motore della strategia può valutare le condizioni e i criteri di ogni tick durante una barra e può generare gli ordini non appena le condizioni o i criteri sono soddisfatti. Selezionare il metodo di calcolo che si adatta meglio alla propria strategia di trading. Fare clic su OK e quindi selezionare un'altra strategia dalla finestra di dialogo Format Analysis Techniques and Strategies, se si desidera formattare una delle impostazioni. Impostazione delle proprietà della strategia Nella finestra di dialogo Format Analysis Techniques & Strategies, fare clic sul pulsante Properties for All. La scheda General consente di impostare proprietà quali gli importi della commissione e dello slippage da utilizzare nei test retrospettivi. È anche possibile impostare il capitale iniziale e il tasso di interesse da utilizzare nel report sulle performance della strategia, aumentare la risoluzione dei test retrospettivi, abilitare il cumulo piramidale e impostare le dimensioni del trade. Quando gli ordini vengono eseguiti utilizzando i dati storici, si fanno alcune ipotesi. La scheda Backtesting consente di modificare il comportamento di questi ordini storici eseguiti con la strategia. Quando si automatizza una strategia, gli ordini e le posizioni della strategia non sempre corrispondono al conto di trading reale. La scheda Automation fornisce le impostazioni per consentire di sincronizzare gli ordini e le posizioni della strategia con gli ordini e le posizioni del conto reale. Pagina 4 di 13

5 Gli importi di Commission e Position Slippage possono essere inseriti per Trade o per Share/Contract. Initial Capital e Interest Rate sono valori che vengono utilizzati per calcolare le misurazioni delle performance nel Report sulle performance della strategia. Per impostazione predefinita, quando si analizzano i dati storici di un grafico per determinare se una strategia genererebbe un segnale, la strategia usa solo i prezzi di apertura, massimo, minimo e di chiusura in una barra. Generalmente, vengono fatte ipotesi per quanto riguarda la direzione del prezzo all'apertura della barra. Per consentire il calcolo della strategia utilizzando più punti dati e per evitare ipotesi, spuntare la casella Use Look-Inside-Bar Back-testing. A seconda dell'intervallo di dati nel grafico, è possibile selezionare Daily, Minute, Second o Tick per aumentare la risoluzione dei test retrospettivi. Le strategie posizioneranno un solo trade alla volta in un unica direzione. Ad esempio, se una strategia ha aperto una posizione lunga, non genererà un'altra posizione lunga fin quando la posizione lunga non viene liquidata o fin quando non viene aperta una posizione di vendita allo scoperto. Per abilitare il cumulo piramidale, è possibile spuntare la casella di selezione Allow up to 50 entry orders in the same direction as the currently held position:. In questo modo, la strategia può essere negoziata di nuovo con un ordine in entrata analogo o diverso per aumentare le dimensioni della posizione e soddisfare nel contempo i criteri della strategia. È anche possibile adattare le dimensioni del trade strategico immettendo la quantità nella casella accanto a Fixed Shares/Contracts o un importo in dollari, se si utilizza l'opzione Dollar(s) per trade. Pagina 5 di 13

6 Nei test storici retrospettivi, la strategia presuppone sempre un'esecuzione perfetta; gli ordini di mercato vengono eseguiti immediatamente al tick successivo disponibile e gli ordini limite vengono eseguiti al prezzo limite specificato. Tuttavia, ciò non sempre si verificarebbe nelle condizioni di mercato reali. Per fornire un'esecuzione più realistica dell'ordine, è possibile impostare gli ordini limite per l'esecuzione solo quando il prezzo limite è stato superato, un determinato numero di azioni è stato negoziato o è stato effettuato un determinato numero di trade. Agli ordini di mercato è anche possibile aggiungere lo slippage. Pagina 6 di 13

7 Una strategia automatizzata esegue gli ordini indipendentemente da ciò che accade effettivamente all'ordine. Ciò può causare differenze tra i prezzi di esecuzione effettivi e i prezzi di esecuzione della strategia. Inoltre, una strategia può presupporre un'esecuzione mentre l'ordine potrebbe effettivamente non essere eseguito. Per risolvere questi problemi, selezionare i pulsanti di opzione e le finestre di selezione appropriati in questa finestra di dialogo per consentire l'esecuzione degli ordini della strategia in base al feedback del server di negoziazione TradeStation. Per impostazione predefinita, gli ordini stop vengono conservati e gestiti nella piattaforma TradeStation in esecuzione sul computer. Quando viene raggiunto il prezzo stop, il motore della strategia invia un ordine di mercato. Per la gestione e attivazione degli ordini stop da parte del server di negoziazione TradeStation, selezionare la casella Send strategy generated stop orders directly to the TradeStation Order Execution Network. Pagina 7 di 13

8 Report sulle performance della strategia Il report sulle performance della strategia fornisce una panoramica dettagliata in merito all'andamento della strategia per il periodo e i dati testati. Contiene una serie di pagine a schede che consentono di visualizzare i report dettagliati e riepilogati, i grafici e le analisi di tutti i trade che verrebbero generati dai criteri della strategia. È possibile accedere al Report sulle performance sulla strategia facendo clic sulla sequenza dei menu View Strategy Performance Report. È possibile accedervi anche facendo clic sul pulsante Strategy Performance Report nella barra degli strumenti. Il report sulle performance della strategia è disponibile solo quando una strategia è stata applicata alla finestra Chart Analysis. Pagina 8 di 13

9 Test retrospettivi utilizzando Portfolio Maestro Portfolio Maestro di TradeStation è uno strumento per i test retrospettivi che consente di valutare le performance di un gruppo di strategie applicate ad un paniere di simboli che compongono il proprio portafoglio. Le performance si basano sui trade generati dalle regole delle strategie e su altri criteri gestionali e valutativi specificati. Portfolio Maestro comprende anche una gamma di funzionalità per il reporting e l'analisi che assistono nell ottimizzazione del proprio portafoglio. Portfolio Maestro è installabile ed eseguibile separatamente dalla piattaforma TradeStation. Una volta installato, l'icona di Portfolio Maestro viene visualizzata sul desktop del computer. L'icona Manage Strategy Groups nella barra di scelta rapida a sinistra consente di raggruppare le strategie e i simboli. Fare clic sul pulsante New in alto a sinistra per creare un nuovo Gruppo di strategie, quindi fare clic sul pulsante Add Strategy nella scheda Strategies per aggiungere le strategie e sul pulsante Add Symbol List nella scheda Simbol Lits per aggiungere i simboli. Fare clic sull'icona Manage Portfolios nella barra di scelta rapida a sinistra e fare clic sul pulsante Add Strategy Group per aggiungere un gruppo o gruppi di strategie e liste di simboli. Una volta che tutte le strategie e i simboli sono inclusi nel portafoglio, fare clic sul pulsante Backtest Portfolio in alto a destra. Fare clic sulle schede Report e Analysis nella parte inferiore della barra di scelta rapida per visualizzare i report delle performance e i grafici con le analisi del portafoglio. Pagina 9 di 13

10 Ottimizzazione delle strategie L'ottimizzazione è il processo che permette di testare una gamma di valori di input per mettere a punto una strategia di trading. La funzionalità di ottimizzazione di TradeStation consente di testare contemporaneamente una gamma di valori per qualsiasi numero di input numerici. TradeStation genererà quindi un Report sull'ottimizzazione della strategia che visualizza i risultati di questi test. Per ottimizzare gli input di una strategia, passare alla finestra di dialogo Format Strategy per la strategia che si desidera ottimizzare, quindi fare clic su uno degli input numerici e infine fare clic sul pulsante Optimize. Nella finestra di dialogo Optimize, selezionare l'intervallo degli input da testare e l'incremento da utilizzare quando si scorre l'intervallo dei valori di input. Una volta completata l'ottimizzazione, è possibile visualizzare il Report dell'ottimizzazione facendo clic sulla sequenza dei menu View Strategy Optimization Report. Questa opzione è disponibile solo dopo aver eseguito l'ottimizzazione. Pagina 10 di 13

11 Ottimizzatore Walk-Forward L'Ottimizzatore Walk-Forward di TradeStation divide i dati storici nella finestra Chart Analysis da testare come esecuzioni separate. Ogni esecuzione viene ulteriormente suddivisa in due parti, un segmento di dati all interno del campione e un segmento di dati all esterno del campione. I parametri della strategia vengono ottimizzati utilizzando il segmento di dati all interno del campione, e i parametri ottimali selezionati vengono applicati al segmento di dati all esterno del campione. I risultati relativi alle performance della strategia dai segmenti di dati all'esterno del campione vengono compilati in un report, e queste metriche determinano l'utilizzabilità della strategia. Ogni esecuzione è soggetta ai Test Criteria e a essa viene assegnato un punteggio di superamento o bocciatura a seconda delle soglie specificate. Per eseguire un'ottimizzazion e walk-forward, selezionare Walk-Forward in Optimization Details prima di fare clic sul pulsante Optimize per ottimizzare una strategia e immettere un nome nel campo Walk- Forward Test Name. Una volta completata l'ottimizzazione, fare clic sul pulsante Walk-Forward Optimizer nel TradingApps Launcher. In Walk-Forward Optimizer, fare clic sulla sequenza dei menu File Open Walk-Forward Test, selezionare un test Walk- Forward e fare clic su Open. Quindi, scegliere la sequenza dei menu Walk-Forward Analysis Start Cluster Analysis (Multiple WFA s). Le informazioni sono organizzate in più schede che mostrano i riepiloghi dell'ottimizzazione per i segmenti nel campione, le sintesi walk-forward per i segmenti fuori dal campione, i risultati dei test utilizzati nel qualificare le varie esecuzioni e una serie di più grafici quali la cronologia di profitti e perdite, Pagina 11 di 13

12 l'analisi della sensibilità e della distribuzione. Automazione delle strategie Una strategia è considerata automatica quando alla finestra Chart Analysis viene applicata una strategia o un gruppo di strategie che attivino almeno la prima casella di selezione dell'automazione. Durante la raccolta dei nuovi dati, i corrispondenti ordini della strategia vengono generati automaticamente. Per automatizzare l'esecuzione degli ordini della strategia, fare clic sulla sequenza dei menu Format Strategies. Nella parte inferiore della finestra di dialogo Format Analysis Techniques & Strategies, si possono trovare le caselle di controllo dell'automazione. TradeStation dispone di due "livelli" per la strategia dell automazione: Scheda Generate strategy orders for display in TradeManager s Strategy Orders. Questa casella di controllo, utilizzata da sola, traccia le posizioni ipotetiche e crea nella finestra TradeManager un registro in tempo reale degli ordini, ma non invia gli ordini al mercato per l'esecuzione. Automate execution using account with confirmation On/Off Questa casella di controllo autorizza gli ordini da inviare al mercato per l'esecuzione nel conto designato. Se la conferma è impostata su On, l'inserimento di ogni ordine dovrà prima essere autorizzato. Pagina 12 di 13

13 INFORMAZIONI IMPORTANTI: Nel presente manuale non si propongono offerte o sollecitazioni ad acquistare o vendere titoli azionari, derivati di titoli azionari, prodotti future o transazioni in valuta estera (forex) fuori borsa, o qualsiasi tipo di negoziazione o consulenza sugli investimenti, raccomandazioni o strategie, formulate, determinate o avallate in qualsiasi modo da un affiliato di TradeStation. Inoltre, le informazioni rese disponibili su questo sito non costituiscono un'offerta o una sollecitazione di alcun tipo in qualsiasi giurisdizione dove gli affiliati di TradeStation non sono autorizzati a condurre gli affari, incluso, ma senza limitazioni, il Giappone. Le performance passate, sia effettive, sia indicate dai test cronologici delle strategie, non sono una garanzia delle performance o dei risultati futuri. È possibile sostenere una perdita pari o superiore all'intero investimento, indipendentemente dall'asset class (azioni, future sulle opzioni o forex); pertanto, non si dovrebbero investire o rischiare soldi che non è possibile permettersi di perdere. Il trading delle opzioni non è adatto a tutti gli investitori. L'applicazione del conto per negoziare opzioni verrà considerata e approvata o disapprovata sulla base di tutti i fattori pertinenti, inclusa l'esperienza di trading. Fare clic qui per visualizzare il documento dal titolo Characteristics and Risks of Standardized Options (Caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzate). Prima di negoziare qualsiasi asset class, i clienti devono leggere le dichiarazioni attestanti i rischi rilevanti nella nostra pagina Other Information (Altre informazioni). L'accesso al sistema, l'esecuzione e l'inserimento dei trade possono essere ritardati o non riuscire a causa della volatilità e del volume del mercato, ritardi nelle quotazioni, errori di sistema e software, traffico Internet, interruzioni e altri fattori. Affiliati di TradeStation Group, Inc.: Tutte le tecnologie proprietarie di TradeStation sono di proprietà di TradeStation Technologies, Inc. I titoli azionari, le opzioni sui titoli azionari, i prodotti e i servizi future sulle commodity vengono offerti da TradeStation Securities, Inc. (Membro del NYSE, FINRA, NFA e SIPC). La copertura SIPC di TradeStation Securities, Inc. è disponibile solo per i conti che possono negoziare titoli azionari e le opzioni sui titoli azionari. I prodotti e i servizi Forex sono offerti da TradeStation Forex, una divisione di IBFX, Inc. (Membro della NFA). Copyright TradeStation Group, Inc. Pagina 13 di 13